□ 薛 帥

新中國(guó)成立以后，我國(guó)實(shí)行社會(huì)主義計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，國(guó)有所有制一直是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)導(dǎo)力量和基礎(chǔ)制度。黨的十一屆三中全會(huì)實(shí)現(xiàn)了解放思想、改革開(kāi)放的歷史性轉(zhuǎn)折。在鄧小平理論的指導(dǎo)下，堅(jiān)持走中國(guó)特色社會(huì)主義道路，推行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，廣大人民群眾的物質(zhì)生活水平得到了極大提高。40余年來(lái)，非公有制經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了萌生、成長(zhǎng)和壯大幾個(gè)階段，已經(jīng)形成了對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)的巨大撼動(dòng)。進(jìn)入新時(shí)代，以習(xí)近平同志為核心的黨中央，深入開(kāi)展供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，繼續(xù)推行國(guó)有資本與民營(yíng)資本相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)改革，旨在實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的有效合理配置和國(guó)有資本與各種非公有資本的平等同權(quán)。進(jìn)入新發(fā)展階段，貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局，國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，必須在全面依法治國(guó)的環(huán)境下，消除來(lái)自方方面面的不確定性，防范和控制改革過(guò)程中的各種法律風(fēng)險(xiǎn)，完善企業(yè)現(xiàn)代化管理的法人治理結(jié)構(gòu)，力促國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有制經(jīng)濟(jì)實(shí)體的積極合作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)在新體制下的高質(zhì)量發(fā)展。

一、國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的原則與途徑

在新發(fā)展階段，國(guó)有企業(yè)持續(xù)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)各種所有制資本多向進(jìn)入，促進(jìn)非國(guó)有資本平等使用生產(chǎn)要素、公平分享收益，是一個(gè)極富挑戰(zhàn)性的復(fù)雜過(guò)程。必須要堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，多頭并舉，區(qū)分層次，循序漸進(jìn)。

1.實(shí)事求是

“實(shí)事求是”是中國(guó)共產(chǎn)黨的優(yōu)良作風(fēng)，也是國(guó)有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革必須堅(jiān)持的重要原則。改革過(guò)程要一切從企業(yè)實(shí)際情況出發(fā)，不能不分青紅皂白的“一刀切”，不搞全面覆蓋式的“一窩蜂”，不搞牽強(qiáng)附會(huì)式的“拉郎配”。結(jié)合行業(yè)和企業(yè)發(fā)展實(shí)際，實(shí)事求是、扎扎實(shí)實(shí)地因地制宜、因企制宜。

2.多頭并舉

國(guó)有企業(yè)混合所有制改革要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以產(chǎn)能為基礎(chǔ)，采用增資擴(kuò)股或重組、上市等適合企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的改革方式，宜獨(dú)資則獨(dú)資、宜控股則控股、宜參股則參股。民營(yíng)資本可以參股、參與經(jīng)營(yíng)，也可以購(gòu)買服務(wù)、特許經(jīng)營(yíng)、委托代理等。鼓勵(lì)非國(guó)有資本通過(guò)證券市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)、股權(quán)收購(gòu)、出資入股、轉(zhuǎn)債認(rèn)購(gòu)、置換股權(quán)等方式參與到國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中來(lái)。

3.區(qū)分層級(jí)

國(guó)有企業(yè)改制要區(qū)分集團(tuán)公司、子公司、分公司等不同的層級(jí)。國(guó)家規(guī)定的特定領(lǐng)域中的大型集團(tuán)公司要堅(jiān)持國(guó)有控股；一般領(lǐng)域的中小公司往往是以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、商貿(mào)服務(wù)和研發(fā)創(chuàng)新等為主業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，引入非國(guó)有資本后，可以加快技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、模式創(chuàng)新的步伐，可以考慮用非國(guó)有資本逐步降低國(guó)有股權(quán)的比例。

4.循序漸進(jìn)

由于國(guó)有資本與民營(yíng)資本在核心價(jià)值觀上的區(qū)別，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革可能是一個(gè)艱難的過(guò)程，混改方案出現(xiàn)反復(fù)、曲折甚至推倒重來(lái)都可能在所難免。因此，不能盲目設(shè)置沒(méi)有科學(xué)根據(jù)的時(shí)間表，要以實(shí)現(xiàn)雙贏為目標(biāo)，穩(wěn)扎穩(wěn)打，步步為營(yíng)，循序漸進(jìn)，走向成功。

二、國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的法律風(fēng)險(xiǎn)

全面依法治國(guó)正在強(qiáng)力推進(jìn)，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的法律手段尚未完全成熟，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制使得混改各方的信息嚴(yán)重不對(duì)稱，故面臨一定的法律風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。如果對(duì)企業(yè)混改風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)不足就不能有效防范和應(yīng)對(duì)已有風(fēng)險(xiǎn)，很難產(chǎn)生一加一大于二的增值效應(yīng)，違背了混改初衷，甚至存在雙方合作失敗、中途分道揚(yáng)鑣的風(fēng)險(xiǎn)。

1.對(duì)有關(guān)法律的解讀不準(zhǔn)確

混合所有制企業(yè)中不同所有制資本相互參股、相互融合，實(shí)現(xiàn)了多元產(chǎn)權(quán)架構(gòu)的優(yōu)化和重組，減少了市場(chǎng)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，可起到相互促進(jìn)、取長(zhǎng)補(bǔ)短、共同發(fā)展的效果?；旌纤兄破髽I(yè)更具市場(chǎng)活力、市場(chǎng)控制力和市場(chǎng)影響力，國(guó)有經(jīng)濟(jì)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力大大提高。如果混改雙方在思想認(rèn)識(shí)上不統(tǒng)一，有關(guān)法律的不確定性、對(duì)法律的解讀不準(zhǔn)確等將會(huì)增加混改成本，并帶來(lái)一系列風(fēng)險(xiǎn)。

2.混改方式可能出現(xiàn)違規(guī)

國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，是考驗(yàn)主辦人思想政治覺(jué)悟、奉公守法立場(chǎng)和個(gè)人品質(zhì)道德的試金石，任何損公肥私的暗箱操作、違規(guī)操作都是大忌。另外，改革方式的不合理、雙方戰(zhàn)略差異或談判代表的不合作等，都會(huì)對(duì)混改的效果產(chǎn)生較大影響，甚至導(dǎo)致混改失敗。

3.國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)的占比問(wèn)題

混改的起點(diǎn)是雙方利益共享，要有平等的話語(yǔ)權(quán)。如果改制后的國(guó)有資本依然一家獨(dú)大，控制權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)沒(méi)有很好分離，小股東則面臨“隧道挖掘”的風(fēng)險(xiǎn)，私有資本的作用得不到充分發(fā)揮，失去了混改的意義。如果國(guó)有資本股權(quán)占比過(guò)小、股權(quán)分散會(huì)導(dǎo)致制衡機(jī)制失靈，增加國(guó)有企業(yè)被民營(yíng)企業(yè)收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

4.發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)理念不同

混改的目的是實(shí)現(xiàn)雙贏。若混改后，公司發(fā)展戰(zhàn)略頻變，經(jīng)營(yíng)決策朝令夕改，雙方企業(yè)文化無(wú)法融合，企業(yè)凝聚力和文化軟實(shí)力無(wú)法形成，必將降低企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

5.入股員工的利益保護(hù)

國(guó)有企業(yè)在發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)后，同股同權(quán)將使員工的身份發(fā)生變革，企業(yè)的主人翁將變?yōu)槌止傻墓蓶|或股民。在股權(quán)多元化和民營(yíng)資本話語(yǔ)權(quán)面前，企業(yè)原有的人事制度、薪酬制度、業(yè)績(jī)考核方式等基礎(chǔ)管理工作都將發(fā)生重大變革。保護(hù)入股員工根本利益不受侵害，將成為改制過(guò)程中的一項(xiàng)重要課題。

6.委托第三方代理問(wèn)題

依據(jù)《公司法》第23條～第35條，《公司登記管理?xiàng)l例》第17條～第25條，企業(yè)改制需要委托有資質(zhì)的第三方對(duì)企業(yè)原有資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和產(chǎn)權(quán)界定。其中存在的不確定性也是困擾現(xiàn)代公司完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要問(wèn)題，同時(shí)為國(guó)有企業(yè)混改增加了一定的風(fēng)險(xiǎn)。

三、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的法律風(fēng)險(xiǎn)防范

企業(yè)改革配套法律措施的日殝完善和政府監(jiān)管力度的不斷加大，使國(guó)企混改穩(wěn)中有進(jìn)。然而，混改風(fēng)險(xiǎn)依然存在，企業(yè)必須冷靜面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)。

1.完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)的法律法規(guī)

產(chǎn)權(quán)保護(hù)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的制度基礎(chǔ)，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)要依法保護(hù)出資人的產(chǎn)權(quán)，使國(guó)家、集體、私人的產(chǎn)權(quán)清晰、收益平等、分配公平。要健全有利于非公有制經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的法律法規(guī)，確保個(gè)人和非公有制企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)不受侵犯。

2.政府引導(dǎo)和市場(chǎng)運(yùn)作相結(jié)合

政府、市場(chǎng)雙管齊下，用政府“有形的手”配合市場(chǎng)“無(wú)形的手”確保國(guó)有資產(chǎn)不賤賣、不流失、不受損。政府要細(xì)化配套政策，嚴(yán)把方案報(bào)批關(guān)和資產(chǎn)評(píng)估關(guān)。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)混改的監(jiān)督管理，行之有效地防止暗箱操作、化公為私、逃廢債務(wù)、利益輸送等貪腐行為的發(fā)生。

3.建立以保護(hù)員工權(quán)益為中心的人力資源管理制度

一是在清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)明確等前提下，全面量化企業(yè)人力資源的貢獻(xiàn)率，對(duì)企業(yè)績(jī)效科學(xué)預(yù)測(cè)，探索設(shè)計(jì)出可操作性強(qiáng)的混合所有制企業(yè)員工持股規(guī)則，研究制定出員工普遍認(rèn)可的持股方案。二是改革人事制度。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理決策層是混改成功的關(guān)鍵少數(shù)。要堅(jiān)持黨管干部原則，民主、公開(kāi)、競(jìng)爭(zhēng)、擇優(yōu)選拔經(jīng)營(yíng)決策層領(lǐng)導(dǎo)，人事任命要經(jīng)黨委審批。三是建立基于公平的差別化薪酬政策。國(guó)有企業(yè)混合所有制改革將使基于公平的差別化薪酬管理思想得到充分體現(xiàn)，薪酬管理將更加趨向于市場(chǎng)化、精細(xì)化和科學(xué)化。員工持股要注重分享增量利益，確保其在追求自身利益最大化的過(guò)程中也能帶來(lái)企業(yè)價(jià)值的最大化，實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益與企業(yè)利益、國(guó)家利益的“激勵(lì)相容”。同時(shí)，建立健全流轉(zhuǎn)和退出機(jī)制，確保入股員工的根本利益。

四、結(jié)束語(yǔ)

國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，引入非國(guó)有資本來(lái)放大國(guó)有資本的功能，擴(kuò)大國(guó)有資本延伸范圍，是利國(guó)利民的好事，是國(guó)有企業(yè)在新發(fā)展階段實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的方向。必須以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，從嚴(yán)過(guò)程管理。嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)有資產(chǎn)交易的法律法規(guī)，履行公開(kāi)透明的操作程序，防止和抵御一切法律風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)不受損失和保值增值，為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)的新征程開(kāi)好局，起好步。