摘 要：上市公司的信息披露是指上市公司在規(guī)定時(shí)間內(nèi)按照相關(guān)法律法規(guī)編制并發(fā)布的反映公司業(yè)績的報(bào)告，也稱為定期報(bào)告。在當(dāng)今瞬息萬變的資本市場中，上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量對所有利益相關(guān)者的影響越來越大。文章通過剖析上市公司會計(jì)信息披露普遍存在的問題，并分析問題存在的原因，根據(jù)我國上市公司的實(shí)際情況，提出實(shí)際可行的應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：上市公司 信息披露 存在的問題 應(yīng)對策略

中圖分類號：F830.1

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2023）07-093-03

一、引言

在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)背景下，市場中的資本正在進(jìn)行巨大的變革。令人瞠目的GDP和進(jìn)出口貿(mào)易額伴隨著大量的交易，而會計(jì)信息反映著資本運(yùn)作的成果，是非常重要的。會計(jì)信息的可靠性、真實(shí)性、有效性和其他質(zhì)量要求對經(jīng)濟(jì)市場中的運(yùn)營效率和資源配置產(chǎn)生著影響。同時(shí)，會計(jì)信息所包含的內(nèi)容也指導(dǎo)著投資者的決策。上市公司提供會計(jì)信息，應(yīng)對會計(jì)信息的質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格的控制。會計(jì)信息的披露必須將信息及時(shí)有效地傳遞給用戶，以便用戶了解公司的運(yùn)營能力和財(cái)務(wù)情況。會計(jì)信息的披露質(zhì)量對管理人員決策和利益相關(guān)者以及股東的利潤分配產(chǎn)生內(nèi)部影響，對投資人決策以及市場資源的使用效率和配置產(chǎn)生外部影響。

二、上市公司會計(jì)信息披露存在的問題

（一）會計(jì)信息披露不及時(shí)

我國對于上市公司會計(jì)信息披露的時(shí)間有嚴(yán)格的要求和明確的規(guī)定。但調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分上市公司的披露時(shí)間并不合規(guī)。在上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，可能會發(fā)生一些重大事件，如股價(jià)、股權(quán)、股價(jià)升值或減值等，影響較大。出資人無法及時(shí)了解這些重要的事項(xiàng)，進(jìn)而影響做出決策。另外，在媒體和輿論聲中，難免會出現(xiàn)一些與公司相關(guān)的不實(shí)消息，影響投資者和股東，從而導(dǎo)致股價(jià)異常波動。此外，仍有一些上市公司對信息披露的及時(shí)性不夠重視，導(dǎo)致沒有按時(shí)披露公司重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)，甚至有些公司用定期報(bào)告代替臨時(shí)報(bào)告，嚴(yán)重影響報(bào)告的及時(shí)性，無法準(zhǔn)確反映兩次報(bào)告之間發(fā)生的重要事項(xiàng)。再者，會計(jì)信息披露及時(shí)性差對股市的穩(wěn)定也有一定的影響，因?yàn)橐恍┕緯眯畔⑴兜募皶r(shí)性操縱股市，為內(nèi)幕交易提供便利，導(dǎo)致股價(jià)失真，中小股東的利益被損害。

（二）會計(jì)信息披露不真實(shí)

上市公司披露的財(cái)務(wù)信息是投資者作出投資判斷的關(guān)鍵因素之一。上市公司只有在確保財(cái)務(wù)信息披露真實(shí)性的基礎(chǔ)上，才能確保投資者利益不受損害。然而，為了籌集更多資金并滿足上市條件，一些公司頻繁通過欺詐和捏造的手段進(jìn)行虛假盈利和粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，這導(dǎo)致公司潛在的經(jīng)營能力與真正公開披露的信息結(jié)果之間存在巨大差異。這些虛假信息可能誤導(dǎo)信息使用者，使投資者以不真實(shí)的信息做出錯(cuò)誤的決定，并給投資者造成重大損失。

利益相關(guān)者要通過上市公司披露的有關(guān)信息，去知曉企業(yè)真正的經(jīng)營情況，分析披露的信息，合理配置資本投放，并根據(jù)上市公司所披露的信息做出相關(guān)決定，表明信息披露的真實(shí)性影響著投資人的利益和資金的分配。因此，我國上市公司需要更加重視會計(jì)信息披露的真實(shí)性。

（三）會計(jì)信息披露不完整

盡管我國新的會計(jì)準(zhǔn)則和法律法規(guī)要求提供真實(shí)、有效和全面的信息，但仍有許多公司沒有提供完整的會計(jì)信息。生成會計(jì)信息需要經(jīng)過三個(gè)環(huán)節(jié)，分別是會計(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生、會計(jì)核算和報(bào)表的披露。會計(jì)核算時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)規(guī)定，在適合自身情況的前提下選擇恰當(dāng)?shù)臅?jì)估計(jì)方法。在報(bào)表披露時(shí)，一些企業(yè)隱瞞重大事項(xiàng)，只對有益的信息進(jìn)行披露，而不披露對公司不利、影響公司聲譽(yù)的信息，以致于信息披露往往避重就輕，導(dǎo)致公司和投資者之間信息不對稱。投資者處于不利地位，無法獲得最全面的信息，很可能導(dǎo)致決策失誤。

（四）會計(jì)信息披露可比性差

不同的上市公司會計(jì)估計(jì)和會計(jì)核算的方法有所不同。即使是同一家企業(yè)，使用的方法也不一定完全相同，因此財(cái)務(wù)報(bào)表的披露也可能截然不同，這可能會對報(bào)表之間的可比性產(chǎn)生不利影響，而公司的信息使用者通常會用同樣的標(biāo)準(zhǔn)對會計(jì)信息進(jìn)行衡量，但信息的缺乏通常使投資者無法掌握公司的情況，從而導(dǎo)致誤判。

會計(jì)信息披露缺乏可比性，意味著評判標(biāo)準(zhǔn)的不確定，使公司違規(guī)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)增加，同時(shí)加大了監(jiān)管部門的工作難度。因此，使會計(jì)處理方法保持一致是極有必要的。

三、上市公司會計(jì)信息披露存在問題的原因

（一）內(nèi)部原因

股價(jià)通?？梢苑从彻镜慕?jīng)營狀況，是衡量公司管理能力的重要指標(biāo)。如果股價(jià)一直在處于低位，可能會被市場認(rèn)為管理水平較低。當(dāng)前，大部分企業(yè)采取股權(quán)激勵(lì)制度，股價(jià)與企業(yè)管理者自己的利益相關(guān)聯(lián)。此外，財(cái)務(wù)報(bào)表中包含的信息對投資人的決策產(chǎn)生影響。若是財(cái)務(wù)報(bào)表中利潤可觀，說明企業(yè)盈利情況良好，能夠吸引投資者投入資金，這樣公司就能吸收大量資金，保證上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營需要。因此，有些上市公司會選擇謊報(bào)會計(jì)信息，影響會計(jì)信息披露質(zhì)量。

公司董事會主要負(fù)責(zé)制定公司章程、保障企業(yè)資金來源等。但是，有的民營上市公司董事會并未發(fā)揮出應(yīng)有的作用。董事會中的許多大股東對企業(yè)經(jīng)營決策具有控制權(quán)，中小股東無法與之競爭，應(yīng)有的權(quán)利不能落實(shí)，導(dǎo)致大股東控股和控制董事會的情況時(shí)有發(fā)生。還有一些公司的監(jiān)事會被孤立，不能發(fā)揮其作用。這些情況也會對會計(jì)信息披露產(chǎn)生不良影響。并且，企業(yè)還需完善相應(yīng)的監(jiān)督管理制度，保證各部門能夠獨(dú)立進(jìn)行工作。諸多不規(guī)范的經(jīng)營制度導(dǎo)致信息披露過程不嚴(yán)謹(jǐn)，使違規(guī)的概率大大增加。

內(nèi)部控制系統(tǒng)貫穿了整個(gè)企業(yè)的日常運(yùn)行，因此需要專業(yè)的人才、技術(shù)和其他強(qiáng)大的軟硬件支持。然而，依然有一些企業(yè)對內(nèi)部控制的重視程度不夠，在內(nèi)部控制的各個(gè)方面都有所欠缺，導(dǎo)致內(nèi)部控制體系無法發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)防控和日常管理的效果。雖然一些企業(yè)已經(jīng)建立了完整的內(nèi)部控制體系，但依然會因?yàn)楹罄m(xù)監(jiān)管不足或信息處理不及時(shí)，無法充分體現(xiàn)出內(nèi)部控制的作用。因此，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理也是拉低信息披露質(zhì)量的原因之一。

最后，因?yàn)闀?jì)制度隨著社會的變革在不斷更新和完善，可能會導(dǎo)致公司在確認(rèn)資產(chǎn)、收入、費(fèi)用和其他項(xiàng)目時(shí)與現(xiàn)行會計(jì)制度不一致，這種情況會讓會計(jì)信息失真，影響信息披露的質(zhì)量。

（二）外部原因

我國對上市公司會計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)管的主要部門有中國證監(jiān)會、證券交易所以及中國注冊會計(jì)師協(xié)會。中國證監(jiān)會是負(fù)責(zé)初始財(cái)務(wù)信息披露的最權(quán)威部門。證券交易所位于監(jiān)管的前沿，但并未完全取得處理相關(guān)事物的權(quán)利。中國注冊會計(jì)師協(xié)會主要通過會計(jì)師事務(wù)所間接監(jiān)督會計(jì)信息的質(zhì)量。

在選擇會計(jì)處理方式時(shí)，由于各公司業(yè)務(wù)情況不同，會計(jì)制度并未做強(qiáng)制要求，對會計(jì)處理方式的選擇主要依靠主觀判斷，導(dǎo)致監(jiān)管部門在選擇監(jiān)管依據(jù)時(shí)存在一定的難度。另外，對于注冊會計(jì)師的懲處力度不夠，目前最嚴(yán)重的處罰僅是吊銷注會執(zhí)照，懲處力度應(yīng)當(dāng)有所增強(qiáng)。

注冊會計(jì)師在實(shí)際審計(jì)過程中可能會不謹(jǐn)慎、不嚴(yán)格。然而，在過去幾年中，我國在積極對注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行改善，然而注冊會計(jì)師往往沒有足夠的權(quán)利和能力去解決這些問題。此外，我國證券市場的發(fā)展還不成熟，發(fā)展時(shí)間相對較短。上市公司和相關(guān)機(jī)構(gòu)的法治觀念相對薄弱，在監(jiān)管上市公司時(shí)仍然存在一些管理漏洞，唯一執(zhí)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)是中國證監(jiān)會，其他部門只能發(fā)揮輔助作用。

法律法規(guī)對會計(jì)信息披露質(zhì)量的影響也是不容忽視的。由于法律法規(guī)頒布不及時(shí)，導(dǎo)致相關(guān)問題無法有效解決，有些問題發(fā)生時(shí)，無法找到對應(yīng)的法規(guī)去解決，等法規(guī)頒布時(shí)往往已來不及處理相關(guān)問題，導(dǎo)致相關(guān)法規(guī)無效。此外，我國對會計(jì)信息披露不真實(shí)、質(zhì)量低等問題的懲處力度較小，問責(zé)制度也有待完善，上市公司對于有關(guān)問題重視程度不夠。一些上市公司投機(jī)取巧，任意披露低質(zhì)量會計(jì)信息，導(dǎo)致市場上出現(xiàn)各種不規(guī)范行為。

四、上市公司會計(jì)信息披露問題的對策分析

（一）構(gòu)建完善的信息披露制度

上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露制度，對披露的信息內(nèi)容進(jìn)行分類和規(guī)范。監(jiān)管部門必須強(qiáng)制上市公司對必要信息進(jìn)行披露，以避免模糊大眾的視線。與此同時(shí)，上市公司也可以主動披露一些財(cái)務(wù)信息進(jìn)行補(bǔ)充，從而樹立公司的良好形象，增加上市公司的主動性。

大部分上市公司對于有關(guān)利潤的數(shù)據(jù)都不愿過多透露，但這部分?jǐn)?shù)據(jù)對于投資者決策而言卻是必不可少的，因此，本文認(rèn)為，相關(guān)監(jiān)督管理部門應(yīng)適當(dāng)?shù)貙ι鲜泄居畔⑴妒┘优秲?nèi)容和披露“尺度”，在滿足投資者的需要的同時(shí)也不會損害上市公司的利益。

企業(yè)會計(jì)目標(biāo)和企業(yè)發(fā)展目標(biāo)需要保持一致，會計(jì)信息披露行為的規(guī)范應(yīng)在此前提條件下進(jìn)行。企業(yè)應(yīng)當(dāng)將投資預(yù)測與實(shí)際財(cái)務(wù)信息進(jìn)行對比分析，以有效實(shí)施管理工作。財(cái)務(wù)部門必須詳細(xì)記錄每一筆款項(xiàng)在企業(yè)運(yùn)營中的支出和投資情況，在業(yè)務(wù)開展過程中不斷改善自身管控體系，強(qiáng)化會計(jì)制度建設(shè)，以便財(cái)務(wù)管理工作有效推進(jìn)。

（二）加強(qiáng)外部監(jiān)管力度

提高會計(jì)信息披露質(zhì)量，需要加強(qiáng)外部監(jiān)管，充分發(fā)揮證監(jiān)會、交易所和中注協(xié)的監(jiān)督管理作用，使其權(quán)利與監(jiān)管范圍相匹配。

加強(qiáng)對上市公司的外部監(jiān)管，首先要從離上市公司最近的證券市場入手，加強(qiáng)證券法律制度的穩(wěn)定性、有效性和系統(tǒng)性。中國證監(jiān)會將繼續(xù)加強(qiáng)對會計(jì)信息造假等相關(guān)行為的監(jiān)督管理，嚴(yán)格信息披露制度，加強(qiáng)監(jiān)督處罰。

注冊會計(jì)師審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量決定了是否能夠有效落實(shí)上市公司信息的披露。第一，企業(yè)應(yīng)當(dāng)組織注冊會計(jì)師的職業(yè)道德和職業(yè)技能培訓(xùn)，使其明確自身的職責(zé)，增強(qiáng)注會在企業(yè)中的獨(dú)立地位。他們應(yīng)當(dāng)規(guī)避與上市公司產(chǎn)生利益關(guān)聯(lián)，要根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生情況進(jìn)行審計(jì)，加強(qiáng)對上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量的監(jiān)管力度。第二，注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎根據(jù)有關(guān)制度出具通俗易懂的審計(jì)報(bào)告，明確在審計(jì)報(bào)告期間上市公司的盈利能力、運(yùn)營和財(cái)務(wù)狀況。第三，會計(jì)師事務(wù)所還應(yīng)當(dāng)對自身的監(jiān)督管理規(guī)范進(jìn)行完善，確立相關(guān)獎(jiǎng)懲制度，強(qiáng)化事務(wù)所對注冊會計(jì)師的約束。

（三）完善上市公司治理結(jié)構(gòu)

上市公司應(yīng)該著重內(nèi)部控制制度的設(shè)立，將監(jiān)督與管理分開，嚴(yán)格執(zhí)行不相容職務(wù)分離原則。在會計(jì)人員和硬件設(shè)備方面，公司應(yīng)盡最大努力確保其運(yùn)營能力并與時(shí)俱進(jìn)。徹底解決會計(jì)信息披露的及時(shí)性問題，應(yīng)當(dāng)解決上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)問題。

優(yōu)化公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，首先要確保合理的股權(quán)比例。股權(quán)比例過于分散或過于集中，都不利于企業(yè)的成長和發(fā)展。將股權(quán)比例控制在合理范圍內(nèi)，避免“一股獨(dú)大”的局面，可以激發(fā)公司的發(fā)展?jié)摿?，保持公司可持續(xù)發(fā)展的動力。其次，加強(qiáng)董事會建設(shè)，合理配置董事會成員，增加獨(dú)立董事人數(shù)，強(qiáng)化董事會的獨(dú)立地位。同時(shí)，在董事會成員的工作任職上，要避免董事會成員同時(shí)擔(dān)任兩個(gè)職位的情況，實(shí)現(xiàn)工作職責(zé)和權(quán)利的合理劃分。最后，要加強(qiáng)會計(jì)人員的職業(yè)道德培訓(xùn)，在加強(qiáng)對舞弊行為處罰力度的同時(shí)還要保護(hù)好舉報(bào)違規(guī)違紀(jì)行為的職員，防止他們遭到打擊報(bào)復(fù)。

（四）健全法律法規(guī)，加大懲處力度

當(dāng)前，我國在證券交易方面的法律法規(guī)還有待完善，許多突發(fā)情況無法應(yīng)對，導(dǎo)致上市公司信息披露質(zhì)量無法保證。所以，企業(yè)要想提升會計(jì)信息披露質(zhì)量首先需要完善相應(yīng)的法律法規(guī)，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)主動根據(jù)實(shí)際情況，以建設(shè)切實(shí)可行的制度為目標(biāo)，設(shè)立有關(guān)法律法規(guī)，以此來增加上市公司會計(jì)信息的有效性和可閱讀性，保證會計(jì)信息披露質(zhì)量。

法律是監(jiān)督上市公司信息披露，防范上市公司發(fā)生舞弊行為的最有效途徑。國家有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)精誠合作，多采納群眾建議，完善法律制度，根據(jù)實(shí)際情況制定具體辦法。此外，制定計(jì)劃時(shí)應(yīng)考慮可行性，盡量避免公司投機(jī)取巧的行為和漏洞。

在國家制定了法律法規(guī)之后，需要通過強(qiáng)制措施增加懲罰力度。只要懲罰力度夠大，讓投機(jī)取巧的人感到得不償失，就能阻止一些舞弊行為的發(fā)生。有關(guān)部門需要在日常工作中堅(jiān)決落實(shí)這些準(zhǔn)則。將違規(guī)成本提高，從根本上消除和降低發(fā)生虛假會計(jì)信息披露的概率。政府須出臺有關(guān)法律文件，做到有法律可循。違反法律法規(guī)的企業(yè)必將受到對應(yīng)的處罰，督促上市公司在減少成本和接收處罰之間權(quán)衡利弊，從而抑制舞弊行為的發(fā)生。

五、結(jié)論

披露信息的質(zhì)量對信息使用者作出決策產(chǎn)生影響，改善信息披露的質(zhì)量和資本市場管理體系具有重要意義。經(jīng)過多年發(fā)展，我國上市公司信息披露制度在逐步改善。在保護(hù)股東利益、給信息使用者提供有價(jià)值的信息、促使公司及時(shí)披露等方面產(chǎn)生積極影響。然而，我國上市公司會計(jì)信息披露制度還有不完善之處。上市公司應(yīng)認(rèn)識到會計(jì)信息披露的重要性，改善公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)會計(jì)人員職業(yè)道德建設(shè)、提高專業(yè)水平教育、改善公司治理結(jié)構(gòu)和健全相關(guān)法律法規(guī)，多元化解決現(xiàn)有問題，更快更好地發(fā)展中國資本市場。

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（作者單位：山煤國際能源集團(tuán)股份有限公司貿(mào)易分公司 山西太原 030000）

[作者簡介：韓琦（1995—），女，漢族，山西太原人，工商管理碩士，中級會計(jì)師，山煤國際能源集團(tuán)股份有限公司貿(mào)易分公司財(cái)務(wù)人員，主要從事會計(jì)、財(cái)務(wù)管理研究。]

（責(zé)編：趙毅）