黃煜

【摘 ?要】 隨著世界經濟的發(fā)展以及信息技術在金融貨幣行業(yè)的廣泛運用，區(qū)塊鏈、大數據以及云計算等信息技術的不斷發(fā)展為數字貨幣的發(fā)展奠定了基礎。數字貨幣區(qū)別于區(qū)塊鏈下的貨幣，但是又和區(qū)塊鏈存在著密切的聯系。因此，論文分別對區(qū)塊鏈以及數字貨幣進行了研究和探討，并且在明晰區(qū)塊鏈以及數字貨幣的含義和關系后，進一步探討了數字貨幣的創(chuàng)造機制。數字貨幣的誕生沖擊了傳統的銀行貨幣業(yè)務，也推動了銀行業(yè)的發(fā)展。在此基礎上，論文就如何應對數字貨幣帶來的挑戰(zhàn)和機遇，如何正確地看待數字貨幣的發(fā)展進行了探討。

【Abstract】With the development of the world economy and the wide application of information technology in the financial and monetary industry， the continuous development of information technology such as blockchain， big data and cloud computing has laid the foundation for the development of digital currency. Digital currency is different from the currency under the blockchain， but it is closely related to the blockchain. Therefore， this paper studies and discusses blockchain and digital currency respectively， and further discusses the creation mechanism of digital currency after clarifying the meaning and relationship of blockchain and digital currency. The birth of digital currency has impacted the traditional bank money business， but also promoted the development of the banking industry. On this basis， this paper discusses how to deal with the challenges and opportunities brought by digital currency and how to view the development of digital currency correctly.

【關鍵詞】區(qū)塊鏈;數字貨幣;銀行業(yè)

【Keywords】blockchain; digital currency; banking industry

【中圖分類號】F821;F49 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2021）12-0152-03

1 引言

當前區(qū)塊鏈和數字貨幣還處于發(fā)展階段，還沒有能夠成熟地與市場相貼合，沒有形成健全的法律體系。因此，在區(qū)塊鏈和數字貨幣領域還存在著諸多發(fā)展問題。區(qū)塊鏈有別于數字貨幣，但是數字貨幣又和區(qū)塊鏈具有密切的聯系。世界各國的中央銀行都在探索更加科學的數字貨幣創(chuàng)造和流通方式，正在推動區(qū)塊鏈和數字貨幣理論與實踐的應用發(fā)展。世界各國都在緊跟時代潮流，加強對區(qū)塊鏈和數字貨幣的研究力度，以優(yōu)化國家金融貨幣體系，推動金融行業(yè)的進一步發(fā)展。

2 區(qū)塊鏈技術下的數字貨幣理論

2.1 區(qū)塊鏈理論

區(qū)塊鏈是一種運用特有加密技術加持的大數據庫，具有數據隱私保護、去中心化和不可篡改等特有優(yōu)勢。區(qū)塊鏈主要以時間為排列順序，將數據區(qū)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈式數據結構，借助哈希函數編寫的對稱加密函數來保證區(qū)塊鏈簽名不被篡改和不能被偽造的分布式賬本，區(qū)塊鏈的加密技術使其具有較高的安全保證，決定了其簽名數據資源的唯一性，使儲存在區(qū)塊鏈中的數據信息不僅難以被篡改和偽造，還能夠公開透明地展示在使用者面前，從而給使用者帶來了較強的信任感，奠定了使用的信用基礎。區(qū)塊鏈是區(qū)塊聯合而成的網絡，是一個個區(qū)塊互相聯系的大網，每個區(qū)塊之間既獨立又聯系。

從區(qū)塊鏈的理論到實踐，以比特幣為例。比特幣直接展現了區(qū)塊鏈數據加密的特征。每個區(qū)塊中都儲存有一定量的比特幣，使用者每挖掘一個新的區(qū)塊就能夠獲得更多比特幣，而每挖掘一個區(qū)塊，區(qū)塊與區(qū)塊之間的連接都會被打通，因為原本獨立的區(qū)塊逐漸聯系在了一起，形成了巨大的區(qū)塊鏈。

需要注意的是，比特幣是由比特幣發(fā)行方發(fā)行的虛擬貨幣，而不是由國家發(fā)行的法定貨幣，在使用效力上遠遠不及一般的貨幣。而且比特幣的受眾面窄，只在使用者之間流通，不具備替代法定貨幣的能力。因此，雖然在技術要求上達到了使用的標準，但是以區(qū)塊鏈為依托的比特幣等虛擬貨幣仍然不能被世界各國廣泛接受。

2.2 數字貨幣理論

數字貨幣理論是新時代貨幣領域的重要戰(zhàn)略和戰(zhàn)術理論，是世界全球化趨勢下新型貨幣戰(zhàn)爭的戰(zhàn)略理論。數字貨幣理論主要包括6個內容，分別是數字貨幣的世界貨幣職能以及跨領域支付;貨幣功能的重新排列度量;數字貨幣替代部分法定紙質貨幣;世界貨幣的儲存價值轉變?yōu)榻灰坠δ?數字貨幣去中心化;以網絡為連接基礎。數字貨幣是現代貨幣的一種電子形式，完全具備現代紙質貨幣的所有職能，主要依靠電子支付的方式來實現流通。數字貨幣本質應該是由國家推行的法定貨幣，職能與流通過程都應當按照現代紙質貨幣的管理規(guī)則來進行。數字貨幣的功能是在真實的商品消費和數字貨幣交換之間實現的，數字貨幣最主要的部分是數據碼和標識碼，數據碼相當于幣值，是在網絡中需要傳送的具體數據內容，而標識碼相當于持幣人信息，在網絡傳送中指向了來源和歸屬。

以我國的法定數字貨幣——數字人民幣為例，數字人民幣是中國人民銀行推行的法定貨幣，將數字貨幣同電子支付方式進行融合所形成的能夠替代一部分人民幣的數字化人民幣。由于數字人民幣由央行發(fā)行，故具有國家強制發(fā)行流通的效力，以國家信用為基礎，同人民幣現金具有相同的職能和使用效力。數字人民幣在實現時進行了去網絡中心化的技術創(chuàng)新，突破了網絡限制，在沒有移動網絡甚至手機信號時同樣可以使用，與人民幣現金幾乎沒有使用上的差別。

3 區(qū)塊鏈技術下的數字貨幣形成機制

3.1 區(qū)塊鏈和數字貨幣的關系

區(qū)塊鏈的特有加密技術給信息數據資源提供了足夠安全的環(huán)境，奠定了信任的基礎?，F代貨幣是信用貨幣，數字貨幣又是現代貨幣的電子貨幣形式，同樣也需要具備信用功能。因此，區(qū)塊鏈的發(fā)展為數字貨幣的發(fā)展奠定了堅實的信用基礎。廣義上來講，數字貨幣包括了區(qū)塊鏈，區(qū)塊鏈是基礎和技術支持，保障著保密信息數據的安全以及信息數據之間的聯系。

3.2 數字貨幣的創(chuàng)造機制

數字貨幣的創(chuàng)造機制最中心的環(huán)節(jié)就是價值創(chuàng)造機制，只有賦予數字貨幣以法定貨幣的價值，才能夠更好地在市場中流通。數字貨幣本身是在區(qū)塊鏈技術支持的基礎上形成的，依托區(qū)塊鏈技術的分布式賬本結構和高保密的簽字技術、共識算法形成能夠保障數字信息轉移的信用。和現代貨幣一樣，數字貨幣的創(chuàng)造也來源于信用創(chuàng)造，其本身的價值和使用價值相比較，本身的價值可以忽略不計。區(qū)塊鏈基礎上形成了數字貨幣，而在此基礎上，國家中央銀行的價值信用擔保又給予了數字貨幣強大的價值信用擔保，使持幣者能夠信任數字貨幣，并且廣泛地使用貨幣，當數字貨幣廣泛地在市場中流通，并且需求擴大時，央行就會直接發(fā)行數字貨幣，這個過程就是銀行創(chuàng)造數字貨幣的過程。

從廣義上來看，數字貨幣包含了虛擬貨幣和電子貨幣。因此，從數字貨幣的創(chuàng)造機制上來看，也包含了2種不同的創(chuàng)造機制。其中有由各個國家央行發(fā)行的數字貨幣，如中國的數字人民幣，是由中國人民銀行發(fā)行的，屬于銀行創(chuàng)造機制。而還有一些數字貨幣由企業(yè)發(fā)行，如一些加密數字貨幣，即比特幣、以太坊等。然而，由個別企業(yè)創(chuàng)造發(fā)行的數字貨幣不管是在效力還是職能上來看，都遠遠不及由國家央行發(fā)行的數字貨幣。因此，大部分國家的數字貨幣創(chuàng)造機制基本和現代貨幣的創(chuàng)造機制相同。數字貨幣的銀行創(chuàng)造機制是在當前既有的銀行貨幣創(chuàng)造體系基礎上，對數字貨幣進行升級，引入電子計算機技術，提高對數字貨幣的發(fā)行流通的管控力度。

以我國的數字人民幣為例，我國的數字人民幣由央行發(fā)行，創(chuàng)造機制與紙幣基本相同，整體的貨幣發(fā)行總量基本上與原定紙幣發(fā)行總量持平。數字貨幣的供需關系以及在市場中的平衡狀態(tài)，都要按照央行的貨幣和財政政策進行調控?？傊?，數字貨幣的創(chuàng)造機制也應該屬于信用創(chuàng)造的范疇，數字貨幣的創(chuàng)造也需要在信用創(chuàng)造活動中進行。

4 數字貨幣給銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)及建議

4.1 弱化商業(yè)銀行職能——加強對數字貨幣的研發(fā)和探索

在數字貨幣的發(fā)展過程中，必將會對傳統的銀行業(yè)務產生沖擊。由于數字貨幣傳播更加快捷，會給持幣者帶來更加便利的體驗。因此，在銀行辦理業(yè)務的人也會越來越少，銀行的傳統業(yè)務服務方式將會發(fā)生巨大的改變。商業(yè)銀行傳統業(yè)務依托于銀行網點，需要在指定的地點和工作時間進行交易或者是購買服務。然而，數字貨幣發(fā)行后，商業(yè)銀行的中心位置將會被動搖，銀行業(yè)務將會更加零散，持幣者可能不再需要到商業(yè)銀行服務網點進行交易，只需要依托互聯網就能夠實現便捷的交易。長此以往，持幣者對數字貨幣的需求會逐步提升，紙幣的需求將會逐漸降低，商業(yè)銀行的職能將會在數字貨幣的發(fā)展中進一步弱化。

數字貨幣的發(fā)展必然會推動銀行業(yè)務的改變，會增強商業(yè)銀行的存款擠出效用，降低商業(yè)銀行的業(yè)務量。數字貨幣主要依賴電子支付方式，不管是支付還是轉賬都可以在數字錢包中實現，不用特意登錄銀行網站或者到銀行網點進行取款或者轉賬。因此，一些傳統的業(yè)務窗口的人流量將會大大降低，如商業(yè)銀行的支付職能，隨著數字貨幣發(fā)行量的增加以及使用的規(guī)范化，商業(yè)銀行的支付職能將會下降。相較于用銀聯卡支付，人們更喜歡便捷的數字貨幣支付方式，一人一手機，就可以滿足消費者的支付需要。而數字貨幣憑借電子支付方式，能夠讓消費者借助互聯網隨時隨地進行支付。還有商業(yè)銀行的存取款等儲蓄職能，數字貨幣帶給持幣者不取即用的便利，會極大地削減商業(yè)銀行的存取款業(yè)務。

面對這個挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應當要加快推動數字貨幣業(yè)務的創(chuàng)新探索，開拓更多的符合法定數字貨幣發(fā)行、流通和支付的業(yè)務，進一步推動數字貨幣和紙質貨幣的一體化進程。商業(yè)銀行應以正確的姿態(tài)應對數字貨幣對商業(yè)銀行的沖擊，加大研發(fā)和探索實驗的資金投入規(guī)模，在可行的金融市場環(huán)境中實驗數字貨幣業(yè)務項目的推廣可行性，以開拓數字貨幣業(yè)務市場，避免由于體制僵化而一味地堅持單一的傳統銀行業(yè)務，從而失去了和數字貨幣有機融合的發(fā)展機遇。

4.2 增加了銀行業(yè)務的風險——健全數字貨幣法律監(jiān)管體系

網絡技術是不斷向前發(fā)展的，網絡市場的環(huán)境也是瞬息萬變，難以預測的。因此，商業(yè)銀行在推廣落實數字貨幣業(yè)務時，必然要面臨著諸多難以預測和防控的風險。其中最主要的風險還是來自于區(qū)塊鏈技術和數字貨幣創(chuàng)造發(fā)行本身存在的技術。由于信息技術的向前發(fā)展，不法分子可能會利用還沒有被發(fā)現的漏洞對區(qū)塊鏈和數字貨幣的加密信息數據進行篡改、竊取或者刪除，導致數字貨幣發(fā)行和流通工作面臨較大的風險。商業(yè)銀行作為金融市場的主體，勢必要主動去探索數字貨幣業(yè)務。在此過程中，傳統經營發(fā)展模式的商業(yè)銀行需要實現技術轉型，面臨著較大的數字貨幣業(yè)務轉型風險。因此，在信息時代不斷向前發(fā)展的過程中，更要注重法律法規(guī)的制定與推行，建立與時代發(fā)展更加切合的法律體系，用于規(guī)范和監(jiān)管經濟金融活動。

在數字貨幣快速發(fā)展的情況下，要應對可能到來的風險問題，國家央行、商業(yè)銀行以及其他金融機構或非金融支付機構，應當要建立健全數字貨幣市場的法律監(jiān)管機制，以法律的強制手段打擊違法犯罪活動，確保數字貨幣發(fā)行和流通工作的順利開展。健全數字貨幣市場的金融監(jiān)管體系，國家政府首先應當制定出相應的用于規(guī)范數字貨幣發(fā)行和流通使用行為的政策制度，再通過構建內外獨立但是又統一的監(jiān)管隊伍，以全面加強數字貨幣市場的風險防控。

4.3 對銀行的人才結構提出了新要求——培養(yǎng)專業(yè)的人才隊伍

目前，區(qū)塊鏈技術和數字貨幣都還處于初步發(fā)展階段，但是已經對商業(yè)銀行的人才結構提出了新的要求，主要體現在當前商業(yè)銀行缺乏掌握數字貨幣技術、運營機制等方面的人才。面對這種情況，商業(yè)銀行要保持核心競爭力，保持創(chuàng)新能力，需要主動調整自身的人才結構。

商業(yè)銀行可通過與各大高校之間建立起密切的聯系，校企共育，培養(yǎng)更加專業(yè)的人才隊伍。培養(yǎng)的專業(yè)人才要具備較強的綜合素養(yǎng)，可主動地適應變化，以靈活地應對數字貨幣給商業(yè)銀行帶來的一切變化。面對數字貨幣發(fā)展帶來的新的銀行業(yè)務工作內容，需要培養(yǎng)適應能力更強的復合型人才。只有人才隊伍跟上了，商業(yè)銀行才能夠更好地適應數字貨幣的發(fā)展，持續(xù)創(chuàng)造良好的效益。

5 展望

數字貨幣的發(fā)行和流通是金融貨幣行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。從當前的區(qū)塊鏈技術、大數據技術、云計算技術等先進信息技術的發(fā)展狀況看，數字貨幣擁有良好的發(fā)展前景?；趨^(qū)塊鏈技術的數字貨幣，其職能在未來必然會進一步細化。在未來，數字貨幣可能會成為具有全球交易性質的全球性的投資產品或者金融工具，承載世界性的金融投資交易活動。我國也在為全面推行數字人民幣進行著細致的準備工作，對包括對數字人民幣的發(fā)行數額進行確認、流通領域進行疏通和試點，確保賦予數字人民幣和人民幣現金相同的職能。

在未來，如果一個國家能夠在數字貨幣的沖擊下主動把握發(fā)展機遇，將會建立起更加現代化的貨幣體系。如果在數字貨幣的沖擊下沒有能夠克服挑戰(zhàn)的國家，其主權貨幣則很有可能受到威脅。因此，不管是在數字貨幣接受程度較高的西方發(fā)達國家，還是在貨幣嚴重貶值的高通脹國家，抑或是幣值匯率穩(wěn)定的國家都需要大力推動數字貨幣戰(zhàn)略的發(fā)展，加快專業(yè)人才隊伍的培養(yǎng)，為迎接數字貨幣的沖擊奠定堅實的基礎。

6 結語

在現代化金融貨幣體系當中，無論是在金融市場活動中，還是日常的消費結算活動中，數字貨幣占據著越來越重要的作用。但數字貨幣和紙質貨幣本質上都是信用貨幣，是現代貨幣的一種。數字貨幣的發(fā)展不是為了取代紙質貨幣，而是為了順應時代發(fā)展潮流，推動金融體系的健全和完善，為金融貨幣市場注入創(chuàng)新活力。

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