李宏秀 盛三化 李 華 嚴(yán)裕尊

三峽大學(xué) 湖北 ·宜昌

一、引言

2018年5月11日，中央全面深化改革委員會第二次會議通過了《高等學(xué)校所屬企業(yè)體制改革的指導(dǎo)意見》（下文簡稱《指導(dǎo)意見》），提出了高校所屬企業(yè)進(jìn)行體制改革的總體要求，明確了清理關(guān)閉、脫鉤剝離、保留管理、集中監(jiān)管四種改革方式。高校所屬企業(yè)不僅擁有企業(yè)的一般特質(zhì)，還因其與高校的緊密聯(lián)系存在自身的特點，如專業(yè)性更強、集產(chǎn)學(xué)研為一體、建立高校與社會的聯(lián)系等（謝秀華，2013）。高校所屬企業(yè)自創(chuàng)辦以來發(fā)展并不順?biāo)?，但其科技成果有效轉(zhuǎn)化、產(chǎn)學(xué)研共同發(fā)展等關(guān)鍵作用無法替代。隨著規(guī)模擴(kuò)大，高校所屬企業(yè)的產(chǎn)權(quán)不明晰（李健生，2019）、管理控制不到位（尤莉娟和高田欽，2018）、財務(wù)管理不當(dāng)（龐廣榮，2019）、高校股東出現(xiàn)違規(guī)行為（王鋒和楊萍，2019）等內(nèi)部問題日益凸顯，原生的企業(yè)機制不再適于高校所屬企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，甚至?xí)种破浒l(fā)展壯大，因此改制刻不容緩。

根據(jù)《指導(dǎo)意見》，高校所屬企業(yè)應(yīng)該以資本管理為重點，形成所有權(quán)、決策權(quán)、管理權(quán)和監(jiān)督權(quán)“四權(quán)分置”的新型管理模式（金仁東、于偉、鄭包林，2020）；并且以市場為導(dǎo)向，為高?？萍籍a(chǎn)業(yè)提供更好的服務(wù)（章億發(fā)等，2021）；高校國有資產(chǎn)經(jīng)營應(yīng)堅持由擴(kuò)張向收縮的轉(zhuǎn)變，剝離與轉(zhuǎn)讓更為符合市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律（王穎，2021）。

從現(xiàn)有文獻(xiàn)來看，關(guān)于本次高校所屬企業(yè)改革僅限于理論探討，關(guān)于改革方式選擇的具體操作缺乏研究。本文根據(jù)《指導(dǎo)意見》關(guān)于改革方式的相關(guān)規(guī)定，以及教育部專家關(guān)于《指導(dǎo)意見》中改革方式相關(guān)規(guī)定的解讀，參照盛三化等（2021）關(guān)于高校所屬企業(yè)改革方式選擇的標(biāo)準(zhǔn)與指標(biāo)體系，以湖北省地方高校為例，對清理關(guān)閉、脫鉤剝離、保留管理三種改革方式的企業(yè)類型與概況進(jìn)行具體分析，為湖北省及其他地區(qū)推進(jìn)高校所屬企業(yè)改革提供決策參考。

二、適宜清理關(guān)閉的企業(yè)類型與概況

如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率很高，而經(jīng)營狀況很糟糕且難以改善，表明企業(yè)沒有價值或價值很低，適宜采取注銷、倒閉等方式清理關(guān)閉。從2017年的調(diào)查資料來看，湖北省適宜清理關(guān)閉的高校所屬企業(yè)共計68 戶，占湖北省地方高校所屬企業(yè)總數(shù)量的34%，其總資產(chǎn)、總負(fù)債、所有者權(quán)益分別為2.85 億元、1.82 億元、1.03億元，占所有企業(yè)的比重分別為13.2%、18.18%、8.69%。該類企業(yè)中，虧損額較高的主要是國有獨資或控股企業(yè)。

1.僵尸企業(yè)

僵尸企業(yè)是指長期停產(chǎn)或半停產(chǎn)，無營業(yè)收入或者營業(yè)收入很低，連年發(fā)生虧損并有新增負(fù)債，主要依靠外部資金支持才能清償?shù)狡趥鶆?wù)和員工薪酬的企業(yè)（楊亞栩等，2016）。湖北省地方高校共有13 戶“僵尸企業(yè)”，全為國有獨資企業(yè)，其總資產(chǎn)、總負(fù)債、所有者權(quán)益、凈利潤、員工數(shù)量分別為5884 萬元、9942 萬元、-4085 萬元、 -1668 萬元、272 人。其中，7 戶企業(yè)資不抵債，需要破產(chǎn)清算。

2.空殼企業(yè)

一是企業(yè)成立之后一直沒有實質(zhì)性經(jīng)營，且基本上沒有營業(yè)收入和負(fù)債；二是企業(yè)成立之后有過實質(zhì)性經(jīng)營，但后來長期無經(jīng)營和營業(yè)收入。2017年，湖北省地方高校共有30 戶空殼企業(yè)，總資產(chǎn)11 241 萬元，總負(fù)債3261 萬元，所有者權(quán)益7979 萬元，員工59人。空殼企業(yè)大量資產(chǎn)閑置，不利于國有資產(chǎn)保值增值，需要清理后盤活。

3.長期虧損扭虧無望企業(yè)

長期虧損扭虧無望企業(yè)指正常經(jīng)營且有營業(yè)收入，但連年虧損且虧損率較高，主要依靠企業(yè)自身清償?shù)狡趥鶆?wù)和員工薪酬的企業(yè)。2017年，湖北省地方高校共有12 戶長期虧損扭虧無望企業(yè)（包括4 戶資不抵債企業(yè)），總資產(chǎn)8397 萬元，總負(fù)債4747 萬元，所有者權(quán)益3651 萬元，凈利潤 532 萬元，員工143 人。其中，有4 戶企業(yè)高校準(zhǔn)備清理關(guān)閉。

4.其他企業(yè)

調(diào)查顯示，還有其他企業(yè)需要清理關(guān)閉：一是基于高校方便建設(shè)教師住宅目的而創(chuàng)辦的房地產(chǎn)企業(yè)；二是沒有必要保留管理的高校資產(chǎn)經(jīng)營公司；三是被動或主動進(jìn)行清理關(guān)閉的企業(yè)。2017年，湖北省地方高校需要清理關(guān)閉的其他企業(yè)共13 戶，總資產(chǎn)3001 萬元，所有者權(quán)益2768 萬元，員工44 人。其中，房地產(chǎn)企業(yè)3 戶，無保留管理企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營公司4 戶，正在清算或準(zhǔn)備清算企業(yè)6 戶。

三、適宜脫鉤剝離的企業(yè)類型與概況

根據(jù)《指導(dǎo)意見》，不宜采取清理關(guān)閉方式且與高校教學(xué)科研無關(guān)的企業(yè)，屬于脫鉤剝離范圍。2017年，湖北省適宜脫鉤剝離的地方高校所屬企業(yè)共計38 戶，占湖北省地方高校所屬企業(yè)總數(shù)量的19%，其總資產(chǎn)、總負(fù)債、所有者權(quán)益分別為7.16 億元、3.58 億元、3.58億元，占湖北省地方高校所有企業(yè)的比重分別為32.68%、35.78%、30.08%。該類企業(yè)中，虧損額較高的基本上是高校參股企業(yè)。

1.與教學(xué)科研無關(guān)的正常企業(yè)

與教學(xué)科研無關(guān)的正常企業(yè)具有兩個特征：①業(yè)務(wù)與高校教學(xué)科研不相關(guān)或者關(guān)聯(lián)程度很低；②經(jīng)營狀況比較正常，資產(chǎn)負(fù)債率不是特別高且具有清償能力。2017年，湖北省地方高校與教學(xué)科研無關(guān)的正常企業(yè)共計16 戶，總資產(chǎn)20 119 萬元，總負(fù)債10 342 萬元，所有者權(quán)益9777 萬元，凈利潤54 萬元，員工188人，其中事業(yè)編制員工31 人。

2.與教學(xué)科研相關(guān)但經(jīng)營業(yè)績較差的企業(yè)

與教學(xué)科研相關(guān)但經(jīng)營業(yè)績較差的企業(yè)，一般情況下適合脫鉤剝離。2017年，湖北省地方高校該類企業(yè)共計5 戶，總資產(chǎn)10 718 萬元，總負(fù)債2062 萬元，所有者權(quán)益8656 萬元，凈利潤 2048 萬元。員工104 人，其中事業(yè)編制員工6 人。

3.其他企業(yè)

與教學(xué)科研相關(guān)且經(jīng)營業(yè)績較好或尚可，但高校占股比較低、股東地位與權(quán)益無保障的企業(yè)，以及高?？萍汲晒D(zhuǎn)化順利且處于成熟階段，高校可以退出的企業(yè)。2017年，湖北省地方高校適宜脫鉤剝離的其他企業(yè)共計17 戶，總資產(chǎn)40 742 萬元，總負(fù)債23 372 萬元，所有者權(quán)益17 370 萬元，凈利潤56 萬元。員工407人，其中事業(yè)編制員工30 人。高校對該類企業(yè)均無控股權(quán)，其中15 戶企業(yè)高校持股比例低于30%。

四、適宜保留管理的企業(yè)類型

根據(jù)《指導(dǎo)意見》，與高?？蒲薪虒W(xué)相關(guān)的企業(yè)、有必要保留的資產(chǎn)經(jīng)營公司、因科技成果作價入股新產(chǎn)生的股權(quán)等可以保留管理。2017年，湖北省適宜保留管理的地方高校所屬企業(yè)共計94 戶，占湖北省地方高校所屬企業(yè)總數(shù)量的47%，經(jīng)營狀況相對較好。其總資產(chǎn)、總負(fù)債、所有者權(quán)益分別為11.89 億元、4.6 億元、7.29 億元，占湖北省地方高校所屬企業(yè)的比重分別為54.29%、46.04%、61.23%。

1.有必要保留的資產(chǎn)經(jīng)營公司

《指導(dǎo)意見》要求，高校應(yīng)先成立資產(chǎn)經(jīng)營公司，將所屬企業(yè)均轉(zhuǎn)入高校資產(chǎn)經(jīng)營公司，然后對所屬企業(yè)進(jìn)行全面清理，分類實施改革。2017年，湖北省地方高校有必要保留管理的資產(chǎn)經(jīng)營公司共計10 戶，總資產(chǎn)43 176 萬元，總負(fù)債7649 萬元，所有者權(quán)益35 527萬元，凈利潤286 萬元。員工196 人，其中事業(yè)編制員工78 人。

2.與教學(xué)科研相關(guān)且正常經(jīng)營的企業(yè)

2017年，湖北省地方高校與教學(xué)科研相關(guān)且正常經(jīng)營的企業(yè)共59 戶，總資產(chǎn)72 084 萬元，總負(fù)債35 569 萬元，所有者權(quán)益36 515 萬元，凈利潤3206 萬元，上交國有資本收益1411 萬元。員工2134 人，其中事業(yè)編制員工447 人。盈利面（盈利企業(yè)占所有企業(yè)的比率）超過70%，歸屬高校所有者權(quán)益的平均收益率為15.48%。

3.高?？萍汲晒D(zhuǎn)化企業(yè)

一些高?？萍汲晒D(zhuǎn)化企業(yè)在人才培養(yǎng)、科技研發(fā)等方面不能給高校提供支持，也有必要暫時保留。2017年，湖北省地方高校科技成果轉(zhuǎn)化新成立的企業(yè)22 戶，處于成長期的有3 戶，總體規(guī)模不大。2020年全面推進(jìn)改革時，上述25 戶高?？萍汲晒D(zhuǎn)化企業(yè)，部分需要清理關(guān)閉或者脫鉤剝離。

五、結(jié)論與建議

1.主要結(jié)論

本文基于近200 戶企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)，對適宜清理關(guān)閉、脫鉤剝離、保留管理的企業(yè)展開了分析。分析表明：53%的企業(yè)適宜清理關(guān)閉或脫鉤剝離，但資產(chǎn)與員工相對不多，106 戶企業(yè)總資產(chǎn)13.74 億元，員工1114人。其他企業(yè)（占47%）適宜保留管理，但其資產(chǎn)、員工數(shù)量等占比較高，總資產(chǎn)、所有者權(quán)益、員工數(shù)量占比分別為54.29%、61.23%、68.50%，整體經(jīng)營狀況良好，凈資產(chǎn)收益率近5%。地方高校所屬企業(yè)存在不少僵尸企業(yè)和空殼企業(yè)，由于歷史遺留問題，這類企業(yè)清理關(guān)閉存在諸多障礙。詳情見表1。

表1 三種改革方式的企業(yè)概況分析

2.建議

以《指導(dǎo)意見》為根本依據(jù)，制定適宜不同改革方式的量化標(biāo)準(zhǔn)，定性與定量分析相結(jié)合，來確定每一個企業(yè)應(yīng)該采取哪種改革方式。對于長期虧損、盈利無望的企業(yè)必須選擇清理關(guān)閉，及時止損。對于與教學(xué)科研無關(guān)或者高校股東權(quán)益得不到保障的企業(yè)，應(yīng)該果斷脫鉤剝離，脫鉤剝離時適合采取打包整體轉(zhuǎn)讓方式。與高校教學(xué)科研相關(guān)且盈利能力好的企業(yè)，可以暫時保留，但需要全部納入資產(chǎn)經(jīng)營公司名下統(tǒng)一管理，并為將來全部納入集中監(jiān)管體系做好準(zhǔn)備工作。而僵尸企業(yè)需要出臺臨時性特殊政策，保障改革順利推進(jìn)。