■歐 芳 廣東誠安信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）海南分所

在企業(yè)經(jīng)營管理中實施營運資金管理極為必要，當(dāng)前，為進(jìn)一步提升管理成效，引入管理會計受到了重點關(guān)注。通過在企業(yè)營運資金管理中應(yīng)用管理會計，能夠推動資金鏈條向透明化方向發(fā)展，實現(xiàn)對企業(yè)營運資金的更好保護。

一、管理會計在企業(yè)營運資金管理中的應(yīng)用價值分析

在企業(yè)營運資金管理實踐中，管理會計的應(yīng)用價值性可以從以下兩方面入手進(jìn)行解讀：第一，精準(zhǔn)定位。管理會計能夠依托行業(yè)分析，實現(xiàn)對行業(yè)發(fā)展方向的明確，確定企業(yè)在整個行業(yè)中的定位，以此為企業(yè)更好地發(fā)展提供有力支持。第二，整合調(diào)節(jié)。管理會計所制作的財務(wù)報告能夠更清晰地顯現(xiàn)出企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)實情況與趨勢，確保管理層明確企業(yè)內(nèi)部資金的實際流動情況，為企業(yè)資金的高效分配提供參考，助推企業(yè)經(jīng)濟收益進(jìn)一步增加。

二、企業(yè)營運資金管理中常用的管理會計工具分析

1. 采購環(huán)節(jié)涉及的管理會計工具

在采購環(huán)節(jié)，企業(yè)常使用的管理會計工具主要包括營運管理工具、預(yù)算管理工具、戰(zhàn)略管理工具等，這些管理會計工具一般在決策、規(guī)劃、預(yù)測、控制等方面發(fā)揮較明顯的作用，促使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)對生產(chǎn)所需材料采購量的精準(zhǔn)確定，同時明確采購價格、設(shè)定合理的采購時間，并完成對采購計劃以及資金使用計劃的合理性設(shè)定。

2. 生產(chǎn)環(huán)節(jié)涉及的管理會計工具

在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，企業(yè)常使用的管理會計工具主要包括成本管理工具、預(yù)算管理工具、風(fēng)險管理工具、營運管理工具、績效管理工具等，這些管理會計工具一般在決策、規(guī)劃、預(yù)測、控制、評價等方面發(fā)揮較明顯的作用，促使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)對生產(chǎn)預(yù)算、生產(chǎn)計劃的科學(xué)安排，落實對生產(chǎn)運作風(fēng)險的實時性監(jiān)控，組織展開績效評價并實施獎勵，保證企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營運資金效率長時間保持理想水平。

3. 銷售環(huán)節(jié)涉及的管理會計工具

在銷售環(huán)節(jié)，企業(yè)常使用的管理會計工具主要包括營運管理工具、預(yù)算管理工具、戰(zhàn)略管理工具、績效管理工具等，這些管理會計工具一般在決策、規(guī)劃、預(yù)測、控制、評價等方面發(fā)揮較明顯的作用，促使企業(yè)實現(xiàn)對生產(chǎn)計劃與銷售的科學(xué)規(guī)劃，為營銷策略的優(yōu)化設(shè)定提供參考，實現(xiàn)全生命周期成本管控。

三、企業(yè)營運資金管理中管理會計的優(yōu)化運用策略探究

1. 更新資金管理工作理念并強化管理能力

管理會計在當(dāng)前的企業(yè)財務(wù)管理實踐中發(fā)揮著重要作用，是現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)管理的工作需求，也屬于較先進(jìn)的財務(wù)管理工作理念，與新型企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)實情況與需求更匹配。對資金管理而言，其包含在財務(wù)管理工作的范圍內(nèi)，為實現(xiàn)對管理會計作用性與價值性的充分發(fā)揮，必須切實將管理會計工作思路與模式深入引入企業(yè)營運資金管理實踐中。需要落實對傳統(tǒng)、落后財務(wù)管理思維的扭轉(zhuǎn)，最大程度調(diào)動企業(yè)的發(fā)展活力，構(gòu)建更適合管理會計發(fā)揮作用的環(huán)境，助推企業(yè)市場競爭力水平的進(jìn)一步提升，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)代化。

同時，出于對進(jìn)一步提升企業(yè)營運資金管理成效的考量，需要落實對管理會計實際工作能力水平的持續(xù)提高，如定期安排相關(guān)管理人員參與相關(guān)專題培訓(xùn)。實踐中，邀請行業(yè)專家從商業(yè)模式角度剖析全流程、全價值鏈的營運資金管理方式、模型、案例以及實現(xiàn)過程；結(jié)合企業(yè)發(fā)展，從戰(zhàn)略要求、業(yè)務(wù)模式、流程管理和風(fēng)險管控等角度，全方位闡明如何實現(xiàn)營運資金的效率、效益和風(fēng)險控制最優(yōu)組合，以及提供實質(zhì)性解決問題的思路和方法，在其中著重強調(diào)企業(yè)財務(wù)管理者應(yīng)通過商業(yè)模式的不斷優(yōu)化，提升營運資金運作效果，注意營運資金管理中的風(fēng)險控制和防范。系統(tǒng)分享現(xiàn)金流的基本理論知識，對比現(xiàn)金持有量不同模式的優(yōu)缺點；結(jié)合某集團企業(yè)的現(xiàn)實案例，全盤分析企業(yè)營運資金的有效管理方法，為企業(yè)如何更好地進(jìn)行資金的有效管理提供全新思路。定期展開相應(yīng)專題培訓(xùn)活動，能夠持續(xù)豐富企業(yè)資金管理人員的財會知識儲備、金融經(jīng)濟知識儲備、管理會計知識儲備等，推動其對資金管理的敏感性以及資金風(fēng)險分析與預(yù)測能力的提升，提高管理會計工作實效，助推企業(yè)營運資金管理工作的升級。

2. 重點推行對企業(yè)營運資金管理的信息化管理

為進(jìn)一步強化企業(yè)資金管理規(guī)范運作，加強資金風(fēng)險控制，強化資金集中管控，在當(dāng)前的企業(yè)運營資金管理實踐中，應(yīng)當(dāng)重點構(gòu)建并應(yīng)用相應(yīng)的資金管理系統(tǒng)，即營運資金管理系統(tǒng)。營運資金管理系統(tǒng)可以細(xì)化為三大模塊，包括現(xiàn)金管理；應(yīng)收、應(yīng)付與存貨管理；產(chǎn)品、客戶、供應(yīng)管理，可以在Web 端和手機端分別查看。其中，在現(xiàn)金管理中，手機端現(xiàn)金管理分三個小主題，分別是余額分析、現(xiàn)金預(yù)測、流量分析。在余額分析主題下，可以查看各個事業(yè)部在各個時間點的現(xiàn)金余額，還可以查看上年同期數(shù)據(jù)，進(jìn)而比較資金情況較去年有何變化；明確可以隨時使用的資金以及不可動用的資金；還可以鉆取看到定期存款到期日，理財產(chǎn)品的到賬時間，質(zhì)保金的明細(xì)及質(zhì)保金到期時間等信息。在現(xiàn)金預(yù)測主題下，通過按周預(yù)測現(xiàn)金數(shù)據(jù)，可以查看預(yù)測的各個周流入、流出情況以及本周末余額，進(jìn)而更為妥善地利用閑置資金，必要時籌集資金。在流量分析主題下，分析了資金流入及流出情況，通過流入流出與去年同期的比較，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營周期性規(guī)律，并為預(yù)測數(shù)據(jù)做基礎(chǔ)。通過鉆取可以看到現(xiàn)金流入、流出明細(xì)科目及其金額。對于現(xiàn)金余額，也可以鉆取看到各個事業(yè)部、各個時間點期末活期存款、理財、定期存款的金額。現(xiàn)金管理Web 端相較于手機端更靈活，能夠自動生成現(xiàn)金管理報表，無須技術(shù)人員協(xié)助開發(fā)，只要梳理清楚指標(biāo)維度后，進(jìn)行簡單的拖拉拽，即可展現(xiàn)所需要的現(xiàn)金管理報表。在應(yīng)收、應(yīng)付與存貨管理中，主要實現(xiàn)對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款平均余額、應(yīng)收賬款實際v.s. 預(yù)測、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)等信息的顯示與管理。在產(chǎn)品、客戶、供應(yīng)管理中，主要實現(xiàn)對客戶信用、信用周期、折扣周期、現(xiàn)金折扣、應(yīng)收賬款逾期金額占客戶數(shù)量的比例等信息的顯示與管理。

在構(gòu)建與應(yīng)用營運資金管理系統(tǒng)期間，要求切實立足企業(yè)業(yè)務(wù)特點進(jìn)行系統(tǒng)功能設(shè)計，將經(jīng)營業(yè)務(wù)與資金到賬有效串聯(lián)，進(jìn)一步控制各個經(jīng)營網(wǎng)點的資金風(fēng)險，實現(xiàn)收款資金“應(yīng)繳、實繳、到賬、勾兌、清賬” 的全封閉周期管理。依托營運資金管理系統(tǒng)的上線運行與投放，切實降低了財務(wù)管理的勞動強度，提升了財務(wù)人員對賬清賬效率。另外，要求在正式應(yīng)用營運資金管理系統(tǒng)展開相應(yīng)管理工作前，組織展開線上試運行，并結(jié)合試運行的現(xiàn)實情況對營運資金管理系統(tǒng)功能進(jìn)一步完善，充分利用信息化手段實時監(jiān)控資金動態(tài)，確保企業(yè)資金安全。

3. 完善企業(yè)資金管理的內(nèi)部流程與制度

（1） 企業(yè)資金的集中管理

對于當(dāng)前的企業(yè)而言，特別是規(guī)模相對較大的集團企業(yè)，存在業(yè)務(wù)較復(fù)雜、經(jīng)營模式多樣、子公司數(shù)量較多等特點?；谶@樣的情況，為提升企業(yè)營運資金內(nèi)部管理成效，需要針對資金落實集中管理，對資金審批流程落實規(guī)范與統(tǒng)一，嚴(yán)格控制資金的支出，促使企業(yè)內(nèi)部資金得到整合，并為合理調(diào)配提供有利條件，推動企業(yè)資金配置的優(yōu)化升級。依托管理會計在企業(yè)營運資金管理工作中的引入，即可達(dá)到高度集中企業(yè)資金的效果，實現(xiàn)對企業(yè)資金收支、信貸等的統(tǒng)一性、集中型管理，提高企業(yè)資金使用效率水平以及運行的安全性水平，促使企業(yè)營運資金的效益能夠達(dá)到最大化水平。同時，管理會計工作的實施也推動著企業(yè)決策精準(zhǔn)程度的提升，為企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)提供支持。

（2） 客戶的信用管理

針對應(yīng)收賬款客戶應(yīng)當(dāng)加大信用管理力度，制定并推行更科學(xué)、可行的應(yīng)收賬款回收制度，保證能夠及時落實對應(yīng)收賬款的回收，促使應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度進(jìn)一步提升，避免產(chǎn)生較大的資金占用成本，防止資金過分占用問題的發(fā)生概率，最終達(dá)到降低企業(yè)資金風(fēng)險的效果，確保企業(yè)的營運資金使用效率長時間保持在理想水平。在面向應(yīng)收賬款客戶展開信用管理期間，需要企業(yè)財務(wù)部門與銷售部門配合。其中，銷售部門主要承擔(dān)催收應(yīng)收賬款的任務(wù)，在進(jìn)行銷售合同的談判與簽訂期間，必須要落實對應(yīng)收賬款收款進(jìn)度與時間的明確，并納入合同條款中，約束客戶在合同規(guī)定時間內(nèi)償清貨款，減小壞賬風(fēng)險問題的發(fā)生概率。財務(wù)部門要及時面向應(yīng)收賬款客戶制定客戶信用檔案，切實參考客戶的實際注冊資料、回款周期歷史記錄、應(yīng)付賬款交付歷史記錄、納稅情況等，完成客戶信用等級的設(shè)定，并結(jié)合信用等級的不同制定、實施差異性的信用政策與應(yīng)收賬款管理政策，避免發(fā)生賒銷風(fēng)險難問題。在此基礎(chǔ)上，財務(wù)部門還應(yīng)當(dāng)針對銷售部門制定基于應(yīng)收賬款回收管理的績效考核制度，促使銷售人員能夠切實承擔(dān)催收應(yīng)收賬款的任務(wù)，防止企業(yè)產(chǎn)生較大的經(jīng)濟損失。

（3） 存貨的內(nèi)部管控

強化對存貨的內(nèi)部管控是控制企業(yè)成本支出的重要工作任務(wù)，實踐中需要切實參考生產(chǎn)銷售情況與規(guī)劃，落實對采購計劃的設(shè)定，并確定更具合理性的存貨數(shù)量與結(jié)構(gòu)，針對庫存的采購實施預(yù)算管控；切實參考季節(jié)變化、市場活躍度變化等，對庫存數(shù)量落實要提前合理安排，避免發(fā)生嚴(yán)重的資金浪費問題。同時，要求著重參考銷售計劃對企業(yè)生產(chǎn)與倉儲實施管控，保證庫存可以在所有環(huán)節(jié)（包括采購環(huán)節(jié)、入庫環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)等）均得到有效且合理的控制。

（4） 流動負(fù)債的管理規(guī)范化

第一，管理短期借款。切實參考企業(yè)的實際營運特征、風(fēng)險承擔(dān)能力，落實對借款規(guī)模的合理確定；比較分析基于不同金融市場借款的成本，落實對借款時間的合理確定，以此促使企業(yè)短期借貸成本達(dá)到最低水平。在此基礎(chǔ)上，還要加大在管理期限結(jié)構(gòu)方面的投入度，統(tǒng)籌規(guī)劃所有的借款期限以及金額，依托分散處理借款時間與金額以達(dá)到降低流動性需要集中壓力較大問題的發(fā)生概率；及時落實對到期借款的償還，防止承擔(dān)較大的資金風(fēng)險或是違約成本。

第二，管理應(yīng)付賬款。在合同中明確設(shè)定應(yīng)付賬款的周期、付款方式等內(nèi)容，依托對信用支付方式的應(yīng)用避免產(chǎn)生較大的資金成本；強化對供應(yīng)商的考核，選擇相對優(yōu)質(zhì)且價格優(yōu)惠的供應(yīng)商建立合作關(guān)系，并定期與供應(yīng)商對賬，分析應(yīng)付賬款的賬齡，并參考合同內(nèi)容與業(yè)務(wù)特點完成對應(yīng)付賬款付款順序與比例的確定；制定并推行應(yīng)付賬款管理細(xì)則以及處理流程，參考業(yè)務(wù)實質(zhì)，對該科目進(jìn)行精準(zhǔn)核算，提升會計計量與確認(rèn)的正確性；安排專人承擔(dān)往來賬目管理的責(zé)任，提升溝通與賬目核銷的及時性、規(guī)范性。

（5） 資金預(yù)算的管理

強化落實全面預(yù)算管理，包括對業(yè)務(wù)預(yù)算、專項預(yù)算以及財務(wù)預(yù)算的管理。其中，業(yè)務(wù)預(yù)算主要來源于企業(yè)的日常生產(chǎn)、銷售、管理等經(jīng)營活動；專項預(yù)算主要涵蓋一次性專門業(yè)務(wù)預(yù)算、資本支出預(yù)算；財務(wù)預(yù)算主要涵蓋預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金預(yù)算等。依托全面預(yù)算管理工作的強化落實，能夠?qū)崿F(xiàn)對未來風(fēng)險更好地預(yù)測，保證能夠及時獲取較全面的資金信息，為企業(yè)各部門工作的協(xié)調(diào)提供支持。在此基礎(chǔ)上，還要切實參考金融環(huán)境變化情況、市場環(huán)境變化情況，落實對資金預(yù)算的持續(xù)性調(diào)整，提升日常資金管理成效。例如，可以參考企業(yè)總體經(jīng)營目標(biāo)的完成對資金預(yù)算指標(biāo)的設(shè)定，各部門、各子公司結(jié)合經(jīng)營目標(biāo)對資金預(yù)算進(jìn)行上報，并由總公司對照分析總預(yù)算，在此基礎(chǔ)上，由管理層做出決策，并重新修訂預(yù)算指標(biāo)。隨后，需要對新修訂的總體預(yù)算指標(biāo)落實層層分解，細(xì)化至各個子公司或各部門。另外，在執(zhí)行資金預(yù)算期間，要切實參考實際情況及時實施微調(diào)，以此確保預(yù)算管理工作長期有效。

4. 推動管理工作向精細(xì)化方向發(fā)展

管理會計要切實圍繞滿足企業(yè)合理的資金需求、提高資金使用效率、節(jié)約資金使用成本、保持足夠的短期償債能力這幾項目標(biāo)組織，展開對企業(yè)營運資金的精細(xì)化管理。在此過程中，需要強化落實對企業(yè)營運資金的投資管理以及融資管理。

（1） 企業(yè)營運資金的投資管理

在針對企業(yè)營運資金進(jìn)行投資管理期間，可以使用的管理策略主要包括以下兩種，即寬松型管理策略，在企業(yè)流動資產(chǎn)與銷售收入比率相對較高時更為適用，能夠?qū)崿F(xiàn)對投資風(fēng)險的有效降低，但是實際能夠獲取的投資收益也普遍保持在較低水平；緊縮型管理策略，在企業(yè)流動資產(chǎn)與銷售收入比率相對較低時更為適用，能夠?qū)崿F(xiàn)對投資收益的有效增高，但是實際需要承擔(dān)的投資風(fēng)險也普遍保持在較高水平。實踐中，需要切實參考以下幾項內(nèi)容落實對投資策略的設(shè)定，即對收益與風(fēng)險進(jìn)行權(quán)衡，保證持有成本和短缺成本之和維持在最低水平；對企業(yè)的融資能力以及產(chǎn)業(yè)因素落實充分考量等。

（2） 企業(yè)營運資金的融資管理

在針對企業(yè)營運資金進(jìn)行融資管理期間，可以使用的管理策略主要包括以下兩種，即短期融資策略，包括短期融資券、短期借貸、商業(yè)信用等。實踐中，如果長期融資的資金在永久性流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)以及部分波動性流動資產(chǎn)方面應(yīng)用，那么相應(yīng)的融資行為包含在保守型融資策略的范圍內(nèi)，能夠?qū)崿F(xiàn)對融資風(fēng)險的有效降低，但實際能夠獲取的融資收益也普遍保持在較低水平。長期融資策略，包括長期借貸、權(quán)益資本、自發(fā)性流動負(fù)債等。如果短期融資的資金在部分永久性流動資產(chǎn)以及波動性流動資產(chǎn)方面應(yīng)用，那么相應(yīng)的融資行為包含在激進(jìn)型融資策略的范圍內(nèi)，能夠?qū)崿F(xiàn)對融資收益的有效增高，但實際需要承擔(dān)的融資風(fēng)險也普遍保持在較高水平。

四、結(jié)語

綜上所述，管理會計在企業(yè)營運資金管理工作中能夠發(fā)揮較高的應(yīng)用價值，是精準(zhǔn)做出行業(yè)定位、提升企業(yè)營運資金分配與利用效率的必然選擇。實踐中，依托對多種管理會計工具的合理、充分利用，結(jié)合對企業(yè)營運資金管理工作策略的優(yōu)化與更新，納入信息化管理、精細(xì)化管理思路，提升了管理會計的工作實效性，推動企業(yè)營運資金管理工作展開質(zhì)量以及效率的進(jìn)一步提高。