蘇春紅 耿嫚嫚 李曉曉

一、引言

社保費(fèi)征管體制改革是提高稅費(fèi)治理效能，實(shí)現(xiàn)稅費(fèi)治理現(xiàn)代化的重要舉措。上世紀(jì)90 年代我國(guó)社保制度建立以來(lái)，企業(yè)社保繳費(fèi)不實(shí)問(wèn)題普遍存在。究其原因，一方面，上位法后盾的缺失，使得企業(yè)并不必然遵守社保繳費(fèi)政策，通過(guò)各種方式逃避社保繳費(fèi)（宋弘等，2021）。另一方面，地方政府為體現(xiàn)本地經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)競(jìng)相展開征管的“逐底競(jìng)爭(zhēng)”，降低社保實(shí)際費(fèi)率和征管強(qiáng)度成為各地區(qū)招商引資的重要“籌碼”，導(dǎo)致社保費(fèi)存在較大的“征管空間”（彭浩然等，2018）。根據(jù)鄭秉文（2018）估算，2017 年我國(guó)社保費(fèi)少收1.7 萬(wàn)億元，約占繳費(fèi)收入的三分之一。較低的征管效率和差異化的征繳行為擾亂了市場(chǎng)主體間競(jìng)爭(zhēng)的公平性，對(duì)社?；鸬目沙掷m(xù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。因此，如何提升社保資金征管效率、規(guī)范社保費(fèi)征繳行為，成為當(dāng)前社保制度改革實(shí)踐中亟待解決的關(guān)鍵問(wèn)題。

為加強(qiáng)社保費(fèi)的征收管理，推動(dòng)社?；鸶哔|(zhì)量運(yùn)行，2018 年7 月，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《國(guó)稅地稅征管體制改革方案》提出，劃轉(zhuǎn)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征管職責(zé)，構(gòu)建優(yōu)化高效統(tǒng)一的稅收征管體系，決定從2019 年1 月1 日起，統(tǒng)一社保費(fèi)征管服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，接收社保費(fèi)征管職責(zé)，合理確定社保費(fèi)征管職責(zé)劃轉(zhuǎn)到稅務(wù)機(jī)關(guān)的范圍①事實(shí)上，直到2020 年10 月30 日，多省市的人社、稅務(wù)、財(cái)政部門相繼發(fā)布公告，自2020 年11 月1 日起，企業(yè)職工、靈活就業(yè)人員各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)交由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收。。社保費(fèi)征管體制改革對(duì)于提高基金收入，緩解人口老齡化帶來(lái)的社會(huì)保險(xiǎn)收支缺口具有重要作用。但不容忽視的是，社保費(fèi)征管體制改革后，稅務(wù)機(jī)關(guān)征收社保費(fèi)是否會(huì)對(duì)企業(yè)用工成本產(chǎn)生“沖擊”，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)裁員并對(duì)就業(yè)造成壓力，備受社會(huì)各界廣泛關(guān)注。為此，中央及時(shí)對(duì)社保費(fèi)征管體制改革進(jìn)程做出戰(zhàn)略部署，強(qiáng)調(diào)在社保費(fèi)征管機(jī)構(gòu)改革到位前，各地保持現(xiàn)有征收政策不變，同時(shí)適當(dāng)降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率，確?？傮w上不增加企業(yè)負(fù)擔(dān)②李克強(qiáng)：《各地一律保持現(xiàn)有社保政策不變》，http://www.gov.cn/xinwen/2018-09/18/content_5323159.htm。?？梢?jiàn)，社保費(fèi)征管體制改革確有增加企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的可能，并會(huì)進(jìn)一步影響到企業(yè)的雇傭決策。因此，就社保費(fèi)征管體制改革，研究征管強(qiáng)度提高與企業(yè)勞動(dòng)力需求的關(guān)系成為學(xué)界和政策制定者關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題。

目前，學(xué)界對(duì)社保費(fèi)征管體制改革的研究側(cè)重于企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的探討，比較一致的結(jié)論是“社保稅征”規(guī)范了企業(yè)繳費(fèi)行為，增加了企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。一些研究認(rèn)為地方政府為體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)社保繳費(fèi)執(zhí)行乏力，導(dǎo)致社保費(fèi)征繳率較低（Enoff and Mckinnon，2011）。而“社保稅征”通過(guò)降低信息不對(duì)稱，增加企業(yè)避稅成本，從而降低了企業(yè)避稅程度，最終提升了企業(yè)繳費(fèi)透明度及繳費(fèi)遵從度，有效規(guī)范了企業(yè)繳費(fèi)行為（許紅梅和李春濤，2020）。同時(shí)社保繳費(fèi)作為企業(yè)一項(xiàng)重要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，稅務(wù)機(jī)關(guān)較強(qiáng)的征收能力提升了企業(yè)參保率和實(shí)際繳費(fèi)率，直接加大了企業(yè)用工成本（唐玨和封進(jìn)，2019）。過(guò)高的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)不僅影響企業(yè)投資，也會(huì)對(duì)企業(yè)價(jià)值造成負(fù)面沖擊（沈永建等，2020）。已有文獻(xiàn)從社保費(fèi)征管體制改革與企業(yè)繳費(fèi)及相關(guān)行為方面進(jìn)行了豐富的討論，但鮮有文獻(xiàn)探究社保費(fèi)征管體制改革對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭變化的直接影響。

勞動(dòng)力雇傭作為社會(huì)保障領(lǐng)域被長(zhǎng)期關(guān)注的經(jīng)典話題，現(xiàn)有文獻(xiàn)多聚焦于社保繳費(fèi)對(duì)勞動(dòng)力雇傭及工資的影響效應(yīng)研究，但尚未取得一致結(jié)論。就社保繳費(fèi)與勞動(dòng)力雇傭、工資的關(guān)系而言，一些學(xué)者的研究發(fā)現(xiàn)，社保費(fèi)增加可能會(huì)使企業(yè)降低對(duì)勞動(dòng)力的需求，從而減少勞動(dòng)力雇傭數(shù)量（王賢彬和黃禎祥，2022）。馬雙等（2014）通過(guò)實(shí)證研究也印證了社保繳費(fèi)的增加對(duì)員工工資和就業(yè)的確存在顯著的擠出效應(yīng)。相反的觀點(diǎn)則認(rèn)為，社保繳費(fèi)的增加對(duì)企業(yè)雇傭規(guī)模的影響并不顯著（鄢偉波和安磊，2021），但存在將繳費(fèi)負(fù)擔(dān)通過(guò)工資轉(zhuǎn)嫁給勞動(dòng)力的現(xiàn)象（Bennmarker et al.，2009）。不過(guò)由于勞動(dòng)力市場(chǎng)供求的結(jié)構(gòu)性矛盾，企業(yè)轉(zhuǎn)嫁繳費(fèi)的能力是不確定的。此外，一些文獻(xiàn)研究了社保繳費(fèi)影響企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的經(jīng)濟(jì)后果，認(rèn)為社保繳費(fèi)增加會(huì)對(duì)企業(yè)造成流動(dòng)性約束，使得企業(yè)勞動(dòng)力雇傭數(shù)量下降，在短期內(nèi)可能會(huì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效，但長(zhǎng)期內(nèi)又存在創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)（劉貫春等，2021）。由此可見(jiàn)，現(xiàn)有文獻(xiàn)就社保繳費(fèi)對(duì)員工工資影響的研究較為一致，但關(guān)于勞動(dòng)力雇傭的研究結(jié)果卻有不同，社保繳費(fèi)與勞動(dòng)力雇傭及經(jīng)濟(jì)后果的關(guān)系還需進(jìn)一步探討。

綜上，盡管大量文獻(xiàn)討論了社保費(fèi)征管改革對(duì)企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的影響、社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)如何影響企業(yè)勞動(dòng)力雇傭及帶來(lái)的相關(guān)經(jīng)濟(jì)后果，但因數(shù)據(jù)、方法及國(guó)別的差異，尚未取得一致結(jié)論。而且，鮮有文獻(xiàn)將社保費(fèi)征管、企業(yè)負(fù)擔(dān)與勞動(dòng)力雇傭納入同一分析框架，并缺少對(duì)社保費(fèi)征管、社保繳費(fèi)率、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌三項(xiàng)改革間內(nèi)在邏輯的深入探討。我國(guó)正處于規(guī)范社保費(fèi)征管的關(guān)鍵期，征管加強(qiáng)如何影響企業(yè)雇傭行為？社保費(fèi)征管體制改革是否與我國(guó)“穩(wěn)就業(yè)”的目標(biāo)沖突？如何理順征管強(qiáng)度提升、社保繳費(fèi)率下調(diào)與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌的改革邏輯？本文試圖回答上述問(wèn)題。

基于此，本文將我國(guó)社保費(fèi)征管體制改革視為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，以國(guó)有企業(yè)和規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)作為研究樣本，深入考察社保費(fèi)征管強(qiáng)度變化對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的影響，并揭示企業(yè)社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)作為傳導(dǎo)機(jī)制的作用。本文的邊際貢獻(xiàn)包括以下三個(gè)方面：其一，研究視角上，不同于以往從社保參與度、社保繳費(fèi)率提高及養(yǎng)老保險(xiǎn)制度統(tǒng)一等方面研究社會(huì)保險(xiǎn)制度對(duì)勞動(dòng)力雇傭和就業(yè)的影響，本文從征管體制改革入手，重點(diǎn)關(guān)注征管強(qiáng)度提升對(duì)企業(yè)雇傭行為的影響，拓展了勞動(dòng)力雇傭影響因素領(lǐng)域的研究視角，也有助于深化對(duì)稅費(fèi)征管治理與勞動(dòng)力市場(chǎng)關(guān)系的認(rèn)識(shí)與理解。其二，異質(zhì)性分析方面，本文在對(duì)征管模式和企業(yè)特征層面進(jìn)行多維度分析的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新性地以統(tǒng)籌層次為分類特征，討論征繳體制改革對(duì)不同統(tǒng)籌層次地區(qū)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的異質(zhì)性，梳理了征管強(qiáng)度提高、社保費(fèi)率下調(diào)與養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌改革間的內(nèi)在邏輯，為加快實(shí)現(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌提供了思路。其三，從政策含義看，社保費(fèi)征管體制改革是我國(guó)實(shí)現(xiàn)稅費(fèi)治理現(xiàn)代化的重要舉措，征管強(qiáng)度提升可能會(huì)加重企業(yè)的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)進(jìn)而影響企業(yè)雇傭，社保費(fèi)征管加強(qiáng)與“穩(wěn)就業(yè)”目標(biāo)似有沖突，本文通過(guò)將社保費(fèi)征管、企業(yè)負(fù)擔(dān)與勞動(dòng)力雇傭三者納入同一分析框架，提出進(jìn)一步降低法定繳費(fèi)率，“對(duì)沖”征管加強(qiáng)后增加的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，為實(shí)現(xiàn)“嚴(yán)征管”與“穩(wěn)就業(yè)”的協(xié)同提供了重要啟示。

二、制度背景與理論分析

（一）制度背景

上世紀(jì)九十年代中期，為了提高社會(huì)保險(xiǎn)征繳效率，實(shí)現(xiàn)社?；鹗罩胶?，部分省份開始探索將社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)改由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收。1998 年，財(cái)政部、勞動(dòng)部、中國(guó)人民銀行、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)《企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行收支兩條線管理暫行規(guī)定》（財(cái)社字〔1998〕6 號(hào)），明確了社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)可以由社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)或稅務(wù)部門代征兩種征收方式。1999 年，國(guó)務(wù)院頒布《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》（國(guó)務(wù)院令第259 號(hào)），對(duì)各省份的社保費(fèi)征繳管理、監(jiān)督檢查等工作進(jìn)一步細(xì)化，并允許各省級(jí)單位可自主選擇本地的征管機(jī)構(gòu)。隨后，有近三分之二的省份開啟了社保費(fèi)征管機(jī)構(gòu)改革。由此，稅務(wù)機(jī)關(guān)和社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)并存的“二元征管”格局正式確立，并形成了社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、稅務(wù)機(jī)關(guān)代征以及稅務(wù)機(jī)關(guān)全責(zé)征收社保費(fèi)三種征管方式。然而，征管主體的不一致及征管模式的多樣化也影響了改革的步伐。隨著2018 年深化征管體制改革、2019 年降費(fèi)政策的實(shí)施，2020 年社保費(fèi)征管體制改革才得以基本完成?？梢园l(fā)現(xiàn)，20 世紀(jì)末所形成的“二元征管”格局存續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，其征管方式的不同及由此帶來(lái)的征管強(qiáng)度的差異為本文提供了一項(xiàng)難得的準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)。因此，本文借助于各省進(jìn)行社保費(fèi)征管改革這一外生政策沖擊，考察征管強(qiáng)度提升對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的影響。

（二）理論分析

稅務(wù)機(jī)關(guān)作為高度專業(yè)化的稅費(fèi)征收機(jī)構(gòu)，具有豐富的征管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的掌握方面擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。稅務(wù)部門征管改革對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭決策的影響，存在有待驗(yàn)證的內(nèi)在邏輯。

從征管治理的角度來(lái)看，社保費(fèi)作為社?；鸬闹饕獊?lái)源，征收機(jī)構(gòu)的強(qiáng)制征管、企業(yè)和員工的足額繳納，使其具有了“準(zhǔn)稅收”的性質(zhì)。稅務(wù)機(jī)關(guān)基于嚴(yán)格執(zhí)法和信息稽查的優(yōu)勢(shì)，集中征繳力量確保應(yīng)收盡收，夯實(shí)了社保繳費(fèi)基數(shù)，形成了規(guī)范的征管治理體系，促進(jìn)了社?；鹗杖氲目沙掷m(xù)性（鄭秉文，2018）。與此同時(shí)，隨著稅務(wù)部門征管體制改革的推進(jìn)，征管強(qiáng)度的提升對(duì)企業(yè)繳費(fèi)形成了較強(qiáng)的約束，無(wú)疑直接增加了企業(yè)的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。當(dāng)面臨較強(qiáng)的征管壓力時(shí)，企業(yè)可能會(huì)產(chǎn)生將這部分負(fù)擔(dān)直接轉(zhuǎn)嫁給員工的動(dòng)機(jī)。根據(jù)經(jīng)典稅收轉(zhuǎn)嫁理論，企業(yè)能否將繳費(fèi)負(fù)擔(dān)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁取決于職工對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)福利的權(quán)衡以及勞動(dòng)供需相對(duì)彈性。如果職工對(duì)社保未來(lái)收益預(yù)期較高，企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)則會(huì)以降低工資的形式完全轉(zhuǎn)嫁給職工。但由于工資剛性、效率工資假說(shuō)、繳費(fèi)與福利關(guān)聯(lián)程度的約束，企業(yè)只能將部分負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給員工，這就意味著企業(yè)還可能會(huì)采取調(diào)整用工靈活度的方式來(lái)降低對(duì)勞動(dòng)力的依賴。

從成本擠出的角度來(lái)看，稅務(wù)部門征管改革使得企業(yè)通過(guò)少報(bào)漏報(bào)繳費(fèi)基數(shù)、調(diào)整工資結(jié)構(gòu)來(lái)減輕繳費(fèi)水平的空間被壓縮，導(dǎo)致實(shí)際繳費(fèi)率提高，勞動(dòng)力雇傭成本上升。成本收益理論強(qiáng)調(diào)以最小的成本獲取最大的收益，這為分析企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的雇傭決策提供了支持。當(dāng)勞動(dòng)力雇傭的邊際成本大于邊際收益時(shí)，企業(yè)可能會(huì)傾向于降低勞動(dòng)雇傭規(guī)模。全國(guó)稅收調(diào)查數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)證明，隨著費(fèi)率的增加，企業(yè)就業(yè)凈增長(zhǎng)會(huì)顯著下降（袁璐璐和羅楚亮，2023）。反之，費(fèi)率的下降則意味著勞動(dòng)力雇傭成本降低，企業(yè)的勞動(dòng)力需求則會(huì)增加（吳曉瑜和薛靖茹，2023）?？梢?jiàn)，面對(duì)沉重的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，減少勞動(dòng)力雇傭成為企業(yè)應(yīng)對(duì)制度性成本增加的一個(gè)重要選擇（劉貫春等，2021）。因此，由社保費(fèi)征管體制改革對(duì)企業(yè)帶來(lái)的勞動(dòng)力成本壓力，最終可能會(huì)擠出企業(yè)的勞動(dòng)力雇傭。

基于上述分析，本文提出待驗(yàn)證假說(shuō)：

假設(shè)1：社保費(fèi)征管體制改革導(dǎo)致企業(yè)勞動(dòng)力雇傭水平下降。

假設(shè)2：社保費(fèi)征管體制改革增加了企業(yè)社保實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，進(jìn)而減少了企業(yè)勞動(dòng)力雇傭。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）實(shí)證模型

本文利用不同省份在社保費(fèi)征管改革時(shí)間點(diǎn)上的差異，采用多期DID 的策略識(shí)別征管機(jī)構(gòu)變動(dòng)對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的影響。具體模型構(gòu)建如下：

其中，下標(biāo)i、p、t代表企業(yè)、省份和年份。lnlaboript為被解釋變量，表示p省i企業(yè)在t年度的勞動(dòng)力雇傭。Xpt為核心解釋變量，其系數(shù)反映了社保費(fèi)征管機(jī)構(gòu)變更后對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的影響。若α1顯著為負(fù)，則說(shuō)明社保費(fèi)征管改革顯著減少了企業(yè)的勞動(dòng)力雇傭，即假設(shè)1 得到實(shí)證支持。Controlipt表示企業(yè)層面和省級(jí)層面的控制變量。μi表示個(gè)體固定效應(yīng)，τt表示時(shí)間固定效應(yīng)，εipt表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。由于不同省份被解釋變量的變動(dòng)趨勢(shì)可能存在不同，本文控制了省份時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)Ptrend。

為驗(yàn)證“社保費(fèi)征管體制改革實(shí)施——企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)實(shí)際繳費(fèi)率上升，繳費(fèi)負(fù)擔(dān)加重——企業(yè)勞動(dòng)力雇傭減少”這一可能的作用機(jī)制，本文在模型（1）的基礎(chǔ)上，構(gòu)建如下模型：

其中，Rateit代表企業(yè)社保實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，對(duì)其進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理。交互項(xiàng)系數(shù)β2度量了社保實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)對(duì)進(jìn)行社保費(fèi)征管體制改革企業(yè)的勞動(dòng)力雇傭的影響。如果β2顯著為負(fù)，則說(shuō)明社保實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)是社保費(fèi)征管體制改革影響企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的作用機(jī)制。其余變量的定義與模型（1）一致。

（二）變量定義

1.勞動(dòng)力雇傭（lnlabor）是被解釋變量。借鑒馬雙等（2014）的做法，本文使用“全部從業(yè)人員年平均人數(shù)”對(duì)數(shù)值作為企業(yè)當(dāng)期雇傭的員工數(shù)，其值越大說(shuō)明企業(yè)對(duì)勞動(dòng)力的實(shí)際雇傭量越多。

2.征管機(jī)構(gòu)改革（X）為本文的核心解釋變量。若該省當(dāng)年進(jìn)行了社保費(fèi)征管改革，那么X定義為1，否則為0。據(jù)此，樣本處理組為2000 年進(jìn)行征管改革的廣東、甘肅、陜西、遼寧、黑龍江、海南，2001 年進(jìn)行征管改革的青海、福建、湖南，以及2002 年實(shí)行征管改革的河北，共10 個(gè)省份①樣本對(duì)照組為：寧夏、河南、上海、北京、天津、西藏、新疆、山東、四川、廣西、江西、山西、貴州、吉林14 個(gè)?。ㄓ捎趯幭暮秃幽显跇颖酒趦?nèi)未變更征管機(jī)構(gòu)，因此歸為對(duì)照組）。。其中，遼寧、海南、福建、湖南是直接由社保部門征收變更為稅務(wù)機(jī)關(guān)全責(zé)征收，其余6 省份為稅務(wù)代征模式。

3.企業(yè)社保實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)（Rate）是機(jī)制變量。具體而言，以企業(yè)當(dāng)期社保費(fèi)用與當(dāng)期薪酬總額的比值來(lái)衡量，該比值越大說(shuō)明企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)越重。其中，企業(yè)當(dāng)期社保費(fèi)用由勞動(dòng)待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)等指標(biāo)整合構(gòu)造而成，薪酬總額采用“應(yīng)付工資（薪酬）總額”指標(biāo)。

4.控制變量。本文選擇的控制變量包括企業(yè)年齡（lnage）、企業(yè)規(guī)模（Scale）、企業(yè)現(xiàn)金流（Cash）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、利潤(rùn)率（RP）、融資成本（Finc）、所有制（State）。同時(shí)，為了捕捉地區(qū)經(jīng)濟(jì)因素對(duì)研究結(jié)果的影響，本文還控制了省級(jí)層面的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（lnpgdp）、地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（Industry）。

表1 報(bào)告了本文主要變量的具體定義及描述性統(tǒng)計(jì)。

表1 變量定義與描述性統(tǒng)計(jì)

（三）樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文使用1998——2005 年國(guó)有企業(yè)和規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)作為研究樣本，企業(yè)微觀數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，地區(qū)宏觀數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。為確保研究的可靠性，本文對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理：刪除（1）總資產(chǎn)小于流動(dòng)資產(chǎn)；（2）總資產(chǎn)小于固定資產(chǎn)；（3）累計(jì)折舊小于本年計(jì)提折舊；（4）本年折舊小于0；（5）實(shí)收資本小于或等于0；（6）負(fù)債總額小于長(zhǎng)期負(fù)債；（7）雇傭人數(shù)小于10；（8）主要指標(biāo)缺失樣本。最終共獲得705351 個(gè)有效樣本觀測(cè)值。同時(shí)，為避免異常值對(duì)研究結(jié)論的影響，本文對(duì)連續(xù)變量進(jìn)行1%的雙邊縮尾處理。

四、實(shí)證結(jié)果分析與穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（一）基準(zhǔn)回歸分析

為驗(yàn)證社保費(fèi)征管體制改革對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的影響，本文對(duì)基準(zhǔn)模型（1）進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果見(jiàn)表2。第（1）列僅加入是否實(shí)施社保費(fèi)征管體制改革這一政策虛擬變量，并控制了個(gè)體固定效應(yīng)、時(shí)間固定效應(yīng)以及省趨勢(shì)項(xiàng)，從中可以看出，回歸系數(shù)顯著為負(fù)。第（2）（3）列依次加入可能影響勞動(dòng)力雇傭的企業(yè)層面和省級(jí)特征變量，回歸系數(shù)仍顯著為負(fù)①限于篇幅，控制變量的估計(jì)結(jié)果未報(bào)告，作者留存?zhèn)渌?。。以第?）列為例，社保費(fèi)征管體制改革使企業(yè)員工人數(shù)減少1.6%，回歸系數(shù)在1%水平上顯著為負(fù)。因此，假設(shè)1 得到驗(yàn)證，即實(shí)施企業(yè)社保費(fèi)征管體制改革后，社保費(fèi)征管機(jī)構(gòu)由社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)為稅務(wù)機(jī)關(guān)，整體上會(huì)減少企業(yè)勞動(dòng)力雇傭。

表2 社保費(fèi)征管體制改革與企業(yè)勞動(dòng)力雇傭

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)② 限于篇幅，穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果未展示在正文，作者留存?zhèn)渌鳌?/h3>

1.平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。為了檢驗(yàn)處理組在政策實(shí)施前后的勞動(dòng)力雇傭變化是由政策實(shí)施引起的，而不是純粹的時(shí)間效應(yīng)，本文根據(jù)樣本區(qū)間定義時(shí)間虛擬變量d_3、d_2、d_1 進(jìn)行平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。結(jié)果顯示，無(wú)論是政策實(shí)施前一年、兩年還是三年，核心解釋變量的系數(shù)均不顯著。由此可證明，本文滿足平行趨勢(shì)假定。

2.替換因變量?？紤]到不同的指標(biāo)衡量方法可能會(huì)對(duì)研究結(jié)論產(chǎn)生干擾，本文采用“企業(yè)員工雇傭數(shù)量增長(zhǎng)率”作為勞動(dòng)力雇傭（lnlabor）的替換指標(biāo)。更改因變量度量方式后，本文的研究結(jié)論依然穩(wěn)健。

3.排除競(jìng)爭(zhēng)性解釋。企業(yè)勞動(dòng)力雇傭與工資水平有著緊密聯(lián)系，據(jù)此推測(cè)本文結(jié)論或許是由工資水平的變化帶來(lái)的。為防止遺漏變量導(dǎo)致的偏誤，本文將“應(yīng)付職工薪酬總額/從業(yè)人員數(shù)”對(duì)數(shù)值作為員工工資水平（lnwage）的衡量指標(biāo)，在模型（1）中加入員工工資水平（lnwage）作為控制變量，核心解釋變量的回歸系數(shù)依然顯著為負(fù)。此外，考慮到2004 年1 月勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布《最低工資規(guī)定》（勞動(dòng)保障部令第21 號(hào)）的實(shí)施可能會(huì)對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭帶來(lái)潛在影響，為了排除這一競(jìng)爭(zhēng)性政策干擾，本文選擇1998——2003 年樣本進(jìn)行回歸，前文結(jié)論依然成立。

4.調(diào)整樣本大小。為進(jìn)一步提升研究結(jié)論的嚴(yán)謹(jǐn)性，本文還進(jìn)行了樣本剔除和平衡面板分析。首先，經(jīng)統(tǒng)計(jì)研究樣本，發(fā)現(xiàn)有14.13%的企業(yè)在樣本時(shí)間內(nèi)只出現(xiàn)了一次，本文選擇將這些樣本剔除后重新回歸，回歸系數(shù)依然顯著為負(fù)。其次，為保證研究樣本的可比性，本文采用平衡面板進(jìn)行驗(yàn)證，結(jié)果依然穩(wěn)健。

5.控制省份固定效應(yīng)、省份年份固定效應(yīng)的交互項(xiàng)。為了更好地控制各省份企業(yè)勞動(dòng)力雇傭原有的變化趨勢(shì)，以及控制樣本時(shí)間內(nèi)影響各省份企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的其他因素，本文選擇將基準(zhǔn)回歸中的省趨勢(shì)項(xiàng)替換為控制省份固定效應(yīng)、省份年份固定效應(yīng)的交互項(xiàng)，結(jié)果未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化。

五、機(jī)制檢驗(yàn)與異質(zhì)性分析

（一）作用機(jī)制檢驗(yàn)

根據(jù)前文理論分析，企業(yè)實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)是社保費(fèi)征管體制改革影響企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的作用機(jī)制，為驗(yàn)證這一機(jī)制，本文重點(diǎn)關(guān)注核心解釋變量（X）和企業(yè)實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)（Rate）交互項(xiàng)的系數(shù)。由表3 可以看出，交互項(xiàng)系數(shù)均顯著為負(fù)，回歸結(jié)果均為-0.3%，且在1%水平上顯著。這說(shuō)明企業(yè)的實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)越重，社保費(fèi)征管體制改革的實(shí)施對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的負(fù)面效應(yīng)越強(qiáng)，驗(yàn)證了假設(shè)2。因此，在征管強(qiáng)度提升的基礎(chǔ)上，通過(guò)適當(dāng)?shù)慕档蜕绫７ǘɡU費(fèi)率能夠有效緩解企業(yè)面臨的征管約束和成本擠出壓力，“中和”社保費(fèi)征管體制改革對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的負(fù)向影響。

表3 社保費(fèi)征管體制改革、企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)與企業(yè)勞動(dòng)力雇傭

（二）異質(zhì)性分析① 限于篇幅，異質(zhì)性分析結(jié)果未展示在正文，作者留存?zhèn)渌鳌?/h3>

1.征管模式異質(zhì)性

不同征管方式所帶來(lái)的征管效率和征管強(qiáng)度不同，從而對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的影響也會(huì)存在差異，本文考察了稅務(wù)機(jī)關(guān)全責(zé)征收、稅務(wù)機(jī)關(guān)代征和社保部門征收三種模式下對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的異質(zhì)性。結(jié)果顯示，采用稅務(wù)機(jī)關(guān)全責(zé)征收后，企業(yè)的勞動(dòng)力雇傭顯著減少了1.3%。原因可能在于稅務(wù)全征的征收力度和效率更高，會(huì)更大程度上對(duì)企業(yè)繳費(fèi)帶來(lái)沖擊，從而影響企業(yè)勞動(dòng)力雇傭決策。這一結(jié)果說(shuō)明，在將社保費(fèi)劃轉(zhuǎn)稅務(wù)部門全責(zé)征收后，同時(shí)需要充分考慮繳費(fèi)率對(duì)企業(yè)負(fù)擔(dān)的影響，進(jìn)一步落實(shí)降費(fèi)率政策有助于更好地穩(wěn)定市場(chǎng)主體活力以帶動(dòng)更多就業(yè)。

2.統(tǒng)籌層次異質(zhì)性

統(tǒng)籌層次與地方政府的征管激勵(lì)、企業(yè)實(shí)際繳費(fèi)率有著緊密聯(lián)系，統(tǒng)籌程度越高，繳費(fèi)率下降越明顯（趙仁杰和范子英，2020），這可能會(huì)直接影響到企業(yè)的雇傭決策。因此，本文根據(jù)統(tǒng)籌層次的不同分為高統(tǒng)籌層次和低統(tǒng)籌層次兩組樣本①高統(tǒng)籌層次組為實(shí)行省級(jí)統(tǒng)籌的省市，包含省級(jí)完全統(tǒng)籌和省級(jí)部分統(tǒng)籌，如北京、天津、上海、陜西、新疆等省市；低統(tǒng)籌層次組為進(jìn)行市縣統(tǒng)籌的省市。。結(jié)果表明，社保費(fèi)征管體制改革對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的負(fù)向效應(yīng)主要作用于低統(tǒng)籌層次地區(qū)。可能的原因在于低統(tǒng)籌層次地區(qū)社保支出責(zé)任直接由市縣政府承擔(dān)，其放松征管彈性的空間相對(duì)有限，導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)了更多的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。這一結(jié)論為規(guī)范社保費(fèi)征繳、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌與降費(fèi)率的政策聯(lián)動(dòng)提供了重要啟示。在加強(qiáng)征繳管理、做實(shí)繳費(fèi)基數(shù)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步提高養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次，不僅能夠保障統(tǒng)籌賬戶基金的收支平衡，同時(shí)也可為繼續(xù)降低企業(yè)法定繳費(fèi)率提供空間。

3.企業(yè)特征層面異質(zhì)性

企業(yè)所有制差異。不同性質(zhì)的企業(yè)對(duì)征管加強(qiáng)政策的反應(yīng)可能存在系統(tǒng)性差異，為驗(yàn)證征管強(qiáng)度提升對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的影響在企業(yè)所有制中的差異，本文根據(jù)實(shí)收資本的國(guó)有控股比例將樣本劃分為國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)兩個(gè)組別。結(jié)果顯示，社保費(fèi)征管體制改革后，非國(guó)有企業(yè)的勞動(dòng)力雇傭顯著下降了1%，而國(guó)有企業(yè)的回歸系數(shù)不顯著。這表明變更社保費(fèi)征管機(jī)構(gòu)帶來(lái)的企業(yè)勞動(dòng)力雇傭減少，主要影響的是非國(guó)有企業(yè)。

企業(yè)規(guī)模差異。社保費(fèi)征管強(qiáng)度提升導(dǎo)致企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)增加，進(jìn)而由勞動(dòng)力成本攀升所引起的勞動(dòng)雇傭減少的效應(yīng)，可能會(huì)隨企業(yè)規(guī)模不同而存在差異。為驗(yàn)證這一差異，本文借鑒宋弘等（2021）的做法，將職工人數(shù)不到200 人的企業(yè)定義為中小規(guī)模企業(yè)，職工人數(shù)超過(guò)200 人的企業(yè)定義為較大規(guī)模企業(yè)。由回歸結(jié)果可看出，社保費(fèi)征管體制改革顯著減少了中小規(guī)模企業(yè)的勞動(dòng)力雇傭。這說(shuō)明，關(guān)注中小規(guī)模企業(yè)對(duì)于“穩(wěn)就業(yè)”具有更為重要的意義。

勞動(dòng)密集度差異。社保費(fèi)征管體制改革后，不同要素密集度的企業(yè)其勞動(dòng)雇傭行為可能也會(huì)存在差異（王賢彬和黃禎祥，2022）。為驗(yàn)證這一推論，本文使用人均總資產(chǎn)度量勞動(dòng)密集度，以人均總資產(chǎn)為依據(jù)將企業(yè)分成10 等份，其中將人均總資產(chǎn)最低的3 等份視為高勞動(dòng)密集度企業(yè)，最高3 等份為低勞動(dòng)密集度企業(yè)。從回歸結(jié)果可看出，社保費(fèi)征管體制改革所導(dǎo)致勞動(dòng)力減少的結(jié)果主要是由高勞動(dòng)密集度企業(yè)所驅(qū)動(dòng)的。

六、進(jìn)一步分析

前文已證實(shí)社保費(fèi)征管體制改革會(huì)顯著降低企業(yè)的勞動(dòng)力雇傭，那么，企業(yè)改變雇傭決策后，為保持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，是否會(huì)進(jìn)一步增加投資，即是否存在資本代替勞動(dòng)現(xiàn)象？同時(shí)，企業(yè)勞動(dòng)力雇傭數(shù)量的減少又會(huì)對(duì)員工薪酬帶來(lái)怎樣的影響？本文就此展開進(jìn)一步分析。

社保費(fèi)征管體制改革增加了企業(yè)的勞動(dòng)力成本，導(dǎo)致其購(gòu)買機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的相對(duì)價(jià)格下降，企業(yè)則有增加固定資產(chǎn)投資的可能，即企業(yè)有用更多的資本對(duì)勞動(dòng)力進(jìn)行替代的動(dòng)機(jī)。為了驗(yàn)證這一“替代效應(yīng)”，本文構(gòu)建企業(yè)的投資變量替換模型（1）中的被解釋變量①企業(yè)投資=Ln（固定資產(chǎn)/全部從業(yè)人員年平均人數(shù)）。，其數(shù)值越大代表企業(yè)進(jìn)行的投資越多，即“替代效應(yīng)”就越大。表4 第（1）列結(jié)果顯示，稅務(wù)機(jī)關(guān)征收社保費(fèi)后，企業(yè)固定資產(chǎn)投資會(huì)增加1.2%，結(jié)合基準(zhǔn)回歸結(jié)果，勞動(dòng)力雇傭會(huì)下降1.6%。這說(shuō)明社保費(fèi)征管加強(qiáng)提高了勞動(dòng)力成本，使資本相對(duì)價(jià)格下降，企業(yè)則通過(guò)增加固定資產(chǎn)投資對(duì)勞動(dòng)力進(jìn)行替代，進(jìn)而導(dǎo)致投資增加，即存在“替代效應(yīng)”。更進(jìn)一步地，本文以員工薪資水平作為被解釋變量代入模型（1）進(jìn)行回歸②。表4 第（2）列結(jié)果表明，社保費(fèi)征管體制改革會(huì)使員工的平均薪酬顯著上升，這意味著企業(yè)更有可能使用機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)替代低技能勞動(dòng)者。而隨著社保費(fèi)征管體制改革與降費(fèi)政策的持續(xù)深化，對(duì)這一問(wèn)題的延伸討論，未來(lái)值得展開更為豐富的挖掘和檢驗(yàn)。

七、研究結(jié)論與政策建議

本文基于1998——2005 年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)證檢驗(yàn)了社保費(fèi)征管體制改革與企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，社保費(fèi)征管體制改革顯著減少了企業(yè)的勞動(dòng)力雇傭，其作用機(jī)制在于，社保費(fèi)征管體制改革增加了企業(yè)的實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，致使企業(yè)有動(dòng)機(jī)通過(guò)削減勞動(dòng)力雇傭“對(duì)沖”社保費(fèi)征管加強(qiáng)給企業(yè)帶來(lái)的成本壓力。異質(zhì)性分析表明，社保費(fèi)征管體制改革對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力雇傭的負(fù)向影響在稅務(wù)全征模式下、低統(tǒng)籌層次地區(qū)的企業(yè)中更為顯著，且該負(fù)向效應(yīng)更多作用于非國(guó)有企業(yè)、中小規(guī)模企業(yè)和高勞動(dòng)密集度企業(yè)。進(jìn)一步地，社保費(fèi)征管體制改革倒逼企業(yè)通過(guò)增加固定資產(chǎn)投資實(shí)現(xiàn)對(duì)勞動(dòng)力的替代，但最終資本更多替代的是低技能勞動(dòng)者。

基于上述研究結(jié)論，本文提出以下三點(diǎn)建議：第一，正確處理強(qiáng)征管、降費(fèi)率與穩(wěn)就業(yè)的關(guān)系，進(jìn)一步降低社保法定費(fèi)率。在“穩(wěn)就業(yè)”的重要背景下，政府部門在加強(qiáng)企業(yè)社保費(fèi)征管和保障勞動(dòng)者權(quán)益的同時(shí)，合理降低社保法定費(fèi)率依舊是推進(jìn)減稅降費(fèi)的重要路徑選擇。由于社保費(fèi)征管加強(qiáng)增加了社保基金收入，在一定程度上也為法定繳費(fèi)率的降低提供了潛在的空間。通過(guò)強(qiáng)征管與降費(fèi)率雙管齊下，穩(wěn)定企業(yè)的長(zhǎng)期預(yù)期，激發(fā)企業(yè)自身活力，創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位。第二，充分發(fā)揮嚴(yán)征管、養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌與降費(fèi)率政策間的疊加效應(yīng)。在加快推進(jìn)稅務(wù)機(jī)關(guān)全責(zé)征收，夯實(shí)企業(yè)實(shí)際繳費(fèi)基數(shù)，維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序的基礎(chǔ)上，積極穩(wěn)妥推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌，通過(guò)在全國(guó)層面調(diào)劑基金以彌補(bǔ)費(fèi)率下調(diào)導(dǎo)致的基金收支缺口，促進(jìn)社會(huì)統(tǒng)籌賬戶基金的長(zhǎng)期平衡，從而為進(jìn)一步降低養(yǎng)老保險(xiǎn)法定繳費(fèi)率、減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)創(chuàng)造空間，形成“高征繳率——高統(tǒng)籌層次——低繳費(fèi)率”的良性循環(huán)。第三，精準(zhǔn)施策全力確?！胺€(wěn)市場(chǎng)主體”“穩(wěn)就業(yè)”有效落地。積極探索差異化的征管體制，增強(qiáng)企業(yè)社保繳費(fèi)的靈活度，如根據(jù)企業(yè)特征與當(dāng)?shù)仄骄べY水平，實(shí)行差異費(fèi)率，給予非國(guó)有企業(yè)、中小企業(yè)以及勞動(dòng)密集型企業(yè)更多關(guān)注，以減緩征管加強(qiáng)對(duì)其社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的影響；加快推進(jìn)普惠性人力資本提升，加大對(duì)低技能勞動(dòng)者的職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，提升其自身技能和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；同時(shí)，激勵(lì)企業(yè)合理配置資本和勞動(dòng)要素資源，平衡企業(yè)成本負(fù)擔(dān)與低技能人力資本升級(jí)的關(guān)系，真正實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)就業(yè)”目標(biāo)。