彭宜鐘，孟 澤

（東北財經(jīng)大學(xué) 產(chǎn)業(yè)組織與企業(yè)組織研究中心，遼寧 大連 116025）

一、引 言

隨著人類對環(huán)境問題關(guān)注程度的不斷提升，節(jié)能減排、保護環(huán)境已成為世界各國的共識。從1997年《京都議定書》，到2015年《巴黎協(xié)定》，締約方已經(jīng)發(fā)展到178個，《巴黎協(xié)定》第一次提出了“碳中和”的減排目標①英國在1991年碳排放峰值達到8.07億噸，規(guī)劃碳中和時間為2050年；歐盟在2006年碳排放峰值達到48.54億噸，規(guī)劃碳中和時間為2050年；美國在2007年碳排放峰值達到74.16億噸，規(guī)劃碳中和時間為2050年；日本與韓國在2013年碳排放峰值分別達到11.17億噸和13.82億噸，規(guī)劃碳中和時間為2050年。。如果說第21次締約方大會達成的《巴黎協(xié)定》是提出“碳中和”目標的一次決心大會，那么此后的五次會議就是圍繞“碳中和”目標制定大框架，以碳交易機制、技術(shù)標準、資金支持等為重點突破方向，號召各締約方開展磋商的行動會議［1］。自《巴黎協(xié)定》達成后的六輪氣候談判雖然取得了一定積極成果，但也暴露了一些問題，如“自下而上”模式下集體行動困境凸顯，主權(quán)國家承諾意愿較低等［2］；《巴黎協(xié)定》中的“共區(qū)原則”實行難度大，資金承諾難以兌現(xiàn)，技術(shù)共享與轉(zhuǎn)讓困難，國家自主貢獻（NDC）遠未達到1.5℃目標等。這些問題背后的實質(zhì)是“利益”的博弈。不論是沙特阿拉伯等上游資源國，還是中國和印度等發(fā)展中國家為主的生產(chǎn)國，或是美國和歐盟等發(fā)達國家為主的消費國，都在氣候峰會的談判桌上堅守自己的“利益”籌碼。張中祥和張鐘毓［1］指出，國際氣候談判不僅反映了每個談判締約方的利益訴求，同時還體現(xiàn)了各方的談判實力和自主減排意愿，暗含了各國對國際碳減排行動影響力和話語權(quán)的爭奪。因此，在當(dāng)前國際氣候談判一致性決議尚未達成的階段，研究如何有效保障中國在國際碳減排行動中的國家利益，以及在“雙碳”目標下中國的政策跟進是具有理論和現(xiàn)實意義的。

2020年9月，習(xí)近平總書記在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上鄭重承諾：“中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和?！边@表明中國愿意主動承擔(dān)更多責(zé)任以應(yīng)對日益惡化的環(huán)境問題，并且中國也在積極落實這一承諾。習(xí)近平總書記在黨的二十大報告中指出，積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和，有計劃分步驟實施碳達峰行動，健全碳排放權(quán)市場交易制度，積極參與應(yīng)對氣候變化全球治理。何建坤［3］、李彥良［4］指出，中國已經(jīng)成為國際氣候談判中重要的領(lǐng)導(dǎo)者之一，中國應(yīng)做到在維護自身利益的同時加強國際合作，否則將在未來背負巨大的減排負擔(dān)與國際壓力。國際碳市場間已有整合的趨勢。2014年，美國加州碳交易市場與加拿大魁北克碳市場對接；2018年美國加州碳市場與加拿大安大略碳市場對接；2020年，歐盟碳交易市場與瑞士碳市場對接。因此，中國應(yīng)積極對國際碳市場進行前瞻分析，在國際碳市場的創(chuàng)立過程中充分發(fā)揮應(yīng)有的作用和影響力。

二、國際碳市場建設(shè)的前瞻分析

（一）文獻研究

通過對國際碳市場發(fā)展的分析，能夠總結(jié)出對中國參與國際碳交易市場創(chuàng)建的有價值經(jīng)驗。張淑賢［5］指出，《巴黎協(xié)定》第六條：通過國際碳市場機制和合作，旨在幫助在全球范圍內(nèi)形成一個具有凝聚力的多邊碳定價機制并提升國際碳市場透明度，這是各方分歧最大內(nèi)容。陶玉潔等［6］指出，超過半數(shù)締約方支持建立國際碳市場，以降低減排成本增強碳資源流動性。上述研究預(yù)判了國際碳市場建立的趨勢，但缺乏對國際碳市場建立的銜接機制具體方案以及政策措施。蘇亮瑜和謝曉聞［7］指出，通過連接各國的碳市場，逐步組建國際碳市場的路徑比“自上而下”的總量控制和交易模式（Cap & Trade）更可行。向江林和張壽林［8］指出，各方應(yīng)加快建設(shè)國際碳市場，但并沒有對市場規(guī)則和運作機制進行闡述。朱亞明等［9］指出，中國需要在國際碳市場機制建設(shè)、碳排放配額的碳價格上爭取獲得更大的話語權(quán)。潘曉濱［10］指出，中國應(yīng)優(yōu)先完善國內(nèi)碳市場建設(shè)，并為銜接國際碳市場進行必要的準備。2021年11月第二十六屆聯(lián)合國氣候變化大會就國際碳市場建立的諸多問題（雙重計算、碳交易征稅、減排分配、CDM 機制等）制定了具體方案及規(guī)則［11］。因此，未來的國際碳排市場將成為世界各國獲取碳排放配額的重要來源，因而國際碳市場的定價規(guī)則和運作機制會在長期對一國（尤其是發(fā)展中國家）的經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生深遠影響?；诖?，本文通過對國際主要碳市場發(fā)展及中國7個試點碳市場發(fā)展的經(jīng)驗進行總結(jié)，探尋中國在“雙碳”目標下為應(yīng)對國際碳市場建設(shè)而應(yīng)當(dāng)采取的跟進政策。

（二）國際主要碳市場發(fā)展現(xiàn)狀

⒈ 歐盟碳市場

歐盟碳市場是當(dāng)前世界規(guī)模最大，建成最早的碳市場［12］，歐盟碳市場的發(fā)展總體可分為四個階段。第一階段試運行期（2005—2007年），至少95%的碳排放配額采用免費分配方式，運行原則為總量管制與交易，分配依據(jù)采用歷史法，導(dǎo)致這一階段歐盟碳市場碳配額過多，碳價格過低。第二階段（2008—2012年），采取10%的碳排放配額拍賣分配方式，分配依據(jù)為歷史法結(jié)合行業(yè)基準線法，此后一直采用這種分配方式，同時引入航空業(yè)加入歐盟碳市場。第三階段（2013—2020年），采取約57%的碳排放配額拍賣分配方式，其余的碳排放配額免費分配，同時引入鋁業(yè)等生產(chǎn)企業(yè)加入歐盟碳市場。電力行業(yè)碳配額全部實行拍賣，這一改革取得顯著效果，碳價格穩(wěn)步增長。第四階段（預(yù)期2021—2030年），預(yù)計到2027年前實現(xiàn)全部碳排放配額拍賣交易，碳價格與碳交易量由市場機制決定，其結(jié)算貨幣為歐元。

⒉ 美國碳市場

美國是全球首個幾乎全部配額均以拍賣形式進行分配的國家。區(qū)域溫室氣體倡議（RGGI）是美國主要的碳市場，拍賣以季度為單位，三年一個控制期。這種分配方式導(dǎo)致企業(yè)減排成本負擔(dān)過重，進而轉(zhuǎn)嫁給消費者，但相應(yīng)配套產(chǎn)業(yè)政策略微緩解這一處境［13］。美國碳排放配額是由各州的配額總量加總確定，各成員州根據(jù)過去歷史碳排放情況設(shè)定各自初始配額?；趪鴥?nèi)的碳減排目標，美國加快碳市場改革步伐，對碳價格設(shè)立了上限、減少抵消信用的使用額度等改進政策。如，自2021年起，逐步降低使用抵消配額的最高比例上限。到2025年，使用抵消配額的最高比例要從2021年的8%降到4%。美國碳市場通過對總量的控制為企業(yè)的碳排放量設(shè)置了一個上限，同時允許企業(yè)上市交易多余的碳排放配額，其結(jié)算貨幣為美元。

⒊ 新西蘭碳市場

新西蘭碳市場成立于2008年，其覆蓋行業(yè)從林業(yè)逐步拓展至化石燃料行業(yè)等，在世界各大碳市場中覆蓋的行業(yè)最為全面。新西蘭碳排放減排目標分為短期（2008—2012 年）、中期（2013—2020年）和長期（2021—2050年）三個階段，碳排放配額分配從免費和固定價格出售過渡到成本控制儲備和引入拍賣機制的方式。2020年6月，新西蘭政府推出新法令推行碳減排計劃，2021年政府逐步開始取消對工業(yè)部門的免費碳排放配額，由拍賣作為分配配額的基本方法，隨后新西蘭碳市場碳價格逐步上升，其結(jié)算貨幣為新西蘭元。

基于對歐盟、美國和新西蘭三個碳市場分析可以發(fā)現(xiàn)，碳排放配額全部為有償分配，實現(xiàn)將碳排放權(quán)資源化和資產(chǎn)化，由市場機制決定碳價格與碳交易量，這也是世界各大碳市場運行所采用的主要方式［14］。柴麒敏和傅莎［15］指出，碳市場的功能是以更低的成本、更高的效率、更靈活地實現(xiàn)碳排放總量控制（峰值）目標，碳市場的核心功能是使市場在碳排放權(quán)資源配置中起決定性作用并更好地發(fā)揮政府作用。因此，將碳排放配額資源化和資產(chǎn)化，由市場機制決定碳價格與碳交易量，并通過政府調(diào)節(jié)將會是中國碳市場可以借鑒的運行方式。

（三）中國試點碳市場發(fā)展情況

自2011年以來，中國先后設(shè)立了7個試點碳市場，從7個試點發(fā)展情況來看，碳排放配額分配方式以及交易行業(yè)覆蓋范圍是影響碳價格和交易活躍度的重要因素。從碳排放配額的分配方式看，當(dāng)前中國的碳排放配額分配是以行業(yè)基準線法為主，并階段性地結(jié)合施行碳強度法，最終目標是要全面施行基準線法，但有一些特殊的行業(yè)，如熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)除外。這表明中國初始碳排放配額仍為100%免費發(fā)放，待市場機制完善后，預(yù)計將逐步提升有償分配比例。

中國7個試點碳市場在覆蓋行業(yè)、納入企業(yè)門檻等方面存在差異。從覆蓋行業(yè)看，試點碳市場以電力、建材、化工、石化、鋼鐵、有色金屬、造紙和民航業(yè)等8 個高能耗行業(yè)為主，但各試點市場根據(jù)自身的產(chǎn)業(yè)密集度、市場規(guī)模和排放效率，設(shè)置了不同的覆蓋行業(yè)范圍。其中，北京、上海、廣東納入了航空等服務(wù)業(yè)，深圳專門納入了公共及機關(guān)建筑，湖北、廣東等試點則以鋼鐵、水泥等高耗能工業(yè)為主。從納入門檻看，深圳、北京第三產(chǎn)業(yè)占比高且三產(chǎn)企業(yè)排放量相對較小。截至2022年6月，中國7個試點碳市場中，累計成交量最高的前三位分別是廣東、湖北、深圳。這主要是由于廣東和湖北的覆蓋行業(yè)以電力、鋼鐵、水泥等高能耗行業(yè)為主，并且碳排放配額占據(jù)試點碳市場的前兩位。深圳雖然碳排放配額最少，但其覆蓋產(chǎn)業(yè)主要以第三產(chǎn)業(yè)為主，覆蓋企業(yè)數(shù)量最多（截至2022年7月，共有750家企業(yè)被納入管控），交易活躍度高，且運行時間長，因而深圳的碳交易價格偏高。重慶試點活躍度較低，這是由于重慶試點采取“企業(yè)自主申報”的方式，這造成碳排放配額大量富余，碳價格也最低。

表1總結(jié)了歐盟碳市場、美國碳市場、新西蘭碳市場和中國試點碳市場發(fā)展的基本情況。

表1 國際主要碳市場發(fā)展期情況

中國全國碳排放權(quán)交易系統(tǒng)2021年7月正式啟動。自啟動線上交易以來，市場運行有序，交易價格平穩(wěn)，履約完成率達99.5%,促進了企業(yè)溫室氣體減排和綠色低碳轉(zhuǎn)型[17]?？偺醽砜粗饕煽偨Y(jié)以下三點經(jīng)驗：

第一，在碳市場發(fā)展初始階段應(yīng)選擇性納入市場主體，待交易漸趨成熟后再逐步擴大市場主體范圍。目前，中國碳排放權(quán)交易市場并不向所有主體開放，只有重點排放單位以及符合國家有關(guān)規(guī)定的機構(gòu)或個人（如年排放達到2.6萬噸二氧化碳當(dāng)量及以上得以納入），才可以成為碳排放權(quán)交易市場的交易主體。

第二，建立碳排放配額常態(tài)調(diào)節(jié)與應(yīng)急調(diào)節(jié)相結(jié)合的機制。不同行業(yè)的碳排放強度有所差異，這就導(dǎo)致不同行業(yè)的減排意愿的不同［18］。因此，若企業(yè)獲得的碳排放配額較少，無法滿足發(fā)展而造成與行業(yè)減排意愿不匹配，就會導(dǎo)致碳交易量偏低、碳價格卻偏高的有價無市現(xiàn)象。自開市以來，截至2021年10月，中國碳排放權(quán)交易系統(tǒng)碳排放配額累計交易1 911萬噸，成交均價45元/噸。雖然碳價格較高，但碳交易量卻持續(xù)萎靡，主要原因是中國碳市場主體的電力行業(yè)碳排放配額發(fā)放較為寬松，而導(dǎo)致電力行業(yè)減排缺乏緊迫感，這種現(xiàn)象在中國其他試點碳市場和歐盟碳市場中都不鮮見。除此之外，在中國和歐盟碳市場建設(shè)過程中發(fā)現(xiàn)，不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在差異，使得碳排放配額更具復(fù)雜性。為此，中國在《碳排放權(quán)交易管理（試行）》中明確規(guī)定，要定期報告市場運行情況及其他重大事項，建立風(fēng)險管理機制和信息披露制度，以盡量平衡各種市場外部因素導(dǎo)致的碳排放配額的不平衡。

第三，碳排放配額是市場主體在市場中發(fā)展的基礎(chǔ)，中國要建立科學(xué)公平的碳排放配額機制。當(dāng)前，國際通行的碳排放配額分配方式主要包括：免費分配、拍賣分配以及兩種方式結(jié)合使用。碳排放配額計算方法主要包括：歷史排放法、歷史碳強度下降法和基準線法（標桿法）。中國碳市場目前采用免費分配方式，計算方法采用基準線法，各類詳細配額計算方法及修正系數(shù)可見《2019—2020年全國碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實施方案（發(fā)電行業(yè)）》。

縱觀歐盟、美國、新西蘭碳市場建設(shè)與中國碳市場建設(shè)歷程可以發(fā)現(xiàn)，在碳市場建立初期市場活躍度不高的情況下，應(yīng)采取免費分配為主的碳排放配額方式，以促進市場盡快實現(xiàn)運行。歐盟、美國、新西蘭碳市場歷經(jīng)了發(fā)展初期，已經(jīng)開始通過拍賣方式分配碳排放配額，如歐盟碳排放配額拍賣比例增加到了57%。相應(yīng)地，考慮到中國經(jīng)濟體量龐大，地區(qū)間經(jīng)濟發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差距巨大，中國碳市場當(dāng)前發(fā)展步伐相對穩(wěn)健。其中，廣東試點配額拍賣是針對具體行業(yè)初始碳排放配額的分配，其他試點設(shè)置拍賣均是作為政府進行市場調(diào)控的手段。此外，各國碳市場目前均采取本國貨幣進行碳交易，碳價格同樣以本幣來表示，而未來國際碳市場則需要建立一套統(tǒng)一的貨幣結(jié)算機制。因此，中國在國際碳市場建立初期所得到的初始碳排放配額的多少，以及人民幣在碳市場貨幣結(jié)算機制中所處的地位，將對中國未來發(fā)展權(quán)益產(chǎn)生深遠影響。

（四）國際碳市場的建立

碳排放權(quán)將會成為一種新興的國際大宗商品，基于當(dāng)前國際大宗商品市場的運行情況，作為資源擁有者的一方會在市場交易中占有優(yōu)勢。此外，碳排放定價機制和碳排放結(jié)算機制也會影響一國在國際碳市場中的地位。中國長期以來深受國際大宗商品市場波動的影響［17］，如石油領(lǐng)域的歐佩克定價和美元結(jié)算機制，鐵礦石領(lǐng)域中四大礦商的普氏價格指數(shù)壟斷定價和美元結(jié)算機制等。并且，國際大宗商品價格一直都高度受制于美國貨幣政策和美國資本市場［19］。汪啟兵［20］指出，每當(dāng)中國對某種大宗商品需求增加的時候，該商品的價格（以美元計價）總是預(yù)先大幅度上漲。因此，在國際碳市場建設(shè)中，中國應(yīng)重點在碳排放初始配額、碳排放定價機制和碳排放結(jié)算機制三個方面積極發(fā)聲并提供相應(yīng)的參考方案。

⒈ 碳排放配額機制

在對中國試點碳市場發(fā)展過程研究中發(fā)現(xiàn)，碳排放配額是影響碳價格和交易活躍度的重要因素。碳排放配額少將會提升碳價格，提高發(fā)展成本。同樣地，國際碳市場碳排放配額也將是影響一國發(fā)展的重要因素。中國作為最大的發(fā)展中國家，在國際碳排放市場建立之初很可能是市場中的主要買方，如果碳排放碳配額較少，則需要到國際碳市場去購買額外的碳排放配額，這或?qū)⒋蠓嵘袊陌l(fā)展成本?？紤]到碳排放配額將影響未來的碳交易體系建設(shè)，對未來碳價格也是影響深遠［21］，因而中國應(yīng)爭取獲得合理規(guī)模的碳排放配額，主要可以提出以下四點依據(jù)：首先，中國雖是一個人口大國，碳排放總量世界最大，然而中國人均碳排放量不高。其次，中國是一個發(fā)展中國家，工業(yè)化起步晚，減排技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施與發(fā)達國家具有一定差距。再次，中國是世界重要的制造業(yè)基地，理應(yīng)獲得更多的碳排放配額。最后，造成當(dāng)前氣候問題的主要原因是發(fā)達國家的歷史排放（世界主要發(fā)達國家已經(jīng)碳達峰）和高人均排放，因而發(fā)達國家理應(yīng)為此承擔(dān)更多責(zé)任。

⒉ 碳排放定價機制

碳排放配額確定后，國際碳市場運行過程中一國的碳排放量若是超過了其獲得的配額，就需要到國際市場上去購買其他國家出售的碳排放配額。發(fā)達國家第三產(chǎn)業(yè)比重相對較高，碳減排技術(shù)先進，因而富余出來的碳排放配額會更多，也就構(gòu)成了國際碳市場中的主要賣方，而以中國為代表的廣大發(fā)展中國家則會成為主要買方。由于碳排放權(quán)是一種戰(zhàn)略資源，替代彈性很低，容易形成賣方優(yōu)勢地位。參照當(dāng)前多種國際大宗商品交易市場發(fā)展情況，其市場大多傾向于賣方壟斷。因此，國際碳交易市場應(yīng)設(shè)計交易機制，以形成對賣方壟斷一定程度的限制，否則未來的買方將會面臨很大的困難?；诖耍瑸楸Ｗo未來的發(fā)展利益，中國在國際碳排放市場的建設(shè)階段就要充分考慮和防范未來可能出現(xiàn)的賣方壟斷或資本炒作等風(fēng)險的發(fā)生，并應(yīng)積極促成在碳排放定價機制中嵌入保護買方的相關(guān)條款。

⒊ 碳排放結(jié)算機制

根據(jù)2020 年世界結(jié)算貨幣排名統(tǒng)計數(shù)據(jù)，世界支付貨幣排名依次為：排名第一為美元（42.08%），排名第二為歐元（31.24%），排名第三為英鎊（8.81%），排名第四為日元（2.38%），排名第五為人民幣（2.03%）。2020 年，國際大宗商品貿(mào)易領(lǐng)域人民幣跨境收付金額2 525.66 億元，同比增長16.40%。若未來碳排放權(quán)成為國際大宗商品，碳排放結(jié)算機制將成為各國競爭的重要資源。中國作為全球第二大經(jīng)濟體和當(dāng)前全球碳排放量最大的國家，促使人民幣加入國際碳交易結(jié)算貨幣籃子具有很強的現(xiàn)實必要性，同時，這也是增加人民幣國際收付規(guī)模、提升人民幣國際化水平的重要機遇［22］。

三、中國在國際碳市場建設(shè)中的角色定位

為保護發(fā)展利益，中國應(yīng)圍繞碳排放配額分配機制、碳排放定價機制和碳排放結(jié)算機制這三個核心問題開展布局，基于發(fā)展中國家的基本國情和碳排放大國地位，做好以下三點舉措：

（一）積極參與國際碳減排活動

人類工業(yè)化歷程已經(jīng)對自然環(huán)境造成了極大破壞，而這些破壞在全球化程度加深背景下，嚴重影響了中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。盡管如此，中國作為一個大規(guī)模工業(yè)化僅僅幾十年的發(fā)展中國家卻毅然肩負起節(jié)能減排、保護地球環(huán)境的人類共同責(zé)任［23］。

中國積極參與各種國際環(huán)境保護組織，其中主要包括聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）、世界環(huán)境組織（WEO）、世界自然基金協(xié)會（WWF）等①世界環(huán)保組織（IUCN）、全球環(huán)境基金（GEF）、國際綠色和平組織（Green Peace）、地球之友（Friends of Earth）等。，締約或參與了一系列環(huán)境保護的公約、議定書和雙邊協(xié)定等②包括《聯(lián)合國氣候變化框架公約》《京都議定書》《巴厘島路線圖》《哥本哈根協(xié)議》《保護臭氧層維也納公約》《生物多樣性公約》《國際重要濕地公約》《聯(lián)合國海洋法公約》《斯德哥爾摩公約》《巴塞爾公約》等。，積極履行應(yīng)對氣候變化、保護生物多樣性、防治土地荒漠化等國際義務(wù)，為全球環(huán)境保護作出了貢獻，也提升了中國在應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域的國際影響力，如2007年巴厘島路線圖會議，中國對國際碳減排行動的積極建設(shè)性態(tài)度以及可持續(xù)發(fā)展觀的減排理念，獲得了國際社會的一致認可與贊揚。2007年《中國應(yīng)對氣候變化國家方案》正式對外發(fā)布，內(nèi)容涵蓋了2010年前應(yīng)對溫室氣體排放的基本原則、實施領(lǐng)域和政策法規(guī)等，是全球首個發(fā)展中國家的國家方案。2018年卡托維茲氣候大會，中國通過25場邊會，在包括氣候投融資、節(jié)能減排等領(lǐng)域成功對外傳遞了中國推動綠色可持續(xù)發(fā)展的行動、策略和取得的成就，增強了各國對國際碳減排行動的信心，為各國推進全球溫室氣體治理、邁向綠色低碳轉(zhuǎn)型提供新方法，注入新活力。2020年第七十五屆聯(lián)合國大會，中國是首個以發(fā)展中國家身份提出碳達峰和碳中和目標的國家。面對國內(nèi)碳排放歷史總量巨大、慣性強的嚴峻形勢，中國統(tǒng)籌規(guī)劃國內(nèi)減排任務(wù)，分行業(yè)設(shè)計、分階段實施，有序?qū)崿F(xiàn)“雙碳”目標的路徑為各國做出了示范［24］。

（二）加快中國碳市場交易制度建設(shè)

中國碳市場建設(shè)正處于試點向全國過渡階段，應(yīng)率先形成全面完整的碳市場交易制度體系［25］。在中國碳市場建設(shè)方面，應(yīng)強調(diào)制度的探索和完善，努力把中國碳市場建設(shè)成為規(guī)范發(fā)展、品種齊全、風(fēng)險可控、監(jiān)管完善的健全碳交易市場體系。當(dāng)前中國碳市場建設(shè)工作重點有三個：首先，除現(xiàn)貨和期貨交易外，在符合政策和保障金融安全前提下，增加交易產(chǎn)品種類，進一步提升碳交易產(chǎn)品的金融化水平。其次，為防止資本干擾（尤其是游資）造成碳價格的劇烈波動，可嘗試設(shè)定不同交易方式的漲跌幅度，并根據(jù)市場風(fēng)險狀況對漲跌幅度進行動態(tài)調(diào)整。最后，應(yīng)保證本國碳交易的全程可追溯、應(yīng)用可追責(zé)，把市場收入用于激勵減排，尤其是用于引導(dǎo)應(yīng)對氣候變化項目投資和激勵。應(yīng)避免碳市場成為簡單的罰款市場，否則就背離了中國碳市場建設(shè)的初衷。

（三）推動人民幣國際化發(fā)展

隨著經(jīng)濟全球化進程，中國作為世界第一大貿(mào)易國和第二大經(jīng)濟體，人民幣被國際市場接受程度大幅提升，并且人民幣在國際貿(mào)易與金融交易方面規(guī)模也穩(wěn)中有升。2013—2020年，人民幣跨境使用額持續(xù)上升，由2013 年的7.49 萬億元上升到2020 年的28.31 萬億元，總增長率達到377.92%，年均增長率達到47.25%。其中，資本項目收付額由2013年的2.87萬億元上升到2020年的21.61萬億元，總增長率達到752.90%，年均增長率達到94.11%。人民幣跨境收付規(guī)模呈現(xiàn)了快速增長趨勢，其中資本項目收付額增長更為迅猛，人民幣國際化進程取得了一定進展。

碳排放權(quán)作為一種新型戰(zhàn)略資源，其供需涉及世界各國，交易規(guī)模也將會非常巨大，這將是增加人民幣國際收付規(guī)模、提升人民幣國際化水平的重要機遇。中國要想在碳排放配額機制、碳排放定價機制和碳排放結(jié)算機制三個方面做好工作，應(yīng)使人民幣在國際范圍內(nèi)得到更為廣泛的認可。相應(yīng)地，若中國在上述三個方面獲得一定程度的話語權(quán)，也可以提升人民幣的國際化程度。拋開未來國際碳市場對人民幣國際化進程的影響，在當(dāng)前階段促進人民幣國際收付規(guī)模進一步提升的主要途徑包括以下四點：

第一，通過貿(mào)易和金融雙驅(qū)動，進一步發(fā)展人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。2009年人民幣結(jié)算貿(mào)易試點至今，人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)成功實現(xiàn)從貿(mào)易驅(qū)動階段過渡到貿(mào)易和金融雙驅(qū)動。在這一進程中，人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)始終保持著高速增長狀態(tài)，2020年人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)模已超過28萬億元。這主要源于中國金融體系市場基礎(chǔ)的完善與制度環(huán)境的提升。隨著人民幣國際化向前發(fā)展以及對外開放程度不斷增加，必須加強跨境貿(mào)易便利性和金融機構(gòu)貼身性，通過貿(mào)易和金融雙驅(qū)動，進一步發(fā)展人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。

第二，進一步完善中國匯率市場機制，增強人民幣匯率彈性［26］。人民幣匯率保持在合理、均衡水平上是增強人民幣影響力的必要基礎(chǔ)，也是推動人民幣國際化向前的必要前提。這要求中國匯率市場定價應(yīng)具有自律機制和自主定價能力，能夠保證人民幣匯率雙向浮動彈性。同時，在規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險方面，應(yīng)建立健全風(fēng)險宏觀審視監(jiān)管體系，形成對全球資本有序流動、合理流動的市場預(yù)期。

第三，加快人民幣匯率制度改革，推動人民幣發(fā)展為國際貨幣。受新冠肺炎疫情和地區(qū)緊張局勢影響，世界各國經(jīng)濟發(fā)展持續(xù)疲軟、國際貿(mào)易萎靡不振，但中國經(jīng)濟運行仍處于平穩(wěn)狀態(tài)的合理區(qū)間，人民幣內(nèi)生穩(wěn)定性為人民幣成為“錨貨幣”奠定了堅實基礎(chǔ)?；仡櫧氖耆嗣駧艆R率制度改革，可以總結(jié)出一些成功經(jīng)驗，如注重經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略目標和當(dāng)前政策體系選擇匯率制度安排，不同改革措施之間的協(xié)調(diào)和預(yù)期管理等。這些經(jīng)驗幫助中國成功避免了金融市場的動蕩。但是，人民幣匯率制度改革仍在路上，未來應(yīng)進一步提升人民幣升匯率彈性，穩(wěn)步推動人民幣國際化向前發(fā)展。

第四，處理好人民幣匯率市場化與匯率穩(wěn)定的關(guān)系，保持人民幣匯率基本穩(wěn)定。人民幣匯率市場化進程既不能操之過急，也不能為防范金融風(fēng)險將匯率穩(wěn)定作為唯一準則，而是要從審慎維護外匯市場穩(wěn)定大局出發(fā)，實現(xiàn)匯率市場化與匯率穩(wěn)定的雙控。同時，也要加強人民幣匯率市場化對匯率穩(wěn)定預(yù)期的促進作用，處理好人民幣市場化與匯率穩(wěn)定的關(guān)系，進一步增強人民幣影響力，推動人民幣國際化進程。

當(dāng)前，推進人民幣國際化進程還存在一系列現(xiàn)實障礙，如外匯儲備壓力大、人民幣流動性不強、人民幣匯率彈性不足等。為突破這些現(xiàn)實障礙，中國可通過加大資本賬戶開放力度，推進利率市場化，擴大匯率自由浮動區(qū)間等改革措施。另外，中國還需要逐步擴大金融機構(gòu)服務(wù)職能空間和區(qū)域空間，助力人民幣離岸金融中心建設(shè)，增加雙幣交換規(guī)模，進一步加快國際貨幣協(xié)作等，以有效推動人民幣國際化向前發(fā)展。

四、“雙碳”目標下的政策建議

（一）“雙碳”目標與經(jīng)濟增長的兼顧

有研究證實，中國“雙碳”目標是能夠與經(jīng)濟增長目標同時兼顧的。申萌等［27］利用1997—2009年中國省級面板數(shù)據(jù)進行實證研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)創(chuàng)新對減少碳排放具有促進作用。但是，受當(dāng)前技術(shù)水平限制，中國技術(shù)進步所帶來的碳排放促進作用不足以抵消二氧化碳排放的正間接效應(yīng)，因而若是粗放式的經(jīng)濟增長會最終導(dǎo)致碳排放量的增加。諶瑩和張捷［28］通過實證研究發(fā)現(xiàn)，減少碳排放能夠促進技術(shù)進步，因而有助于經(jīng)濟的發(fā)展。袁富華［29］基于增長理論模型研究發(fā)現(xiàn)，減少碳排放對經(jīng)濟增長具有拉動效應(yīng)。王兵和劉光天［30］研究發(fā)現(xiàn)，1999—2012年，節(jié)能減排對中國綠色全要素生產(chǎn)率具有推動作用，并且通過推動技術(shù)進步促進綠色全要素生產(chǎn)率增長能夠?qū)崿F(xiàn)碳減排與經(jīng)濟發(fā)展的雙贏。因此，在具備充分的技術(shù)創(chuàng)新動力支撐的前提下，中國的“雙碳”目標與經(jīng)濟增長是可以同時兼顧的。

實現(xiàn)“雙碳”目標與經(jīng)濟增長兼顧的路徑是找到二者之間的量化平衡。王勇和王穎［31］構(gòu)建馬爾科夫鏈和多目標優(yōu)化模型進行研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟中速與政策約束情景模式是實現(xiàn)中國“雙碳”目標的最優(yōu)路徑。因此，從發(fā)展要求來看，中國要適應(yīng)未來5%—8%的經(jīng)濟增長速度，這個中高發(fā)展速度有利于“雙碳”目標的實現(xiàn)并能夠促進技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型；而低于5%的經(jīng)濟增長速度盡管可以盡快實現(xiàn)“雙碳”目標，但會對中國經(jīng)濟發(fā)展造成損害，并且長期來看，低經(jīng)濟增長所帶來的勞動力就業(yè)壓力以及技術(shù)創(chuàng)新不足也會制約未來“雙碳”目標的實現(xiàn)。

（二）基于“雙碳”目標的跟進措施

中國需要制定相應(yīng)的政策以保證經(jīng)濟增長與“雙碳”目標的兼顧。本文將促進中國實現(xiàn)“雙碳”目標與經(jīng)濟增長兼顧的建議總結(jié)為以下三點：

⒈ 激發(fā)綠色創(chuàng)新動力

通過容許適度的壟斷以激發(fā)綠色創(chuàng)新動力。Lewis等［32］指出，適度的壟斷可以吸引更多企業(yè)加入節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新和新能源開發(fā)競爭，這種競爭能夠快速并有效提升企業(yè)的綠色創(chuàng)新能力，因而達到消費者福利水平和綠色創(chuàng)新動力平衡的最優(yōu)點是存在的。同時，根據(jù)《中華人民共和國反壟斷法》，經(jīng)營者能夠證明所達成協(xié)議是為實現(xiàn)特定環(huán)境目標或?qū)崿F(xiàn)節(jié)約能源、保護環(huán)境、救助救災(zāi)等社會公共利益的，可以獲得豁免。在節(jié)能減排日益受到重視的今天，環(huán)境保護政策應(yīng)該更為靈活、精準。因此，為激發(fā)企業(yè)形成自主性、持續(xù)性的綠色創(chuàng)新動力，應(yīng)該在把握最優(yōu)點的情況下適度容忍綠色壟斷（以綠色技術(shù)為壁壘所形成的壟斷）的存在。

基于此，本文提出以下政策建議：首先，國家或地方政府應(yīng)鼓勵企業(yè)牽頭發(fā)揮產(chǎn)學(xué)研帶頭作用，以市場為紐帶，銜接各地方政府、高校、科技孵化園基地等，深入開展綠色創(chuàng)新發(fā)展，形成自主性、持續(xù)性的綠色項目運營機制。同時，對“綠色協(xié)議”主體企業(yè)、高校等給予綠色創(chuàng)新補貼，對成功應(yīng)用綠色創(chuàng)新技術(shù)的企業(yè)給予獎勵。要提高綠色創(chuàng)新環(huán)境信息披露質(zhì)量，嚴防借“綠色協(xié)議”名義限制競爭。其次，積極發(fā)展綠色信貸金融，有效落實金融服務(wù)綠色創(chuàng)新企業(yè)補貼，完善綠色金融衍生品市場建設(shè)，強化產(chǎn)融聯(lián)合。同時，應(yīng)防范場外衍生品市場風(fēng)險，強化對綠色金融衍生品建設(shè)和運營的持續(xù)監(jiān)管，嚴格按照《銀行保險機構(gòu)聲譽風(fēng)險管理辦法（試行）》要求，降低評估風(fēng)險。最后，對于高排放、高污染企業(yè)實施環(huán)境規(guī)制，征收環(huán)境稅。根據(jù)“波特假說”理論，環(huán)境規(guī)制短期會提升企業(yè)成本，但長期來看，企業(yè)會通過產(chǎn)品環(huán)保質(zhì)量提升以及工藝流程改進獲得持久收益，進而形成綠色創(chuàng)新倒逼機制。

⒉ 調(diào)整能源結(jié)構(gòu)

中國是一個富煤、少油、缺氣的國家，由此形成了一種嚴重依賴煤炭的不合理能源結(jié)構(gòu)。2021年數(shù)據(jù)顯示①數(shù)據(jù)來源：《BP世界能源統(tǒng)計年鑒》。，煤炭在中國能源結(jié)構(gòu)中占比為54.66%（同期美國為11.37%，日本為27.06%，歐盟為11.21%，世界平均水平為26.90%）。因此，橫向來看這種過于依賴煤炭的能源結(jié)構(gòu)成為影響中國“碳中和”目標實現(xiàn)的主要制約因素。

為實現(xiàn)節(jié)能減排和經(jīng)濟增長的相容式增長，應(yīng)調(diào)整中國當(dāng)前的能源結(jié)構(gòu)，本文提出以下政策建議：首先，加快實施“雙替代”（天然氣代煤、電代煤）政策?！半p替代”重點領(lǐng)域是中國北方居民供暖和城市居民生活用燃氣。此外，考慮到電力運輸比煤炭運輸碳排放量更低，因而應(yīng)增加坑口電站的比重。其次，大力推進節(jié)能建筑和建筑節(jié)能。節(jié)能建筑是指通過遵循氣候設(shè)計和節(jié)能的基本方法，對建筑規(guī)劃分區(qū)、群體和單體、建筑朝向、間距、太陽輻射、風(fēng)向以及外部空間環(huán)境進行綜合考量和規(guī)劃，進而設(shè)計出低能耗建筑；建筑節(jié)能是指在建筑材料生產(chǎn)、房屋建筑和構(gòu)筑物施工及使用過程中，滿足同等需求的條件下盡可能降低能耗。再次，優(yōu)化物流運輸方式，積極推進運輸方式由公路轉(zhuǎn)化為鐵路，增加水路運輸?shù)谋戎兀ㄔO(shè)低碳高效的交通運輸體系。同時，改進城市公共交通運輸方式，大力推進高效低碳的公共交通，大力普及新能源汽車是應(yīng)對污染的重要手段。最后，拓展電力來源方式，加大水電、風(fēng)電、光伏電的比重。由于風(fēng)電和光伏電受自然條件約束較大，且發(fā)電量波動較大，因而需要積極研發(fā)大容量儲電設(shè)備。應(yīng)大力推廣發(fā)展來源廣泛且綠色高效的氫能源技術(shù)，氫能源不僅生產(chǎn)環(huán)保，而且儲存和運輸成本更低，因而具有很大發(fā)展?jié)摿Α?/p>

⒊ 發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策的支持作用

當(dāng)前，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在從低附加值向高附加值，從“三高一低”向綠色高效轉(zhuǎn)型，政府應(yīng)當(dāng)通過前瞻性判斷和統(tǒng)籌性規(guī)劃確立既科學(xué)合理又符合國情的產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)國有企業(yè)帶頭轉(zhuǎn)型，并通過產(chǎn)業(yè)鏈帶動民營主體配合跟進，從而形成一套目標統(tǒng)一和有序的行動規(guī)劃，以期促進中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級。

為充分發(fā)揮中國制度優(yōu)勢，本文提出以下政策建議：首先，完善落后產(chǎn)能淘汰機制。要積極落實對落后產(chǎn)能行業(yè)和企業(yè)的淘汰激勵，并伴以相應(yīng)的補貼政策，避免高排放低效能企業(yè)增加市場排放量、占用市場資源。對于落后產(chǎn)能企業(yè)要進行定期審查，對于嚴重低效的高污染企業(yè)要依法吊銷其排污許可證。此外，可以設(shè)立落后產(chǎn)能淘汰基金，將環(huán)境稅設(shè)置固定比例納入基金，用以給予主動淘汰落后產(chǎn)能的企業(yè)以適當(dāng)補償。其次，提升高碳排放行業(yè)的準入門檻。高碳排放行業(yè)招商引資結(jié)構(gòu)導(dǎo)向要轉(zhuǎn)向以降低碳排放和環(huán)境污染為主，兼顧高效低碳方面設(shè)立嚴格的準入門檻，實現(xiàn)從低附加值向高附加值、從“三高一低”向綠色高效轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)高碳排放行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。再次，嚴防企業(yè)偷排、漏排溫室氣體。利用物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)對碳交易市場碳排放權(quán)購買量極大或極小的企業(yè)進行排查和跟蹤，對于購買量大的企業(yè)要著重檢查其是否存在落后產(chǎn)能和低效運轉(zhuǎn)現(xiàn)象；對購買量極小企業(yè)尤其是高碳排放行業(yè)，如火電行業(yè)，要檢查其是否存在偷排漏排。最后，完善風(fēng)險補償機制，完善企業(yè)披露機制。綠色低碳技術(shù)研發(fā)對資金需求巨大，企業(yè)或高校等機構(gòu)無法獨自承擔(dān)所有后續(xù)風(fēng)險。這需要地方政府扶持建立低碳技術(shù)成果風(fēng)險投資機構(gòu)，若綠色低碳技術(shù)研發(fā)成功，風(fēng)險投資機構(gòu)可獲得相應(yīng)回報。碳排放核查機構(gòu)評估結(jié)果要及時對外公布，曝光數(shù)據(jù)造假企業(yè)名單，做到企業(yè)碳排放可溯源、可追查。

五、結(jié) 論

本文基于當(dāng)前碳減排國際行動及中國“雙碳”目標進行研究，認為中國需應(yīng)對國際碳市場的建立而提前做好準備。碳排放權(quán)將會成為每個國家尤其是發(fā)展中國家經(jīng)濟增長的一大制約因素。為充分保障中國未來的發(fā)展權(quán)益，本文建議中國“雙碳”目標必須充分考慮中國經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實基礎(chǔ)，為增強中國在國際碳排放機制中的話語權(quán)，建議重點圍繞國際碳市場的構(gòu)建展開布局，具體建議如下：

第一，積極參與國際碳減排行動，增強中國在國際碳減排行動中的國際地位與話語權(quán)。隨著更多地參與締約一系列環(huán)境保護的公約或議定書等，中國從最初的追隨者逐漸成為碳減排的重要參與者。在未來，中國應(yīng)積極參與國際碳減排行動，提升中國在應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域的大國地位和國際影響力，努力成為未來構(gòu)建國際碳市場的重要發(fā)起者，繼而保障中國在國際碳減排行動中的國家利益。

第二，加快中國國內(nèi)碳市場的建設(shè)，為未來與國碳市場銜接構(gòu)建積累足夠經(jīng)驗。中國要想在國際碳市場中產(chǎn)生較大影響力甚至發(fā)揮引領(lǐng)作用，應(yīng)加快國內(nèi)碳市場的建設(shè)，尤其是要形成全面完整的碳交易制度體系，成為全球認可的、先進的碳交易市場。在國內(nèi)碳市場建設(shè)方面，應(yīng)強調(diào)制度的探索和完善，努力把中國碳市場建設(shè)成為世界公認的規(guī)范發(fā)展、品種齊全、風(fēng)險系數(shù)低、監(jiān)管能力強的健全碳市場。

第三，進一步增強人民幣的影響力，推動人民幣國際化發(fā)展。碳排放權(quán)作為一種新興大宗商品，其貨幣結(jié)算機制將對中國經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。碳排放權(quán)作為未來的一種新型戰(zhàn)略資源，其供需將覆蓋全球所有國家，這將是增加人民幣國際收付規(guī)模、提升人民幣國際化程度的重要契機。為保障國家利益，中國應(yīng)進一步增強人民幣的影響力、推動人民幣國際化水平的發(fā)展，爭取讓人民幣加入國際碳市場結(jié)算貨幣籃子。

此外，本文還指出，規(guī)劃得當(dāng)推進有序的“雙碳”目標是可以與中國經(jīng)濟增長目標同時兼顧的。因此，中國需要在經(jīng)濟的運行層面建立起有效的機制。本文基于學(xué)界研究和政府的相關(guān)政策分析提出，將保護企業(yè)的綠色創(chuàng)新動力置于優(yōu)先地位、調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、積極發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策的支持作用是促進“雙碳”目標同經(jīng)濟增長相互兼顧的三個政策跟進措施。