西繞甲措 楊洋 曹大命

[摘要]民營企業(yè)為西藏自治區(qū)貢獻了40%以上的GDP，80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)，90%以上的稅收，是西藏經(jīng)濟社會發(fā)展中最活躍的經(jīng)濟增長點和重要組成部分，為促進西藏經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮了重要作用。近年來，西藏民營企業(yè)發(fā)展面臨著融資難、融資少、融資慢等突出問題。本文對西藏3萬戶民營企業(yè)融資情況進行問卷調(diào)查，經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，西藏民營企業(yè)整體信貸需求率偏低，其中有效信貸需求的滿足率較高，潛在信貸需求的滿足率較低。筆者認為，下一步要通過提高金融機構(gòu)融資供給水平，優(yōu)化民營企業(yè)融資環(huán)境，加強民營企業(yè)自身發(fā)展培育等一系列舉措，充分挖掘西藏民營企業(yè)的潛在信貸需求，使其轉(zhuǎn)化為有效信貸需求，進而提高民營企業(yè)整體信貸滿足率，促進西藏民營企業(yè)發(fā)展壯大。

[關(guān)鍵詞]西藏；民營企業(yè)；融資問題

中圖分類號：F127.8文獻標識碼：A文章編號：1674－9391（2023）02－0056－09

——作者簡介：西繞甲措（1986－），男，西藏昌都人，博士，國家民委民族團結(jié)促進司城市民族工作處，研究方向：經(jīng)濟、金融、民族理論與政策研究。北京 100021 楊洋（1990－），女，四川成都人，中國人民銀行拉薩中心支行統(tǒng)計研究處中級經(jīng)濟師，研究方向：民族金融理論與政策研究。曹大命（1990－），男，河北滄州人，中國人民銀行拉薩中心支行統(tǒng)計研究處中級經(jīng)濟師，研究方向：民族金融理論與政策研究。西藏 拉薩 850000

民營企業(yè)是我國社會經(jīng)濟發(fā)展中非常重要的部分，也是西藏經(jīng)濟社會發(fā)展中最活躍的經(jīng)濟增長點和重要組成部分，為促進西藏經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮了重要作用。經(jīng)過多年的努力發(fā)展，西藏自治區(qū)民營經(jīng)濟逐步形成了以住宿和餐飲業(yè)、畜牧業(yè)、水利、建筑業(yè)、商品流通等行業(yè)為主，高原生物、綠色工業(yè)、清潔能源、現(xiàn)代服務(wù)、高新數(shù)字、邊貿(mào)物流等新興行業(yè)為輔的良好發(fā)展局面。但由于西藏經(jīng)濟社會發(fā)展整體底子較弱、起步較晚等歷史和現(xiàn)實原因，目前西藏民營企業(yè)普遍存在企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)力量薄弱、管理科學(xué)規(guī)范化程度不足等問題。加上近年來，面對百年未有之大變局疊加世紀大疫情影響，西藏民營企業(yè)長期面臨的融資難困境更加凸顯。在此背景下，如何將理論聯(lián)系實踐，有效解決西藏民營企業(yè)融資難問題，是全社會經(jīng)濟學(xué)界、實務(wù)界共同面臨的課題。已有關(guān)于西藏民營企業(yè)融資問題研究更多聚焦于學(xué)理和政策方面，限于研究精力和時間所限未能深入西藏民營企業(yè)一線開展大規(guī)模實地調(diào)研。本文對西藏3萬戶民營企業(yè)融資情況進行問卷調(diào)查，通過翔實的一手調(diào)查數(shù)據(jù)，分析西藏自治區(qū)民營企業(yè)融資存在的結(jié)構(gòu)性問題，探討解決與改善西藏民營企業(yè)融資狀況的相關(guān)措施及建議，以期助推西藏民營經(jīng)濟高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展。

一、西藏民營企業(yè)融資情況現(xiàn)狀

本文采取重點調(diào)查、抽樣調(diào)查和典型調(diào)查相結(jié)合的方式，以在西藏轄區(qū)商業(yè)銀行開設(shè)基本賬戶的民營企業(yè)作為調(diào)查對象。據(jù)初步統(tǒng)計，2019年末全區(qū)在銀行開設(shè)基本賬戶的民營企業(yè)約4.3萬戶左右，約有2萬戶民營企業(yè)由于規(guī)模小或生產(chǎn)經(jīng)營活動在區(qū)外等原因沒有在區(qū)內(nèi)開立基本賬戶。本次調(diào)查在剔除部分無效的樣本之后，有效樣本共計31653戶，約占全區(qū)開設(shè)基本賬戶民營企業(yè)數(shù)的73%，調(diào)查樣本覆蓋面廣、樣本量大，可以反映西藏民營企業(yè)基本融資情況。調(diào)查信息主要包括民營企業(yè)基本信息、2017年和2018年兩年的主要財務(wù)指標及經(jīng)營情況。

（一）民營企業(yè)自身情況

1.基本存款賬戶方面

基本存款賬戶是辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金收付的主辦賬戶，開立基本存款賬戶是開立其他銀行結(jié)算賬戶的前提，也是民營企業(yè)獲得金融服務(wù)的前提和基本條件。本次調(diào)查的民營企業(yè)戶數(shù)為31653戶，占2019年末全區(qū)工商注冊登記民營企業(yè)總數(shù)的比重約為50%。被調(diào)查的民營企業(yè)開立基本賬戶的具體分布情況如表1所示：

由表1可知，在被調(diào)查的民營企業(yè)中，多數(shù)民營企業(yè)選擇在農(nóng)行、建行、中行開設(shè)基本賬戶，在三家銀行開設(shè)基本賬戶的民營企業(yè)總占比77.32%，其他在藏銀行占比22.68%。數(shù)據(jù)表明，農(nóng)行、建行和中行是西藏民營企業(yè)金融服務(wù)的主要力量。

被調(diào)查的在西藏轄內(nèi)開設(shè)基本賬戶的民營企業(yè)中，基本賬戶一年內(nèi)有資金往來的民營企業(yè)23294戶，占比為73%，休眠賬戶8359戶，占比為27%。據(jù)了解，活躍賬戶民營企業(yè)的經(jīng)營活動大多在西藏轄內(nèi)，可能成為銀行貸款的潛在客戶，休眠賬戶民營企業(yè)可能已注銷但未銷戶，或生產(chǎn)經(jīng)營活動主要在區(qū)外，或未注銷但實際已“破產(chǎn)”。還有相當比例的民營企業(yè)未在西藏轄內(nèi)銀行開立基本賬戶，這些企業(yè)可能由于規(guī)模較小而無基本賬戶，或者企業(yè)屬于在區(qū)內(nèi)注冊但在區(qū)外開設(shè)基本賬戶。

2.財務(wù)制度方面

企業(yè)建立完善的財務(wù)制度既能反映出企業(yè)成長趨勢也是銀行為企業(yè)提供貸款的主要評估依據(jù)。調(diào)查結(jié)果顯示，在配合填寫問卷的企業(yè)中，27.47%的民營企業(yè)有正規(guī)財務(wù)人員，20.47%的民營企業(yè)有完整的財務(wù)報表。西藏民營企業(yè)財務(wù)制度健全方面還有很大的提升空間，這在一定程度上降低了民營企業(yè)申請貸款的獲批率。

3.企業(yè)規(guī)模方面

企業(yè)的規(guī)模是檢驗企業(yè)生存和發(fā)展?jié)摿Φ幕緲藴?，也是衡量公司?jīng)營狀況和發(fā)展前景的重要指標之一。調(diào)查顯示，九成以上的民營企業(yè)屬于小微企業(yè)，其中10人以下的民營企業(yè)占比約48%，10人以上及40人以下的民營企業(yè)占比約40%，這表明西藏民營企業(yè)中小型、微型企業(yè)占比較大，多數(shù)民營企業(yè)還處于初創(chuàng)或成長期，獲得貸款的能力相對較弱。西藏民營企業(yè)職工人數(shù)分布表2所示：

4.信用意識方面

現(xiàn)代市場經(jīng)濟的核心是信用，擁有良好信用的企業(yè)才會有長遠的發(fā)展。調(diào)查顯示，只有46.78%的民營企業(yè)負責人具有較好的信用意識，能夠較好地熟悉企業(yè)信用方面的相關(guān)金融知識；另外半數(shù)以上的西藏民營企業(yè)負責人信用意識較為淡薄。這表明西藏民營企業(yè)整體信用意識還有較大提升空間。

（二）民營企業(yè)融資情況

1.融資意愿方面

調(diào)查顯示，38.98%的民營企業(yè)有意愿或已經(jīng)通過銀行渠道獲得融資支持，約占32.6%的民企愿意通過企業(yè)自身經(jīng)營積累獲得融資（詳見表3）。這表明西藏民營企業(yè)通過債券、股票等多種融資渠道來進行自身融資的意識較弱，在拓寬和培育西藏民營企業(yè)利用多渠道融資方面的工作有待于進一步加強。

另外，僅有7.41%的民營企業(yè)存在非銀融資情況，其中26.09%選擇了從親戚朋友借款。非銀借款渠道平均利息水平在2.75%－10%。被調(diào)查的民營企業(yè)非銀融資渠道結(jié)構(gòu)分布情況如表4所示。此外，企業(yè)融資中考慮的最主要因素是融資成本，占比36.14%，其次是融資可得性，占比23.78%，具體如表5所示。這表明西藏民營企業(yè)融資過程對資金價格等因素較為敏感。

2.信貸需求率方面

正確識別民營企業(yè)信貸需求是分析其融資現(xiàn)狀的前提。本文從信貸需求中分離出有效信貸需求和潛在信貸需求，進而更準確地分析民營企業(yè)受到的信貸約束。信貸需求是指民營企業(yè)發(fā)展過程中需要借助外來信貸資金以擴張企業(yè)規(guī)?；蚓S持企業(yè)發(fā)展，主觀上有信貸資金的需求。有效信貸需求是指如果民營企業(yè)貸款的預(yù)期收益大于利息成本與隱性成本之和，民營企業(yè)實際行為就會選擇申請貸款的情況。潛在信貸需求是指民營企業(yè)雖然存在信貸需求，但考慮隱性成本后其申請貸款的預(yù)期收益低于內(nèi)源融資（不融資），此時民營企業(yè)不會申請貸款，因為隱性成本過高而被抑制的信貸需求的情況。

（1）相關(guān)指數(shù)

本文設(shè)定四個指標以考察民營企業(yè)信貸市場：一是信貸需求率，即有信貸需求的民營企業(yè)戶數(shù)占全部民營企業(yè)戶數(shù)的比重；二是有效信貸需求率，即存在有效信貸需求的民營企業(yè)戶數(shù)占全部民營企業(yè)戶數(shù)的比重；三是潛在信貸需求率，即存在潛在信貸需求的民營企業(yè)戶數(shù)占全部民營企業(yè)戶數(shù)的比重；四是有效信貸需求滿足率，即成功申請到貸款的民營企業(yè)戶數(shù)占有效信貸需求的民營企業(yè)戶數(shù)的比重。

（2）識別方式

針對不同的信貸需求類型進行了明確定義后，我們必須對所調(diào)查的民營企業(yè)進行精準識別并歸類。

首先，通過電話調(diào)查，將拒絕填寫問卷的民營企業(yè)視為無信貸需求企業(yè)。然后，重點對有信貸需求企業(yè)進行再分類，如一個企業(yè)為解決自身資金需求，發(fā)生過貸款申請行為，無論是否申請成功均歸為有效信貸需求；如一個企業(yè)面對自身的資金需求選擇內(nèi)源融資的方式，均歸為潛在信貸需求。我們將向銀行正式提交過貸款申請的企業(yè)的信貸需求視為有效信貸需求，沒有向銀行提交過貸款申請的企業(yè)的信貸需求視為潛在信貸需求。最后，對有效信貸需求進一步分類，發(fā)生過貸款申請行為并實際獲得過貸款，即為信貸需求得到滿足；發(fā)生過貸款申請，但因各種現(xiàn)實原因未能得到貸款，即為信貸需求未能滿足，民營企業(yè)貸款受到了信貸約束。本文重點關(guān)注信貸需求得到滿足的企業(yè)占有效信貸需求的企業(yè)比重，即信貸滿足率。

（3）調(diào)查結(jié)果

調(diào)查結(jié)果顯示，在被調(diào)查的31653戶民營企業(yè)中，存在信貸需求的民營企業(yè)為5355戶，信貸需求率為8.40%。其中存在潛在信貸需求的民營企業(yè)2454戶，潛在需求率為3.85%；存在有效信貸需求的民營企業(yè)為2901戶，有效信貸需求率為4.55%。存在有效信貸需求的民營企業(yè)中有2784戶獲得了貸款，有效信貸需求滿足率為95.97%。西藏民營企業(yè)貸款獲得率（獲得貸款的民營企業(yè)戶數(shù)/民營企業(yè)總戶數(shù)）為4.36%，高于2018年北京民營企業(yè)貸款獲得率[8][9]。數(shù)據(jù)表明，西藏民營企業(yè)信貸需求率整體偏低，而西藏存在有效信貸需求的民營企業(yè)信貸滿足率較高，這表明有待進一步挖掘西藏民營企業(yè)的潛在信貸需求，使其轉(zhuǎn)化為有效信貸需求，進而促進西藏民營企業(yè)發(fā)展壯大。

分行業(yè)看，在配合填寫問卷的企業(yè)中，衛(wèi)生和社會工作、制造業(yè)等行業(yè)有效信貸需求率相對需求較高，分別達到33.33%和31.09%；教育、采礦業(yè)和水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)等行業(yè)有效信貸需求率較低，具體有效信貸需求率行業(yè)分布情況如表6所示。

18，公共管理、社會保障和社會組織，9.09%，100%水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，建筑業(yè)等行業(yè)信貸滿足率較高。衛(wèi)生和社會工作、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)信貸滿足率較低，由潛在信貸需求轉(zhuǎn)換成有效信貸需求的上升空間較大。數(shù)據(jù)說明西藏金融機構(gòu)針對各行業(yè)民營企業(yè)均出臺相應(yīng)的優(yōu)惠貸款政策，但融資效果存在明顯的行業(yè)差異，因此有必要根據(jù)信貸政策的目標分類施策。具體分行業(yè)信貸滿足率如表6所示。

（三）民營企業(yè)融資環(huán)境方面

調(diào)查結(jié)果顯示，在有信貸需求的5355戶民營企業(yè)中，只有2901戶企業(yè)選擇向銀行申請貸款。另外有潛在信貸需求的2454戶民營企業(yè)因為貸款門檻高、貸款手續(xù)及流程繁瑣、貸款發(fā)放時效性差、貸款缺乏靈活性等原因選擇內(nèi)源融資，即信息不對稱導(dǎo)致的隱性成本過高，未能轉(zhuǎn)化為有效信貸需求。那么這部分企業(yè)可能面臨著無資金繼續(xù)擴張規(guī)?；蚋哳~的融資成本以維持企業(yè)發(fā)展的局面。但存在有效信貸需求的企業(yè)中超過9成的企業(yè)的需求得到了滿足，信貸滿足率較高，對于有信貸需求的民營企業(yè)來講，僅有不足5%的民營企業(yè)受到了信貸約束。由此可見，西藏民營企業(yè)融資難的最主要原因是相當一部分民營企業(yè)的潛在信貸需求沒有轉(zhuǎn)化為有效信貸需求。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，主要存在主觀和客觀兩方面原因。一是客觀方面由于缺少抵押品或擔保，這是影響民營企業(yè)潛在信貸需求轉(zhuǎn)化為有效信貸需求的主要因素。

客觀原因方面，企業(yè)盈利不夠占比29.28%、缺少抵押品或擔保占比42.18%、企業(yè)負債過高占比4.14%、有不良信用記錄占比1.54%、國家政策不允許占比2.60%、在銀行內(nèi)沒有熟人占比2.33%，其他情況占比17.93%。主觀原因方面，資金夠用、不需要貸款占比23.20%，市場形勢不好、不愿貸款占比15.91%，更樂意自身積累、不愿貸款占比12.65%，貸款手續(xù)復(fù)雜、不方便占比23.29%，能獲得貸款、但未申請占比8%，貸款成本太高占比11.42%，其他情況占比5.54%。

下一步金融系統(tǒng)應(yīng)關(guān)注民營企業(yè)信貸融資的隱性成本桎梏，向民營企業(yè)傾斜更多金融資源。具體而言，可從簡化貸款流程、改善營商環(huán)境和降低融資成本等方面進行。調(diào)查問卷設(shè)計了貸款利率降低、貸款手續(xù)簡化、市場形勢改善、企業(yè)效率好轉(zhuǎn)等四個措施，以激勵企業(yè)將潛在需求轉(zhuǎn)化為有效需求，統(tǒng)計占比分別為20.11%、29.63%、20.03%、16.10%，總計85.87%，另外，任何情況都不會貸款的企業(yè)占比1.74%，其他情況占比12.40%。

與潛在融資需求轉(zhuǎn)化為有效信貸需求的障礙類似，融資需求被拒絕中最主要的原因是缺少抵押品或擔保，占比38.71%，其次是企業(yè)盈利不夠，占比28.23%。其他原因還有企業(yè)負債過高、有不良信用記錄、國家政策不允許、在銀行內(nèi)沒有熟人等，占比分另為5.65%、8.06%、5.65%、2.42%，其他情況占比11.29%。

（四）民營企業(yè)其他方面的情況

調(diào)查結(jié)果顯示，民營企業(yè)中屬于自治區(qū)特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的達6.06%，其中自治區(qū)特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)民營企業(yè)的有效信貸滿足率為84.52%，表明西藏支持特色產(chǎn)業(yè)的信貸政策得到了較好的貫徹，特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的信貸可得性較高。配合填寫問卷民營企業(yè)中屬于限制和禁止類企業(yè)占比僅為0.84%，這表明西藏限制和禁止類企業(yè)在西藏已將盡退出。

應(yīng)收賬款方面，民營企業(yè)中存在應(yīng)收賬款的比例達82.98%，表明西藏推行民營企業(yè)應(yīng)收賬款貸款服務(wù)還有較大的空間。在期限結(jié)構(gòu)方面40.68%應(yīng)收賬款賬齡小于三個月，其中76.99%的企業(yè)應(yīng)收賬款賬齡與去年相比持平。

被調(diào)查企業(yè)經(jīng)營中存在的主要困難是市場形勢不好和資金缺乏，占比分別為25.32%和22.69%，此外，還有原材料成本過高、用工貴、招工難、稅費較重等困難，占比分別為13.5%、11.63%、8.61%、4.68%，其他情況占比5.95%，沒有困難的占比僅為7.61%。

二、西藏民營企業(yè)融資存在的問題

本次調(diào)查表明，導(dǎo)致西藏民營企業(yè)融資難的原因是較為復(fù)雜的，既有企業(yè)自身的問題、銀行供給側(cè)的問題，也有融資環(huán)境方面的問題。解決民營企業(yè)融資難題需要企業(yè)、銀行、政府等多方共同發(fā)力，綜合施策形成政策合力紓解民營企業(yè)融資困境。

（一）民營企業(yè)有效信貸需求率不足

1.大多數(shù)民營企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范

公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范是當前全國民營企業(yè)發(fā)展存在的共性問題。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在配合填寫問卷的企業(yè)中，僅有27.74%的企業(yè)有正規(guī)財務(wù)人員、20.47%的企業(yè)有完整的財務(wù)報表?？茖W(xué)的內(nèi)部管理、完善的治理結(jié)構(gòu)、健全的財務(wù)制度、良好的激勵機制等方面的缺失，致使民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的決策風險較高。商業(yè)銀行在進行授信時會根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況進行風險偏好選擇，為保障收益覆蓋風險，商業(yè)銀行會針對風險較高的民營企業(yè)進行風險溢價，加劇民營企業(yè)融資難、融資貴的問題。

2.民營企業(yè)規(guī)模普遍偏小，多數(shù)企業(yè)抵押品不足

西藏民營企業(yè)規(guī)模一般較小，很多都是小型、微型企業(yè)，固定資產(chǎn)價值較低，難以提供足額提供有效資產(chǎn)抵押和擔保品滿足商業(yè)銀行的信貸要求。本次調(diào)研的民營企業(yè)中職工人數(shù)為1－5人的企業(yè)占24.78%、5－10人的企業(yè)占23.43%，職工數(shù)達80人以上的企業(yè)僅占4.67%。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，西藏民營企業(yè)中有42.18%的企業(yè)因自身缺乏抵押品而未選擇向銀行貸款，38.71%的企業(yè)因缺少抵押品向銀行申請貸款被拒絕。民營企業(yè)缺少足夠的抵押品導(dǎo)致商業(yè)銀行難以把控信貸資產(chǎn)質(zhì)量，為規(guī)避自身風險，銀行只能選擇將資金貸給規(guī)模更大的企業(yè)。

3.民營企業(yè)融資環(huán)境趨緊信用風險凸顯

西藏大部分民營企業(yè)在銀行信用評級中資信差、信用等級低，不能滿足最基本的貸款條件，致使民營企業(yè)融資難度加大。調(diào)查顯示，在配合填寫問卷的企業(yè)中有8.06%的企業(yè)因存在不良信用記錄被銀行拒絕過貸款，同時只有46.78%的企業(yè)負責人認為自身有較強的信用意識，超過一半的企業(yè)負責人意識到自身信用意識的欠缺。在西藏未建立完善的企業(yè)信用評級體系情況下，符合銀行貸款條件的高質(zhì)量民營企業(yè)必須為惡化的融資環(huán)境的支付額外的融資成本，換言之欠發(fā)達的市場條件和市場秩序增加了民營企業(yè)的融資成本，加劇了民營企業(yè)融資難的問題。

4.民營企業(yè)信息披露不透明

商業(yè)銀行對于民營企業(yè)的不信任更大程度上還是對于其相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營信息不透明的質(zhì)疑，信息披露的不完善與不及時導(dǎo)致商業(yè)銀行對于民營企業(yè)未來的預(yù)測程度降低。調(diào)查顯示，西藏民營企業(yè)的經(jīng)營狀況等信息透明程度低，以至于西藏金融機構(gòu)無法準確掌握民營企業(yè)的盈利能力、償債能力等重要指標，無法對其后續(xù)還款能力作出準確判斷，無形中增加了銀行的信息收集處理成本。在配合填寫問卷的企業(yè)中，近80%的民營企業(yè)沒有正規(guī)的財務(wù)報表，超70%的民營企業(yè)沒有正規(guī)的財務(wù)人員。

5.民營企業(yè)融資渠道單一

由于西藏特殊的經(jīng)濟社會發(fā)展區(qū)情，長期以來中央賦予西藏一系列特殊的優(yōu)惠貸款利率政策，有效地降低了實體經(jīng)濟的融資成本，促進了西藏經(jīng)濟社會的快速發(fā)展。但同時導(dǎo)致區(qū)內(nèi)企業(yè)長期依賴于銀行貸款等間接融資。調(diào)查顯示，在配合填寫問卷的企業(yè)中38.98%的民營企業(yè)選擇銀行貸款的融資方式，僅有0.2%的民營企業(yè)選擇通過債券、股權(quán)等直接融資方式進行融資。

（二）金融機構(gòu)融資供給水平有待進一步提高

銀行貸款操作流程較為繁瑣。民營企業(yè)獲得銀行貸款需要復(fù)雜的審貸手續(xù)，審核貸流程繁瑣、周期長，必須經(jīng)過嚴格的層層審批、逐級審核。調(diào)查顯示，西藏金融機構(gòu)從接收貸款申請到最終發(fā)放貸款，最短也要1個月的時間，最長能達到3－4個月，不符合民營企業(yè)資金需求“短、頻、快”的特點。本次調(diào)查的民營企業(yè)中有23.29%的企業(yè)因貸款手續(xù)復(fù)雜不方便而選擇不向銀行貸款，在存在潛在信貸需求的民營企業(yè)中，有39.63%的企業(yè)認為如果貸款手續(xù)簡化便會選擇向銀行申請貸款。貸款手續(xù)的繁瑣降低了民營企業(yè)貸款可得性，加劇西藏民營企業(yè)的融資困境。

（三）融資環(huán)境有待進一步完善

1.融資擔保體系不完善，信貸保證方式較單一

有效的融資擔保能一定程度上解決民營企業(yè)融資難的問題，但就目前的情況看，西藏現(xiàn)存的擔保機構(gòu)不僅數(shù)量少且業(yè)務(wù)品種單一、業(yè)務(wù)覆蓋面小，同時再擔保機構(gòu)的缺位，加劇了西藏民營企業(yè)融資難的局面，現(xiàn)有擔保機構(gòu)的在保余額遠小于西藏民營企業(yè)的融資需求。本次調(diào)查的民營企業(yè)中有42.18%的企業(yè)因自身缺乏擔保而未選擇向銀行貸款，38.71%的企業(yè)因缺少擔保向銀行申請貸款被拒絕。本次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，西藏銀行業(yè)機構(gòu)在民營融資過程中多接受傳統(tǒng)的抵質(zhì)押擔保，未采用以倉單、存貨、廠房租賃合同等創(chuàng)新?lián)Ｆ愤M行擔保融資的擔保方式，固有的抵質(zhì)押擔保方式降低了民營企業(yè)貸款的可獲得性，本次調(diào)查中有82.98%的民營企業(yè)存在應(yīng)收賬款，賬款的賬齡小于等于3個月的占40.68%、3至6個月的占32.40%、大于6個月的僅占26.92%，若西藏金融機構(gòu)積極推進民營企業(yè)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，將大大改善西藏民營企業(yè)融資環(huán)境。

2.信用體系建設(shè)不完善，銀企共享機制不暢

西藏民營企業(yè)在融資過程中普遍存在銀企信息不對稱，信息溝通不暢的情況。銀行對企業(yè)經(jīng)營狀況等信息了解不夠，銀行只能通過實地考察、征信系統(tǒng)等方式了解企業(yè)信息，信息來源渠道窄且信息準確性不高，這使得銀行不能充分地掌握企業(yè)信用信息。調(diào)查顯示，2019年末，在全區(qū)工商注冊登記的63785戶民營企業(yè)中，約有68%的民營企業(yè)開設(shè)銀行基本賬戶，在被調(diào)查的31653戶民營企業(yè)中，僅有8.8%的民營企業(yè)獲得了貸款。其次是企業(yè)不了解銀行的信貸政策、產(chǎn)品以及其他相關(guān)金融服務(wù)。本次調(diào)查的民營企業(yè)中有2.33%的民營企業(yè)因自身在銀行沒有熟人而沒有向銀行貸款，2.42%的貸過款的民營企業(yè)因自身在銀行沒有熟人而被拒絕貸款。這說明西藏民營企業(yè)在進行信貸融資的過程中仍然存在一定的熟人社會思想，充分利用銀行信貸服務(wù)意識較弱。若在銀企雙方信息完全對稱的情況下，“熟人社會”將逐漸向“信用社會”轉(zhuǎn)變，信用體系以及共享機制的建立將推動民營企業(yè)融資向便捷化、透明化發(fā)展。

3.民營企業(yè)中介服務(wù)平臺缺位

隨著民營經(jīng)濟在我國國民經(jīng)濟中的重要性日益凸顯，國家及自治區(qū)政府層面出臺了一系列政策措施支持民營企業(yè)的發(fā)展。但據(jù)調(diào)查顯示自治區(qū)政府層面卻未設(shè)有專門針對民營企業(yè)的中介服務(wù)平臺，導(dǎo)致部分民營企業(yè)對相關(guān)部門出臺的支持民營企業(yè)發(fā)展政策不了解，普遍反映距離政府的關(guān)愛很遙遠，部門政策“中看不中用”等，不能充分掌握和利用利好政策發(fā)展企業(yè)，使得政府出臺的利好政策效果大打折扣。本次調(diào)查的民營企業(yè)中有12.65%的民營企業(yè)更愿意自身積累不愿意貸款，8%的民營企業(yè)認為貸款成本太高，這說明了部分民營企業(yè)還存在對西藏相關(guān)優(yōu)惠政策不了解、不知曉的情況。

三、對策建議

通過以上分析可以看出，西藏民營企業(yè)融資最大的問題是有效信貸需求不足以及潛在信貸需求不能有效轉(zhuǎn)化為有效信貸需求。針對這一突出問題，下一步應(yīng)就提升民營企業(yè)有效信貸需求、進一步提高金融機構(gòu)融資供給水平以及優(yōu)化完善融資環(huán)境等方面做好西藏民營企業(yè)的融資服務(wù)工作。

（一）加強對民營企業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)和培育

1.分行業(yè)制定民營企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，提升民營企業(yè)競爭實力

建議相關(guān)部門按行業(yè)研究制定民營企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略，明確具體目標和措施，提升西藏民營企業(yè)的競爭力。建立大企帶民企的機制，按照“扶持一批、培育一批、做強一批”的原則，幫助和指導(dǎo)民營企業(yè)打好發(fā)展和管理基礎(chǔ)，促進民營企業(yè)健康發(fā)展。引導(dǎo)民營企業(yè)在培育核心技術(shù)、核心工藝、核心能力上下功夫，加快自身的轉(zhuǎn)型升級。鼓勵民營企業(yè)參與和承擔國家級、自治區(qū)級重大科技專項、重點研發(fā)計劃等，爭取突破和掌握一批關(guān)鍵核心技術(shù)。

2.加強正向引導(dǎo)，激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力

建立民營企業(yè)創(chuàng)新激勵機制，鼓勵民營企業(yè)持續(xù)推進自身技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。培育科技領(lǐng)軍企業(yè)，對領(lǐng)軍企業(yè)實施的重大項目、創(chuàng)新平臺建設(shè)，給予一定比例的財政資金補助。鼓勵銀行擴大知識產(chǎn)權(quán)等質(zhì)押融資規(guī)模；鼓勵保險公司支持民營企業(yè)參加境外展會、產(chǎn)品認證、專利申請；鼓勵證券基金經(jīng)營機構(gòu)為民營企業(yè)做好上市輔導(dǎo)，提供融資和風險管理服務(wù)。

（二）建立健全民營企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)工作

1.引導(dǎo)民營企業(yè)創(chuàng)造有利于融資的條件

民營企業(yè)要不斷完善自身公司治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，股東大會決策機制作用充分，董事會執(zhí)行效率不斷提高，監(jiān)事會監(jiān)督機制不斷完善，使“三會”的職能得到充分發(fā)揮；規(guī)范其自身財務(wù)管理制度，強化民營企業(yè)信用觀念，嚴格按照會計準則的要求提供完整、有效的財務(wù)信息，使其成為合規(guī)的信貸主體，滿足銀行審貸要求，增強其融資能力。

2.引導(dǎo)民營企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營

多渠道多方式加大宣傳力度，引導(dǎo)民營企業(yè)遵紀守法，提高民營企業(yè)家的誠信意識，規(guī)范自身會計核算，主動做好相關(guān)信息的披露，不惡意逃廢金融債務(wù)。幫助和指導(dǎo)民營企業(yè)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易管理，降低企業(yè)經(jīng)營風險。

（三）建立和完善民營企業(yè)風險保障機制

1.幫助遭遇風險事件的企業(yè)擺脫困境

要切實把紓困基金的重要作用發(fā)揮出來，并在基金發(fā)放使用的審核過程中要更好地優(yōu)化流程，要把基金的關(guān)注重點放在類似業(yè)大戶這樣的民營企業(yè)上。相關(guān)職能部門要加強對政府部門以及其下屬機構(gòu)、國有企業(yè)之間的隱形擔保關(guān)系管理，要協(xié)調(diào)各方，積極穩(wěn)妥處理民營企業(yè)逾期欠款問題，切實提高民營企業(yè)的成就感和獲得感。受不可抗力影響，致使流動性遇到暫時困難且發(fā)展前景良好的民營企業(yè)貸款，銀行業(yè)金融機構(gòu)不得盲目抽貸、斷貸、壓貸，可予以展期或續(xù)貸。

2.完善民營企業(yè)融資擔保體系建設(shè)

積極引進國內(nèi)大型擔保機構(gòu)在西藏設(shè)立分支機構(gòu)，豐富西藏擔保機構(gòu)體系。充分發(fā)揮現(xiàn)有在藏融資擔保機構(gòu)的作用，培養(yǎng)在藏擔保機構(gòu)樹立保本微利思想，找準擔保機構(gòu)的定位，逐步降低擔保的要求門檻。對那些信譽優(yōu)良、誠實守信的民營企業(yè)可以采取免擔保的模式。把自治區(qū)專項貸款風險補償資金用到實處，民營企業(yè)生存困難，有需要首貸、轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸等服務(wù)的，需要政府協(xié)調(diào)相關(guān)機構(gòu)予以支持，鼓勵擔保機構(gòu)規(guī)范對民營企業(yè)收費，適當降低民營企業(yè)的擔保費用，有效降低民營企業(yè)的財務(wù)成本。

（四）拓寬民營企業(yè)多元化融資渠道

加大直接融資支持力度。支持西藏優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)在資本市場上市融資。鼓勵和支持西藏企業(yè)發(fā)行直接債務(wù)融資工具，對其發(fā)債給予一定的貼息。支持非上市、非掛牌民營企業(yè)依法依規(guī)發(fā)行私募可轉(zhuǎn)債，鼓勵發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。地方法人金融機構(gòu)要通過發(fā)行小微、民營專項金融債券，拓寬民營信貸資金籌集渠道。積極對接有發(fā)債意愿的企業(yè)，做好債券發(fā)行輔導(dǎo)工作。加強與交易商協(xié)會、中債信用增進公司的溝通，重點支持創(chuàng)新能力強、產(chǎn)品市場，但暫時遇到流動性困難的民營企業(yè)發(fā)債融資，緩解流動性壓力。

（五）金融機構(gòu)要改進作風，深化惠企措施的落實

1.努力讓民營企業(yè)“融有所得”

在新發(fā)放貸款中，適當增加民營企業(yè)貸款的比重，提高民營企業(yè)首貸率。建立健全民營企業(yè)服務(wù)機制，加強國有控股銀行民營企業(yè)信貸服務(wù)水平，使民營企業(yè)貸款過程更加簡便。同時也要加強利率市場監(jiān)督，監(jiān)督好小貸公司等市場機構(gòu)的利率水平，調(diào)控好貸款利率水平。金融監(jiān)管部門要建立健全機制，采取差異化考核機制，采取民營企業(yè)貸款戶數(shù)和貸款余額同步雙增考核機制。國開行西藏分行、農(nóng)發(fā)行西藏分行可以增加轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，通過零售型銀行服務(wù)民營企業(yè)發(fā)展。

2.適當簡化民營企業(yè)審貸流程

在藏銀行機構(gòu)要積極運用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)手段，為民營企業(yè)提供線上貸款渠道，簡化不必要的審批流程。對有續(xù)貸需求的民營企業(yè)，在藏銀行機構(gòu)要提前主動對接，對符合條件的民營企業(yè)，應(yīng)延盡延，降低民營企業(yè)貸款周轉(zhuǎn)成本。在藏銀行機構(gòu)要適當下放審批權(quán)限，結(jié)合自身實際，將一定額度信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)下放至分支機構(gòu)。探索建立民營企業(yè)信貸快速通道，整合業(yè)務(wù)辦理環(huán)節(jié)，推進“一次調(diào)查、一次審查、一次審批”，縮短審貸時間，提升信貸審查審批效率。對重點民營企業(yè)推行主辦銀行制度，構(gòu)建互利共贏、長期穩(wěn)定的新型銀企合作關(guān)系。

3.增強金融服務(wù)民營企業(yè)的可持續(xù)性

在藏銀行業(yè)金融機構(gòu)要以經(jīng)濟金融規(guī)律為依據(jù)，科學(xué)設(shè)定信貸計劃，杜絕組織運動式的信貸資金投放。健全民營企業(yè)信用風險管控，提升對民營企業(yè)貸款的風險定價能力，在有效防范風險前提下進一步加大對民營企業(yè)信貸支持。建立銀行業(yè)金融機構(gòu)對口幫扶民營小微企業(yè)臺賬，定期與相關(guān)企業(yè)聯(lián)系溝通，動態(tài)掌握其融資需求是否得到解決。

4.減輕對抵押擔保的過度依賴

針對西藏民營企業(yè)輕資產(chǎn)的特點，改進傳統(tǒng)型抵押擔保模式，對長期合作，經(jīng)營效益突出，大股東信譽優(yōu)良的民營企業(yè)進行信用授信，提高民營企業(yè)信用貸款比重。積極發(fā)展供應(yīng)鏈金融和貿(mào)易金融，創(chuàng)新推出針對應(yīng)收賬款、訂單、倉儲、科技成果、知識產(chǎn)權(quán)等作為抵押品的多樣化融資產(chǎn)品，更好地服務(wù)民營企業(yè)發(fā)展。

（六）建立扶持民營企業(yè)長效機制

1.建立健全“敢貸、愿貸、會貸”長效機制

嚴格貫徹落實民營企業(yè)貸款“兩個不低于”目標，提高民營企業(yè)的貸款在公司類貸款中比重。在藏商業(yè)銀行積極向上級銀行進行申請針對西藏民營企業(yè)的特殊優(yōu)惠政策，促進民營企業(yè)的貸款積極性。銀行也要適當放寬民營企業(yè)貸款的考核制度，提高民營企業(yè)征信容忍度，對那些有不良貸款記錄的民營企業(yè)也要適當放寬政策，做到“能貸盡貸”，激勵民營企業(yè)對貸款的信心，給民營企業(yè)更好的貸款體驗。銀行工作人員也要采取獎勵制度，對民營企業(yè)貢獻突出的給予獎勵。

2.抓好信息服務(wù)平臺建設(shè)

整合金融、稅務(wù)、市場監(jiān)管、社保、海關(guān)、司法等涉企信息，建立民營企業(yè)融資主體數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)與金融機構(gòu)共享共用。發(fā)揮小微客戶融資服務(wù)平臺線上服務(wù)功能，引導(dǎo)更多小微企業(yè)主動對接融資服務(wù)平臺，全面真實掌握小微企業(yè)融資需求，督促相關(guān)銀行及時對接、快速響應(yīng)，做到“有求必應(yīng)、合規(guī)授信、應(yīng)貸盡貸、全程留痕”。依托自治區(qū)社會信用體系建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組和信用中國（西藏）平臺，完善守信激勵和失信懲戒機制，依法推進涉企信息歸集公示和跨部門聯(lián)合激勵懲戒，嚴厲打擊惡意逃廢債務(wù)行為。

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收稿日期：2022－11－11 責任編輯：王 玨