周 強 史 薇

一、引言

“要想富，先修路”是勞動人民最樸實的生活經(jīng)驗，也是政府加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的動力。過去30年，我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展，不僅建成了舉世聞名的南水北調(diào)、西氣東輸、高速鐵路網(wǎng)等一大批關(guān)系國計民生的工程，很多城市在市政基礎(chǔ)設(shè)施方面也投入了巨額資金，修建城市地鐵、快速公交、公園廣場、地下管網(wǎng)、污水垃圾處理設(shè)施等，甚至興起了“廁所革命”。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，城市化速度由快漸穩(wěn)，城市發(fā)展質(zhì)量受到關(guān)注。實現(xiàn)城市高質(zhì)量發(fā)展離不開生活環(huán)境品質(zhì)的改善和宜居水平的提高，也需要不斷提升城市全要素生產(chǎn)率。在此背景下，城市市政基礎(chǔ)設(shè)施投資的效率問題成為很多研究關(guān)注的焦點。

目前關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施投資效益及影響的研究非常豐富，但鮮有直接針對城市市政基礎(chǔ)設(shè)施投資的研究。與區(qū)域性基礎(chǔ)設(shè)施投資相比，市政基礎(chǔ)設(shè)施在投資內(nèi)容、結(jié)構(gòu)、規(guī)模、主體、目標(biāo)等方面均有不同。在投資內(nèi)容和結(jié)構(gòu)上，區(qū)域性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點是交通物流(鐵路、公路、港口、機場等)、通訊信息、能源電力、生態(tài)環(huán)境治理等，市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)除了這些內(nèi)容，還包括給排水、燃氣熱力、園林綠化、健身休閑、環(huán)境衛(wèi)生、防災(zāi)保障等生活服務(wù)性基礎(chǔ)設(shè)施，這類設(shè)施的投資比重呈逐年上漲趨勢。在投資規(guī)模和主體上，區(qū)域性基礎(chǔ)設(shè)施的投資規(guī)模通常較大，一般由國家或省級政府及其代理機構(gòu)(如大型央企、國企等)主導(dǎo)，市政基礎(chǔ)設(shè)施的投資規(guī)模則要小得多，一般以城市政府及代理機構(gòu)(如地方國企、城投公司等)為主，社會資本參與市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的比例相對更高。城市政府對市政基礎(chǔ)設(shè)施投融資的決策效率更高、彈性更大，易于根據(jù)市場變化做出調(diào)整。在投資目標(biāo)上，市政基礎(chǔ)設(shè)施投資除了要促進經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，還要滿足居民的美好生活需求。因此我們認為，市政基礎(chǔ)設(shè)施投資在提升城市全要素生產(chǎn)率，促進城市經(jīng)濟增長方面與區(qū)域性基礎(chǔ)設(shè)施投資存在差異?？疾焓姓A(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響具有重要理論和現(xiàn)實意義。

二、文獻綜述和研究假設(shè)

許多研究證實基礎(chǔ)設(shè)施投資有助于人財物和技術(shù)的空間集聚，從而推動經(jīng)濟增長。20世紀80年代起，很多經(jīng)濟學(xué)家用計量方法測度基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和地區(qū)經(jīng)濟增長的關(guān)系。新古典經(jīng)濟增長理論認為，一個國家或地區(qū)長期、穩(wěn)定的經(jīng)濟增長必然伴隨全要素生產(chǎn)率的提高。不少學(xué)者實證考察了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對全要素生產(chǎn)率的影響(1)Aschauer DA.，“Is Public Expenditure Productive”，Journal of Monetary Economics,1989,23(2)，pp.177-200.(2)Merriman D.，“Public capital and regional output，Another look at some Japanese and American data”,Regional Science and Urban Economics,1990(20),pp.437-458.(3)Bronzini R,Piselli P.，“Determinants of Long-Run Regional Productivity:The Role of R&D,Human Capital and Public Infrastructure”，Regional Science & Urban Economics,2009(39),pp.187-199.。早期研究主要集中在交通設(shè)施方面，能源、信息通訊和其他基礎(chǔ)設(shè)施隨后也被廣泛研究，研究方法也日漸多樣化。

(一)基礎(chǔ)設(shè)施投資對全要素生產(chǎn)率影響的非線性

作為一種經(jīng)濟活動，市政基礎(chǔ)設(shè)施投資與其他生產(chǎn)投資一樣存在規(guī)模效應(yīng)和邊際收益問題。市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響是非線性的。Duggal等人(4)Duggal VG,Saltzman C,Klein LR.，“Infrastructure and productivity:a nonlinear approach”， Journal of Econometrics,1999,92(1),pp.47-74.將基礎(chǔ)設(shè)施視為生產(chǎn)函數(shù)中技術(shù)因子的構(gòu)成要素，認為基礎(chǔ)設(shè)施對經(jīng)濟增長的影響存在S曲線效應(yīng)。Demurger(5)Demurger S.，“Infrastructure development and economic growth:An explanation for regional disparities in China”，Journal of Comparative Economics,2001(29),pp.95-117.，Agenor(6)Agenor PR.，“A theory of infrastructure-led development”，Journal of Economic Dynamics & Control,2010(34)，pp.932-950.和Banister(7)Banister D.，“Transport and economic development:Reviewing the evidence”，Transport Reviews,2012,32(1)，pp.1-2.的研究發(fā)現(xiàn)，交通設(shè)施投資超過一定規(guī)模后，對可達性和經(jīng)濟增長的邊際效益減少。賈俊雪(8)賈俊雪：《公共基礎(chǔ)設(shè)施投資與全要素生產(chǎn)率:基于異質(zhì)企業(yè)家模型的理論分析》，《經(jīng)濟研究》2017年第2期。的研究發(fā)現(xiàn)，公共基礎(chǔ)設(shè)施對全要素生產(chǎn)率的影響呈“倒U型”，即公共基礎(chǔ)設(shè)施投資對全要素生產(chǎn)率的提升存在最佳規(guī)模。Laborda和Sotelsek(9)Laborda L,Sotelsek D.，“Effects of road infrastructure on employment,productivity and growth:an empirical analysis at country level”， Journal of Infrastructure Development,2019,11(1-2),pp.81-120.對印度的研究發(fā)現(xiàn)，道路基礎(chǔ)設(shè)施對全要素生產(chǎn)率的影響存在庫茲涅次曲線效應(yīng)。總的來看，學(xué)界從非線性角度研究基礎(chǔ)設(shè)施投資對全要素生產(chǎn)率影響的文獻還不多，專門針對市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率非線性影響的研究更是缺乏，筆者據(jù)此提出以下研究假設(shè)。

假設(shè)1：市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響顯著且為非線性。

(二)基礎(chǔ)設(shè)施投資對全要素生產(chǎn)率影響的遲滯性

基礎(chǔ)設(shè)施的投資建設(shè)從可行性研究開始，經(jīng)規(guī)劃設(shè)計、施工建設(shè)直至最終運營管理往往需要較長時間才能真正發(fā)揮效用，基礎(chǔ)設(shè)施投資影響的遲滯性是普遍現(xiàn)象，但目前學(xué)界在這方面的研究并不多。Strum等人(10)Sturm J E, Jacobs J,Groote P.，“ Output Effects of Infrastructure Investment in the Netherlands：1853-1913”， Journal of Macroeconomics,1999,21(2)，pp.355-380.使用向量自回歸模型(VAR)對荷蘭的研究發(fā)現(xiàn)，基礎(chǔ)設(shè)施對經(jīng)濟增長的影響存在滯后效應(yīng)，交通性基礎(chǔ)設(shè)施的滯后期比其他類型基礎(chǔ)設(shè)施的滯后期更長。劉勇(11)劉勇：《交通基礎(chǔ)設(shè)施投資、區(qū)域經(jīng)濟增長及空間溢出作用——基于公路、水運交通的面板數(shù)據(jù)分析》，《中國工業(yè)經(jīng)濟》2010年第12期。在研究交通設(shè)施對經(jīng)濟增長的影響時，將滯后效應(yīng)納入模型后發(fā)現(xiàn)，公路對經(jīng)濟增長的滯后期約5年。王曉東等人(12)王曉東、鄧丹萱、趙忠秀：《交通基礎(chǔ)設(shè)施對經(jīng)濟增長的影響——基于省際面板數(shù)據(jù)與Feder模型的實證檢驗》，《管理世界》2014年第4期。使用省級面板數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，基礎(chǔ)設(shè)施對經(jīng)濟增長存在滯后效應(yīng)，在滯后期1—3年內(nèi)表現(xiàn)為積極影響，在4—5年時為負面效應(yīng)。鑒于目前還沒有研究對基礎(chǔ)設(shè)施投資的滯后性對全要素生產(chǎn)率的影響進行深入分析，筆者提出以下研究假設(shè)。

假設(shè)2：市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響存在滯后效應(yīng)。

(三)基礎(chǔ)設(shè)施投資對全要素生產(chǎn)率影響的異質(zhì)性

世界銀行將基礎(chǔ)設(shè)施分為經(jīng)濟性基礎(chǔ)設(shè)施和社會性基礎(chǔ)設(shè)施，前者包括交通物流、能源電力、郵電通訊等，后者指生活服務(wù)、科教文衛(wèi)、環(huán)境保護等。很多學(xué)者根據(jù)該劃分比較了不同類型基礎(chǔ)設(shè)施投資影響全要素生產(chǎn)率的差異。劉舜佳、王耀中(13)劉舜佳、王耀中：《基礎(chǔ)設(shè)施對縣域經(jīng)濟全要素生產(chǎn)率影響的空間計量檢驗》，《統(tǒng)計與信息論壇》2013年第2期。構(gòu)建空間面板模型考察基礎(chǔ)設(shè)施對縣域全要素生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)實體性基礎(chǔ)設(shè)施(城市建設(shè)和通訊)對縣域全要素生產(chǎn)率有負面影響，社會性基礎(chǔ)設(shè)施(教育與金融服務(wù))的影響顯著為正。郗恩崇等人(14)郗恩崇、徐智鵬、張丹：《中國基礎(chǔ)設(shè)施投資的全要素生產(chǎn)率效應(yīng)研究》，《統(tǒng)計與決策》2013年第23期。研究發(fā)現(xiàn)，交通、能源、信息基礎(chǔ)設(shè)施對區(qū)域全要素生產(chǎn)率的影響存在差異，交通設(shè)施對全要素生產(chǎn)率有負面作用，能源和信息基礎(chǔ)設(shè)施有積極作用。王自鋒等人(15)王自鋒、孫浦陽、張伯偉、曹知修：《基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模與利用效率對技術(shù)進步的影響:基于中國區(qū)域的實證分析》，《南開經(jīng)濟研究》2014年第2期?？疾炝嘶A(chǔ)設(shè)施規(guī)模和利用效率對技術(shù)進步的影響，發(fā)現(xiàn)交通基礎(chǔ)設(shè)施跟能源和信息基礎(chǔ)設(shè)施一樣，都能通過R&D的渠道提升全要素生產(chǎn)率。謝劍(16)謝劍：《基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與中國區(qū)域全要素生產(chǎn)率——基于285個地級市的空間計量分析》，《科學(xué)決策》2018年第4期。的研究發(fā)現(xiàn)，交通、醫(yī)療、能源、通訊、環(huán)境、文化、教育等基礎(chǔ)設(shè)施對全要素生產(chǎn)率的影響差異顯著。截至目前，還沒有研究對城市市政基礎(chǔ)設(shè)施進行分類，研究不同類型城市市政基礎(chǔ)設(shè)施對全要素生產(chǎn)率的影響，筆者提出以下研究假設(shè)。

假設(shè)3：不同類型市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響存在異質(zhì)性。

三、模型與數(shù)據(jù)

(一)模型構(gòu)建

1.城市全要素生產(chǎn)率的測度

本文以Fare等人(17)Fare R, Grosskopf S,Norris M,Zhang Z，“Productivity Growth,Technical Progress and Efficiency Change in Industrialized Countries”， American Economic Review,1994,84(1)，pp.66-83.提出的Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)為測算指標(biāo)，同時借用DEA中的非參數(shù)方法計算城市全要素生產(chǎn)率。該方法無需事先對生產(chǎn)函數(shù)的形式和分布進行假定，也不需要對參數(shù)進行估計，既能避免理論約束，又能進行分解，因此得到廣泛運用(18)章祥蓀、貴斌威：《中國全要素生產(chǎn)率分析:Malmquist指數(shù)法評述與應(yīng)用》，《數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究》2008年第6期?！，F(xiàn)有研究對城市全要素生產(chǎn)率的計算，常常忽視土地因素，這不符合我國城市發(fā)展的實際。土地因素在我國城市經(jīng)濟發(fā)展中作用巨大，土地財政是很多城市政府的財政收入來源。本文將城市建設(shè)用地、資本存量和勞動力共同作為測量城市全要素生產(chǎn)率的投入要素。

(1)

(2)

即：

(3)

2.市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響

本文將城市全要素生產(chǎn)率作為被解釋變量。考慮到前期全要素生產(chǎn)率對后期存在動態(tài)累積效應(yīng)，靜態(tài)面板模型可能存在估計偏差，筆者構(gòu)建如下動態(tài)面板模型：

(4)

其中，i和t分別表示城市和年份，TFPCH表示城市全要素生產(chǎn)率的變動情況，β為系數(shù)矩陣，m為自變量滯后期數(shù)，TR表示城市道路交通設(shè)施投資(包括道路、公共交通以及橋梁等設(shè)施)，EN表示城市市容環(huán)境設(shè)施投資(包括園林、綠化以及環(huán)衛(wèi)等設(shè)施)，UT表示城市給排水與燃氣供暖設(shè)施投資(包括給水、排水、燃氣、供暖及污水處理等設(shè)施)。ci和μt表示地區(qū)和時間非觀察誤差，εit表示隨機擾動項。為檢驗市政基礎(chǔ)設(shè)施的滯后效應(yīng)，交通性市政基礎(chǔ)設(shè)施與非交通性市政基礎(chǔ)設(shè)施的一階、二階、三階滯后項均被納入解釋變量。為檢測市政基礎(chǔ)設(shè)施投資的非線性效應(yīng)，所有市政基礎(chǔ)設(shè)施的水平、一階、二階及三階滯后項的二次項(SQ_lnTR，SQ_lnEN，SQ_lnUT)均被納入解釋變量。參考已有研究(20)劉生龍、胡鞍鋼：《基礎(chǔ)設(shè)施的外部性在中國的檢驗:1988—2007》，《經(jīng)濟研究》2010年第3期。(21)劉建國、李國平、張軍濤、孫鐵山：《中國經(jīng)濟效率和全要素生產(chǎn)率的空間分異及其影響》，《地理學(xué)報》2012年第8期。的做法，模型控制變量包括城市人口規(guī)模(lnUrbScale)，人均GDP(lnGDP)、第二產(chǎn)業(yè)比例(lnIND2)、第三產(chǎn)業(yè)比例(lnIND3)以及教育科技事業(yè)支出占GDP的比值(lnEDU)。與主要解釋變量一樣，所有控制變量的二次項均被納入模型。為進一步考察市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響機制，筆者還利用此模型分析市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市純技術(shù)效率指數(shù)(lnTECH)、城市技術(shù)進步指數(shù)(lnTECCH)和城市規(guī)模效率指數(shù)(lnSECH)的影響。

在上述動態(tài)面板模型中，因為解釋變量包含被解釋變量的多個滯后項，考慮到這些滯后項與隨機擾動項相關(guān)，筆者使用系統(tǒng)廣義矩估計(SYS-GMM)方法進行估計。

(二)數(shù)據(jù)與變量

本文數(shù)據(jù)來源于2001至2018年的《中國城市統(tǒng)計年鑒》《中國城市建設(shè)統(tǒng)計年鑒》和中國經(jīng)濟與社會發(fā)展統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫。部分城市因為數(shù)據(jù)缺失較嚴重未納入分析，最終樣本量為281個城市。少數(shù)城市的部分指標(biāo)存在缺失，筆者采用線性插值法進行補充。

資本存量(K)。本文采用“永續(xù)盤存法”進行估算，計算公式為：

Kit=Iit+(1-δ)Kit-1

(5)

上式中，Kit為城市i市轄區(qū)在t年的資本存量，Iit為城市i市轄區(qū)在t年的固定資產(chǎn)投資額，δ為折舊率?；曩Y本存量的計算，筆者借鑒Young(22)Young A.，“Gold into base metals: Productivity growth in the People’s Republic of China during the reform period”,Journal of Political Economy,2003,111(6),pp.1220-1261.、Hall等人(23)Hall R E, Jones C I.，“Why do some countries produce so much more output than others?”， The Quarterly Journal of Economics,1999,114(1),pp.83-116.和單豪杰(24)單豪杰：《中國資本存量K的再估算:1952-2006年》，《數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究》2008年第10期。的做法，用基年(本研究設(shè)定基年為2001年)固定資產(chǎn)投資額除以10%作為初始資本存量，并將折舊率δ設(shè)定為10.96%。

勞動力(L)。本文界定為市轄區(qū)城鎮(zhèn)社會從業(yè)人員，為年末城鎮(zhèn)單位從業(yè)人員和私營、個體從業(yè)人員之和。

土地資源(R)。本文用城市市轄區(qū)的建設(shè)用地總面積進行測度。

GDP產(chǎn)出。本文采用城市市轄區(qū)的GDP。以2000年為基期，根據(jù)城市所在省份的歷年消費者價格指數(shù)進行平減，消除價格因素的影響。

城市市容環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施投資占GDP的比例(EN)。市容環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施投資為園林綠化、環(huán)境衛(wèi)生等設(shè)施的年度固定資產(chǎn)投資之和。根據(jù)城市所在省份的歷年固定資產(chǎn)價格指數(shù)進行平減消除價格因素影響。

城市給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資占GDP的比例(UT)。給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資包括給排水、供氣(包括天然氣、煤氣等)、供暖、污水污泥處理等固定資產(chǎn)投資之和。根據(jù)城市所在省份的歷年固定資產(chǎn)價格指數(shù)進行平減消除價格因素影響。

其他控制變量，城市規(guī)模(UrbScale)用城市市轄區(qū)年末戶籍人口總量進行測度。人均GDP采用2000年為基期的可比價(根據(jù)城市所在省份的歷年消費者價格指數(shù)進行平減)。市轄區(qū)第二產(chǎn)業(yè)占GDP的比例、第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比例、教育和科技事業(yè)支出占GDP的比值均從《中國城市統(tǒng)計年鑒》獲得。

(三)描述性統(tǒng)計

表1結(jié)果表明，各城市在大部分指標(biāo)上都存在較大差異。在市政基礎(chǔ)設(shè)施投資上，道路交通設(shè)施投資占城市GDP的比值遠高于市容環(huán)境設(shè)施投資、給排水與燃氣供暖等設(shè)施的比值(分別約為1/4和1/3)，可見多數(shù)城市對交通性市政基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)更積極。

表1 各指標(biāo)描述性統(tǒng)計

圖1、圖2、圖3顯示了2004—2017年我國城市市政基礎(chǔ)設(shè)施投資的變化趨勢。2008年之前三類市政基礎(chǔ)設(shè)施投資占城市GDP的比值均呈下降趨勢，2008年之后道路交通和市容環(huán)境設(shè)施投資占GDP的比值增長顯著(給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資增長較少)，到2013年至2017年間出現(xiàn)下降，相反，給排水與燃氣供暖等設(shè)施的投資則增長較多。不同區(qū)域城市的市政基礎(chǔ)設(shè)施投資存在較大差異，中西部城市的道路交通設(shè)施和市容環(huán)境設(shè)施投資高于全國平均水平，東北地區(qū)城市的給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資高于全國平均水平。

圖1 分區(qū)域城市道路交通設(shè)施投資占GDP的比例：2004—2017

圖2 分區(qū)域城市市容環(huán)境設(shè)施投資占GDP的比例：2004—2017

圖3 分區(qū)域城市給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資占GDP比例：2004—2017

四、實證分析結(jié)果

(一)城市全要素生產(chǎn)率

在納入資本、勞動力與土地等要素之后，筆者根據(jù)DEA-Malmquist方法測算城市全要素生產(chǎn)率的結(jié)果表明(圖4)，2004至2017年間，全國大部分城市全要素生產(chǎn)率的變化(TFPCH)趨勢大體上呈“U”型曲線?？傮w上，在2004年到2011年間(2009年除外)，全國城市的全要素生產(chǎn)率基本處于提升階段(TFPCH大于1.00)，但增長速度漸緩；2012年全國城市的全要素生產(chǎn)率開始收縮并在2014年下降到最低點；2015年全國城市的全要素生產(chǎn)率開始反彈，2016年開始擴張(TFPCH大于1.00)。

圖4 分區(qū)域我國281個主要城市全要素生產(chǎn)率年度變化情況：2004—2017

數(shù)據(jù)來源：作者計算得到。

雖然我很可怕，但我還是會忐忑。因為和阿瓦達索命咒相比，我還有克星咒語，它會瞬間破解我。但我不怕告訴你們，因為要使出這個咒語需要很多能量！你們有自信得到它們嗎？

分區(qū)域來看，在多數(shù)年份，東部地區(qū)的城市全要素生產(chǎn)率增長最快，東北地區(qū)最緩。值得關(guān)注的是，西部地區(qū)的城市比中部地區(qū)增長更快，且這種增長主要來源于純技術(shù)效率指數(shù)(TECH)和城市規(guī)模效率指數(shù)(SECH)的提升(表2)，表明國家主導(dǎo)的西部大開發(fā)戰(zhàn)略確實帶動了西部地區(qū)的城市發(fā)展。除了東部地區(qū)，其他區(qū)域的技術(shù)進步指數(shù)(TECCH)都在降低，西部地區(qū)的降幅最大(表2)。

表2 分區(qū)域城市全要素生產(chǎn)率變動情況：2004—2017

(二)解釋變量的平穩(wěn)性檢驗

建模前需對數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性進行檢驗，筆者采用LLC、ADF、IPS三種單位根檢驗方法，結(jié)果(表3)表明，主要變量在水平數(shù)據(jù)上均呈現(xiàn)平穩(wěn)性，滿足建立面板回歸模型的要求。

表3 主要變量的平穩(wěn)性檢驗結(jié)果

(三)市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響

為消除年份效應(yīng)的影響，筆者增加年份虛擬變量，以核心解釋變量的滯后期為工具變量，采用二步SYS-GMM方法估計誤差。表4結(jié)果表明，AR(1)檢驗拒絕一階差分方程隨機誤差項中不存在一階序列相關(guān)的假設(shè)，但無法拒絕不存在二階序列相關(guān)的原假設(shè)，Hansen 檢驗也無法拒絕工具變量有效的原假設(shè)。可見模型估計結(jié)果不存在工具變量的過度識別問題，也沒有二階序列相關(guān)問題。

1.道路交通設(shè)施投資

表4結(jié)果表明，道路交通設(shè)施在投資當(dāng)年(即第一年)主要影響城市技術(shù)進步指數(shù)，表現(xiàn)為“U”型曲線，即隨著道路交通設(shè)施投資占城市GDP比例的增加呈現(xiàn)先降低后增加的趨勢。由于到達“U”型曲線拐點所需的門檻值較低，道路交通設(shè)施在投資當(dāng)年對城市全要素生產(chǎn)率的影響表現(xiàn)為積極的“拉動”效應(yīng)。在滯后一年期(即第二年)，道路交通設(shè)施投資對城市規(guī)模效率指數(shù)的影響為倒“U”型曲線，即隨著道路交通設(shè)施投資占GDP比例的增加呈現(xiàn)先增加再降低趨勢。道路交通設(shè)施投資對城市技術(shù)效率指數(shù)也有積極影響，在滯后二年期和滯后三年期(即第三年與第四年)，道路交通設(shè)施投資會對城市技術(shù)效率指數(shù)、技術(shù)進步指數(shù)和城市規(guī)模效率指數(shù)產(chǎn)生持續(xù)影響，雖然在具體內(nèi)容上有些變化，但從全要素生產(chǎn)率的整體來看，其影響開始趨向穩(wěn)定(二次項持續(xù)為負，顯著度都接近10%)。

總的來看，道路交通設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響十分顯著，在投資前兩年的影響強度最大，形態(tài)也比較復(fù)雜(先為“U”曲線后為倒“U”曲線)，在第三年之后趨于穩(wěn)定(倒“U”型曲線)。如果假定城市政府每年的道路交通設(shè)施投資占城市GDP的比例維持相同，根據(jù)表4結(jié)果，在四年觀察期內(nèi)，道路交通設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率增長的影響合計為倒“U”型曲線。

2.市容環(huán)境設(shè)施投資

表4結(jié)果表明，市容環(huán)境設(shè)施投資在第一年對城市全要素生產(chǎn)率的影響強度最大，范圍也最廣，市容環(huán)境設(shè)施投資對城市技術(shù)效率指數(shù)的影響為“U”型曲線，對城市技術(shù)進步指數(shù)和城市規(guī)模效率指數(shù)的影響為倒“U”型曲線；從相關(guān)系數(shù)來看，市容環(huán)境設(shè)施投資對城市技術(shù)效率指數(shù)的影響強度大于對城市技術(shù)進步指數(shù)和城市規(guī)模效率指數(shù)的影響。在投資第二年，市容環(huán)境設(shè)施投資僅對城市規(guī)模效率指數(shù)有顯著影響(倒“U”型曲線)。在投資第三年，市容環(huán)境設(shè)施投資對城市規(guī)模效率指數(shù)的影響仍為倒“U”型曲線(相關(guān)系數(shù)的絕對值明顯減少，說明影響強度有所降低)，對城市技術(shù)進步指數(shù)的影響也呈倒“U”型曲線。在投資第四年，市容環(huán)境設(shè)施投資對城市規(guī)模效率指數(shù)的影響轉(zhuǎn)為“U”型曲線。

由此看出，市容環(huán)境設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響主要集中在投資前兩年，第一年整體表現(xiàn)為“U”型曲線，第二年為倒“U”形曲線，之后的影響強度有所下降，但降幅比道路交通設(shè)施投資的影響要小。

3.給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資

表4結(jié)果表明，給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資在第一年對城市全要素生產(chǎn)率的三個方面均有顯著影響，且對三個方面的影響強度差異要小于市容環(huán)境設(shè)施投資的影響。具體而言，給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資對城市技術(shù)效率指數(shù)的影響為倒“U”型曲線，對城市技術(shù)進步指數(shù)和城市規(guī)模效率指數(shù)的影響為“U”型曲線(與市容環(huán)境設(shè)施投資的影響剛好相反)。在投資第二年，給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的三個要素也均影響顯著，區(qū)別在于，對三個指數(shù)的影響均為“U”型曲線，且影響力度有所降低(二次項相關(guān)系數(shù)的絕對值減少)。在投資第三年，給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資對城市技術(shù)效率指數(shù)的影響仍為“U”型曲線，且影響力度有所增加(二次項相關(guān)系數(shù)的絕對值變大)。在投資第四年，給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資對城市技術(shù)效率指數(shù)的影響不再顯著，但對城市技術(shù)進步指數(shù)和城市規(guī)模效率指數(shù)的影響轉(zhuǎn)為倒“U”型曲線。

總的來看，給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響比道路交通設(shè)施和市容環(huán)境設(shè)施投資更復(fù)雜(正“U”型曲線和倒“U”型曲線交替存在)。如果假設(shè)城市政府每年在給排水與燃氣供暖等設(shè)施上的投資占城市GDP的比例維持在相同水平，根據(jù)表4結(jié)果計算，其對城市全要素生產(chǎn)率前四年觀察期的影響合計為負。之所以這樣，一個可能的原因是給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資在短期內(nèi)的“擠出效應(yīng)”超過了“拉動效應(yīng)”。

總體而言，模型結(jié)果表明，市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率影響顯著，不同類型市政基礎(chǔ)設(shè)施投資影響城市全要素生產(chǎn)率的方式與程度各異，在滯后效應(yīng)方面差別顯著。整體上，道路交通設(shè)施投資與市容環(huán)境設(shè)施投資在兩年內(nèi)就能對城市全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生顯著影響(說明市政基礎(chǔ)設(shè)施投資影響城市全要素生產(chǎn)率的滯后期短于區(qū)域性基礎(chǔ)設(shè)施投資)，給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響主要表現(xiàn)在第三年及以后。

從影響強度來看，道路交通設(shè)施投資在前兩年對城市全要素生產(chǎn)率的影響大于第三年和第四年；市容環(huán)境設(shè)施投資雖然在前兩年對城市全要素的影響也大于第三年和第四年，但其影響強度在第三年和第四年的下降幅度明顯低于道路交通設(shè)施投資的影響；給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資在第三年和第四年對城市全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生較大影響。這說明，道路交通設(shè)施投資影響城市全要素生產(chǎn)率的峰度較高(“陡峭”)，市容環(huán)境設(shè)施投資和給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資的影響偏度較大(“長尾”)。

根據(jù)各變量相關(guān)系數(shù)，按照全國平均值估算，現(xiàn)階段我國大部分城市的道路交通設(shè)施投資與市容環(huán)境設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響均為正。在給排水與燃氣供暖等設(shè)施建設(shè)上，雖然目前這方面的投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響為負，但因為尚處于倒“U”型曲線的左側(cè)，還遠未到達拐點，所以給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資的增加勢必減少其對城市全要素生產(chǎn)率的負面影響。從長期(第三年與第四年)來看，市容環(huán)境設(shè)施投資和給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響力并不弱于道路交通設(shè)施投資。

與已有研究發(fā)現(xiàn)一致，表4結(jié)果還表明，城市經(jīng)濟發(fā)展水平(人均GDP)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、教育科技投入、地理區(qū)位對城市全要素生產(chǎn)率都有顯著影響。模型估算結(jié)果還證實，城市經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和教育科技投入對城市全要素生產(chǎn)率的影響都是非線性的，經(jīng)濟發(fā)展水平與第二產(chǎn)業(yè)比例的影響呈“U”型曲線，第三產(chǎn)業(yè)和教育科技投入的影響呈倒“U”型曲線。城市規(guī)模對全要素生產(chǎn)率的影響不顯著，但對城市技術(shù)進步指數(shù)影響顯著且呈倒“U”型曲線。

表4 市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響：2004—2017

(四)內(nèi)生性處理

上述方法可能因為內(nèi)生性問題而使估計結(jié)果存在偏誤，解決內(nèi)生性問題的主要方法是尋找合適的工具變量。本文選取的工具變量為各城市的年平均氣溫。該變量有兩方面優(yōu)勢：一是該變量是氣候變量，僅與城市地理位置有關(guān)，屬于嚴格的外生變量，與全要素生產(chǎn)率沒有直接關(guān)系(Granger因果檢驗的p值均遠大于10%)；二是該變量對城市市政基礎(chǔ)設(shè)施投資存在一定影響。一般來說，寒冷地區(qū)(年平均溫度較低)的市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)往往需要更長的施工工期、更高要求的施工標(biāo)準(zhǔn)(防寒防凍等)以及更多市政基礎(chǔ)服務(wù)(如集中供暖設(shè)施)，因此寒冷地區(qū)的市政基礎(chǔ)設(shè)施投資占城市GDP的比例一般要高于年平均溫度較高的溫帶和熱帶地區(qū)。模型估算的AR(1)、AR(2)和Hansen檢驗值顯示，工具變量不存在過度識別偏誤問題，說明城市年平均氣溫是有效工具變量(C統(tǒng)計量，Difference(null H=exogenous)，沒有拒絕工具變量是外生的原假設(shè))。表5結(jié)果表明，在考慮內(nèi)生性問題后模型主要結(jié)果依然比較穩(wěn)健。

表5 市政基礎(chǔ)設(shè)施對城市全要素生產(chǎn)率的影響：IV估計

(五)穩(wěn)健性檢驗

本文采取以下三種方式進行穩(wěn)健性檢驗，限于篇幅，本文未匯報穩(wěn)健性檢驗表格，如有需要可聯(lián)系作者索取。

1.市政基礎(chǔ)設(shè)施投資

本文核心解釋變量為三類市政基礎(chǔ)設(shè)施投資占城市GDP的比值(基于2000年的不變價)。為得到核心解釋變量的自然對數(shù)值，筆者將各類型市政基礎(chǔ)設(shè)施投資占城市GDP的比值少于或等于1的自然對數(shù)值設(shè)定為0。該選擇和設(shè)定可能存在一定測量偏誤。為檢測可能存在的偏誤，筆者對三類市政基礎(chǔ)設(shè)施投資的人均不變價(單位為：元/人)取自然對數(shù)值后，再次進行分析。結(jié)果顯示，變換核心解釋變量的測量方式后，城市全要素生產(chǎn)率和三個主要構(gòu)成部分的回歸結(jié)果在總體上基本保持一致(相關(guān)系數(shù)略有變化，但大部分指標(biāo)的顯著度及方向基本保持一致)。

2.刪除特大城市樣本

一般而言，市政基礎(chǔ)設(shè)施投資不是外生的。特大城市的經(jīng)濟發(fā)展水平較高，在市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資方面更有優(yōu)勢。為防止反向因果關(guān)系，筆者刪除年末戶籍人口規(guī)模在300萬以上的Ⅰ型大城市(國務(wù)院2014年印發(fā)的《關(guān)于調(diào)整城市規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn)的通知》)后再次進行分析，結(jié)果依然比較穩(wěn)健。

3.控制集聚效應(yīng)

研究(25)張先鋒、丁亞娟、王紅：《中國區(qū)域全要素生產(chǎn)率的影響因素分析——基于地理溢出效應(yīng)的視角》，《經(jīng)濟地理》2010年第12期。(26)張浩然、衣保中：《基礎(chǔ)設(shè)施、空間溢出與區(qū)域全要素生產(chǎn)率——基于中國266個城市空間面板杜賓模型的經(jīng)驗研究》，《經(jīng)濟學(xué)家》2012年第2期。(27)陳文新、潘宇、馬磊：《交通基礎(chǔ)設(shè)施、空間溢出與全要素生產(chǎn)率——基于絲綢之路經(jīng)濟帶面板數(shù)據(jù)的空間計量分析》，《工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟》2017年第10期。(28)王煒、張豪、王豐：《信息基礎(chǔ)設(shè)施、空間溢出與城市全要素生產(chǎn)率》，《經(jīng)濟經(jīng)緯》2018年第5期。表明城市基礎(chǔ)設(shè)施投資具有空間溢出效應(yīng)，城市密集帶(城市群)內(nèi)的全要素生產(chǎn)率可能受周邊其他城市市政基礎(chǔ)設(shè)施投資的影響，從而可能夸大其自身市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對全要素生產(chǎn)率的影響。為排除這種效應(yīng)，筆者刪除京津冀、長三角以及粵港澳三大國家級城市群區(qū)域內(nèi)的所有城市樣本重新進行分析，結(jié)果仍然穩(wěn)健。

五、結(jié)論與政策啟示

市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對城市發(fā)展的重要性已得到各界普遍認同，但目前學(xué)術(shù)界對市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率影響的研究還不足。本文使用DEA-Malmquist方法和動態(tài)面板模型，考察我國281個主要城市2004—2017年市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響?；谝幌盗心Ｐ凸烙嫼头€(wěn)健性檢驗，本文主要獲得以下結(jié)論。

第一，市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響十分顯著，這些影響不僅是非線性的還存在明顯滯后效應(yīng)。同一類型的市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的不同方面同時存在“U”型曲線和倒“U”型曲線影響，對城市全要素生產(chǎn)率的同一方面在不同滯后期也同時存在“U”型曲線和倒“U”型曲線影響，這兩種不同形態(tài)的影響還會隨時間(滯后期)變化相互轉(zhuǎn)化，說明市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響是復(fù)雜多樣的。

第二，從城市全要素生產(chǎn)率的角度來說，市政基礎(chǔ)設(shè)施投資沒有絕對的最佳時機和最佳規(guī)模，所謂的最佳時機和最佳規(guī)模具有非常強的階段性。目前學(xué)界使用傳統(tǒng)線性回歸模型且忽視滯后效應(yīng)的研究，無法準(zhǔn)確反映市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市經(jīng)濟發(fā)展的實際影響，有的甚至?xí)贸鲥e誤結(jié)論。

第三，不同類型市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響在短期內(nèi)(投資當(dāng)年及第二年)差異較大，但長期來看這些差異會逐漸縮小甚至趨同。在投資當(dāng)年和第二年，不同類型市政基礎(chǔ)設(shè)施投資會影響城市全要素生產(chǎn)率的不同方面，具體影響的方向和強度也有較大差別。但到投資第三年和第四年，各類型市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響開始出現(xiàn)趨同現(xiàn)象，主要表現(xiàn)為通過影響城市規(guī)模效率指數(shù)(均呈現(xiàn)倒“U”型曲線)來間接影響城市全要素生產(chǎn)率。

根據(jù)上述結(jié)論，本文提出以下政策建議。

第一，城市政府應(yīng)繼續(xù)支持市政基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)。雖然最近幾年政府開始重點推進新基建，但一般性的市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對城市發(fā)展仍然十分重要。現(xiàn)階段在總體上，我國城市的市政基礎(chǔ)設(shè)施投資還未達到過剩階段，市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的提升仍有顯著積極作用，維持一定比例的市政基礎(chǔ)設(shè)施投資對多數(shù)城市來說仍有積極意義。在維持投資的同時，一般性的市政基礎(chǔ)設(shè)施可以主動融入新發(fā)展理念，構(gòu)建“城市智慧市政設(shè)施”，比如智慧交通、智慧景觀、智慧環(huán)衛(wèi)、智慧水務(wù)等，以更好促進智慧城市的發(fā)展。

第二，適當(dāng)增加市容環(huán)境、給排水與燃氣供暖等民生性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入。從長期趨勢來看，市容環(huán)境、給排水與燃氣供暖等設(shè)施投資對城市全要素生產(chǎn)率的影響不亞于道路交通設(shè)施。目前我國很多城市正由增量發(fā)展向存量發(fā)展轉(zhuǎn)變，城市環(huán)境質(zhì)量和宜居性將成為城市吸引高層次人才和外來投資的重要因素，增加民生性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資力度可以提高城市長期競爭力。從城市更新的角度來看，目前很多城市內(nèi)部都存在大量老舊小區(qū)，老舊小區(qū)的民生性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也亟待更新。加大城市民生性基礎(chǔ)設(shè)施投資，不僅可以提升城市發(fā)展質(zhì)量，也能提高城市居民獲得感和幸福感。像新冠肺炎疫情這類重大公共衛(wèi)生事件的暴發(fā)，也凸顯出市容環(huán)境設(shè)施建設(shè)對城市應(yīng)急管理和韌性發(fā)展的重要性。

第三，新的國土空間規(guī)劃應(yīng)加強對城市市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)經(jīng)濟效應(yīng)的分析。傳統(tǒng)的城市總體規(guī)劃和新的國土空間規(guī)劃都將市政基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃視為強制性內(nèi)容，但國內(nèi)各大城市在制定相關(guān)規(guī)劃時，很多只關(guān)注市政基礎(chǔ)設(shè)施的位置及管網(wǎng)布局，對市政基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)實施缺乏科學(xué)的經(jīng)濟分析，導(dǎo)致市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在實際執(zhí)行中出現(xiàn)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展不協(xié)同的問題。在制定國土空間規(guī)劃前，有必要從城市全要素生產(chǎn)率的角度加強對市政基礎(chǔ)設(shè)施投資的經(jīng)濟分析，通過確定市政基礎(chǔ)設(shè)施投資的最佳時機和最佳規(guī)模，指導(dǎo)城市市政設(shè)施規(guī)劃的分期實施方案，提高國土空間規(guī)劃中市政基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃的可實施性。