余小陽(yáng)

摘 要：當(dāng)前“一帶一路”金融支撐體系建設(shè)成效顯著，在雙循環(huán)格局下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)向好，更高水平的開(kāi)放及區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的推動(dòng)為“一帶一路”金融支撐體系升級(jí)帶來(lái)了條件、需求、動(dòng)力等機(jī)遇。為此，我國(guó)應(yīng)從金融機(jī)構(gòu)布局體系、金融市場(chǎng)體系、金融產(chǎn)品創(chuàng)新體系、金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平、金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系、金融治理體系建設(shè)等方面來(lái)推動(dòng)“一帶一路”金融支撐體系升級(jí)。

關(guān)鍵詞：雙循環(huán);“一帶一路”;金融支撐體系;金融市場(chǎng)

在“一帶一路”建設(shè)中，金融體系的支撐作用日漸凸顯。經(jīng)過(guò)7年多的發(fā)展，“一帶一路”金融體系建設(shè)日漸完善，為“一帶一路”建設(shè)的投融資、風(fēng)險(xiǎn)管理等作出了突出的貢獻(xiàn)。因新冠疫情在全球的爆發(fā)與蔓延，進(jìn)一步惡化了全球經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程出現(xiàn)了停滯甚至是倒退，也在一定程度上影響了“一帶一路”建設(shè)進(jìn)程。基于這樣的背景，我國(guó)提出了構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)新發(fā)展格局的戰(zhàn)略，確立了未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本方向。“雙循環(huán)”戰(zhàn)略與“一帶一路”倡議能夠相互促進(jìn)和互為支撐。一方面，“雙循環(huán)”需要“一帶一路”來(lái)推動(dòng)國(guó)際循環(huán)和對(duì)外開(kāi)放，為國(guó)內(nèi)大循環(huán)注入動(dòng)力;另一方面，“雙循環(huán)”也能夠?yàn)椤耙粠б宦贰钡纳钊胪七M(jìn)提供強(qiáng)有力的機(jī)遇支撐。因此，構(gòu)建能夠適應(yīng)“雙循環(huán)”發(fā)展格局的“一帶一路”金融支撐體系，對(duì)進(jìn)一步深化中國(guó)與沿線(xiàn)各國(guó)的經(jīng)貿(mào)合作具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、“一帶一路”金融支撐體系建設(shè)的主要成效

（一）趨向完善的投融資體系為“一帶一路”建設(shè)提供資金保障

中國(guó)通過(guò)不斷完善投融資支撐體系，強(qiáng)化政策性、開(kāi)發(fā)性、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)相互協(xié)作，為“一帶一路”建設(shè)提供了穩(wěn)定資金保障。具體而言：第一，商業(yè)性投融資體系日漸完善。從“一帶一路”倡議實(shí)施以來(lái)，在國(guó)家政策的鼓勵(lì)下，越來(lái)越多的商業(yè)銀行參與其中，通過(guò)不斷完善其在沿線(xiàn)地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)布局，為“一帶一路”建設(shè)提供支付結(jié)算、資產(chǎn)管理、貸款融資、風(fēng)險(xiǎn)咨詢(xún)等業(yè)務(wù)，構(gòu)筑了較為完善的商業(yè)金融支撐體系。央行的統(tǒng)計(jì)顯示，截至2019年底，中國(guó)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)為“一帶一路”建設(shè)各類(lèi)項(xiàng)目提供了約4000億美元的資金，共有14家商業(yè)銀行在33個(gè)沿線(xiàn)國(guó)家設(shè)立了80多個(gè)一級(jí)分行，商業(yè)金融布局體系不斷完善。第二，政策性投融資體系不斷創(chuàng)新。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行通過(guò)開(kāi)展貿(mào)易融資、外匯貸款等多種融資方式，不斷完善金融產(chǎn)品組合方式，有效地降低了項(xiàng)目投融資成本及投資風(fēng)險(xiǎn)，以投融資帶動(dòng)中國(guó)企業(yè)和產(chǎn)品“走出去”，并與全球數(shù)十個(gè)國(guó)際金融組織和地區(qū)多邊金融機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系，共同為“一帶一路”項(xiàng)目建設(shè)提供金融支持。同時(shí)，中國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)還與絲路基金、中非產(chǎn)能合作基金、中國(guó)-東盟投資合作基金等政府公共基金合作，構(gòu)建了“投資-貸款-貿(mào)易”聯(lián)動(dòng)模式，推進(jìn)股權(quán)融資組合等產(chǎn)品，為大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目解決了資金困境。截至2019年底，僅中國(guó)進(jìn)出口銀行就為1800多個(gè)“一帶一路”沿線(xiàn)項(xiàng)目提供了融資支持，涉及的金額突破了1萬(wàn)億元。第三，開(kāi)發(fā)性投融資體系的補(bǔ)充作用日漸凸顯。為了彌補(bǔ)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)在部分項(xiàng)目、部分地區(qū)上的投融資業(yè)務(wù)空白，主要承擔(dān)了以國(guó)家為投資主體的大型項(xiàng)目融資支持，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與亞投行、亞開(kāi)行、世界銀行等多邊機(jī)構(gòu)開(kāi)展融資合作，截至2019年底為沿線(xiàn)100多個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)能合作、公共服務(wù)項(xiàng)目提供了融資支持，覆蓋了40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

（二）人民幣國(guó)際化進(jìn)程為“一帶一路”建設(shè)提供跨境支付結(jié)算便利

當(dāng)前，我國(guó)大力與沿線(xiàn)國(guó)家推進(jìn)貨幣互換、人民幣清算銀行、人民幣跨境支付、人民幣直接交易等業(yè)務(wù)，提升人民幣在境外的使用率和持有范圍。央行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，我國(guó)已經(jīng)與全球45個(gè)國(guó)家簽署了貨幣互換協(xié)議，貨幣互換規(guī)模達(dá)到了3.54萬(wàn)億元，成為全球規(guī)模最大的貨幣互換體系;在“一帶一路”沿線(xiàn)25個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了人民幣清算中心，在不斷提升人民幣跨境支付結(jié)算安全性的同時(shí)推動(dòng)了交易成本的下降。就跨境收付而言，2019年全年人民幣跨境收付額達(dá)到了19.61萬(wàn)億元，在2018年基礎(chǔ)上增長(zhǎng)了22.3%。2020年人民幣作為外匯儲(chǔ)備在全球的份額達(dá)到了5.02%，“一帶一路”沿線(xiàn)的巴基斯坦、伊朗、印尼、土耳其等31個(gè)國(guó)家和地區(qū)將人民幣作為外匯儲(chǔ)備貨幣?？傮w看，人民幣國(guó)際化成效顯著，快速的人民幣國(guó)際化進(jìn)程，為“一帶一路”建設(shè)提供了便捷的跨境支付結(jié)算條件。

（三）日趨完善的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系，為中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資提供了風(fēng)控支持

隨著“一帶一路”的不斷推進(jìn)，跨境金融服務(wù)不斷深化，金融風(fēng)險(xiǎn)也日漸加大。為了給中國(guó)企業(yè)對(duì)外貿(mào)易投資提供更好的風(fēng)險(xiǎn)控制支持，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司作為中國(guó)信用保險(xiǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)，在為企業(yè)對(duì)外貿(mào)易投資提供保險(xiǎn)服務(wù)的同時(shí)，還通過(guò)設(shè)立保險(xiǎn)項(xiàng)目服務(wù)庫(kù)，全程參與被保險(xiǎn)人貿(mào)易投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作。此外，中國(guó)信保還通過(guò)對(duì)沿線(xiàn)在建的鐵路、能源、電力等大型項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地風(fēng)險(xiǎn)考察，定期推出按照國(guó)別進(jìn)行區(qū)分的貿(mào)易投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，為投保企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及咨詢(xún)服務(wù)。在監(jiān)管方面，“一帶一路”金融監(jiān)管框架也日漸完善，截至2019年底，中國(guó)人民銀行與沿線(xiàn)24個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽訂了金融監(jiān)管合作協(xié)議，中國(guó)證監(jiān)會(huì)也與沿線(xiàn)17個(gè)國(guó)家簽署了證券監(jiān)管合作備忘錄，及時(shí)為中國(guó)企業(yè)貿(mào)易投資提供風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)警及專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告，大大降低了中國(guó)企業(yè)在沿線(xiàn)地區(qū)的貿(mào)易投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、“雙循環(huán)”背景下推進(jìn)“一帶一路”金融支撐體系升級(jí)的機(jī)遇

（一）國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)向好奠定了金融支撐體系升級(jí)的基礎(chǔ)

在“雙循環(huán)”體系下，國(guó)內(nèi)大循環(huán)是主導(dǎo)。構(gòu)建國(guó)內(nèi)大循環(huán)體系，就是要充分挖掘和釋放國(guó)內(nèi)大市場(chǎng)的消費(fèi)潛力，以實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)“以?xún)?nèi)促外”發(fā)展模式的形成，旨在改變我國(guó)外貿(mào)依存度高、對(duì)國(guó)際市場(chǎng)過(guò)度依賴(lài)的局面。改革開(kāi)放特別是加入WTO以來(lái)，我國(guó)加速融入全球價(jià)值鏈及產(chǎn)業(yè)分工體系，依靠國(guó)際市場(chǎng)創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的奇跡。然而，當(dāng)前因疫情、貿(mào)易摩擦、逆全球化等多種因素的影響，使得我國(guó)對(duì)外貿(mào)易陷入了瓶頸期。在這種背景下，必須逐漸擺脫對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的依賴(lài)，否則我國(guó)就很難掌握經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主動(dòng)權(quán)。“雙循環(huán)”發(fā)展戰(zhàn)略的提出，是我國(guó)主動(dòng)調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的途徑，通過(guò)國(guó)內(nèi)大循環(huán)體系的構(gòu)建，就是要減少我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的依賴(lài)，提升了我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)性。同時(shí)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不斷擴(kuò)大及消費(fèi)潛力不斷增長(zhǎng)的情況下，也可以為外循環(huán)注入動(dòng)力，如此我國(guó)在推進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中就更具主動(dòng)權(quán)。對(duì)外貿(mào)依賴(lài)度的下降，能夠在一定程度上降低我國(guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，減少?lài)?guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)性?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)多是大型項(xiàng)目，投資周期及回報(bào)周期均比較長(zhǎng)，在投融資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)較大。當(dāng)國(guó)內(nèi)金融體系穩(wěn)固后，可以更好地推動(dòng)供給體系、需求體系和金融支持體系的聯(lián)動(dòng)，從而強(qiáng)化金融體系對(duì)“一帶一路”建設(shè)的支撐基礎(chǔ)。

（二）高水平對(duì)外開(kāi)放為金融體系升級(jí)創(chuàng)造了條件

在“雙循環(huán)”新發(fā)展格局中，雖然國(guó)內(nèi)大循環(huán)是主體，但并不意味著外循環(huán)就不重要，也不意味著不對(duì)外開(kāi)放，而是要建立高更次層次的開(kāi)放體系，提升對(duì)外開(kāi)放的質(zhì)量。以高水平的對(duì)外開(kāi)放來(lái)推動(dòng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)，從而助力中國(guó)企業(yè)參與到全球價(jià)值鏈體系的高處，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步轉(zhuǎn)型升級(jí)。當(dāng)前，我國(guó)正在大力推進(jìn)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)、自由貿(mào)易港的制度創(chuàng)新，主動(dòng)對(duì)接國(guó)際最新經(jīng)貿(mào)規(guī)則。在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)、自貿(mào)港制度改革中，金融創(chuàng)新是改革的重要環(huán)節(jié)，必將能夠進(jìn)一步完善我國(guó)的金融服務(wù)體系，提升人民幣國(guó)際化水平?；趪?guó)內(nèi)大循環(huán)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)能夠?yàn)槿嗣駧艊?guó)際化提供強(qiáng)大的實(shí)力支撐，而對(duì)外開(kāi)放的新格局又能夠拓寬金融開(kāi)放的深度和廣度。在外循環(huán)過(guò)程中，隨著金融布局體系、服務(wù)體系、市場(chǎng)體系、資源體系等不斷完善，不僅提升了金融對(duì)“一帶一路”建設(shè)的支撐能力和水平，也強(qiáng)化了金融對(duì)“一帶一路”建設(shè)的嵌入力度，從而為“一帶一路”金融支撐體系的升級(jí)提供了良好的外部條件。

（三）RCEP為金融支撐體系升級(jí)創(chuàng)造了需求

推動(dòng)亞太區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程是我國(guó)構(gòu)建對(duì)外開(kāi)放新格局的重要路徑，以強(qiáng)有力的區(qū)域價(jià)值鏈構(gòu)建為外循環(huán)指明方向。2020年11月中旬，RCEP正式簽署，意味著迄今為止經(jīng)濟(jì)體量最大、成員方結(jié)構(gòu)最為多方面的全球最大自貿(mào)區(qū)成為現(xiàn)實(shí)。RCEP作為亞太經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的重要成果，雖然談判歷時(shí)較長(zhǎng)，但各方對(duì)推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的意愿不變。RCEP多個(gè)成員方是“一帶一路”建設(shè)的節(jié)點(diǎn)地區(qū)和重點(diǎn)區(qū)域，在高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則的推動(dòng)下，跨境金融服務(wù)需求量會(huì)不斷增長(zhǎng)，為“一帶一路”金融合作創(chuàng)造出新的需求?？陀^而言，長(zhǎng)期以來(lái)，因?yàn)椤耙粠б宦贰毖鼐€(xiàn)各國(guó)的金融規(guī)則、制度體系不太完善，難以支持金融體系的升級(jí)。隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的推進(jìn)，在帶來(lái)跨境金融服務(wù)需求增長(zhǎng)的同時(shí)，更是推動(dòng)了跨境金融服務(wù)規(guī)則效應(yīng)的溢出，能夠?yàn)椤耙粠б宦贰苯鹑谥误w系升級(jí)提供動(dòng)力與保障。

三、“雙循環(huán)”背景下“一帶一路”金融支撐體系升級(jí)的策略建議

（一）完善金融機(jī)構(gòu)布局體系，提升“一帶一路”跨境金融服務(wù)水平

“雙循環(huán)”新發(fā)展格局之下，“一帶一路”金融支撐體系升級(jí)應(yīng)該從以下方面推動(dòng)：第一，構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)“走出去”和“引進(jìn)來(lái)”相結(jié)合的布局體系。一方面，我國(guó)要鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)金融機(jī)構(gòu)在“一帶一路”沿線(xiàn)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，完善服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系，積極參與沿線(xiàn)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，服務(wù)中國(guó)企業(yè)的貿(mào)易投資業(yè)務(wù)。另一方面，要進(jìn)一步放寬金融業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，大力引進(jìn)國(guó)外特別是沿線(xiàn)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外進(jìn)入資本的聯(lián)動(dòng)。第二，擴(kuò)大亞投行、絲路基金等多邊金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)布局，加強(qiáng)與國(guó)際多邊機(jī)構(gòu)及國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的合作，吸引各國(guó)流動(dòng)資本向沿線(xiàn)地區(qū)項(xiàng)目集中，為沿線(xiàn)國(guó)家大型項(xiàng)目建設(shè)構(gòu)建完整、高效的融資鏈條。第三，構(gòu)建政策性、商業(yè)性、開(kāi)發(fā)性與私人資本合作的融資體系，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，鼓勵(lì)私人資本積極參與沿線(xiàn)的大型項(xiàng)目建設(shè)，為項(xiàng)目融資提供更多的渠道。

（二）完善金融市場(chǎng)體系，提升“一帶一路”金融資源配置效率

國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)格局，對(duì)內(nèi)需要不斷挖掘市場(chǎng)市場(chǎng)潛力，對(duì)外需要推動(dòng)更高水平的開(kāi)放。由此，第一，構(gòu)建層次分明、功能互補(bǔ)的資本市場(chǎng)體系。一是要完善股票市場(chǎng)，構(gòu)建主板、創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板多個(gè)層次的市場(chǎng)體系，滿(mǎn)足不同類(lèi)型企業(yè)的融資需求;二是培育和壯大各級(jí)各類(lèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，通過(guò)建立透明化決策機(jī)制來(lái)引導(dǎo)資本流向在“一帶一路”有投資的企業(yè)及高新技術(shù)行業(yè);三是要不斷完善債券體系，在推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革的同時(shí)，降低在“一帶一路”沿線(xiàn)地區(qū)有投資的企業(yè)定向發(fā)行融資債券的門(mén)檻，同時(shí)推動(dòng)國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)開(kāi)放，吸引外國(guó)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府部門(mén)進(jìn)入，鼓勵(lì)它們發(fā)行人民幣債券，改革現(xiàn)有的人民幣回流機(jī)制，提升外國(guó)投資者進(jìn)入中國(guó)資本市場(chǎng)的積極性。五是強(qiáng)化沿線(xiàn)區(qū)域債券市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)，特別是要推進(jìn)“一帶一路”沿線(xiàn)綠色債券市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)，探索大型項(xiàng)目低碳化融資模式。第二，構(gòu)建能夠聯(lián)通上下游產(chǎn)業(yè)鏈的金融服務(wù)平臺(tái)體系。當(dāng)前我國(guó)金融科技在全球處于領(lǐng)先水平，在“一帶一路”金融支撐體系構(gòu)建過(guò)程中，要充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等數(shù)據(jù)技術(shù)，構(gòu)建一個(gè)能夠覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的金融服務(wù)體系，在為企業(yè)提供融資支撐的同時(shí)，還可以為企業(yè)進(jìn)入沿線(xiàn)市場(chǎng)投資提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、市場(chǎng)預(yù)警等信息服務(wù)。

（三）加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，完善“一帶一路”金融供需機(jī)制

在推進(jìn)金融產(chǎn)品體系創(chuàng)新過(guò)程中，要不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)模式，綜合運(yùn)用金融保險(xiǎn)、結(jié)構(gòu)融資、跨境資本運(yùn)作等工具，提升沿線(xiàn)金融供需匹配效率。具體而言：第一，提升金融產(chǎn)品創(chuàng)新的差異化、定制化水平。一方面要積極開(kāi)發(fā)夾層股權(quán)融資、項(xiàng)目債權(quán)等多樣化的金融產(chǎn)品，并厘定好其適應(yīng)條件;另一方面要加強(qiáng)與沿線(xiàn)金融離岸市場(chǎng)的合作，鼓勵(lì)境外金融機(jī)構(gòu)、政府部門(mén)、企業(yè)聯(lián)合發(fā)行人民幣計(jì)價(jià)的債券及其他證券化產(chǎn)品。第二，推動(dòng)面向“一帶一路”金融風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品的創(chuàng)新。在沿線(xiàn)國(guó)家進(jìn)行貿(mào)易投資，涉及的商品種類(lèi)較多，通過(guò)簡(jiǎn)單的標(biāo)準(zhǔn)期貨產(chǎn)品難以規(guī)避多元化的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此應(yīng)該大力開(kāi)發(fā)遠(yuǎn)期、掉期等金融衍生品，為進(jìn)入沿線(xiàn)貿(mào)易投資的市場(chǎng)主體提供多元化的風(fēng)險(xiǎn)管理選擇。

（四）加大金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善“一帶一路”人民幣支付結(jié)算機(jī)制

金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是提升金融支撐體系服務(wù)水平的主要保障。由此，第一，要進(jìn)一步完善人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）的建設(shè)及推廣。CIPS系統(tǒng)2015年正式上線(xiàn)，在沿線(xiàn)國(guó)家得到了廣泛的使用，日漸成為人民幣回流機(jī)制和人民幣境外定價(jià)的基礎(chǔ)。因此，我國(guó)應(yīng)總結(jié)該系統(tǒng)在目前使用中存在的問(wèn)題，及時(shí)完善其各項(xiàng)服務(wù)模塊及功能，提升其全額結(jié)算的效率。同時(shí)，要按照各國(guó)對(duì)美元清算及清算的差異，提升系統(tǒng)的差異化使用水平。此外，為了更好地推廣該系統(tǒng)，應(yīng)該允許使用者多點(diǎn)介入。第二，進(jìn)一步優(yōu)化人民幣跨境支付結(jié)算業(yè)務(wù)模式。在現(xiàn)有跨境電商貿(mào)易基礎(chǔ)上，大力推進(jìn)大宗商品貿(mào)易中的人民幣跨境支付結(jié)算，提升人民幣在大宗商品貿(mào)易中的計(jì)價(jià)結(jié)算權(quán)。第三，鼓勵(lì)第三方支付系統(tǒng)在沿線(xiàn)國(guó)家開(kāi)展金融服務(wù)。第三方支付系統(tǒng)在小額、批量化金融服務(wù)方面獨(dú)具優(yōu)勢(shì)，能夠滿(mǎn)足參與“一帶一路”建設(shè)的中小企業(yè)融資需求。螞蟻金融通過(guò)自身先進(jìn)的金融科技及大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，先后與馬來(lái)西亞、泰國(guó)、印尼等多個(gè)國(guó)家合作，打造了當(dāng)?shù)氐娜嗣駧胖Ц督Y(jié)算系統(tǒng);微信支付已經(jīng)在全球51個(gè)國(guó)家實(shí)現(xiàn)了跨境支付結(jié)算，為沿線(xiàn)金融服務(wù)帶來(lái)了多樣化的選擇。未來(lái)我國(guó)要在金融風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，積極引導(dǎo)第三方支付機(jī)構(gòu)在沿線(xiàn)開(kāi)展人民幣跨境支付結(jié)算服務(wù)，提升人民幣跨境支付結(jié)算業(yè)務(wù)在小額金融市場(chǎng)上的份額。

（五）加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范，提升“一帶一路”金融安全水平

我國(guó)要著力推動(dòng)沿線(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的構(gòu)建，為企業(yè)貿(mào)易投資保駕護(hù)航。具體而言：第一，強(qiáng)化區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。一方面，針對(duì)我國(guó)企業(yè)在沿線(xiàn)國(guó)家投資現(xiàn)狀，按照國(guó)別建立相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制，推動(dòng)企業(yè)與政府部門(mén)、行業(yè)組織的合作，準(zhǔn)確識(shí)別和估量潛在的風(fēng)險(xiǎn);對(duì)政治、市場(chǎng)、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)等不同的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行類(lèi)型化分析和總結(jié)，按照國(guó)別和等級(jí)差異制定相應(yīng)的管理規(guī)范、防范機(jī)制和應(yīng)急預(yù)案。另一方面，要進(jìn)一步完善跨境金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，特別是要加強(qiáng)對(duì)國(guó)際游資和“熱錢(qián)”的監(jiān)控，設(shè)立相應(yīng)的匯率、信用等預(yù)警指標(biāo)，幫助東道國(guó)提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平。第二，完善投資保險(xiǎn)服務(wù)體系建設(shè)。在總結(jié)中國(guó)信保保險(xiǎn)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)更多的保險(xiǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)加入“一帶一路”金融支撐體系之中，通過(guò)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，為中資企業(yè)、貿(mào)易投資項(xiàng)目、中資企業(yè)員工提供多樣化的風(fēng)險(xiǎn)保障。當(dāng)前中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)量、產(chǎn)品體系等方面占絕對(duì)主導(dǎo)地位，要鼓勵(lì)商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與中國(guó)信保公司的合作，提升區(qū)域化金融產(chǎn)品供給能力和水平，滿(mǎn)足市場(chǎng)的多樣化需求。

（六）強(qiáng)化金融治理體系建設(shè)，提升“一帶一路”金融治理體系主導(dǎo)地位

在逆全球化思潮不斷抬頭的背景下，現(xiàn)有的國(guó)家金融治理體制在應(yīng)對(duì)危機(jī)方面的預(yù)警、協(xié)調(diào)、援助等能力難以滿(mǎn)足中國(guó)在沿線(xiàn)地區(qū)投融資需求，重塑“一帶一路”沿線(xiàn)金融治理體系，提升我國(guó)在沿線(xiàn)金融治理體系中的主導(dǎo)權(quán)極為必要。由此，第一，建立數(shù)字化的“一帶一路”國(guó)際信用體系。中國(guó)可以發(fā)揮自身數(shù)據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)來(lái)推動(dòng)擔(dān)保資產(chǎn)、信用記錄的評(píng)估，帶動(dòng)各國(guó)普惠金融的發(fā)展。同時(shí)，還可以利用互聯(lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)與電子商務(wù)、數(shù)字金融等技術(shù)的合作，構(gòu)建循環(huán)閉合的數(shù)字產(chǎn)業(yè)形態(tài)，帶動(dòng)沿線(xiàn)各國(guó)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，夯實(shí)其國(guó)際信用體系的基礎(chǔ)。第二，完善金融監(jiān)管合作體系建設(shè)。一是建立區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。在構(gòu)建沿線(xiàn)國(guó)際金融體制過(guò)程中，要堅(jiān)持宏觀審慎監(jiān)管為基礎(chǔ)，強(qiáng)化對(duì)金融市場(chǎng)的參與者，特別是對(duì)大型機(jī)構(gòu)要強(qiáng)化跨區(qū)域、跨國(guó)家、跨管轄的監(jiān)管。同時(shí)還要強(qiáng)化對(duì)監(jiān)管者自身的監(jiān)管，消除監(jiān)管者監(jiān)管過(guò)程的謀利行為。二是建立各國(guó)監(jiān)管政策溝通體系。在這個(gè)過(guò)程中一方面要加強(qiáng)一國(guó)內(nèi)部各個(gè)監(jiān)管部門(mén)之間的溝通，更重要的是沿線(xiàn)各國(guó)之間監(jiān)管信息的溝通，力爭(zhēng)建立監(jiān)管信息共享機(jī)制，維護(hù)區(qū)域內(nèi)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，不斷提升中國(guó)在沿線(xiàn)金融治理體系中的主導(dǎo)地位?！?/p>

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