姚世杰

摘要：隨著科學(xué)革命的進(jìn)一步深入，互聯(lián)網(wǎng)+與大數(shù)據(jù)信息化等科學(xué)理念滲透進(jìn)金融行業(yè)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防成為首要任務(wù)，而其發(fā)展行業(yè)的主要形式為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。本文從互聯(lián)網(wǎng)的定義和模式入手，論述有關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融建立信用體系、核心價(jià)值、資金調(diào)度等共性基礎(chǔ)與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效果差異，結(jié)合當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r提出幾點(diǎn)建設(shè)性意見(jiàn)，助力網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)發(fā)展順利穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)+;互聯(lián)網(wǎng)金融模式;相關(guān)性基礎(chǔ);實(shí)體經(jīng)濟(jì)

大數(shù)據(jù)時(shí)代下，信息技術(shù)的集中讓各行各業(yè)都享受到了更加全面與優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，正是在這種信息化時(shí)代下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式應(yīng)運(yùn)而出，更加豐富的金融產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)的推動(dòng)下也被開(kāi)發(fā)出來(lái)。我國(guó)也針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式出臺(tái)了相應(yīng)法律，例如：《互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展意見(jiàn)》、《網(wǎng)絡(luò)交易管理辦法》等等，本文所研究的內(nèi)容與國(guó)家政策相關(guān)聯(lián)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融涵義

隨著全球經(jīng)濟(jì)體化的深入加大了互聯(lián)網(wǎng)自身與金融行業(yè)的聯(lián)系?；ヂ?lián)網(wǎng)在相應(yīng)行業(yè)的影響范圍逐漸擴(kuò)大，最終構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)金融模式。該模式在群眾實(shí)際生活中的表現(xiàn)較為普遍，例如：微信支付、支付寶支付、京東金融、蘋(píng)果支付都是其衍生產(chǎn)品，這種金融結(jié)構(gòu)廣泛應(yīng)用于中小企業(yè)和個(gè)人用戶(hù)群體。傳統(tǒng)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力逐漸弱化，開(kāi)始向網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域邁進(jìn)。要準(zhǔn)確防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)行業(yè)穩(wěn)定的不利影響，必須積極分析其構(gòu)成模式和運(yùn)行規(guī)律，在大環(huán)境下為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)。目前，一些中小企業(yè)的協(xié)同支付能力仍在一定程度上促進(jìn)了中小企業(yè)融資能力的優(yōu)化，減少經(jīng)營(yíng)投資，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)能力。促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融健康發(fā)展，提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率，深化金融改革，促進(jìn)金融創(chuàng)新，擴(kuò)大金融開(kāi)放，構(gòu)建多層次的金融體系網(wǎng)絡(luò)金融是一種新的事物，它不僅需要市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，而且需要政策支持來(lái)促進(jìn)發(fā)展。目前，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：大數(shù)據(jù)金融資源處理、第三方交易管理、分析支付平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)信用服務(wù)等模式具有一定的共同基礎(chǔ)，但同時(shí)也存在明顯的實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)差異。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的構(gòu)成

互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要包括信息數(shù)字金融、第三方支付、P2P網(wǎng)貸、傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)形成的金融服務(wù)。其中，最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融模式是數(shù)字信息金融、第三方支付和金融服務(wù)平臺(tái)。

支付寶付平臺(tái)是基于互聯(lián)網(wǎng)支付、螞蟻金服等金融支付平臺(tái)的第三方支付模式，提供金融信息和金融服務(wù)為基礎(chǔ)構(gòu)成了金融服務(wù)平臺(tái)?；A(chǔ)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的主要功能是通過(guò)平臺(tái)提供融資項(xiàng)目，并通過(guò)P2P或眾籌模式實(shí)現(xiàn)資金需求方與資金供應(yīng)方之間的交易。

三種網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中存在著較大的差異，這些模式有一定的共同基礎(chǔ)，主要是基于平臺(tái)的用戶(hù)信用體系和自身的規(guī)則網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)中實(shí)現(xiàn)資本配置的共同前提也是網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)的共同基礎(chǔ)，其共同基礎(chǔ)上的差異會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)產(chǎn)生不同的影響。

由于不同網(wǎng)絡(luò)金融模式的共同基礎(chǔ)不同，網(wǎng)絡(luò)金融模式對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用也存在較大差異。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是用戶(hù)信用制度之間的差別。平臺(tái)不一樣的時(shí)候，用戶(hù)其自身數(shù)據(jù)、支付數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)處理能力等方面存在比較大的不同。這是因?yàn)殡娚唐脚_(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)，如支付寶支付、微信支付等，有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì);而基于社交平臺(tái)數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融，在微信支付完善之前，僅僅具備了用戶(hù)數(shù)量較多和數(shù)據(jù)分析能力較強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，但交易數(shù)據(jù)與支付數(shù)據(jù)等金融數(shù)據(jù)大量缺失;而支付寶支付雖然依托著數(shù)據(jù)處理的優(yōu)勢(shì)，但它在普遍缺乏交易數(shù)據(jù)的搜索平臺(tái)之中，是微信支付擁有用戶(hù)數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)和支付數(shù)據(jù)所不具備的優(yōu)勢(shì)。

第三方支付機(jī)構(gòu)之間存在較大差異。大型的第三方支付機(jī)構(gòu)擁有大量的用戶(hù)和大量的支付數(shù)據(jù)連接到交易過(guò)程中[1]。他們具有處理大數(shù)據(jù)的能力，能夠?qū)⒂脩?hù)和支付數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為內(nèi)生的用戶(hù)信用體系，并利用這一優(yōu)勢(shì)拓展其他業(yè)務(wù)，如信用評(píng)估、電子商務(wù)服務(wù)提供商、金融產(chǎn)品交易經(jīng)紀(jì)等。

在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資本配置過(guò)程中，在大型財(cái)務(wù)報(bào)表、大型財(cái)務(wù)報(bào)表、基于信息透明化的大型數(shù)據(jù)銷(xiāo)售平臺(tái)面對(duì)這種與實(shí)體經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺(tái)，資本在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中是最有可能的，最大的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是基于社會(huì)平臺(tái)的。最有可能的是，基于金融搜索引擎的大量數(shù)據(jù)，由于用戶(hù)資源的不足和資金需求的不足，金融服務(wù)需要依靠第三方?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的最大影響就是完善了資金結(jié)構(gòu)的調(diào)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了普惠性的融資，但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管也是行業(yè)難點(diǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的相關(guān)性基礎(chǔ)下服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)總效果

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系的建立

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的信用體系建立其實(shí)就是客戶(hù)信用制度的建立，客戶(hù)信用不僅是真正的經(jīng)濟(jì)或在線(xiàn)交易的基本要素，而且也是現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的基本要求，通過(guò)大數(shù)據(jù)整合和信息集成的測(cè)試，我們可以判斷信用更準(zhǔn)確。金融平臺(tái)的共同基礎(chǔ)包括客戶(hù)信息，交易信息和交易條件在分析第三方社會(huì)信用體系建設(shè)績(jī)效的基礎(chǔ)上，以交易平臺(tái)為基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)處理和其他財(cái)務(wù)報(bào)表具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，與其他金融方法不同，第一方社會(huì)信用體系一個(gè)大的支付系統(tǒng)可以支持信用主體的建設(shè)，可以結(jié)合信用擔(dān)保和咨詢(xún)服務(wù)機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)客戶(hù)對(duì)其他支付機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)和支持系統(tǒng)的建立。但是根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)螞蟻金融、京東金融等幾個(gè)大型支付公司已經(jīng)對(duì)相應(yīng)的信用市場(chǎng)起到絕對(duì)壟斷效果，所以其他支付機(jī)構(gòu)在客戶(hù)數(shù)據(jù)上也比較既乏，不足以支撐制度建立。另外用戶(hù)信用獲取難度大的一個(gè)重要原因是大多數(shù)的網(wǎng)貸平臺(tái)不具有交易功能，因此制度建立可行性低。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的資金調(diào)度

大多數(shù)的大數(shù)據(jù)信息平臺(tái)不具備交易功能，資金需求的數(shù)量相對(duì)稀缺，交易數(shù)據(jù)的數(shù)量較少。如果你得到其他機(jī)構(gòu)的幫助，就可以較為輕易地建立金融機(jī)構(gòu)，雙方的資金交換則由第三方平臺(tái)支持。但我國(guó)國(guó)家監(jiān)管部門(mén)已明確規(guī)定，此類(lèi)平臺(tái)不得開(kāi)展融資活動(dòng)。但是，交易次數(shù)的增多造成信息與資金的積累，導(dǎo)致第三方平臺(tái)的內(nèi)部綜合用戶(hù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金調(diào)度提供強(qiáng)有力的支持。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的核心價(jià)值

大數(shù)據(jù)金融的首要價(jià)值體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下衍生數(shù)據(jù)的整理與分析。雖然這三種互聯(lián)網(wǎng)金融模式在應(yīng)用范圍和用戶(hù)類(lèi)型上存在明顯差異，但都能將數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，并能利用這一優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金調(diào)度的對(duì)接[2]。受法律法規(guī)的限制，第三方平臺(tái)不能直接開(kāi)展信貸活動(dòng)，不能直接配置實(shí)體經(jīng)濟(jì)。但其獨(dú)特的支付服務(wù)可以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)預(yù)留更多的用戶(hù)，利用網(wǎng)絡(luò)交易帶動(dòng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的對(duì)接。如果從互聯(lián)網(wǎng)金融的價(jià)值核心來(lái)看，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中它扮演著更加多元化的角色，需要積極運(yùn)用外部權(quán)威監(jiān)管體系，才能充分發(fā)揮其應(yīng)用效果。

四、結(jié)語(yǔ)

網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的外部環(huán)境建設(shè)若要加強(qiáng)，除了必須重視社會(huì)中用戶(hù)的信用體系建設(shè)外，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)察也是必不可少的，保障信用體系的建立。在國(guó)家層面上，在金融網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管過(guò)程中，應(yīng)注重非政府信用市場(chǎng)的發(fā)展，針對(duì)金融網(wǎng)絡(luò)的無(wú)序性，發(fā)揮監(jiān)管的作用。由于目前的監(jiān)管體制是一個(gè)獨(dú)立的監(jiān)管體系，解決這一問(wèn)題的效果不好，應(yīng)逐步實(shí)行網(wǎng)絡(luò)金融的合作監(jiān)管職能，不僅是金融風(fēng)險(xiǎn)與網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)并存更是有必要建立跨越部門(mén)之間的合作機(jī)制，可以避免因不同平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致監(jiān)管差異的不足。因此，網(wǎng)絡(luò)金融應(yīng)研究網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的差異，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的不同，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)是金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)也是網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的平臺(tái)。除此之外，實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為金融業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，在當(dāng)今供應(yīng)鏈中發(fā)揮著重要的作用，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展趨勢(shì)迅速，許多服務(wù)模式有效地降低了交易成本，而基于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，做出最優(yōu)決策，將互聯(lián)網(wǎng)金融的最大潛力挖掘出來(lái)。

參考文獻(xiàn)：

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[2]周英楠.互聯(lián)網(wǎng)金融如何促進(jìn)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展[J].商訊，2018（09）：74-75.