王麗君+辛琳琳

摘 ? 要：貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)的重點(diǎn)是貨物流與資金流是否匹配。本文結(jié)合案例，對(duì)監(jiān)管實(shí)踐中貨物流與資金流相背離的原因進(jìn)行了分析和總結(jié)，并提出相關(guān)監(jiān)管建議。

關(guān)鍵詞：外匯收支;貨物貿(mào)易;資金流

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.31 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號(hào)：1674-0017-2015（9）-0047-03

2012年7月，國(guó)家外匯管理局實(shí)施了貨物貿(mào)易外匯管理改革，即由之前的事前逐筆核銷(xiāo)轉(zhuǎn)變?yōu)橐劳胸浳镔Q(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)進(jìn)行事后總量核查。在這種管理模式下，貨物流與資金流的匹配度勢(shì)必會(huì)成為貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)的重點(diǎn)。從理論上講，在同一核查期內(nèi)的貨物流與資金流數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)大致相同，也就是說(shuō)，二者應(yīng)當(dāng)相互匹配。但在實(shí)際工作中發(fā)現(xiàn)，同一核查期的貨物流與資金流數(shù)據(jù)往往是不相匹配的。本文結(jié)合案例對(duì)貿(mào)易項(xiàng)下貨物流與資金流相背離的主要形式和原因進(jìn)行了分析，并從監(jiān)管角度提出了相關(guān)建議，以期提高貨物貿(mào)易外匯管理效率。

一、目前造成貨物流與資金流不匹配的主要因素

（一）貨物進(jìn)出口與收付匯存在時(shí)間差。目前貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)默認(rèn)的總量核查周期為核查月份倒推12個(gè)月，而企業(yè)貨物進(jìn)出口與收付匯的時(shí)間不同步，造成資金流與貨物流不匹配。企業(yè)進(jìn)出口以貨到收付款方式結(jié)算，一般存在30-90天的收賬期。例如，廊坊市某精密電子有限公司是一家港澳臺(tái)獨(dú)資企業(yè)，主要生產(chǎn)手機(jī)配件。貿(mào)易方式為一般貿(mào)易，主要結(jié)算方式為貨到付款，賬期一般為30-90天。該企業(yè)2013年資金流85941萬(wàn)美元，貨物流79134萬(wàn)美元，形成差額6807萬(wàn)美元。某動(dòng)物營(yíng)養(yǎng)研發(fā)有限公司是一家2012年3月成立的外商獨(dú)資企業(yè)，該企業(yè)與德國(guó)簽訂《養(yǎng)豬設(shè)備購(gòu)買(mǎi)合同》，合同總額為125萬(wàn)美元。企業(yè)自2013年6月至11月分4批進(jìn)口設(shè)備。按合同約定企業(yè)分3次支付進(jìn)口設(shè)備款，2013年6月預(yù)付15%貨款;2014年1月在設(shè)備全部到貨60天內(nèi)企業(yè)支付70%貨款;其余15%為質(zhì)保金，將在驗(yàn)收合格后支付，完成整個(gè)進(jìn)口付匯過(guò)程在半年以上。

（二）銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)造成貨物流與資金流的時(shí)間錯(cuò)配。銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開(kāi)展有效地將銀行信用引入國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域中，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)了出口貨款的及時(shí)回籠以及進(jìn)口貨款的延遲支付。但在境內(nèi)外融資存在利差和人民幣升值背景之下，企業(yè)與銀行在利益驅(qū)動(dòng)下進(jìn)行套利行為傾向越來(lái)越明顯，尤其是進(jìn)口項(xiàng)下企業(yè)通過(guò)不同貿(mào)易融資產(chǎn)品疊加更加拉長(zhǎng)了資金流與貨物流的時(shí)間間隔，有的甚至超過(guò)1年以上。例如，A公司主要采用背對(duì)背信用證方式進(jìn)行結(jié)算，用香港的低成本資金來(lái)降低企業(yè)融資成本。具體流程：A公司給香港B公司開(kāi)立180天或360天遠(yuǎn)期人民幣信用證（母證），B公司收到信用證后，為美國(guó)C公司開(kāi)出美元即期信用證（子證）。C公司信用證項(xiàng)下交單給B公司，B公司再信用證項(xiàng)下交單給A公司。A公司收到單據(jù)后承兌贖單，B公司收到承兌電后申請(qǐng)貼現(xiàn)，并將貼現(xiàn)款即期付給C公司，整個(gè)付款業(yè)務(wù)完成。2013年該企業(yè)進(jìn)口大豆8.4億美元，獲得銀行貿(mào)易融資3億美元，實(shí)際付匯4.3億美元，因貨物進(jìn)口與實(shí)際資金支付存在一定時(shí)間跨度，形成4.1億美元進(jìn)口少付匯差額。

（三）企業(yè)出口不收匯。經(jīng)調(diào)查，企業(yè)出口不收匯主要有三種形式：一是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的某些企業(yè)為獲取政府出口獎(jiǎng)勵(lì)資金，通過(guò)代理報(bào)關(guān)方式創(chuàng)造出口業(yè)績(jī)，而由實(shí)際出口方收款，也稱(chēng)“買(mǎi)單出口”。如甘肅天水某實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司只出口不收匯，2014年4月至2015年3月內(nèi)該公司貨物流與資金流嚴(yán)重不匹配，總量差額1095.23萬(wàn)美元，總量差額率為-100%。甘肅平?jīng)鍪?014年有2家商貿(mào)公司辦理了對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)者資格證書(shū)，代理報(bào)關(guān)出口電子產(chǎn)品，出口總額20萬(wàn)美元，但為逃避外匯局監(jiān)測(cè)，一直未來(lái)外匯局作名錄登記。調(diào)查發(fā)現(xiàn)此類(lèi)“買(mǎi)單出口”主要由經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)有外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)企業(yè)將本企業(yè)報(bào)關(guān)手續(xù)轉(zhuǎn)讓給沿海地區(qū)無(wú)外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)企業(yè)或個(gè)體經(jīng)營(yíng)者（買(mǎi)單方），供其出口貨物到海外。其收匯由買(mǎi)單方而非代理方負(fù)責(zé)，貨款大多直接存放境外，或通過(guò)個(gè)人分拆、地下錢(qián)莊等非法途徑回流，導(dǎo)致代理方出現(xiàn)“只出口不收匯”的極端資金貨物流偏離現(xiàn)象。二是對(duì)外承包工程企業(yè)出口不收匯，形成貨物流與資金流不匹配。如河北承德某機(jī)械制造有限公司，2014年6月被外匯局被納入重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)，非現(xiàn)場(chǎng)核查發(fā)現(xiàn)該企業(yè)近期部分出口報(bào)關(guān)單，存在不收匯行為。經(jīng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)核查期內(nèi)存在對(duì)境外企業(yè)實(shí)物投資的行為，即將出口貨物直接作為實(shí)物投資。三是企業(yè)自主報(bào)關(guān)，委托第三方收匯。如甘肅靜寧某食品出口企業(yè)2014年5月出口方便面，貨款通過(guò)境內(nèi)個(gè)人劃轉(zhuǎn)到企業(yè)老板賬戶(hù)上。由于企業(yè)未通過(guò)企業(yè)賬戶(hù)收支，在外匯局仍屬于輔導(dǎo)期管理。甘肅靜寧某果品貿(mào)易有限責(zé)任公司，2013年7月至2014年2月期間出口印度和緬甸的蘋(píng)果，均采用委托境內(nèi)代理收匯的方式，由境內(nèi)個(gè)人將結(jié)匯后的人民幣劃轉(zhuǎn)到企業(yè)賬戶(hù)，2014年3月外匯局監(jiān)測(cè)系統(tǒng)顯示核查期內(nèi)該企業(yè)總量差額-675.84萬(wàn)美元，總量差額率-48.07%。

（四）出口少收匯或進(jìn)口少付匯。經(jīng)調(diào)查，主要原因有三種：一是外貿(mào)企業(yè)由于進(jìn)出口產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題，不符合要求，導(dǎo)致無(wú)法收回或支付全部貨款，但企業(yè)未主動(dòng)進(jìn)行差額報(bào)告，從而形成貨物流與資金流差額。以山西省陽(yáng)泉市某礦產(chǎn)進(jìn)出口有限公司為例，該企業(yè)成立于2012年，屬于私營(yíng)有限責(zé)任公司。該企業(yè)在收到對(duì)方預(yù)付的一部分貨款后，于2014年3月出口一批印刷版，金額為1.68萬(wàn)歐元，對(duì)方收到貨物后，經(jīng)驗(yàn)貨發(fā)現(xiàn)該批貨物無(wú)法正常使用，因此拒絕支付余款，使得該企業(yè)在相應(yīng)核查期內(nèi)貨物流與資金流無(wú)法匹配。二是企業(yè)發(fā)生90天以上的延期收匯和延期付匯，未及時(shí)進(jìn)行貿(mào)易信貸報(bào)告，從而形成貨物流與資金流差額。以甘肅涇川某果汁出口企業(yè)為例，2013年12月至2014年1月出口美國(guó)果汁報(bào)關(guān)12筆，總額475.96萬(wàn)美元，因國(guó)際果汁市場(chǎng)低迷，企業(yè)未能在90天內(nèi)收到貨款，也未進(jìn)行貿(mào)易信貸報(bào)告，致使2014年2月核查期內(nèi)企業(yè)總量差額-476.53萬(wàn)美元，差額率-72.79%。三是客戶(hù)信用不佳，以種種理由拖延貨款。如甘肅靜寧某果蔬貿(mào)易有限公司2013年12月至2014年1月期間，出口蘋(píng)果到印度，金額合計(jì)68.87萬(wàn)美元，按合同約定預(yù)收貨款12.81萬(wàn)美元，其余56.06萬(wàn)美元貨款至今未收回。印度客戶(hù)以財(cái)務(wù)緊張、賬戶(hù)支付受限等理由惡意拖欠，企業(yè)只能通過(guò)中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司索賠。四是委托異地企業(yè)代理付匯。內(nèi)蒙古滿(mǎn)洲里D公司主要經(jīng)營(yíng)化工產(chǎn)品的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。2013年6月核查期內(nèi)，該公司總量差額121萬(wàn)美元，進(jìn)口1214萬(wàn)美元，付匯1093萬(wàn)美元。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)該公司進(jìn)口高壓聚乙烯在滿(mǎn)洲里銀行申請(qǐng)開(kāi)證，因無(wú)授信額度委托寧波某貿(mào)易公司代理開(kāi)證4筆，金額289萬(wàn)美元。因該公司無(wú)信用證額度委托異地代理開(kāi)證的這種情況使?jié)M洲里貨物貿(mào)易的資金流減少289萬(wàn)美元。

（五）出口多收匯。主要原因兩種：一是企業(yè)謊報(bào)報(bào)關(guān)記錄，虛構(gòu)貿(mào)易多收匯。廣西來(lái)賓市某實(shí)業(yè)有限公司在核查期內(nèi)（2013年6月至2014年5月）出口貨物為0，收匯金額2.04萬(wàn)美元，存在多收匯現(xiàn)象。企業(yè)解釋無(wú)出口而有收匯的理由為：企業(yè)出口數(shù)量沒(méi)有達(dá)到專(zhuān)柜的條件，報(bào)關(guān)公司將貨物與其他公司一起裝柜，海關(guān)報(bào)關(guān)時(shí)以產(chǎn)品占有量最多的一方作為出口公司報(bào)關(guān)，所以企業(yè)無(wú)報(bào)關(guān)記錄。外匯局與海關(guān)聯(lián)系后得知，根據(jù)出口集裝箱拼箱貨物通關(guān)業(yè)務(wù)的規(guī)定，出口拼箱貨物承裝的貨物對(duì)應(yīng)多份報(bào)關(guān)單，各出口單位有對(duì)應(yīng)的出口報(bào)關(guān)單。二是企業(yè)異地多收匯引起資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)隱患。廣東汕尾市某投資有限公司成立于2009年9月，主要經(jīng)營(yíng)地毯、墻紙、PVC購(gòu)物袋等產(chǎn)品批發(fā)業(yè)務(wù)。該公司于2011年7-8月在深圳大鵬海關(guān)出口10筆，金額264.47萬(wàn)美元，未收匯，之后再無(wú)出口業(yè)務(wù)。2012年9-10月，該公司在浙江某商業(yè)銀行辦理異地收匯42筆，金額407.79萬(wàn)美元，資金流與貨物流相差143.32萬(wàn)美元。監(jiān)測(cè)系統(tǒng)顯示，該企業(yè)無(wú)預(yù)收貨款業(yè)務(wù)和錯(cuò)誤匯入情況，屬多收匯。

二、存在的監(jiān)管難點(diǎn)

（一）貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的準(zhǔn)確性和完整性難以把握。貿(mào)易信貸作為企業(yè)跨境財(cái)務(wù)運(yùn)作的主要形式，是構(gòu)成貨物貿(mào)易順入順差缺口的重要渠道。貿(mào)易信貸采用企業(yè)自主報(bào)告和現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告制度，但目前企業(yè)貿(mào)易信貸報(bào)告質(zhì)量不高，存在報(bào)告比例偏低，漏報(bào)、遲報(bào)、錯(cuò)報(bào)現(xiàn)象，在一定程度上影響資金流與貨物流的正常匹配。如果企業(yè)不主動(dòng)報(bào)告，外匯局就無(wú)法獲得貿(mào)易信貸業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，資金流與貨物流也就出現(xiàn)不匹配;如果企業(yè)為了避開(kāi)外匯局監(jiān)測(cè)，貿(mào)易信貸報(bào)告數(shù)據(jù)弄虛作假，資金流與貨物流相匹配，外匯局也不會(huì)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)核查。

（二）關(guān)聯(lián)企業(yè)間貿(mào)易信貸資金流動(dòng)難以掌控。貨物貿(mào)易外匯管理制度改革以后，進(jìn)出口企業(yè)貿(mào)易信貸管理方式由事前額度管理轉(zhuǎn)向事后報(bào)告管理，管理方式的全面放松引起外貿(mào)企業(yè)特別是關(guān)聯(lián)企業(yè)間的貿(mào)易信貸行為激增，貿(mào)易信貸期限有長(zhǎng)期化趨勢(shì)。雖然外匯局可以通過(guò)貿(mào)易信貸余額、貿(mào)易信貸余額比等總量指標(biāo)對(duì)企業(yè)貿(mào)易信貸行為進(jìn)行監(jiān)測(cè)，對(duì)指標(biāo)偏離度較高的企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查，但由于關(guān)聯(lián)企業(yè)間合同、形式發(fā)票、報(bào)關(guān)單等表面材料齊全，外匯局對(duì)于貿(mào)易信貸資金真實(shí)用途和貿(mào)易信貸期限長(zhǎng)短的合理性無(wú)法做出明確判斷，企業(yè)可以根據(jù)自身需要，通過(guò)自主報(bào)告或現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告方式對(duì)貿(mào)易信貸期限進(jìn)行設(shè)定，對(duì)未到期貿(mào)易信貸余額進(jìn)行調(diào)整，易引發(fā)貿(mào)易信貸資金短期內(nèi)集中出入，對(duì)國(guó)際收支平衡造成沖擊。

（三）對(duì)境外承包工程類(lèi)企業(yè)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)測(cè)收效甚微。境外承包工程類(lèi)企業(yè)合同執(zhí)行周期較長(zhǎng)，結(jié)算方式多樣，且本外幣交叉，一般根據(jù)工期進(jìn)度安排貿(mào)易收支和貨物進(jìn)出口。因此，單純依靠非現(xiàn)場(chǎng)專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)測(cè)往往無(wú)法達(dá)到匹配境外承包企業(yè)資金流與貨物流目的，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的全面監(jiān)控、防范，而現(xiàn)場(chǎng)核查往往需要耗費(fèi)外匯局較多的監(jiān)管資源，且無(wú)法形成長(zhǎng)效機(jī)制，從而導(dǎo)致境外承包工程類(lèi)企業(yè)實(shí)際處于一定的監(jiān)管盲區(qū)中。

（四）分類(lèi)管理措施對(duì)“買(mǎi)單出口”企業(yè)無(wú)法發(fā)揮作用。由于“買(mǎi)單出口”企業(yè)只出口不收匯特征，外匯局的分類(lèi)監(jiān)管措施對(duì)其無(wú)法發(fā)揮作用，即使將企業(yè)降為B、C類(lèi)甚至注銷(xiāo)名錄，都無(wú)法阻止企業(yè)單邊出口行為。此外，改革后外匯局對(duì)新加入名錄企業(yè)實(shí)施輔導(dǎo)期管理，輔導(dǎo)期為發(fā)生首筆貿(mào)易外匯收支業(yè)務(wù)之日起90天內(nèi)，而“買(mǎi)單出口”企業(yè)由于未發(fā)生收付匯，在系統(tǒng)中一直處于“輔導(dǎo)期”標(biāo)識(shí)狀態(tài)，無(wú)法被系統(tǒng)自動(dòng)列入重點(diǎn)監(jiān)測(cè)，影響了現(xiàn)場(chǎng)核查的及時(shí)性。

三、政策建議

（一）完善貿(mào)易信貸統(tǒng)計(jì)制度，提高統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量。要想強(qiáng)化對(duì)企業(yè)貿(mào)易信貸登記的控制，就需要恢復(fù)實(shí)行貿(mào)易信貸強(qiáng)制登記辦法，以解決目前貿(mào)易信貸報(bào)告比例偏低，和漏報(bào)、遲報(bào)、錯(cuò)報(bào)等現(xiàn)象，從源頭上杜絕無(wú)貿(mào)易背景的“假貿(mào)易信貸”行為，盡可能的提高貿(mào)易信貸統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量。同時(shí)對(duì)1年以上的貿(mào)易信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行逐筆登記管理，實(shí)施專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)測(cè)。

（二）建立標(biāo)識(shí)企業(yè)定期報(bào)告制度，提高監(jiān)測(cè)質(zhì)量。作為專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)測(cè)的必要補(bǔ)充，可比照輔導(dǎo)期企業(yè)報(bào)告制度，對(duì)境外承包工程、來(lái)料加工等特殊標(biāo)識(shí)企業(yè)實(shí)施定期報(bào)告管理，引導(dǎo)企業(yè)建立外匯收支臺(tái)賬，按照合同號(hào)對(duì)資金流與貨物流進(jìn)行匹配，通過(guò)系統(tǒng)定期向外匯局主動(dòng)報(bào)告。

（三）改進(jìn)事前管理，形成對(duì)“買(mǎi)單出口”企業(yè)的聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制。一是加強(qiáng)與海關(guān)部門(mén)的溝通協(xié)調(diào)。建議將外匯管理部門(mén)的名錄登記作為海關(guān)出口注冊(cè)登記的前提條件，不在名錄的企業(yè)不得報(bào)關(guān)進(jìn)出口;二是改進(jìn)輔導(dǎo)期管理，新加入名錄企業(yè)輔導(dǎo)期改為自企業(yè)首筆進(jìn)出口或收付匯之日起90天內(nèi);三是定期與海關(guān)、稅務(wù)、商務(wù)等部門(mén)交流企業(yè)監(jiān)管信息，形成對(duì)異常企業(yè)的監(jiān)管合力。

（四）建立多部門(mén)信息共享體系，形成監(jiān)管合力。以涉匯主體為基礎(chǔ)，跨境資金監(jiān)測(cè)系統(tǒng)為依托、融入人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)、征信和反洗錢(qián)系統(tǒng)以及海關(guān)、工商、稅務(wù)等業(yè)務(wù)系統(tǒng)，深入研究非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)體系的整體需要、創(chuàng)新的特點(diǎn)和發(fā)展方向，尋找一種多部門(mén)聯(lián)動(dòng)、共享、切實(shí)可行的監(jiān)測(cè)方法，將進(jìn)出口報(bào)關(guān)信息、納稅和退稅信息、企業(yè)工商營(yíng)業(yè)注冊(cè)信息、注冊(cè)資本審驗(yàn)信息及外匯局外匯收支信息等數(shù)據(jù)整合在同一現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)體系當(dāng)中，共享管理成果，加強(qiáng)分析深度。通過(guò)多渠道深入挖掘“熱錢(qián)”等違法違規(guī)資金流動(dòng)線(xiàn)索，多部門(mén)聯(lián)動(dòng)，形成有效的監(jiān)管合力。

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The Discussion on the Causes of the Divergence between Goods Flows and

Capital Flows under the Trade

WANG Lijun ?XIN Linlin

（Pingliang Municipal Sub-branch PBC， Pingliang Gansu 744000）

Abstract：The emphasis of monitoring the foreign exchange of trade in goods is whether the goods flow matches the capital flow. Combining with the case， the paper analyzes and summarizes the reasons why the goods flow deviates from the capital flow in the regulatory practice， and puts forward relevant regulatory suggestions.

Keywords： foreign exchange receipts and payments; trade in goods; capital flow

責(zé)任編輯、校對(duì)：苗文龍