摘 要：以我國2011—2021年滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)為樣本，使用多元回歸方法，實(shí)證分析了企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計效率的關(guān)系，并探討了內(nèi)部控制在二者之間的中介效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)ESG表現(xiàn)可以提高內(nèi)部控制質(zhì)量、提高審計效率；內(nèi)部控制在兩者之間發(fā)揮部分中介效應(yīng)。進(jìn)一步地，從地區(qū)差異角度來看，較西部地區(qū)，東部和中部地區(qū)ESG表現(xiàn)更能提升審計效率。研究結(jié)論深化了對企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計效率關(guān)系的理解，豐富了企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計效率理論，有利于各利益相關(guān)者全面理解ESG的作用，為進(jìn)一步發(fā)展ESG理念提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

關(guān)鍵詞：ESG表現(xiàn)；內(nèi)部控制；審計延遲；審計效率

一、引言

黨的二十大報告指出，要加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動高質(zhì)量發(fā)展。企業(yè)是國家增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力和市場效率的一支“生力軍”，必須加速發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型，以創(chuàng)新為動力，以提高效率為目標(biāo)，才能走出困境。ESG是企業(yè)履行環(huán)境、社會和治理責(zé)任的指導(dǎo)原則框架及評價體系，評估企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，鼓勵企業(yè)在注重利潤最大化的同時兼顧社會價值，這在一定程度上反映了企業(yè)追求高質(zhì)量發(fā)展的新發(fā)展理念?！吨袊鲜泄綞SG發(fā)展報告（2022）》顯示，中國企業(yè)ESG工作日益受到重視，ESG信息披露更加規(guī)范、全面、主動，各項制度也日益健全。企業(yè)踐行ESG發(fā)展理念，對加速創(chuàng)建世界一流企業(yè)，促進(jìn)中國企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，具有重要意義。ESG表現(xiàn)是公司可持續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo)，不僅與企業(yè)的經(jīng)營和信息傳遞相關(guān)，還與外部審計等其他利益相關(guān)方的評估、決策相關(guān)。那么，企業(yè)的ESG表現(xiàn)如何影響審計效率？其影響機(jī)理是什么？本文旨在回答上述問題，從審計延遲的角度探討ESG如何影響審計效率，并確定其運(yùn)行機(jī)制。

本文的主要創(chuàng)新點(diǎn)包括：（1） 以企業(yè)ESG表現(xiàn)為切入點(diǎn)，實(shí)證檢驗(yàn)企業(yè)ESG表現(xiàn)對審計效率的影響，進(jìn)一步豐富了審計效率影響因素的相關(guān)成果；（2） 選擇內(nèi)部控制這一角度分析ESG對審計效率的影響路徑，豐富了ESG與內(nèi)部控制的研究成果，為內(nèi)部控制的研究提供了新視角。

二、理論分析與研究假設(shè)

1.ESG表現(xiàn)與審計效率

ESG表現(xiàn)不但會對公司本身的價值和績效產(chǎn)生影響，而且還可以為外部審計人員的財務(wù)報表審計工作提供幫助。審計效率指的是在審計工作過程中所產(chǎn)生的審計成本與審計結(jié)果之間的比率關(guān)系，是審計機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部管理、降低審計風(fēng)險、提高審計質(zhì)量的一個重要指標(biāo)。審計延遲很大程度上可以反映審計時間的投入，進(jìn)而反映審計效率（Bamber，1993）。隨著審計失敗案件的頻發(fā)，審計師在審計過程中傾向考慮審計投入與可能面臨的訴訟和損失，這也體現(xiàn)出審計師的執(zhí)業(yè)風(fēng)險意識在逐步加強(qiáng)。因此，根據(jù)成本效益原則，審計人員將適當(dāng)關(guān)注公司在環(huán)境、社會和公司治理方面的信息以提高審計效率。根據(jù)委托代理理論，管理層和利益相關(guān)方之間本身就存在著委托代理問題，審計是一種外部的治理機(jī)制，可以減少代理成本，但在自身利益的驅(qū)使下，管理者可能會阻礙審計工作的順利進(jìn)行。如果企業(yè)具有良好的ESG表現(xiàn)，意味著企業(yè)愿意更加積極主動地承擔(dān)責(zé)任，防止管理層隱藏信息的行為，降低信息不對稱程度，進(jìn)而影響審計投入和審計效率（Paulo，2022）?；诼曌u(yù)理論，媒體更多地關(guān)注ESG表現(xiàn)好的公司，在輿論壓力下，公司的管理層會主動地減少一些不利于公司長期穩(wěn)定運(yùn)營的行為，更傾向與其上下游公司維持穩(wěn)定、可持續(xù)的良好關(guān)系，進(jìn)而降低公司的運(yùn)營風(fēng)險，從而影響審計師對公司風(fēng)險的認(rèn)知，影響審計效率（高杰英，2021）。此外，ESG表現(xiàn)能夠體現(xiàn)出企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，通常企業(yè)可持續(xù)發(fā)展?jié)撃艽?，會計信息質(zhì)量較高，盈余操縱動機(jī)較弱，企業(yè)重大錯報風(fēng)險水平較低，審計工作執(zhí)行過程復(fù)雜度低，從而影響審計效率。基于此，本文提出以下假設(shè)：

H1：良好的ESG表現(xiàn)能提升審計效率。

2.ESG表現(xiàn)對內(nèi)部控制的影響

ESG是用來衡量企業(yè)在促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展和履行社會責(zé)任中所做出的貢獻(xiàn)的一種方法。其中，環(huán)境層次主要考慮的是企業(yè)在生產(chǎn)過程中的能源消耗、碳排放以及在經(jīng)營活動中對生態(tài)環(huán)境造成的影響；社會層次則是考慮企業(yè)與其員工、顧客、各級供應(yīng)商以及周邊社群之間的關(guān)系；治理層次上主要對企業(yè)內(nèi)部的運(yùn)營和決策能力進(jìn)行分析，以及考量公司所建立的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是否保障利益相關(guān)者權(quán)益?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》明確指出，內(nèi)部控制對保障企業(yè)財產(chǎn)安全、提高企業(yè)經(jīng)營效率、推動企業(yè)發(fā)展都將發(fā)揮重大作用，據(jù)此，本文認(rèn)為，內(nèi)部控制應(yīng)以企業(yè)為中心，以促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展為核心。ESG理念和內(nèi)部控制可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)是一致的，它們都提倡企業(yè)在經(jīng)營中注重社會的整體利益，并從環(huán)境、社會和治理三個方面加強(qiáng)企業(yè)對風(fēng)險的控制，從而增強(qiáng)企業(yè)長期運(yùn)營的穩(wěn)定性。在ESG思想指導(dǎo)下進(jìn)行公司內(nèi)部控制的設(shè)計，有利于提高公司的環(huán)保意識、增強(qiáng)公司的社會責(zé)任感、優(yōu)化公司的公司治理結(jié)構(gòu)、提高公司的內(nèi)控水平。如今，企業(yè)之間的競爭已經(jīng)不僅是產(chǎn)品的質(zhì)量、服務(wù)的水平，而是企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營方式、發(fā)展策略等。在ESG理念的指導(dǎo)下，企業(yè)要利用綠色科學(xué)的內(nèi)部控制模型，有效地控制公司可能面臨的融資風(fēng)險、環(huán)境法規(guī)風(fēng)險和市場競爭風(fēng)險，從而提高公司的經(jīng)營效率，促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展?；诖?，本文提出以下假設(shè)：

H2：良好的ESG表現(xiàn)能提升企業(yè)的內(nèi)部控制水平。

3.內(nèi)部控制的中介效應(yīng)

內(nèi)部控制作為企業(yè)運(yùn)作的一種內(nèi)在制度安排，它包含了控制環(huán)境、風(fēng)險評估等五個因素，內(nèi)部控制的質(zhì)量會直接影響到公司治理的水平和經(jīng)營風(fēng)險的高低（董紅星，2013）。首先，內(nèi)部控制要素之一是控制環(huán)境，影響員工的價值塑造和制度建設(shè)，良好的控制環(huán)境會促使員工更加積極配合審計師的工作，進(jìn)行有效的溝通。其次，在內(nèi)部控制中，信息與溝通要素可以幫助減少財務(wù)報告的不確定性，增強(qiáng)內(nèi)部信息傳遞的及時性，對信息的預(yù)測和反饋產(chǎn)生有利影響，從而提升財務(wù)報告的質(zhì)量，減少審計師與企業(yè)之間的信息不對稱程度。內(nèi)部控制中的風(fēng)險評估和監(jiān)督要素可以幫助企業(yè)對風(fēng)險進(jìn)行主動的識別和評估，在運(yùn)營的過程中，及時地發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的不足之處，從而減少運(yùn)營風(fēng)險。因此，本文提出以下假設(shè)：

H3：內(nèi)部控制在ESG表現(xiàn)與審計效率之間發(fā)揮中介作用。

三、研究設(shè)計

1.樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文主要選取2011—2021年中國滬深交易所A股上市公司數(shù)據(jù)為研究樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了ESG表現(xiàn)對審計效率的影響，并對樣本按照以下原則進(jìn)行處理：（1） 剔除ST和ST*以及當(dāng)年未上市的樣本；（2） 剔除金融行業(yè)類上市企業(yè)；（3） 剔除數(shù)據(jù)缺失值樣本。最終得到 19634條公司-年度觀測值。此外，本文主要運(yùn)用Stata.17.0進(jìn)行實(shí)證分析，對所有連續(xù)型變量在1%水平上進(jìn)行縮尾處理。本文使用的企業(yè)ESG表現(xiàn)數(shù)據(jù)來自Wind數(shù)據(jù)庫，公司內(nèi)部控制質(zhì)量數(shù)據(jù)來自深圳迪博內(nèi)部控制信息數(shù)據(jù)庫，其他數(shù)據(jù)均來源于國泰安數(shù)據(jù)庫。

2.變量定義

（1） 被解釋變量：審計效率（Aud），又稱審計延遲。本文參考李明輝的衡量方式，將審計延遲定義為資產(chǎn)負(fù)債表日（12月31日）至審計報告日之間的天數(shù)并取自然對數(shù)，該值越大，表明審計延遲越長，審計效率越低。

（2） 解釋變量：ESG表現(xiàn)（ESG）。研究選取了上海華證指數(shù)信息服務(wù)有限公司開發(fā)的ESG評級數(shù)據(jù)度量上市公司的ESG表現(xiàn)。最終評級結(jié)果共分為九檔，參考已有研究的量化方式，本文將評級從低到高依次賦值為1～9。

（3） 中介變量：內(nèi)部控制（IC）。采取學(xué)術(shù)界公認(rèn)的度量方法，即迪博內(nèi)部控制與風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫的內(nèi)部控制指數(shù)取自然對數(shù)。

（4） 控制變量：公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)報酬率、應(yīng)收賬款比率、存貨比率、是否虧損、企業(yè)成長性、第一大股東持股比例、獨(dú)立董事比例、董事會規(guī)模、企業(yè)年齡、高管持股比例、兩職合一、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、審計師聲譽(yù)。此外，控制了年份和行業(yè)虛擬變量。主要變量具體定義詳見表1。

3.模型設(shè)計

為了研究H1，本文構(gòu)建模型（1）：

Audi，t=α0+α1ESGi，t+α2Controlsi，t+∑Year+∑Indu+εi，t

為了研究H2，本文構(gòu)建模型（2）：

ICi，t=α0+α1ESGi，t+α2Controlsi，t+∑Year+∑Indu+εi，t

為了研究H3，本文構(gòu)建模型（3）：

Audi，t=α0+α1ESGi，t+α2ICi，t+α3Controlsi，t+∑Year+∑Indu+εi，t

四、實(shí)證分析

1.描述性統(tǒng)計

表2匯報了全變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。審計效率（Aud）的均值為4.561，轉(zhuǎn)化為審計延遲的天數(shù)約為96天，最小值為3.367，轉(zhuǎn)化成天數(shù)約為29天，最大值為4.787，轉(zhuǎn)化成天數(shù)約為120天。按照規(guī)定，年報需要在次年4月30日前披露，即年報審計延遲不能超過120天，由此可見我國上市公司總體上年報延遲較長；ESG表現(xiàn)（ESG）均值為6.561，中位數(shù)為6，最大值為9，最小值為3，總體來說，企業(yè)ESG表現(xiàn)較好；IC的均值和中位數(shù)分別為6.479和6.504，最大值6.844，說明內(nèi)部控制的發(fā)展普遍得到重視。

2.多元回歸分析

表3報告了多元回歸分析結(jié)果，其中，列（1） 僅控制了行業(yè)和年度的固定效應(yīng)，結(jié)果表明ESG的回歸系數(shù)為-0.0113，并且在1%水平顯著。列（2） 則在列（1） 的基礎(chǔ)上加入了一系列控制變量，核心解釋變量ESG的回歸系數(shù)有所降低（-0.0077），但仍在1%的水平上顯著，說明較好的ESG表現(xiàn)能幫助審計師獲得更多信息，能顯著降低審計延遲，提升審計效率。驗(yàn)證了假設(shè)H1。

基于前文分析，ESG表現(xiàn)能通過提升企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量進(jìn)而提升審計效率。表3報告了基于“ESG表現(xiàn)-內(nèi)部控制-審計效率”的機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果。列（3） 顯示ESG的回歸系數(shù)為0.0210，且在1%的水平上顯著，說明較好的ESG表現(xiàn)很大程度上提升企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量。列（4） 報告了同時控制ESG和IC的回歸結(jié)果，ESG的系數(shù)仍在1%的水平上顯著為負(fù)，表明存在部分中介效應(yīng)，ESG表現(xiàn)較好的企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較好，有利于審計師工作的開展，從而提升審計效率，H2和H3得以驗(yàn)證。

3.異質(zhì)性分析

自我國實(shí)行改革開放政策以來，由于其地理位置和國家的政策優(yōu)勢，東部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)得到了快速的發(fā)展，企業(yè)擁有的優(yōu)質(zhì)資源也相對較多，經(jīng)濟(jì)實(shí)力越強(qiáng)，ESG表現(xiàn)就越好。除此之外，東部地區(qū)的法律和法規(guī)比較完善，企業(yè)所在的市場運(yùn)作機(jī)制也比較完善，在外部市場環(huán)境和制度的規(guī)制下，企業(yè)會對ESG的業(yè)績給予更多關(guān)注。另外，總部在中東部的公司，其內(nèi)部的信息傳遞效率更高，使公司的相關(guān)信息更易被外界了解，進(jìn)而降低了公司信息不對稱程度。因此，本文擬以我國東部、中部和西部為研究對象，通過回歸分析，研究ESG與審計效率之間的地域差異。表4顯示了最終結(jié)果，第（1） 列為東部地區(qū)的企業(yè)ESG表現(xiàn)，其系數(shù)為-0.0074，達(dá)到了1%的顯著性水平；第（2） 列為中部地區(qū)企業(yè)ESG表現(xiàn)，達(dá)到了5%的顯著性水平；第（3） 列為西部地區(qū)的企業(yè)ESG表現(xiàn)，其系數(shù)為-0.0049，但并不顯著。分組結(jié)果表明，企業(yè)ESG表現(xiàn)對審計效率的影響存在地域差異，位于東部和中部地區(qū)企業(yè)的ESG表現(xiàn)對審計效率的提升效果更為明顯。

五、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.滯后核心解釋變量

本文將核心解釋變量ESG滯后一期重新進(jìn)行回歸以緩解模型的雙向因果問題?；貧w結(jié)果顯示，ESG表現(xiàn)仍然能夠顯著提升審計效率，內(nèi)部控制在二者之間仍發(fā)揮顯著的部分中介作用，研究結(jié)論不變。

2.變更解釋變量的度量方法

在主回歸分析中，本文根據(jù)華證ESG評級的九個細(xì)分等級進(jìn)行賦值，由此得到核心解釋變量。本文在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中將采用另一家評級機(jī)構(gòu)商道融綠開發(fā)的ESG評級體系，其涵蓋滬深A(yù)股中2015—2020年的樣本數(shù)據(jù)，本文重新對企業(yè)ESG表現(xiàn)進(jìn)行評估?；貧w結(jié)果顯示，企業(yè)ESG表現(xiàn)（ESG）與審計效率（Aud）的回歸系數(shù)仍在1%的水平上顯著為負(fù)，說明變更解釋變量的度量方式后，結(jié)論具有穩(wěn)健性。

六、結(jié)論與建議

本文以2011—2021年滬深A(yù)股上市公司的數(shù)據(jù)為研究對象，考察了ESG表現(xiàn)、內(nèi)部控制與審計效率之間的關(guān)系，研究結(jié)果表明：企業(yè)ESG表現(xiàn)越好，越能提高內(nèi)部控制質(zhì)量，進(jìn)而降低審計延遲，提升審計效率。經(jīng)過一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)后，結(jié)論依然成立。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，在東部、中部地區(qū)以及機(jī)構(gòu)投資者持股比例高的企業(yè)中，ESG表現(xiàn)對審計效率的作用更加明顯。本文的研究成果將豐富和完善ESG和審計效率的相關(guān)文獻(xiàn)，有助各方對ESG作用的全面理解，并為ESG的進(jìn)一步發(fā)展和審計效率的提升提供實(shí)證依據(jù)。

基于以上結(jié)論，本文提出以下建議：（1） 對上市公司，ESG表現(xiàn)優(yōu)勢可以幫助企業(yè)獲得聲譽(yù)，降低經(jīng)營風(fēng)險。因此企業(yè)應(yīng)該積極踐行可持續(xù)發(fā)展理念，重視ESG披露，提升ESG表現(xiàn)。（2） 對于注冊會計師，在現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬻w系中，需要對企業(yè)ESG表現(xiàn)進(jìn)行全面考量，并將其納入風(fēng)險評估框架內(nèi)，以提升審計效率。（3） 對于政府及相關(guān)監(jiān)管部門，應(yīng)該對企業(yè)在ESG方面的行為進(jìn)行積極引導(dǎo)，對企業(yè)ESG披露標(biāo)準(zhǔn)和披露制度進(jìn)行完善，并針對ESG表現(xiàn)實(shí)施獎懲制度。

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作者簡介：李密雙（1999.02— ），女，漢族，黑龍江雙鴨山人，碩士研究生在讀，研究方向：審計質(zhì)量控制與創(chuàng)新。