中交第四航務(wù)工程局有限公司

引言

經(jīng)濟(jì)全球化推動(dòng)優(yōu)秀企業(yè)在資金雄厚、資產(chǎn)優(yōu)化的實(shí)力下發(fā)展境外戰(zhàn)略布局，實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)商業(yè)利益最佳、資源配置優(yōu)化的戰(zhàn)略愿景。但對(duì)于工程行業(yè)而言，其在資金管控方面會(huì)由于外匯波動(dòng)、利率敏感等不確定性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題而加劇未來(lái)不可獲知的隱患，所以，及時(shí)、合理、有效地做好資金風(fēng)險(xiǎn)防控舉措將成為中國(guó)企業(yè)站穩(wěn)境外市場(chǎng)的應(yīng)有之義。

一、境外企業(yè)資金管理現(xiàn)實(shí)意義

中國(guó)企業(yè)走向境外市場(chǎng)，但他國(guó)政策、文化差異、地域界定、匯率波動(dòng)等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題亦接踵而至，無(wú)一不成為境外資金風(fēng)險(xiǎn)管理中不可回避的具體問(wèn)題。目前，現(xiàn)金流為企業(yè)王道的理念依舊盛行，積極、主動(dòng)構(gòu)建境外企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系，易于在保證資金管控總風(fēng)險(xiǎn)一定的前提下、實(shí)現(xiàn)境外資金的最優(yōu)效益。同時(shí)，在當(dāng)下波動(dòng)較大的市場(chǎng)環(huán)境因素中，競(jìng)爭(zhēng)的加劇會(huì)導(dǎo)致境外企業(yè)迫切需求自身成本的大幅降低，并試圖通過(guò)整合經(jīng)濟(jì)提高集團(tuán)內(nèi)部資金流動(dòng)性管理不均衡、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)不足等各類(lèi)發(fā)展瓶頸問(wèn)題，因此，不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)發(fā)展中的內(nèi)因，即企業(yè)的內(nèi)部控制及監(jiān)督管控運(yùn)行有效，才能實(shí)現(xiàn)分散資金管控風(fēng)險(xiǎn)的新格局，從而為境外市場(chǎng)的穩(wěn)固與開(kāi)拓貢獻(xiàn)一已之力。

二、境外企業(yè)資金管控主要風(fēng)險(xiǎn)剖析

從國(guó)際形勢(shì)來(lái)看，中資工程類(lèi)企業(yè)走出去的時(shí)間較短，整體管理水平較發(fā)達(dá)地區(qū)仍存在差異，其資金風(fēng)險(xiǎn)主要集中于現(xiàn)匯項(xiàng)目中，但也同時(shí)存在對(duì)資金把控精準(zhǔn)度不高，預(yù)算管理精細(xì)度不足等各類(lèi)問(wèn)題，本文主要從工程類(lèi)企業(yè)所面臨的資金內(nèi)部安全風(fēng)控問(wèn)題，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境問(wèn)題及外部稅務(wù)政策問(wèn)題三方面進(jìn)行羅列：

（一）資金安全問(wèn)題

無(wú)論資金如何運(yùn)作以實(shí)現(xiàn)保值增值預(yù)期收益，安全問(wèn)題都是需要首要關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。在實(shí)際管控方面，不同企業(yè)由于所屬行業(yè)、管控理念、執(zhí)行力等層次上存在差異，會(huì)對(duì)資金安全管理側(cè)重方式抉擇不同，但無(wú)論側(cè)重點(diǎn)如何，都應(yīng)具體分析企業(yè)實(shí)際情況，有的放矢地關(guān)注境外資金潛在管控風(fēng)險(xiǎn)弊端。

具體而言，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾方面：資金管理制度建設(shè)方面是否具備相應(yīng)內(nèi)控管理機(jī)制并能夠?qū)崿F(xiàn)持續(xù)監(jiān)督以保障內(nèi)控實(shí)際執(zhí)行效力；資金流程管控建設(shè)方面是否能夠完善相應(yīng)管理流程并同時(shí)開(kāi)展財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、資金信息化及信息共享化的綜合協(xié)同作用發(fā)揮等。在實(shí)際操作中，應(yīng)切實(shí)關(guān)注銀行賬戶(hù)的開(kāi)立和使用方面是否遵循公司內(nèi)部管理制度規(guī)定、是否預(yù)先留有空白支票、預(yù)留印鑒簽字人交接時(shí)是否進(jìn)行及時(shí)變更；現(xiàn)金、備用金管控方面，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行公司有關(guān)文件要求，對(duì)使用規(guī)范性問(wèn)題給予重點(diǎn)關(guān)注，防止舞弊發(fā)生；同時(shí)盡量避免大額現(xiàn)金交易，相關(guān)主管領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)對(duì)備用金是否及時(shí)清理、余額是否偏高等安全隱患進(jìn)行專(zhuān)向把控，另對(duì)公款私存、授權(quán)制約等具體操作進(jìn)行制度方面的落實(shí)制定。此外，全球經(jīng)濟(jì)目前正受此次新冠肺炎疫情蔓延嚴(yán)重影響，可能會(huì)誘發(fā)所在國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，局勢(shì)混亂等不可預(yù)期情景發(fā)生，外因的變動(dòng)提高了對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)的預(yù)警，對(duì)存放在當(dāng)?shù)劂y行，特別是當(dāng)?shù)厮饺诵°y行的資金安全問(wèn)題應(yīng)給予高度重視，對(duì)可能因突發(fā)情況引發(fā)被封查、惡意擠兌等導(dǎo)致破產(chǎn)的問(wèn)題做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，才能從根本上緩解當(dāng)下境外資金安全風(fēng)險(xiǎn)隱患的問(wèn)題頻發(fā)。

（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境問(wèn)題

東道主國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響是較多中資企業(yè)目前遇到的一個(gè)棘手瓶頸。筆者現(xiàn)就職的公司是一家立足于華南且面向全球發(fā)展的多元化工程公司，原則上很多現(xiàn)匯項(xiàng)目在立項(xiàng)當(dāng)?shù)乜扇〉幂^好收益，但由于當(dāng)下境外新冠肺炎疫情暴發(fā)、石油價(jià)格暴跌，包括金融市場(chǎng)不穩(wěn)定等因素，導(dǎo)致合同無(wú)法正常履約，應(yīng)收賬款收回滯后或存在完全無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)此以往，會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目的資金鏈存在斷裂的隱患。同時(shí)部分國(guó)家還存在嚴(yán)格外匯管理制度，當(dāng)?shù)貛艧o(wú)法自由兌換，不僅會(huì)造成當(dāng)?shù)貛刨Y金沉淀，還會(huì)迫于所在國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)的變化造成匯率波幅較大而引起貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)。

就此，公司財(cái)務(wù)部除了關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)變化外，還應(yīng)通過(guò)業(yè)財(cái)結(jié)合方式，以大局為出發(fā)點(diǎn)，合理分析判斷東道主國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境中不安定因素并科學(xué)分析壞賬風(fēng)險(xiǎn)及外匯走勢(shì)，提示業(yè)務(wù)部門(mén)在工程項(xiàng)目合同簽訂時(shí)，盡量減少應(yīng)收賬款的比例，選擇信譽(yù)度高的公司合作等方式減少貨幣資金壞賬的發(fā)生概率；另對(duì)于外匯風(fēng)險(xiǎn)，可與公司長(zhǎng)期合作的電信、能源、航空等客戶(hù)間形成書(shū)面協(xié)議，盡可能實(shí)現(xiàn)當(dāng)?shù)貛排c自由貨幣合理兌換的雙贏局面。若無(wú)實(shí)際操作空間，如印尼等少數(shù)地區(qū)，可通過(guò)平臺(tái)公司對(duì)當(dāng)?shù)貛挪捎媒y(tǒng)一上繳方式匯回境內(nèi)，待項(xiàng)目結(jié)束時(shí)將當(dāng)?shù)貛磐ㄟ^(guò)其他項(xiàng)目的投入進(jìn)行耗用，以降低境外資金的匯兌風(fēng)險(xiǎn)。

（三）稅務(wù)政策問(wèn)題

境外資金集中管控及內(nèi)部借貸會(huì)產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。各國(guó)稅收政策存在較大差異，若內(nèi)部借貸總量過(guò)高會(huì)產(chǎn)生息差收入，而如何降低這部分稅負(fù)并合理規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也是影響境外資金風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)主因。

目前，各國(guó)為了保障企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，紛紛出臺(tái)相關(guān)稅收優(yōu)惠政策支持國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展，所屬企業(yè)在正確解讀相關(guān)稅收優(yōu)惠政策后自主選擇實(shí)際執(zhí)行方式，但這部分政策的適用對(duì)象判定可能會(huì)出現(xiàn)模糊區(qū)域。只有熟悉東道國(guó)各項(xiàng)稅制、特點(diǎn)等具體方面，并依法履行當(dāng)?shù)貒?guó)嚴(yán)格的合規(guī)流程，才能最大限度減少試錯(cuò)成本。同時(shí)，相關(guān)崗位財(cái)務(wù)人員應(yīng)深刻意識(shí)到某個(gè)小小的稅務(wù)問(wèn)題，可能會(huì)牽連整個(gè)公司供應(yīng)鏈，甚至包括其他關(guān)聯(lián)公司的各種合作、發(fā)展前景等，所以在財(cái)稅籌劃選擇上應(yīng)注意規(guī)避各類(lèi)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，才能使資金發(fā)揮更大效益。另外，不得不提及，目前個(gè)別東道主國(guó)家已在特殊時(shí)期加強(qiáng)對(duì)前期稅務(wù)的稽查操作，重啟老項(xiàng)目稅務(wù)稽查對(duì)公司而言，會(huì)一定程度上導(dǎo)致各類(lèi)稅款的補(bǔ)繳及罰款風(fēng)險(xiǎn)，亦會(huì)加劇境外資金的現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)。

三、境外企業(yè)加強(qiáng)資金內(nèi)控管理的創(chuàng)新著力點(diǎn)

境外資金風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題應(yīng)給予高度重視，對(duì)此，企業(yè)應(yīng)不斷增加內(nèi)源動(dòng)力，從企業(yè)的治理機(jī)制、內(nèi)部控制包括信息溝通等多方面不遺余力，做好全面資金風(fēng)險(xiǎn)把控布局，才利于境外資金的風(fēng)險(xiǎn)管理。

（一）健全公司治理機(jī)制，利于主體管理

境外資金風(fēng)險(xiǎn)管理制度的建立與健全，常會(huì)涉及資產(chǎn)管理、運(yùn)作流程、信息披露及從業(yè)人員素質(zhì)等多個(gè)方面，而每一項(xiàng)風(fēng)控制度的制定需首先確保資金安全可控，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)保值增值。

在實(shí)際制定中，應(yīng)首要結(jié)合我國(guó)法律法規(guī)和商業(yè)慣例，同時(shí)兼顧投資東道主和潛在合作者所遵循的法律法規(guī)和風(fēng)習(xí)良俗，以實(shí)現(xiàn)對(duì)資金管控的嚴(yán)格管理與責(zé)任追究，從而營(yíng)造有章必循、違章必究、標(biāo)本兼治、責(zé)權(quán)對(duì)等的資金管控氛圍。另在制度建設(shè)上，從資金治理、運(yùn)作治理、人員治理等方面革新優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，努力達(dá)成宏觀機(jī)制、微觀技術(shù)與改革管理的資金風(fēng)控模式，并切實(shí)推進(jìn)決策層、執(zhí)行層與監(jiān)督層的有效分離，同時(shí)對(duì)資金性質(zhì)、賬戶(hù)管理等進(jìn)行合理評(píng)估，以從制度層面維護(hù)資金安全，監(jiān)督資金效益。

（二）強(qiáng)化內(nèi)控管理運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控銜接

公司已從制度層面完善了境外資金的風(fēng)險(xiǎn)管理，但在實(shí)際執(zhí)行中，仍少不了內(nèi)部控制的內(nèi)源支撐。從公司對(duì)各項(xiàng)目資金管理內(nèi)部控制的自檢自查結(jié)果來(lái)看，設(shè)置和運(yùn)行表現(xiàn)良好，資金預(yù)算得以有效執(zhí)行；個(gè)人名義開(kāi)立賬戶(hù)、公款私存、一人操控銀行賬戶(hù)等現(xiàn)象不復(fù)存在；銀行賬戶(hù)聯(lián)簽制度，現(xiàn)場(chǎng)資金管控良好；不相容崗位相分離制度得以落實(shí)，部分區(qū)域?qū)嵭胸?cái)務(wù)人員集中辦公制，同時(shí)，對(duì)當(dāng)?shù)噩F(xiàn)金交易，盡可能降低交易數(shù)量，多采取網(wǎng)銀支付，另對(duì)財(cái)務(wù)室安裝必備防盜、監(jiān)控設(shè)施，以提升境外資金的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)力。

盡管公司在各項(xiàng)內(nèi)控制度執(zhí)行方面收效甚好，但仍需戒驕戒躁，在運(yùn)行架構(gòu)上，包括決策層、部門(mén)層、員工層各個(gè)層級(jí)繼續(xù)做好內(nèi)控管理理念宣傳，以全員之力監(jiān)督資金運(yùn)行將比財(cái)務(wù)一已之力影響深遠(yuǎn)。畢竟，財(cái)務(wù)層面會(huì)因?yàn)楣こ虡I(yè)務(wù)了解不徹底、信息傳遞不及時(shí)而存在信息滯后問(wèn)題，若集全員之力，相輔相成，相互融合，不僅能打好部門(mén)間配合之役，還能從信用管理、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等方面加以防范，以防止連帶隱患發(fā)生，危及境外資金管理。另外，對(duì)于境外項(xiàng)目而言，除了面對(duì)國(guó)際市場(chǎng)、技術(shù)、法律、金融等常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)隨時(shí)面對(duì)瞬息萬(wàn)變的政治、政策，甚至戰(zhàn)爭(zhēng)、騷亂等各種突發(fā)問(wèn)題，所以，企業(yè)在境外處理、防范、化解資金風(fēng)險(xiǎn)能力的高低將直接決定其國(guó)際上的市場(chǎng)份額，因此，加強(qiáng)內(nèi)部控制及常態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)管理是易于實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略的決勝武器。

（三）加強(qiáng)信息溝通機(jī)制，應(yīng)對(duì)突發(fā)事件

大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈管理均利于境外企業(yè)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別意識(shí)、提升風(fēng)險(xiǎn)分析能力，一旦恰如其分地構(gòu)建起境外資金管理的數(shù)據(jù)模型并進(jìn)行敏感度分析，會(huì)大大提升對(duì)沖操作的實(shí)際意義。

信息技術(shù)融合理念幾乎推動(dòng)了任何行業(yè)的迅猛發(fā)展。境外企業(yè)，可以因地制宜構(gòu)建數(shù)據(jù)模型，將境外投資與運(yùn)營(yíng)制約因素進(jìn)行分解，具體到各個(gè)項(xiàng)目子項(xiàng)，最后，根據(jù)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行操作，以預(yù)計(jì)其動(dòng)態(tài)化演變趨勢(shì)，形成正確、有效、相容的數(shù)據(jù)支撐依據(jù)。另外，綜合考量信用因素、供需因素、流動(dòng)性因素等各因子及影響比重，將資金風(fēng)險(xiǎn)始終控制在總風(fēng)險(xiǎn)額度范圍之內(nèi)，才便于風(fēng)控總目標(biāo)的達(dá)成。

結(jié)語(yǔ)

境外企業(yè)應(yīng)將境外資金風(fēng)控納入管理體系，以有效開(kāi)展境外項(xiàng)目活動(dòng)，穩(wěn)定資金價(jià)值，提升使用效率，重內(nèi)控、保安全，在環(huán)境不確定性顯著的生存環(huán)境下，降低境外資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，從而推進(jìn)其國(guó)際化發(fā)展布局。