陳佑成，魏正一，李自強(qiáng)

（福建農(nóng)林大學(xué)安溪茶學(xué)院，福建省茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心，福建泉州 362406）

在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下，以家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)民合作社、農(nóng)業(yè)企業(yè)為主的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體是實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化生產(chǎn)的重要載體[1]。其中家庭農(nóng)場(chǎng)是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式的完善和提升，家庭農(nóng)場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)有利于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程的合作、監(jiān)督與激勵(lì)，符合現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展方向[2]。然而，盡管我國(guó)家庭農(nóng)場(chǎng)的發(fā)展已經(jīng)漸入佳境，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的家庭農(nóng)場(chǎng)尚處于起步階段。雖然近幾年家庭農(nóng)場(chǎng)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷改善，但多數(shù)家庭農(nóng)場(chǎng)仍面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，發(fā)展過(guò)程中仍存在亟待解決的諸多問(wèn)題。其中土地權(quán)屬尚未明晰[3]、扶持政策難以落地、資源稟賦相對(duì)較差、融資問(wèn)題較為突出等導(dǎo)致多數(shù)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效不理想。

為減少相關(guān)問(wèn)題所造成的不良后果，政府對(duì)此高度重視，推出一系列政策以保證家庭農(nóng)場(chǎng)的穩(wěn)步發(fā)展。2013 年起連續(xù)多個(gè)“中央一號(hào)文件”提出重視農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策的指向精神、大力發(fā)展家庭農(nóng)場(chǎng)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、重視培育家庭農(nóng)場(chǎng)等新型經(jīng)營(yíng)主體、啟動(dòng)家庭農(nóng)場(chǎng)培育計(jì)劃、健全家庭農(nóng)場(chǎng)發(fā)展支持的政策體系和管理制度。由此可見，國(guó)家層面上持續(xù)關(guān)注且支持家庭農(nóng)場(chǎng)的發(fā)展。

從政府政策大力支持下的農(nóng)村金融供給側(cè)來(lái)看，基本能夠滿足家庭農(nóng)場(chǎng)的資金需求，融資渠道已較為暢通。但是，由于對(duì)貸款產(chǎn)品本身以及貸款申請(qǐng)的手續(xù)、流程、利率等不夠了解，擔(dān)心利息成本高、貸款條件不足、手續(xù)煩瑣和征信問(wèn)題等諸多原因，農(nóng)戶主動(dòng)放棄向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請(qǐng)，從而遭受需求型信貸配給。由此導(dǎo)致部分家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)過(guò)程中的正規(guī)貸款資金需求得不到滿足，轉(zhuǎn)而向非正規(guī)金融渠道尋求幫助，增加營(yíng)運(yùn)資金成本，嚴(yán)重影響了家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效，進(jìn)而影響其生存性和成長(zhǎng)性。

因此，低成本的正規(guī)金融信貸作為家庭農(nóng)場(chǎng)的主要外源性融資渠道，對(duì)其發(fā)展壯大發(fā)揮著不可替代的作用。近年來(lái)全球?qū)鹑谒仞B(yǎng)理論的研究逐漸增加，但是在研究樣本、機(jī)制和方法上都有待改進(jìn)，而且在許多領(lǐng)域的研究結(jié)果尚未經(jīng)實(shí)證檢驗(yàn)。綜上所述，研究金融素養(yǎng)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的影響機(jī)制是目前國(guó)家、社會(huì)和政府所關(guān)注的，對(duì)于完善農(nóng)村金融體系和發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)都具有極為重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、文獻(xiàn)回顧

近年來(lái)，隨著新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)體系的構(gòu)建與完善，相關(guān)領(lǐng)域的研究進(jìn)一步豐富?？v覽家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效領(lǐng)域的研究，多數(shù)學(xué)者從農(nóng)戶的個(gè)體特征、資源稟賦、農(nóng)村創(chuàng)業(yè)環(huán)境等方面展開研究，而從創(chuàng)業(yè)融資角度出發(fā)研究家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的文獻(xiàn)相對(duì)較少。首先，學(xué)者們認(rèn)為性別、受教育程度、技能培訓(xùn)、先前經(jīng)驗(yàn)、人格特質(zhì)、心理承受力等個(gè)體特征可以有效激發(fā)農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)潛力，從而推動(dòng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的提升[4-9]。而楊俊等則認(rèn)為農(nóng)民創(chuàng)業(yè)者的資源稟賦異質(zhì)性主要包括農(nóng)戶人力資本、農(nóng)戶社會(huì)資本以及農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)資本對(duì)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)績(jī)效會(huì)產(chǎn)生決定性影響[10]。此外，學(xué)者們研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村創(chuàng)業(yè)環(huán)境的宏觀環(huán)境中政策支持環(huán)境[11]、基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境[12]、金融支持環(huán)境[13]、自然資源環(huán)境[14]、制度環(huán)境[15]對(duì)農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)績(jī)效的提升有積極作用。而微觀環(huán)境視角上，主要有農(nóng)戶技術(shù)狀況[6]、家庭收入狀況、家庭教育狀況[16]、勞動(dòng)人口狀況[4,17]、環(huán)境復(fù)雜性和動(dòng)態(tài)性狀況[18]5 個(gè)方面會(huì)對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)績(jī)效產(chǎn)生顯著影響。

金融素養(yǎng)是指?jìng)€(gè)體運(yùn)用自身知識(shí)儲(chǔ)備和技能，為獲取盡可能多的金融福祉而采取的一系列科學(xué)有效的金融資源管理措施的能力。有學(xué)者進(jìn)一步將金融素養(yǎng)劃分為理解、意識(shí)和應(yīng)用三個(gè)方面，即對(duì)金融知識(shí)的理解程度、金融意識(shí)的強(qiáng)度和對(duì)金融服務(wù)的應(yīng)用能力[19]。而對(duì)于農(nóng)戶金融素養(yǎng)研究方面，學(xué)者們主要從農(nóng)民金融素養(yǎng)測(cè)評(píng)、金融支持、金融決策、創(chuàng)業(yè)決策方面進(jìn)行探討。（1）農(nóng)民金融素養(yǎng)的測(cè)評(píng)方面，朱雪明等同時(shí)運(yùn)用熵權(quán)法和算術(shù)平均值2 種方法對(duì)中國(guó)農(nóng)戶的金融素養(yǎng)進(jìn)行測(cè)評(píng)，測(cè)評(píng)結(jié)果均顯示中國(guó)農(nóng)戶金融素養(yǎng)水平較低[20]。（2）金融素養(yǎng)與農(nóng)戶金融決策方面，學(xué)者們還進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)雖然多數(shù)農(nóng)戶金融素養(yǎng)較低，但是金融素養(yǎng)較高部分的農(nóng)戶更傾向于參與創(chuàng)新型農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)[21]。（3）金融素養(yǎng)與農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)決策方面，有學(xué)者通過(guò)金融意識(shí)、金融能力和金融知識(shí)3 個(gè)維度對(duì)農(nóng)戶的金融素養(yǎng)進(jìn)行評(píng)價(jià)，發(fā)現(xiàn)金融素養(yǎng)較高的農(nóng)戶更愿意進(jìn)行創(chuàng)業(yè)[22]。

通過(guò)對(duì)上述農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)績(jī)效以及金融素養(yǎng)相關(guān)文獻(xiàn)的梳理，可見國(guó)內(nèi)學(xué)者結(jié)合中國(guó)農(nóng)村的實(shí)際情況正在逐步開展關(guān)于農(nóng)戶金融素養(yǎng)水平測(cè)度、農(nóng)戶金融素養(yǎng)影響因素及其作用結(jié)果等的相關(guān)研究。然而，對(duì)于家庭農(nóng)場(chǎng)這種以農(nóng)場(chǎng)主為決策核心的涉農(nóng)微型企業(yè)的金融素養(yǎng)進(jìn)行的現(xiàn)有研究還存在一定的局限性。本研究從金融素養(yǎng)角度出發(fā)深入剖析家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的影響機(jī)理，結(jié)合信息不對(duì)稱理論與信貸配給理論，構(gòu)建金融素養(yǎng)影響家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效研究的邏輯分析框架，運(yùn)用實(shí)證方法進(jìn)行檢驗(yàn)分析，得出可供后續(xù)學(xué)者參考的結(jié)論，并據(jù)此提出相應(yīng)的建議。

二、研究假設(shè)與理論模型

金融素養(yǎng)不僅可以通過(guò)提高創(chuàng)業(yè)動(dòng)機(jī)和創(chuàng)業(yè)積極性[22]等因素，還可以通過(guò)影響保險(xiǎn)行為和投資行為[23]進(jìn)而影響家庭財(cái)富水平等一系列傳導(dǎo)機(jī)制，最終對(duì)創(chuàng)業(yè)績(jī)效產(chǎn)生影響。其影響路徑主要有以下3 個(gè)方面：（1）在金融素養(yǎng)中的金融知識(shí)方面，孫光林等提出金融知識(shí)水平較高的被動(dòng)失地農(nóng)戶，能夠獲取更多的金融信息資本從而提升其創(chuàng)業(yè)發(fā)生率，且通常具有較高的創(chuàng)業(yè)績(jī)效水平[24]。（2）在金融能力方面，張梓榆等認(rèn)為金融能力水平的提升能夠有效增加農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)收入[25]。（3）在金融意識(shí)方面，蘇嵐嵐等認(rèn)為金融意識(shí)水平的提升能夠幫助農(nóng)戶以更高的概率做出創(chuàng)業(yè)決策和取得較高的創(chuàng)業(yè)績(jī)效[22]。在家庭農(nóng)場(chǎng)情境中，較高的金融素養(yǎng)能夠促進(jìn)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的有效提升。據(jù)此提出以下假設(shè)：

H1：金融知識(shí)、金融能力和金融意識(shí)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效均具有顯著的正向影響。

在金融素養(yǎng)對(duì)信貸需求的研究中，不少學(xué)者認(rèn)為金融素養(yǎng)的三個(gè)維度也對(duì)正規(guī)信貸可得性有促進(jìn)作用：（1）在金融知識(shí)方面，尹志超等認(rèn)為金融知識(shí)有利于糾正融資渠道偏好，不僅可以降低金融約束而且能夠增強(qiáng)對(duì)正規(guī)信貸的需求和促進(jìn)正規(guī)信貸可得性的提升[26]。（2）在金融能力方面，Richard 等則認(rèn)為金融能力對(duì)消費(fèi)者正規(guī)金融資源獲取有正向影響[27]。（3）在金融意識(shí)方面，學(xué)者們認(rèn)為提升金融意識(shí)有助于降低信貸約束[28]，尤其是能夠明顯緩解農(nóng)戶的需求型信貸配給，進(jìn)而提升農(nóng)戶正規(guī)信貸可得性[29]。從上述研究中可以看出，金融素養(yǎng)的確能夠有效提升正規(guī)信貸可得性。據(jù)此提出以下假設(shè)：

H2：金融知識(shí)、金融能力和金融意識(shí)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)正規(guī)信貸可得性均具有顯著的正向影響。

在信貸支持與創(chuàng)業(yè)績(jī)效的研究中，張益豐等認(rèn)為信貸支持在一定程度上能夠有效地提升新創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)績(jī)效[30]。在此基礎(chǔ)上，項(xiàng)質(zhì)略等發(fā)現(xiàn)正規(guī)信貸可得性有利于促進(jìn)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)積極性，進(jìn)而提升農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)效率[31]。俞倩雯等進(jìn)一步認(rèn)為正規(guī)信貸可得性對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策和農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)績(jī)效的影響系數(shù)均大于非正規(guī)信貸可得性[32]。除此之外，何廣文等探究金融支持力度與農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)績(jī)效之間的作用關(guān)系，認(rèn)為提高金融支持力度對(duì)于提升創(chuàng)業(yè)績(jī)效具有重要作用，而提高金融支持力度的重點(diǎn)在于增強(qiáng)農(nóng)戶的正規(guī)信貸可得性[15]。綜上，可以認(rèn)為在家庭農(nóng)場(chǎng)情境中，信貸資源在家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)初期直至整個(gè)創(chuàng)業(yè)過(guò)程結(jié)束都起到重要的資金保障作用，因此，在正規(guī)信貸獲取能力方面的異質(zhì)性將會(huì)導(dǎo)致家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效層面的較大差異。據(jù)此提出以下假設(shè)：

H3：正規(guī)信貸可得性對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效具有顯著的正向影響。

根據(jù)上述研究假設(shè)提出構(gòu)建本研究的理論模型如圖1 所示。

圖1 金融素養(yǎng)與家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效關(guān)系理論模型

三、變量選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

（一）變量選取

本研究根據(jù)前人相關(guān)領(lǐng)域的研究文獻(xiàn)，選取“家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效（EP）”為因變量；選取“金融素養(yǎng)（FL）”為核心自變量；選取“正規(guī)信貸可得性（CA）”為中介變量；具體測(cè)量題目如表1 所示。

表1 變量及其代碼

根據(jù)以往對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)績(jī)效影響因素的研究成果[33-35]，選取性別、年齡、受教育程度、打工年限、管理經(jīng)驗(yàn)、創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、金融人脈資源7 個(gè)創(chuàng)業(yè)者個(gè)體特征變量，以及信貸申請(qǐng)經(jīng)歷、農(nóng)場(chǎng)成立年限、農(nóng)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、農(nóng)場(chǎng)員工數(shù)量4 個(gè)家庭農(nóng)場(chǎng)特征變量，作為本研究模型的控制變量。

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源

為確保問(wèn)卷設(shè)計(jì)有效性和精準(zhǔn)性，在正式調(diào)研之前先進(jìn)行小樣本的探索性預(yù)調(diào)研。預(yù)調(diào)研對(duì)象為家庭農(nóng)場(chǎng)主，通過(guò)線下調(diào)研方式在福建省家庭農(nóng)場(chǎng)主培訓(xùn)班上收集有效預(yù)調(diào)研問(wèn)卷42 份。結(jié)合預(yù)調(diào)查過(guò)程中受訪者反應(yīng)的問(wèn)題和專家及導(dǎo)師的意見以及預(yù)調(diào)研問(wèn)卷數(shù)據(jù)的信效度，對(duì)問(wèn)卷進(jìn)行一定程度的修改形成最終的正式問(wèn)卷。本研究的正式調(diào)研樣本來(lái)源于福建省九個(gè)地市的家庭農(nóng)場(chǎng)。案例地選取原因在于：第一，福建省家庭農(nóng)場(chǎng)增速呈現(xiàn)逐漸上升趨勢(shì)，創(chuàng)業(yè)活躍度較高，體現(xiàn)出我國(guó)家庭農(nóng)場(chǎng)較晚出現(xiàn)但迅猛發(fā)展的趨勢(shì)特點(diǎn)；第二，福建省家庭農(nóng)場(chǎng)的類型涵蓋種植型、畜牧型、種畜結(jié)合型等多種經(jīng)營(yíng)類型；第三，福建省多為丘陵地帶，多數(shù)家庭農(nóng)場(chǎng)坐落于交通不便、常住人口較少、金融網(wǎng)點(diǎn)難以覆蓋的地區(qū)導(dǎo)致嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，家庭農(nóng)場(chǎng)的融資問(wèn)題較為突出。鑒于此，本研究選取福建省的9 個(gè)地市作為研究的案例地對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)展開正式調(diào)研。正式調(diào)研時(shí)間為2019 年10 月至2020 年2 月，調(diào)研方式主要有以下兩種：一是通過(guò)家庭農(nóng)場(chǎng)主在工商行政管理局登記注冊(cè)的手機(jī)號(hào)碼以及電子郵箱等公開信息，將問(wèn)卷以短信和電子郵件的形式，按照各地市家庭農(nóng)場(chǎng)總數(shù)的一定比例，隨機(jī)投放給家庭農(nóng)場(chǎng)主進(jìn)行問(wèn)卷填寫；二是通過(guò)指導(dǎo)教師以及科研團(tuán)隊(duì)成員的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，將問(wèn)卷交由部分地市農(nóng)業(yè)農(nóng)村局通過(guò)線上方式代為發(fā)放，將問(wèn)卷投放至轄區(qū)家庭農(nóng)場(chǎng)主填寫。共收回問(wèn)卷512 份。剔除回答明顯隨意的無(wú)效問(wèn)卷后，共收集有效問(wèn)卷408 份，回收問(wèn)卷有效率為79.69%。

四、實(shí)證檢驗(yàn)

（一）信度與效度檢驗(yàn)

通過(guò)對(duì)問(wèn)卷題項(xiàng)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化因子載荷檢驗(yàn)之后，將載荷值低于0.45 的題項(xiàng)刪除，得到最終運(yùn)算數(shù)據(jù)再進(jìn)行信度與效度檢驗(yàn)。

1.信度檢驗(yàn)

Cronbach’sα 值和組合信度值（CR）兩個(gè)指標(biāo)值越大，表示潛變量中各測(cè)量題項(xiàng)的內(nèi)部一致性水平越高，大于0.7 臨界值為可接受范圍，超過(guò)0.8 則較為理想。由表2 可知，F(xiàn)K、FA、FC、CA和EP五個(gè)潛變量的Cronbach’sα 值分別為0.868、0.885、0.888、0.954 和0.914 均大于0.8 處于“理想”水平，CR 值分別為0.868、0.886、0.889、0.955和0.914 均大于0.8 處于“理想”水平?？梢钥闯?，各個(gè)潛變量中的測(cè)量題項(xiàng)內(nèi)部一致性水平較高，說(shuō)明問(wèn)卷整體具有較高的信度。

2.效度檢驗(yàn)

效度檢驗(yàn)可從三個(gè)方面展開，分別是內(nèi)容效度、收斂效度和區(qū)別效度。首先，本研究中量表的整體KMO 值為0.895，Bartlett’s Test 顯著性為0.000 小于0.01，且5 個(gè)潛變量的KMO 值均大于0.8 處于“理想”狀況，5 個(gè)潛變量的Bartlett’s Test均通過(guò)顯著性檢驗(yàn)（表2）。由此可得，問(wèn)卷整體具有較高的內(nèi)容效度。其次，本研究中5 個(gè)潛變量的AVE 值均大于0.5 屬于“理想”狀況（表2），說(shuō)明問(wèn)卷中各個(gè)潛變量具有較高的收斂效度。最后，從表3 中可以看出，本研究中5 個(gè)潛變量的AVE 值平方根均大于與其對(duì)應(yīng)的潛變量的Pearson 相關(guān)系數(shù)。由此可以看出，問(wèn)卷中的各個(gè)潛變量之間的替代性較弱，具有較高的區(qū)別效度。

表2 模型信效度檢驗(yàn)

表3 區(qū)別效度檢驗(yàn)匯總

（二）假設(shè)檢驗(yàn)

在進(jìn)行回歸分析之前需要檢驗(yàn)各個(gè)模型是否存在多重共線性。經(jīng)檢驗(yàn)，各模型中方差膨脹因子最大為2.220 遠(yuǎn)小于門檻值10，容差值最小為0.451 遠(yuǎn)超過(guò)臨界值0.1，說(shuō)明本研究的模型中不存在嚴(yán)重的多重共線性。除此之外，還可以看出，28 個(gè)回歸模型的F 值均通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明各模型均具有統(tǒng)計(jì)顯著性。擬合度指標(biāo)（R2）處于0.268～0.550 之間，調(diào)整后的擬合度指標(biāo)（AdjR2）處于0.247～0.535 之間，說(shuō)明各模型的擬合優(yōu)度均處于可接受范圍。

1.金融素養(yǎng)與家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的關(guān)系檢驗(yàn)

表4 金融素養(yǎng)與家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的回歸結(jié)果

從模型2 和模型5 可看出，金融知識(shí)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的影響系數(shù)為正且均在1%水平上通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明金融知識(shí)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效具有顯著的正向影響。這是因?yàn)橛捎谵r(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特性，決定了家庭農(nóng)場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱。金融知識(shí)較高的家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)者更傾向于購(gòu)買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等保障性金融產(chǎn)品，在家庭農(nóng)場(chǎng)發(fā)生不可預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠盡可能降低家庭農(nóng)場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)損失，保障家庭農(nóng)場(chǎng)健康可持續(xù)地發(fā)展。

從模型3 和模型5 可以看出，金融能力對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的影響系數(shù)分別為正且均在1%水平上通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明金融能力對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效具有顯著的正向影響。這是因?yàn)榧彝マr(nóng)場(chǎng)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)離不開金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品服務(wù)。金融能力的提升不僅有利于降低家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)者辦理金融業(yè)務(wù)的時(shí)間成本和交通成本，而且還能有效降低信息不對(duì)稱帶來(lái)的交易成本。

從模型4 和模型5 可看出，金融意識(shí)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的影響均未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明金融意識(shí)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的影響不顯著。這可能是因?yàn)槎鄶?shù)家庭農(nóng)場(chǎng)作為新創(chuàng)企業(yè)，需要較多的資金投入，租賃土地、購(gòu)買設(shè)備或雇傭勞動(dòng)力以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，家庭農(nóng)場(chǎng)的閑置資金通常較少。因此，金融意識(shí)較強(qiáng)的家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)者為保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的流動(dòng)性資金需要，會(huì)傾向于將閑置資金投資于流動(dòng)性強(qiáng)、收益率較低的金融產(chǎn)品（例如活期存款等）。因此，金融意識(shí)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的促進(jìn)作用不明顯。

綜上，在金融素養(yǎng)三個(gè)維度與家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的關(guān)系中，金融知識(shí)和金融能力均對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效具有顯著的正向影響，而金融意識(shí)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的影響不顯著。因此，假設(shè)H1 部分成立。

2.金融素養(yǎng)與正規(guī)信貸可得性的關(guān)系檢驗(yàn)

灶灰洗麻線：把煮好的麻線用灶灰清洗，洗的過(guò)程中要不斷敲打麻線，讓它更好吸收，如若敲打，會(huì)使麻線漂白和軟化。

為檢驗(yàn)金融素養(yǎng)與正規(guī)信貸可得性之間的關(guān)系，本研究采用SPSS24.0 進(jìn)行多元線性回歸以此檢驗(yàn)該假設(shè)，結(jié)果如表5 所示。

表5 金融素養(yǎng)與正規(guī)信貸可得性的回歸結(jié)果

從模型7 和模型10 兩個(gè)模型可以看出，金融知識(shí)對(duì)正規(guī)信貸可得性的影響系數(shù)為正且均在0.1%水平上通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明金融知識(shí)對(duì)正規(guī)信貸可得性具有顯著的正向影響，這與馬雙等[36]研究結(jié)果相似。這是因?yàn)?，金融知識(shí)水平較高的家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)者，有效緩解信息不對(duì)稱帶來(lái)的需求型信貸配給，不僅對(duì)信貸知識(shí)有較為全面的和深入的了解，而且能夠有效地收集和利用金融信息資源，選擇正規(guī)的借貸方式和較低的借貸成本，提高正規(guī)信貸可得性，緩解家庭農(nóng)場(chǎng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的資金約束。

從模型8 和模型10 兩個(gè)模型可以看出，金融能力對(duì)正規(guī)信貸可得性的影響系數(shù)為正且均在0.1%水平上通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明金融能力對(duì)正規(guī)信貸可得性具有顯著的正向影響。這是因?yàn)椋瑩碛休^強(qiáng)金融能力的家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)者，能夠熟練操作金融設(shè)備與信貸軟件，掌握更多的正規(guī)信貸渠道資源，不僅可以通過(guò)線上、線下、銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等多種正規(guī)渠道自助申請(qǐng)貸款或者了解貸款申請(qǐng)的流程，而且具備較強(qiáng)的信貸資金使用和操作能力，從而既增加了正規(guī)信貸需求也提高了家庭農(nóng)場(chǎng)的正規(guī)信貸可得性。

從模型9、模型10 兩個(gè)模型可以看出，金融意識(shí)對(duì)正規(guī)信貸可得性的影響系數(shù)均未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明金融意識(shí)對(duì)正規(guī)信貸可得性的影響不顯著。這與劉自強(qiáng)等[37]學(xué)者的研究結(jié)果不同?？赡苁且?yàn)?，金融意識(shí)較強(qiáng)的家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)者，往往具有較高的金融風(fēng)險(xiǎn)敏感性，更傾向于控制負(fù)債水平和增加預(yù)防性儲(chǔ)蓄以降低創(chuàng)業(yè)過(guò)程中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了自身的信貸需求，導(dǎo)致金融意識(shí)對(duì)正規(guī)信貸可得性的影響不顯著。

可以看出，在金融素養(yǎng)三個(gè)維度與正規(guī)信貸可得性的關(guān)系中，金融知識(shí)和金融能力均對(duì)正規(guī)信貸可得性具有顯著的正向影響，而金融意識(shí)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)正規(guī)信貸可得性的影響不顯著。因此，假設(shè)H2 部分成立。

3.正規(guī)信貸可得性與家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的關(guān)系檢驗(yàn)

為檢驗(yàn)正規(guī)信貸可得性與農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系，運(yùn)用SPSS24.0 軟件進(jìn)行多元線性回歸。回歸結(jié)果涉及中的模型1（表4）和模型11（表6）。其中，模型1 為控制變量對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的回歸結(jié)果，作為模型11 的參照。

表6 正規(guī)信貸可得性的中介作用檢驗(yàn)結(jié)果

從模型11 可以看出，正規(guī)信貸可得性對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的影響系數(shù)為0.396，且在0.1%水平上通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明正規(guī)信貸可得性對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效具有顯著的正向影響，假設(shè)H3 成立。這是因?yàn)?，資金供給在家庭農(nóng)場(chǎng)整個(gè)創(chuàng)業(yè)過(guò)程中發(fā)揮著重要的保障作用，因此融資需求持續(xù)存在。正規(guī)信貸可得性越強(qiáng)，越有利于緩解家庭農(nóng)場(chǎng)的資金約束壓力，對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)的生存和發(fā)展起到關(guān)鍵性作用。

五、結(jié)論與討論

本研究運(yùn)用多元線性回歸、因果步驟法和層次回歸分析法對(duì)福建省408 份家庭農(nóng)場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，厘清了金融素養(yǎng)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效影響的內(nèi)在機(jī)制，并運(yùn)用結(jié)構(gòu)方程模型和Bootstrap 中介檢驗(yàn)法對(duì)模型回歸結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。最后，得出如下結(jié)論。

（1）在金融素養(yǎng)中，金融知識(shí)和金融能力兩個(gè)維度能夠有效地促進(jìn)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的提升。在金融素養(yǎng)三個(gè)維度與家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的關(guān)系中，金融知識(shí)和金融能力均對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效具有顯著的正向影響，而金融意識(shí)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的影響不顯著。

（2）較高的金融知識(shí)和金融能力水平，有助于家庭農(nóng)場(chǎng)獲取正規(guī)信貸資源。在金融素養(yǎng)三個(gè)維度與正規(guī)信貸可得性關(guān)系中，金融知識(shí)和金融能力均對(duì)正規(guī)信貸可得性具有顯著正向影響，而金融意識(shí)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)正規(guī)信貸可得性的影響不顯著。

（3）擁有較高正規(guī)信貸可得性的家庭農(nóng)場(chǎng)，往往能夠創(chuàng)造出更高的績(jī)效。正規(guī)信貸可得性對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效具有顯著的正向影響。正規(guī)信貸可得性在金融知識(shí)和金融能力對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的影響中均具有完全中介作用，但正規(guī)信貸可得性在金融意識(shí)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的影響中的中介效果不顯著。這說(shuō)明，金融知識(shí)和金融能力對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的促進(jìn)作用，大部分是通過(guò)提升正規(guī)信貸可得性來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

（4）擁有較高先驗(yàn)知識(shí)的家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)者，能夠更為高效地將正規(guī)信貸資金轉(zhuǎn)化為家庭農(nóng)場(chǎng)的創(chuàng)業(yè)績(jī)效，先驗(yàn)知識(shí)在正規(guī)信貸可得性對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效的影響中具有正向調(diào)節(jié)作用。

（5）在控制變量對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效影響中，年齡、受教育程度、打工年限、家庭農(nóng)場(chǎng)成立年限、家庭農(nóng)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)規(guī)模均對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)的創(chuàng)業(yè)績(jī)效具有顯著影響。

六、政策建議

家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)績(jī)效是衡量家庭農(nóng)場(chǎng)在實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)目標(biāo)的過(guò)程與結(jié)果中取得的成果。因此，為了進(jìn)一步可持續(xù)穩(wěn)定地運(yùn)營(yíng)家庭農(nóng)場(chǎng)，從而促進(jìn)家庭農(nóng)場(chǎng)的穩(wěn)步發(fā)展，本研究得出以下研究啟示。

（1）提高金融知識(shí)水平，獲取金融信息資源。首先，從政府角度來(lái)看，政府部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融知識(shí)的普及與教育，通過(guò)微博、微信等線上形式和以短視頻等形式，為家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)者專項(xiàng)推送一些簡(jiǎn)單易懂的金融知識(shí)或金融案例。其次，從金融機(jī)構(gòu)的角度看，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極拓寬對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)的金融知識(shí)宣傳渠道，舉辦金融知識(shí)講座或線上視頻教育，使其更加了解金融信息，金融借貸的流程、利率、貸款條件等。最后，從家庭農(nóng)場(chǎng)自身角度看，家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)者應(yīng)積極主動(dòng)學(xué)習(xí)金融知識(shí)，提高自身金融素養(yǎng)。

（2）增強(qiáng)金融能力水平，拓寬融資方式渠道。首先，從政府部門角度，政府部門可通過(guò)與高校合作建立家庭農(nóng)場(chǎng)培訓(xùn)基地，并邀請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)專業(yè)人員進(jìn)行授課。其次，從金融機(jī)構(gòu)角度，金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)定期或者不定期地邀請(qǐng)家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)者到營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)學(xué)習(xí)金融軟硬件的具體使用方式，以此促進(jìn)家庭農(nóng)場(chǎng)金融能力的提升，降低金融機(jī)構(gòu)線下運(yùn)營(yíng)的成本。最后，從家庭農(nóng)場(chǎng)自身角度，家庭農(nóng)場(chǎng)創(chuàng)業(yè)者應(yīng)積極參與政府與金融機(jī)構(gòu)提供的金融普及教育，或利用互聯(lián)網(wǎng)通過(guò)線上手段自主學(xué)習(xí)，從而提升自身的金融能力水平。

（3）提升正規(guī)信貸資源獲取能力，緩解家庭農(nóng)場(chǎng)資金約束。第一，銀監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門應(yīng)適當(dāng)放寬家庭農(nóng)場(chǎng)信貸發(fā)放的監(jiān)管要求，推進(jìn)家庭農(nóng)場(chǎng)信用評(píng)分制度體系的構(gòu)建，降低信息不對(duì)稱帶來(lái)的交易成本。第二，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大力度創(chuàng)新金融產(chǎn)品和抵押擔(dān)保方式，精簡(jiǎn)家庭農(nóng)場(chǎng)的信貸流程與手續(xù)，完善家庭農(nóng)場(chǎng)信貸機(jī)制體系。第三，從家庭農(nóng)場(chǎng)自身角度看，較強(qiáng)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)資源可幫助家庭農(nóng)場(chǎng)獲取潛在的正規(guī)信貸資源，充分地利用和轉(zhuǎn)化社會(huì)網(wǎng)絡(luò)資源，有利于提高提升家庭農(nóng)場(chǎng)的正規(guī)信貸可得性。