費(fèi)玄淑

安徽工商職業(yè)學(xué)院，安徽 合肥 230000

現(xiàn)今，互聯(lián)網(wǎng)體系的發(fā)展，使其逐漸成為新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的重要支柱。在面向互聯(lián)網(wǎng)金融體系建設(shè)提供企業(yè)融資服務(wù)時(shí)，其已成為新時(shí)代企業(yè)融資發(fā)展的新趨勢(shì)。中小企業(yè)作為主要融資對(duì)象，應(yīng)抓住這一時(shí)代機(jī)遇，積極完善融資管理體系，提高企業(yè)融資發(fā)展對(duì)接能力。同時(shí)，基于政府機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管，做好信息化時(shí)代融資發(fā)展規(guī)劃布局，為后續(xù)階段的多元化推進(jìn)奠定良好根基。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資面臨的問(wèn)題

（一）中小企業(yè)融資發(fā)展?jié)摿Σ蛔?/h3>

企業(yè)發(fā)展?jié)摿κ怯绊懫髽I(yè)融資的重要導(dǎo)向因素。近年來(lái)，受互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展影響，實(shí)體產(chǎn)業(yè)受到一定程度沖擊，部分中小企業(yè)紛紛將目光轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。但國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)資源相對(duì)有限，隨著我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融消費(fèi)水平的逐年提高，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展趨向飽和，大量中小企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)起沖擊，理論上滿足了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展需求，卻限制了部分中小企業(yè)的積極擴(kuò)張，使國(guó)內(nèi)部分中小企業(yè)未來(lái)發(fā)展受到一定制約，難以充分發(fā)揮中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

（二）中小企業(yè)融資信用評(píng)估體系尚不完善

信用評(píng)估體系是衡量中小企業(yè)履約能力的重要路徑。企業(yè)融資是一種社會(huì)公約，其核心基于滿足融資雙方、多方利益訴求達(dá)成一致目標(biāo)，使參與主體與受益主體均能在融資發(fā)展過(guò)程中實(shí)現(xiàn)利益最大化。為此，選擇可靠的合作伙伴，是提高融資成功概率及融資收益的基礎(chǔ)條件。融資信用評(píng)估體系的建立，是面向企業(yè)融資發(fā)展進(jìn)行分析，結(jié)合企業(yè)近期發(fā)展動(dòng)向給予客觀信用評(píng)級(jí)，使融資各方能更好降低融資風(fēng)險(xiǎn)。由于部分地區(qū)過(guò)于注重企業(yè)效益對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)建設(shè)影響，使其在法律監(jiān)管信用評(píng)估方面，未能建立完善的評(píng)估體系，相關(guān)信用評(píng)估工作開(kāi)展，也未能由具有公信力第三方平臺(tái)進(jìn)行參與，這使我國(guó)中小企業(yè)產(chǎn)生大量融資管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于投資方造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。

（三）中小企業(yè)融資方式及路徑單一

目前，我國(guó)中小企業(yè)融資資金來(lái)源，仍然是以銀行、金融機(jī)構(gòu)及大型企業(yè)為主體，個(gè)人投資與中小企業(yè)的對(duì)接并未形成主流融資形式。從融資可靠性角度分析，銀行及金融機(jī)構(gòu)在融資方面資源輸出相對(duì)穩(wěn)定，且能保證融資規(guī)范性。但銀行、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)收益周期較短，對(duì)中小企業(yè)容錯(cuò)能力不足，不能基于中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，給予中小企業(yè)長(zhǎng)效化融資支持。大部分銀行、金融機(jī)構(gòu)對(duì)于融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，均存在不同程度矯枉過(guò)正的問(wèn)題，無(wú)法切實(shí)在企業(yè)融資之后做好融資管理對(duì)接，導(dǎo)致部分中小企業(yè)在融資發(fā)展初期即被銀行、金融機(jī)構(gòu)扼殺在搖籃中。大型企業(yè)出于滿足利益訴求，雖然能為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期資金支持，但大型企業(yè)資金基礎(chǔ)相比于銀行、金融機(jī)構(gòu)相對(duì)薄弱，也僅限于部分經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，無(wú)法實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資的全面覆蓋。正是由于我國(guó)中小企業(yè)融資方式單一，導(dǎo)致中小企業(yè)融資長(zhǎng)期受制于投資主體，無(wú)法在融資發(fā)展方面形成良性循環(huán)。

（四）中小企業(yè)融資成本控制能力缺失

控制融資成本對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展建設(shè)至關(guān)重要。中小企業(yè)通常原始資本較少，無(wú)法支持較為龐大金融開(kāi)銷。但受我國(guó)市場(chǎng)生態(tài)發(fā)展環(huán)境影響，面子工程是中小企業(yè)融資必不可少的重要環(huán)節(jié)，這對(duì)提高融資成功率至關(guān)重要。為滿足面子工程建設(shè)需求，部分中小企業(yè)實(shí)際融資成本甚至超過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，對(duì)中小企業(yè)未來(lái)發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)重威脅。除此之外，部分中小企業(yè)融資規(guī)劃不合理，也是導(dǎo)致融資成本過(guò)高主要因素，不僅使中小企業(yè)融資無(wú)法達(dá)到實(shí)際目的，反而對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展形成制約，不利于中小企業(yè)市場(chǎng)發(fā)展與生存。由于中小企業(yè)在融資管理方面存在諸多問(wèn)題，使我國(guó)中小企業(yè)在新時(shí)代環(huán)境下無(wú)法在融資過(guò)程中充分展現(xiàn)自身優(yōu)勢(shì)，降低中小企業(yè)實(shí)際融資成功率，也使投資方經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)不必要經(jīng)濟(jì)損耗。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資的影響

（一）積極影響

1.提供多元化融資對(duì)接渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，實(shí)際上給予中小企業(yè)融資開(kāi)辟了新的路徑。與傳統(tǒng)意義融資不同，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，企業(yè)融資可以幫助中小企業(yè)更好與個(gè)人投資者進(jìn)行對(duì)接，在免去繁瑣融資環(huán)節(jié)的同時(shí)，提高中小企業(yè)融資效率，彌補(bǔ)中小企業(yè)融資資源不足問(wèn)題?，F(xiàn)階段，中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的主要形式，包括眾籌、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款等多種形式，融資資金來(lái)源也從以集團(tuán)中心為主體的企業(yè)、銀行向個(gè)人用戶轉(zhuǎn)移。借助互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展體系，個(gè)人用戶投資主體，可以清晰掌握融資企業(yè)資金動(dòng)向，了解金融收益結(jié)構(gòu)構(gòu)成，充分滿足投資者對(duì)金融投資透明化需求。在保證融資主體融資需求的同時(shí)，提高了投資方的投資對(duì)接能力，使中小企業(yè)在獲取投資方面能有效發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，提高了中小企業(yè)的融資能力。

2.加強(qiáng)中小企業(yè)融資信息溝通及融資管理能力

傳統(tǒng)模式中小企業(yè)融資，信息溝通主要采取與企業(yè)業(yè)務(wù)分管中心、第三方風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中心進(jìn)行對(duì)接的基本方式。這一策略雖然可以提高投資者對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，但對(duì)于中小企業(yè)融資而言，融資難度、復(fù)雜融資對(duì)接方式及繁瑣融資流程，使其難以在融資方面向企業(yè)投資決策層展現(xiàn)自身發(fā)展優(yōu)勢(shì)。利用互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展開(kāi)展融資服務(wù)，則是中小企業(yè)能與平等姿態(tài)與投資方進(jìn)行溝通、對(duì)話，便于企業(yè)決策層及個(gè)人投資者更好了解中小企業(yè)發(fā)展?jié)摿?，并能拉近中小企業(yè)與投資方距離，降低中小企業(yè)融資難度，使中小企業(yè)融資能有效跨越信息溝通障礙，幫助中小企業(yè)運(yùn)用數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融等多種形式參與融資，并創(chuàng)造時(shí)代新機(jī)遇。

3.完善面向中小企業(yè)融資信用評(píng)估體系

早期階段，中小企業(yè)信用評(píng)估大部分由第三方機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)自身負(fù)責(zé)評(píng)估管理。受限于技術(shù)條件與信息處理能力，部分投資者在為中小企業(yè)提供融資過(guò)程中，無(wú)法充分掌握中小企業(yè)近期和未來(lái)階段發(fā)展動(dòng)向，這降低了投資方對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)控制能力，使中小企業(yè)融資發(fā)展進(jìn)入惡性循環(huán)。互聯(lián)網(wǎng)金融體系發(fā)展，則能從根本上解決以上問(wèn)題，促使融資方及投資方能基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行更深層次相互了解，加強(qiáng)投資方對(duì)融資管理風(fēng)險(xiǎn)控制能力，解決中小企業(yè)融資信息不對(duì)稱問(wèn)題，確保后續(xù)階段中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)能處于可控范圍內(nèi)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，可以利用大數(shù)據(jù)金融網(wǎng)絡(luò)體系，對(duì)其未來(lái)發(fā)展進(jìn)行分析，幫助投資方更好利用數(shù)據(jù)進(jìn)行投資參考，進(jìn)一步保證投資方經(jīng)濟(jì)效益，積極營(yíng)造融資市場(chǎng)環(huán)境。

（二）消極影響

1.增加中小企業(yè)融資市場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展雖然為中小企業(yè)融資提供新的路徑，但因融資形式多種多樣，政府機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資監(jiān)管能力日漸式微。正是由于我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展缺乏良好法律監(jiān)管，導(dǎo)致最近幾年基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中小企業(yè)融資維權(quán)糾紛頻頻發(fā)生，嚴(yán)重地對(duì)投資者利益造成侵害，難以為中小企業(yè)提供良好互聯(lián)網(wǎng)融資發(fā)展環(huán)境。另外，傳統(tǒng)模式企業(yè)融資雖然綜合效率低下，但便于投資方與融資方信息進(jìn)行有效辨識(shí)，避免網(wǎng)絡(luò)融資欺詐、融資監(jiān)管能力不足問(wèn)題。而互聯(lián)網(wǎng)金融體系發(fā)展，恰恰由于缺少政府機(jī)構(gòu)管理干預(yù)，使其成為部分中小企業(yè)非法盈利平臺(tái)，對(duì)中小企業(yè)融資形成嚴(yán)重負(fù)面影響。

2.提升中小企業(yè)融資管理負(fù)擔(dān)

中小企業(yè)融資發(fā)展，本質(zhì)上是基于對(duì)資金資源運(yùn)用滿足日常運(yùn)營(yíng)需求，并圍繞未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃開(kāi)展戰(zhàn)略布局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融體系發(fā)展下的中小企業(yè)融資，則對(duì)企業(yè)融資項(xiàng)目及融資內(nèi)容進(jìn)行嚴(yán)格限制。但事實(shí)上，這一對(duì)策并未從根本上發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防作用，反而成為限制中小企業(yè)融資發(fā)展的導(dǎo)向因素，使中小企業(yè)必須投入大量資源進(jìn)行融資管理，降低中小企業(yè)對(duì)融資成本控制能力。因此，未來(lái)階段，中小企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步利用互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢(shì)，做好對(duì)融資方法、融資策略的優(yōu)化創(chuàng)新，并積極聯(lián)合政府機(jī)構(gòu)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)融資監(jiān)管，切實(shí)打擊網(wǎng)絡(luò)金融犯罪，為中小企業(yè)融資保駕護(hù)航。

三、基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的中小企業(yè)融資對(duì)策

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)融資政府監(jiān)管

加強(qiáng)政府機(jī)構(gòu)管理干預(yù)，對(duì)于規(guī)范我國(guó)中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的融資發(fā)展具有重要意義。政府機(jī)構(gòu)應(yīng)從管理制度完善及司法監(jiān)督兩個(gè)層面做好管理干預(yù)工作。在制度完善方面，各地區(qū)政府機(jī)構(gòu)應(yīng)基于中小企業(yè)融資特點(diǎn)，建立統(tǒng)一企業(yè)融資管理平臺(tái)，由投資方、政府部門協(xié)同開(kāi)展對(duì)中小企業(yè)融資監(jiān)督，提高投資方對(duì)中小企業(yè)融資互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。對(duì)于司法監(jiān)督工作方面，政府機(jī)構(gòu)需要聯(lián)合司法機(jī)關(guān)，積極開(kāi)展對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)犯罪打擊，切實(shí)保障中小企業(yè)及投資者根本權(quán)益，有效杜絕互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)險(xiǎn)，遏制互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)犯罪的產(chǎn)生，為中小企業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融體系獲取融資資源提供有力司法保障。

（二）構(gòu)筑完善的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)融資機(jī)制

當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融體系進(jìn)行融資，大部分受投資方管理制約，在融資機(jī)制的方面，尚未使融資企業(yè)與投資方處于平等環(huán)境，導(dǎo)致中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資，難以按照規(guī)范流程穩(wěn)步開(kāi)展。未來(lái)階段，在政府機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理之下，中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資應(yīng)建立一套完備融資機(jī)制，由銀行、金融機(jī)構(gòu)同時(shí)參與互聯(lián)網(wǎng)融資管理工作。以投資方、融資方為主體，構(gòu)建多位一體互聯(lián)網(wǎng)融資發(fā)展體系，降低外界因素對(duì)中小企業(yè)融資的影響。要將互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展作為中小企業(yè)融資重要載體，使中小企業(yè)融資既要打破傳統(tǒng)融資模式環(huán)境局限，也要幫助中小企業(yè)融入新時(shí)代融資環(huán)境，為中小企業(yè)融資管理及投資管理構(gòu)筑起堅(jiān)固安全壁壘。

（三）創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)融資新形式

互聯(lián)網(wǎng)金融體系發(fā)展，對(duì)中小企業(yè)融資形成重要影響。未來(lái)階段，中小企業(yè)融資應(yīng)以互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為載體，創(chuàng)新融資形式，進(jìn)一步擺脫互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)中小企業(yè)融資束縛，使中小企業(yè)能從多個(gè)角度獲取融資支持。例如，大數(shù)據(jù)背景下中小企業(yè)融資，企業(yè)應(yīng)積極利用大數(shù)據(jù)資源分析優(yōu)勢(shì)，先對(duì)融資方向的選擇及融資策略進(jìn)行分析，根據(jù)最優(yōu)分析結(jié)果，采取廣撒網(wǎng)、多斂魚(yú)的策略，制定融資目標(biāo)優(yōu)先級(jí)；根據(jù)大數(shù)據(jù)信息平臺(tái)對(duì)融資難度、融資成本等內(nèi)容進(jìn)行分析，建立多個(gè)融資對(duì)接渠道，使中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資能切實(shí)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)獲得更多融資機(jī)遇創(chuàng)造有利的基礎(chǔ)條件。

（四）建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)融資新生態(tài)

新時(shí)代環(huán)境下企業(yè)融資，應(yīng)重塑企業(yè)融資發(fā)展環(huán)境，提高企業(yè)融資規(guī)范性，是企業(yè)融資能成為融資雙向、多方受益的一種形式，而非基于個(gè)人訴求滿足融資需求。對(duì)此，政府機(jī)構(gòu)應(yīng)積極發(fā)揮融資引導(dǎo)作用，積極幫助中小企業(yè)制定融資管理策略決策，協(xié)調(diào)投資方及融資主體關(guān)系，提升中小企業(yè)融資綜合成功率，降低企業(yè)融資門檻，打破不平等條件的限制，切實(shí)發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展融資優(yōu)勢(shì)，解決中小企業(yè)融資的時(shí)效性問(wèn)題，從而解決傳統(tǒng)模式中對(duì)小企業(yè)融資管理不規(guī)范的問(wèn)題。

四、結(jié)語(yǔ)

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為中小企業(yè)融資提供新的渠道，但同時(shí)由于缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的監(jiān)管，以互聯(lián)網(wǎng)金融為載體開(kāi)展中小企業(yè)融資對(duì)接，仍然存在一定基礎(chǔ)問(wèn)題。未來(lái)階段，有關(guān)部門應(yīng)做好對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融體系下中小企業(yè)融資監(jiān)管，提高中小企業(yè)融資規(guī)范性，使融資主體與投資主體均在良好管理環(huán)境下，通過(guò)合理化融資對(duì)接，實(shí)現(xiàn)多方獲益。