楊凱

［DOI］10.3969/j.issn.1672-0407.2024.05.020

［摘 要］商業(yè)企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展離不開資金流的支持，但當(dāng)前我國(guó)商業(yè)企業(yè)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)管控中依然存在不能有效管理企業(yè)內(nèi)部資金、資金鏈視角下管控缺失、信貸融資視野不夠開闊等問題。為有效降低商業(yè)企業(yè)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)，文章分析了商業(yè)企業(yè)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)影響因素，并提出商業(yè)企業(yè)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制建設(shè)的方法，希望能夠?qū)ι虡I(yè)企業(yè)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)的管控有一定的借鑒意義，推動(dòng)商業(yè)企業(yè)的良好發(fā)展。

［關(guān)鍵詞］商業(yè)；企業(yè)；資金流；安全風(fēng)險(xiǎn)

［中圖分類號(hào)］F27文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

在商業(yè)企業(yè)的發(fā)展中，資金起到至關(guān)重要的作用。伴隨我國(guó)資本市場(chǎng)的逐漸完善，企業(yè)相應(yīng)的融資途徑也漸漸增多，企業(yè)資金流的來源呈現(xiàn)多樣化的發(fā)展趨勢(shì)，在此背景下，如何保證資金流的安全，避免資金在流動(dòng)過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，逐漸成為商業(yè)企業(yè)發(fā)展中積極探索的熱點(diǎn)課題。

1 商業(yè)企業(yè)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)管控現(xiàn)狀

1.1 不能有效管理企業(yè)內(nèi)部資金

商業(yè)企業(yè)不論其如何發(fā)展，其經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)依然是差額銷售并從中獲取利益。因此，在前期的采購(gòu)活動(dòng)中，企業(yè)需要大量墊資。在資金營(yíng)運(yùn)方面，商業(yè)企業(yè)若未能進(jìn)行整體規(guī)劃，便會(huì)造成資金管理工作不夠全面［1］。企業(yè)的運(yùn)維也處于不斷變化中，因此在資金整體的安全管理過程中，對(duì)于應(yīng)收、存貨、短期借款等相關(guān)的維度不能分開思考，而應(yīng)從整體的角度進(jìn)行考慮。然而當(dāng)前商業(yè)在企業(yè)資金統(tǒng)籌活動(dòng)中，整體思維相對(duì)欠缺，往往只對(duì)單項(xiàng)因素進(jìn)行思考，這樣容易造成單項(xiàng)營(yíng)運(yùn)資金管理上的矛盾。特別是部分企業(yè)高層管理人員，未能充分重視企業(yè)整體的發(fā)展，盲目操作，且未能重視存續(xù)在企業(yè)之間或上下游內(nèi)相關(guān)的全局因素，導(dǎo)致資金安全的管理及風(fēng)險(xiǎn)控制工作難以有效開展。

1.2 資金鏈視角下管控缺失

在資金鏈視角下，商業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨管理均是比較重要的環(huán)節(jié)。在具體工作的開展中，合理運(yùn)用賒銷有利于保證下游銷售通道的穩(wěn)定，從而保持行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，然而賒銷政策應(yīng)結(jié)合具體情況而定。對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，若其應(yīng)收基數(shù)較大，但無法帶來與之相匹配的現(xiàn)金流量，企業(yè)便可能會(huì)出現(xiàn)資金緊缺的情況，因此企業(yè)應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款的增加予以充分重視。若應(yīng)收賬款數(shù)額較大，會(huì)占用企業(yè)自有資金，流通過程中也會(huì)由于較長(zhǎng)的回款周期導(dǎo)致壞賬損失情況的發(fā)生。對(duì)此，企業(yè)在進(jìn)行賒銷政策制定的過程中，應(yīng)做好相關(guān)的市場(chǎng)調(diào)研，分類進(jìn)行政策的制定。然而在具體實(shí)施中，部分企業(yè)由于事前調(diào)查工作的開展不夠充分，針對(duì)一些信用較低的企業(yè)依然予以賒賬權(quán)限，無法有效控制源頭所帶來的壞賬風(fēng)險(xiǎn)［2］。此外，相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人員針對(duì)回款工作執(zhí)行力度相對(duì)較差，未能執(zhí)行有效的催收手段，沒有配置專人進(jìn)行負(fù)責(zé)，導(dǎo)致企業(yè)增加一些額外的經(jīng)營(yíng)成本。

對(duì)存貨的管理也是商業(yè)企業(yè)發(fā)展中的重要內(nèi)容。企業(yè)進(jìn)行商品購(gòu)買并支付相應(yīng)的貨款，促使貨幣轉(zhuǎn)化為商品資金，然后利用銷售完成盈余，確保資金的保值與增值。然而當(dāng)前市場(chǎng)所呈現(xiàn)的商品種類逐漸增多，銷售規(guī)模也相應(yīng)有所擴(kuò)大，雖然多數(shù)商業(yè)企業(yè)已運(yùn)用先進(jìn)的信息化管理技術(shù)，然而依然存在資金占用管控不足的問題，導(dǎo)致進(jìn)貨量無法滿足市場(chǎng)銷售需求。在商業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，過多的庫(kù)存表示喪失了商品銷售的最佳時(shí)機(jī)，相應(yīng)的時(shí)間和儲(chǔ)存成本也會(huì)有所增加。因此，商業(yè)企業(yè)對(duì)存貨監(jiān)管不足、庫(kù)存賬實(shí)不相符、盤點(diǎn)困難等均為庫(kù)存管理不當(dāng)?shù)南嚓P(guān)影響因素?？梢姡瑢?duì)存貨的有效控制對(duì)于商業(yè)企業(yè)資金安全風(fēng)險(xiǎn)管控具有十分重要的意義。

1.3 信貸融資視野不夠開闊

部分企業(yè)高層與股東盡管知曉資金在商業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的重要作用，但是對(duì)資金的管控意識(shí)相對(duì)不足，特別是對(duì)于日常資金的運(yùn)作、投融資等的理解不夠充分［3］。

部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)者為提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模，到處尋找項(xiàng)目、融資，但信貸融資視野不夠開闊，不考慮融資的成本以及自身企業(yè)的能力，盲目地進(jìn)行規(guī)模化并購(gòu)或追求投資。這樣盡管一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模有所擴(kuò)大，但融資的問題一直存在，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生問題，便會(huì)引起連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致企業(yè)陷入資金危機(jī)。

另外，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，資金流較為穩(wěn)定，然而企業(yè)未做好充分的戰(zhàn)略規(guī)劃，精細(xì)化管理意識(shí)相對(duì)不足，存在較為嚴(yán)重的資金冗余情況，從而導(dǎo)致資金管理效率的低下，出現(xiàn)資金浪費(fèi)的情況。

2 商業(yè)企業(yè)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)影響因素分析

2.1 經(jīng)濟(jì)基本面

在通常情況下，宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控會(huì)給企業(yè)的資金流造成一定的影響，若整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況較好，企業(yè)便可通過各種金融機(jī)構(gòu)和銀行進(jìn)行融資［4］。若宏觀經(jīng)濟(jì)狀況較差，在經(jīng)濟(jì)緊縮的背景下，企業(yè)資金流必然會(huì)受到影響，流動(dòng)性不夠?qū)捤?，?dǎo)致企業(yè)的發(fā)展受阻。在此種情況下，部分企業(yè)為了生存鋌而走險(xiǎn)，采用一些較為極端的方式獲取資金，若未能得到良好的發(fā)展，會(huì)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 通貨膨脹

在各種商業(yè)企業(yè)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)影響因素中，通貨膨脹是其中比較重要的一個(gè)影響因素。在發(fā)生資金鏈斷裂時(shí)，即使手握“真金白銀”的企業(yè)亦會(huì)承受通貨膨脹所帶來的經(jīng)濟(jì)壓力。通貨膨脹促使生產(chǎn)原材料價(jià)格上漲、人工成本增加，企業(yè)需要支出大量的資金，給企業(yè)資金的供應(yīng)帶來一定的影響，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生資金流緊張。若未能及時(shí)采取正確的補(bǔ)救措施，企業(yè)可能會(huì)面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 行業(yè)發(fā)展周期

對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)而言，不論其規(guī)模的大小，均具有相應(yīng)的企業(yè)生命周期。企業(yè)的生命周期通常由發(fā)展、成長(zhǎng)、成熟、衰退幾個(gè)時(shí)期組成，是企業(yè)發(fā)展及成長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)軌跡［5］。在企業(yè)發(fā)展的過程中，除了受到企業(yè)自身生命周期的影響，還會(huì)受到行業(yè)整體發(fā)展情況的影響。若行業(yè)整體發(fā)展情況不夠良好，企業(yè)通常亦難以為繼；而行業(yè)整體發(fā)展情況良好，企業(yè)也會(huì)從中獲取紅利，呈現(xiàn)良好的發(fā)展前景，如此也利于資金流的良性運(yùn)營(yíng)。

2.4 經(jīng)營(yíng)管理水平

企業(yè)資金流的穩(wěn)定性與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平有較為密切的關(guān)聯(lián)。在經(jīng)營(yíng)運(yùn)作中，企業(yè)若未能給予經(jīng)營(yíng)管理充分的重視，會(huì)造成各項(xiàng)工作與結(jié)構(gòu)的混亂，資金流無法得到有效疏通，給資金流的穩(wěn)定帶來不利的影響。企業(yè)要想持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，就要加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，制定完善的經(jīng)營(yíng)管理制度，有效提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的質(zhì)量，以及各項(xiàng)工作開展的效率。在合理經(jīng)營(yíng)管理制度的約束下，企業(yè)各項(xiàng)工作的開展會(huì)呈現(xiàn)井然有序的景象，保證企業(yè)的良好運(yùn)營(yíng)，亦可保證企業(yè)資金流的穩(wěn)定。因此，優(yōu)秀的企業(yè)管理者、先進(jìn)的企業(yè)管理理念是確保資金配置的最優(yōu)化、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的保障。

3 商業(yè)企業(yè)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制的建設(shè)策略

3.1 制定安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

商業(yè)企業(yè)安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立是一項(xiàng)復(fù)雜且系統(tǒng)性的工作，其目標(biāo)在于有效預(yù)防資金流安全風(fēng)險(xiǎn)，從而保障企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。為達(dá)成這一目標(biāo)，預(yù)警機(jī)制的制定必須深入思考以下關(guān)鍵要素。

首先，全面審視潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，包括市場(chǎng)波動(dòng)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)其進(jìn)行明確分類。在選擇適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)確保這些指標(biāo)能夠準(zhǔn)確地反映企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)水平，如現(xiàn)金流量、償債能力、營(yíng)收增長(zhǎng)率等。

其次，機(jī)制的核心理念強(qiáng)調(diào)早期預(yù)防，在資金鏈風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)斷裂跡象之前即采取果斷行動(dòng)。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，自動(dòng)化警報(bào)系統(tǒng)是必不可少的，它能夠迅速識(shí)別并響應(yīng)潛在的風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)點(diǎn)，從而確?？焖俚母深A(yù)措施。

第三，機(jī)制的成功還依賴數(shù)據(jù)分析和定期調(diào)整，只有對(duì)指標(biāo)變化趨勢(shì)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，機(jī)制才能保持其高效性和準(zhǔn)確性。

最后，為協(xié)同推進(jìn)預(yù)警機(jī)制的建立，不同部門之間的緊密合作至關(guān)重要，涵蓋了財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，從而確保各類潛在風(fēng)險(xiǎn)得以全面管控。同時(shí)，持續(xù)的培訓(xùn)和實(shí)際演練也是保障機(jī)制成功運(yùn)作的關(guān)鍵，員工需要了解操作流程，以便在緊急情況下迅速作出反應(yīng)。

3.2 資金內(nèi)部控制制度的制定

在開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程中，為能夠有效降低資金流安全風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)企業(yè)需要具備較為完善的內(nèi)部控制制度，以實(shí)現(xiàn)對(duì)資金安全風(fēng)險(xiǎn)的有效防控。

首先，應(yīng)對(duì)現(xiàn)存商業(yè)企業(yè)的基本架構(gòu)進(jìn)行進(jìn)一步的完善，做好相關(guān)監(jiān)督工作，在保證效率的基礎(chǔ)上，完善相應(yīng)框架?？偣緫?yīng)對(duì)下屬子公司資金的實(shí)際使用情況進(jìn)行監(jiān)督。商業(yè)企業(yè)內(nèi)部應(yīng)設(shè)置資金審計(jì)部門，以定期核對(duì)資金具體的使用情況。采取以上措施，能夠?qū)Y金的使用流程加以規(guī)范，確保資金審計(jì)部門能夠獨(dú)立開展相關(guān)工作。與此同時(shí)，應(yīng)配置專業(yè)的資金審計(jì)工作人員，并給予審計(jì)工作人員相應(yīng)的權(quán)限。

其次，商業(yè)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)代信息化技術(shù)的應(yīng)用，通過信息化技術(shù)對(duì)項(xiàng)目資金進(jìn)行管理，并在資金預(yù)算、資金的使用等方面靈活對(duì)各相關(guān)信息化技術(shù)加以應(yīng)用，提高資金管理的工作效率，實(shí)現(xiàn)對(duì)有限資金的充分利用。

最后，制定資金管理激勵(lì)獎(jiǎng)懲制度，充分調(diào)動(dòng)企業(yè)內(nèi)部員工在資金管理工作開展中的積極性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金管理中存在的不足，降低資金安全風(fēng)險(xiǎn)，為商業(yè)企業(yè)活動(dòng)提供有力的資金保障。

3.3 資金的集中管理

首先，合理確定資金籌集需求量。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作中，資金的籌集是一項(xiàng)重要的工作，若資金籌集不充足，可能給企業(yè)相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開展造成一定的阻礙［6］。若資金籌集過剩，會(huì)導(dǎo)致資金占用情況的發(fā)生，造成資金浪費(fèi)。因此，企業(yè)應(yīng)合理確定資金的需求量。具體實(shí)施過程中，企業(yè)可采用定量、定性預(yù)測(cè)的方式，并結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開展情況進(jìn)行判斷。

其次，合理制定資金結(jié)構(gòu)。資金結(jié)構(gòu)通常指企業(yè)不同長(zhǎng)期資金來源的比例與結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系。一般情況下，負(fù)債經(jīng)營(yíng)的模式能夠給企業(yè)創(chuàng)造較大價(jià)值，然而若負(fù)債過多會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)一定的財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展的具體情況，合理確定資金結(jié)構(gòu)，確保負(fù)債處于可控范圍內(nèi)，以避免因過度負(fù)債造成企業(yè)無法償還，影響企業(yè)的發(fā)展。

最后，嚴(yán)格監(jiān)管大額資金。企業(yè)應(yīng)遵照大額資金相關(guān)監(jiān)督管理辦法，對(duì)大額資金的具體使用情況進(jìn)行及時(shí)追蹤。在進(jìn)行大額交易時(shí)，應(yīng)對(duì)交易協(xié)議、合同、審批手續(xù)等相關(guān)材料進(jìn)行認(rèn)真檢查，保證資料齊全，并結(jié)合具體情況填寫使用資金跟蹤卡。從大額資金的審批過程到大額資金的支付，應(yīng)進(jìn)行全過程的追蹤，若發(fā)生沒有遵照合約進(jìn)行相關(guān)賬款支付的情況，應(yīng)及時(shí)采取有效措施加以補(bǔ)救，減少壞賬呆賬的出現(xiàn)。

3.4 借助普惠政策融資

隨著數(shù)字化時(shí)代的到來，各種商業(yè)企業(yè)活動(dòng)的規(guī)模也在逐漸擴(kuò)大，從投資者的角度來講，資金的來源是其所關(guān)心的重點(diǎn)內(nèi)容。為滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需求，國(guó)家推出普惠的融資政策，改變了商業(yè)企業(yè)傳統(tǒng)高額的接待方式，減輕了企業(yè)因疲于還款而產(chǎn)生的資金壓力。資金需求性企業(yè)可加強(qiáng)內(nèi)源融資，加強(qiáng)對(duì)債務(wù)及股權(quán)融資的規(guī)劃管理，從而實(shí)現(xiàn)小成本融資，并達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)可控的目的。在融資結(jié)構(gòu)的輔助作用下，企業(yè)可結(jié)合自身的財(cái)務(wù)情況，采用多渠道、多層次的方式進(jìn)行融資。另外，國(guó)家對(duì)于企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)予以大力支持，堅(jiān)持特事特辦的方針政策，商業(yè)企業(yè)能夠繼續(xù)實(shí)施續(xù)貸，特別是部分國(guó)有銀行，針對(duì)大量貸款實(shí)施計(jì)息周期，或還款計(jì)劃的調(diào)整，這對(duì)于商業(yè)企業(yè)活動(dòng)規(guī)模的逐漸擴(kuò)大有諸多益處。

4 結(jié)語

綜上所述，在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，商業(yè)企業(yè)要想能夠維持持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng)對(duì)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)的管控給予充分重視。結(jié)合當(dāng)前商業(yè)企業(yè)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)管控現(xiàn)狀，制定安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及資金內(nèi)部控制制度，對(duì)資金進(jìn)行集中管理，并借力普惠政策融資，以保證商業(yè)企業(yè)資金流的穩(wěn)定，助力企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

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