黃朝暉，黃日獎(jiǎng)，徐嘉奕

(1.湖北技能型人才培養(yǎng)研究中心，湖北 武漢 430074；2.北京第八十學(xué)校國(guó)際部，北京 100102)

2017年底十九屆中央政治局第三次會(huì)議稱，在打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)、精準(zhǔn)脫貧和污染防治的攻堅(jiān)戰(zhàn)方面取得扎實(shí)進(jìn)展，引導(dǎo)和穩(wěn)定預(yù)期，加強(qiáng)和改善民生，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。2018年國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告提出決勝全面建成小康社會(huì)三大攻堅(jiān)戰(zhàn)，三大攻堅(jiān)戰(zhàn)中的第一條就是防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，要使宏觀杠桿率得到有效控制，把去杠桿放在經(jīng)濟(jì)工作的首位。[1]使用金融杠桿的結(jié)果是放大和增加債務(wù)，金融杠桿可分表內(nèi)金融杠桿和表外金融杠桿，表內(nèi)金融杠桿在監(jiān)管部門的掌握和控制中，近幾年整頓力度大，風(fēng)險(xiǎn)總體可控；表外金融杠桿監(jiān)管部門掌握情況有限，監(jiān)管盲區(qū)較大，隱形風(fēng)險(xiǎn)高。惡意校園貸是表外債務(wù)監(jiān)管的一種新形式，風(fēng)險(xiǎn)高，社會(huì)危害大。

一些不法分子通過(guò)惡意校園貸平臺(tái)利用“高利貸”進(jìn)行其他犯罪。犯罪嫌疑人讓學(xué)生提供身份證明、銀行卡和手機(jī)卡等資料，大學(xué)生往往防備心理較弱，使得放貸人可能利用校園“高利貸”詐騙學(xué)生抵押物和保證金，或利用學(xué)生信息搞電話詐騙、騙領(lǐng)信用卡等。同時(shí)，惡意校園貸也會(huì)滋生借款學(xué)生的惡習(xí)。高校學(xué)生的經(jīng)濟(jì)來(lái)源主要靠父母提供的生活費(fèi)，若學(xué)生具有攀比心理，且平時(shí)就有惡習(xí)，那么父母提供的費(fèi)用肯定不足以滿足其需求。為此，這部分學(xué)生可能會(huì)轉(zhuǎn)向惡意校園高利貸獲取資金，并引發(fā)不良惡習(xí)，嚴(yán)重的可能因無(wú)法還款而逃課和輟學(xué)。惡意校園貸在野蠻生長(zhǎng)的過(guò)程中，時(shí)常游走于監(jiān)管盲區(qū)的灰色地帶和違法犯罪的黑色地帶，伴生著一系列問(wèn)題。厘清這些問(wèn)題，對(duì)準(zhǔn)確把握惡意校園貸的實(shí)質(zhì)，精準(zhǔn)整治具有重要意義。

一、金融杠桿概述

(一)系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵與特征

金融風(fēng)險(xiǎn)一般指和金融有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在金融風(fēng)險(xiǎn)中，金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)最為嚴(yán)重，所帶來(lái)的后果，會(huì)放大甚至遠(yuǎn)超過(guò)對(duì)其自身的影響，有可能對(duì)整個(gè)金融體系的運(yùn)行構(gòu)成威脅；而一旦發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，金融體系則面臨運(yùn)轉(zhuǎn)失靈，必然導(dǎo)致全社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的混亂，甚至可能引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。[2]系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)指的是一個(gè)或多個(gè)重要金融機(jī)構(gòu)的失敗，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系而引起其他多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)的失敗，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的負(fù)面效果。它的產(chǎn)生總是由一家金融機(jī)構(gòu)或一個(gè)金融事件引爆，其過(guò)程具有以下特征：一是高杠桿性。這是系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的最主要特征。高杠桿是四大社會(huì)經(jīng)濟(jì)部門都出現(xiàn)了不同程度的高金融杠桿，即政府，非金融企業(yè)，金融企業(yè)和居民家庭都存在超過(guò)安全邊際的債務(wù)。二是高度關(guān)聯(lián)性。系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)高度關(guān)聯(lián)，如若社會(huì)經(jīng)濟(jì)一直穩(wěn)定正常運(yùn)行就不易出現(xiàn)系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)，一旦社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)較大波動(dòng)就易引發(fā)債務(wù)違約，繼而引起連鎖反應(yīng)。三是高恐慌性。系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)通常會(huì)帶來(lái)一場(chǎng)劇烈的短期風(fēng)險(xiǎn)，可能引起市場(chǎng)參與者的恐慌心理。四是高不確定性。主要指系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的引爆點(diǎn)無(wú)法確定具體會(huì)在哪里，短期臨時(shí)防控難度大，突發(fā)性強(qiáng)，具有高度不確定性。

(二)金融杠桿的內(nèi)涵與分類

金融杠桿，通俗地說(shuō)是放大和增加債務(wù)或債權(quán)的一種方式，其本質(zhì)是負(fù)債。中國(guó)人民銀行杠桿率課題研究組把經(jīng)濟(jì)分為政府、非金融企業(yè)、居民家庭和金融機(jī)構(gòu)四個(gè)部門，相應(yīng)部門就有相對(duì)應(yīng)的金融杠桿，超出了償還安全邊際的債務(wù)即可理解為高金融杠桿。適度的金融杠桿在國(guó)際國(guó)內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)都很穩(wěn)定的情況下，能夠刺激經(jīng)濟(jì)較快發(fā)展，如果國(guó)際國(guó)內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)不太穩(wěn)定，金融杠桿又過(guò)高則可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。套用資產(chǎn)負(fù)債表的說(shuō)法，金融杠桿分為表內(nèi)金融杠桿和表外金融杠桿。

表內(nèi)金融杠桿，即在資產(chǎn)負(fù)債表或在財(cái)務(wù)報(bào)表里能夠體現(xiàn)出來(lái)的有所放大和增加的借貸行為。十八大以來(lái)，供給側(cè)改革成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)，“三去一降一補(bǔ)”是供給側(cè)改革的主要內(nèi)容，一段時(shí)期來(lái)在監(jiān)管部門的努力下去杠桿去產(chǎn)能和去庫(kù)存成效明顯，表內(nèi)金融杠桿率顯著下降，這部分的風(fēng)險(xiǎn)得到比較好的控制。表外金融杠桿是指沒(méi)有在資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)務(wù)報(bào)表里體現(xiàn)出來(lái)的有所放大和增加的借貸行為。表外金融杠桿監(jiān)管部門掌握情況有限，監(jiān)管盲區(qū)較大，隱形風(fēng)險(xiǎn)高，這部分以非金融企業(yè)和居民家庭兩部門為主，居民家庭相對(duì)非金融企業(yè)來(lái)說(shuō)隱蔽性更強(qiáng)持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)，如果引爆對(duì)社會(huì)危害更大。

在全球經(jīng)濟(jì)失衡加劇、增速放緩、貿(mào)易摩擦增多和我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)尚未解除的今天，去杠桿將會(huì)是經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)，尤其是在政府金融杠桿和非金融企業(yè)金融杠桿顯著下降后，居民金融杠桿的問(wèn)題顯得尤為突出。2018年1月，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在接受媒體專訪時(shí)，首次指出要抑制居民部門金融杠桿?？梢?jiàn)今后抑制或是去居民金融杠桿是經(jīng)濟(jì)工作的重要內(nèi)容。居民家庭金融杠桿，是指居民家庭使用金融杠桿方式放大借入資金用于個(gè)人或家庭消費(fèi)購(gòu)物。杠桿率越高，說(shuō)明借入資金越大其償付能力越弱，風(fēng)險(xiǎn)就越高。目前居民使用高金融杠桿借入的資金有兩個(gè)較為明顯的去向：一是股市和期市。資金來(lái)源主要是場(chǎng)外配資，場(chǎng)外人員在借貸者自有資金的基礎(chǔ)上放大十倍或者二十倍借出，但必須在他的平臺(tái)上交易，一旦跌幅超過(guò)約定幅度即強(qiáng)行平倉(cāng)。借貸者風(fēng)險(xiǎn)較大，一般不會(huì)引起連鎖反應(yīng)。二是房市。國(guó)內(nèi)的房產(chǎn)信息沒(méi)有全國(guó)聯(lián)網(wǎng)，異地跨行的借貸信息也沒(méi)能做到資源共享，這就給炒房者留下了操作空間，他們采取短借長(zhǎng)投的方式在多地購(gòu)房貸款，只備足短期還貸資金，待房?jī)r(jià)上漲后出售少量房源即可解決還貸問(wèn)題，還可留下部分房產(chǎn)。這種方式風(fēng)險(xiǎn)較大也可能引起連鎖反應(yīng)，但個(gè)人大型金融機(jī)構(gòu)借貸信息全國(guó)聯(lián)網(wǎng)基本完成，個(gè)人房產(chǎn)信息全國(guó)聯(lián)網(wǎng)正穩(wěn)步推進(jìn)，這兩項(xiàng)舉措可有效防范個(gè)人購(gòu)房帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。以上兩種高金融杠桿的使用者基本是有一定資金積累且年齡較大的成年人，大部分人都有一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，如果加強(qiáng)管控，出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性較小。而隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，一種針對(duì)在校學(xué)生隱蔽性強(qiáng)危害大的高居民金融杠桿的新形式已經(jīng)出現(xiàn)——惡意校園貸，然而各方對(duì)其可能產(chǎn)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)普遍認(rèn)識(shí)不足。

二、惡意校園貸的本質(zhì)及產(chǎn)生原因

校園貸是金融機(jī)構(gòu)為在校大學(xué)生提供的，滿足大學(xué)生消費(fèi)需求的信用貸款，主要以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)進(jìn)行宣傳和銷售，除少數(shù)大型金融企業(yè)外，其余均采用線上和線下相結(jié)合的方式完成相關(guān)借貸手續(xù)，具有借貸門檻低、借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，放貸迅速，無(wú)須抵押，借貸額度低，安全性高，風(fēng)險(xiǎn)可控等特點(diǎn)。[3]以大型金融機(jī)構(gòu)為主，貸款額度一般在一千元左右。通常意義上的校園貸分三種：分期購(gòu)物平臺(tái)的分期消費(fèi)；各類的P2P貸款平臺(tái)的貸款，傳統(tǒng)電商平臺(tái)提供的各類信貸服務(wù)。而惡意校園貸是相對(duì)正常校園貸來(lái)說(shuō)具有主觀惡意的帶有引誘欺騙性質(zhì)的面向大學(xué)生的貸款行為。主要發(fā)生在微小金融機(jī)構(gòu)中，具有普通校園貸的一些特征。從表面上看兩者區(qū)別略微，兩者的貸款額度靈活度都較高，能滿足大學(xué)生虛榮性消費(fèi)，如高檔手機(jī)等，惡意校園貸背后的操作手法與普通校園貸完全不同。

(一)以引誘和鼓勵(lì)大學(xué)生高消費(fèi)借貸為主要營(yíng)銷手段

剛進(jìn)入大學(xué)的學(xué)生社會(huì)閱歷淺，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)弱，也易于接受新事物，不少學(xué)生有愛(ài)慕虛榮和喜歡攀比的不良習(xí)慣，又苦于家境一般，礙于規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)貸款額度低等原因，無(wú)法進(jìn)行高消費(fèi)，他們?nèi)菀壮蔀閻阂庑@貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)。從武漢某重點(diǎn)高校2017年公開(kāi)的6起惡意校園貸受害者的情況看，無(wú)一例外是將第一筆借貸用于購(gòu)買名牌手機(jī)和服飾等高消費(fèi)上。

(二)利用合法外衣設(shè)置借款合同陷阱

惡意校園貸機(jī)構(gòu)基本是有合法資質(zhì)的小型金融公司，他們和借貸者簽訂的合同利率在國(guó)家允許的范圍內(nèi)，并非是超高利率。他們只有兩點(diǎn)要求，收取手續(xù)費(fèi)，這個(gè)費(fèi)用不計(jì)入借款合同，如借款八千元在合同里是一萬(wàn)元，實(shí)際支付八千元，二千元為手續(xù)費(fèi)；另一特點(diǎn)是借款周期較短，要求借款人在較短時(shí)間內(nèi)還款。其目的不僅規(guī)避自己的法律風(fēng)險(xiǎn)，也為借款人還不上錢時(shí)再向自己的關(guān)聯(lián)公司借款預(yù)留了空間。

(三)精心設(shè)計(jì)步步為營(yíng)

當(dāng)借貸者第一筆甚至第二筆借款發(fā)生違約時(shí)，惡意校園貸機(jī)構(gòu)不會(huì)扯下溫情的面紗，他會(huì)讓學(xué)生不要告訴家里，父母親不容易，到自己關(guān)聯(lián)公司借新賬把舊賬還上就行了。這時(shí)候如果學(xué)生如實(shí)把情況告訴家里，惡意校園貸事件一般是可以避免的。

(四)勾結(jié)黑惡勢(shì)力暴力催收

一旦學(xué)生在多家惡意校園貸機(jī)構(gòu)借款，且金額較大時(shí)，有黑惡勢(shì)力背景的討債公司就該出場(chǎng)了，也不避諱學(xué)生家長(zhǎng)。一般來(lái)說(shuō)，討債公司和借貸機(jī)構(gòu)在法律上不會(huì)有任何關(guān)系，也就是說(shuō)，在討債過(guò)程中發(fā)生的問(wèn)題與借貸機(jī)構(gòu)沒(méi)有關(guān)系。

(五)核心是借款人使用了高金融杠桿

造成惡意校園貸事件的原因有很多，從金融學(xué)的角度來(lái)看，主要是借款學(xué)生使用了無(wú)抵押方式在多家金融機(jī)構(gòu)貸款，最后無(wú)力償還，屬于典型的使用高居民金融杠桿后產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。如2016年3月河南高校一學(xué)生用自己和同學(xué)的身份，從多家金融平臺(tái)獲得無(wú)抵押信用貸款，欠下60萬(wàn)元的校園網(wǎng)貸后，選擇了跳樓自殺。2017年4月，廈門一名女大學(xué)生因陷校園貸而自殺，借款的校園貸平臺(tái)至少有5個(gè)，僅在“今借到”平臺(tái)累計(jì)借入57萬(wàn)多，筆數(shù)達(dá)257筆，家人多次幫她還款(均為媒體公開(kāi)報(bào)道)。

對(duì)于惡意校園貸事件危害性的認(rèn)識(shí)，大多數(shù)還停留在社會(huì)穩(wěn)定層面，對(duì)其治理從社會(huì)治安角度入手居多，從金融角度思考較少，其緊迫性和危害性還需提高認(rèn)識(shí)，否則徹底治理注定是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。惡意校園貸屬于表外金融的范疇，從這個(gè)視角著手，整治也許會(huì)取得事半功倍的效果，盡管存在著信息掌握少監(jiān)管盲區(qū)多管理難度大的情況，但如果解決了這些問(wèn)題可能很多難題就迎刃而解了。

三、治理惡意校園貸的對(duì)策建議

惡意校園貸屢禁不止的原因主要分兩個(gè)方面：一是社會(huì)原因，指社會(huì)風(fēng)氣、人生觀、價(jià)值觀、消費(fèi)觀和道德觀等，二是制度原因，指法律法規(guī)等操作層面對(duì)惡意校園貸的控制與管理。[4]社會(huì)原因產(chǎn)生的周期長(zhǎng)、成因復(fù)雜、涉及面廣，治理起來(lái)同樣周期長(zhǎng)、調(diào)動(dòng)的資源多、難度大且短期難以見(jiàn)效。

(一)全面提高對(duì)惡意校園貸的認(rèn)識(shí)

惡意校園貸事件往往和黑惡勢(shì)力有勾結(jié)，輕則導(dǎo)致借貸學(xué)生傾家蕩產(chǎn)，重則人命關(guān)天，對(duì)社會(huì)安全穩(wěn)定的影響不言而喻，但僅此顯然是不夠的，其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響同樣不能小覷。截止2017年9月我國(guó)居民總負(fù)債達(dá)44萬(wàn)億，占2017年GDP總量的55%，盡管2017年中國(guó)家庭的資產(chǎn)負(fù)債率僅為5.5%，遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家。[5]但我國(guó)存在著大量隱形個(gè)人借貸，也就是表外金融現(xiàn)象，這部分借貸通常伴隨著高金融杠桿率，經(jīng)濟(jì)越活躍的地區(qū)隱形個(gè)人借款越常見(jiàn)，且處在監(jiān)管盲區(qū)，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，用高金融杠桿產(chǎn)生的隱形個(gè)人借貸將會(huì)對(duì)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊。惡意校園貸機(jī)構(gòu)常常是黑惡勢(shì)力的藏身之地和滋生之源，根治惡意校園貸也是當(dāng)前掃惡除黑行動(dòng)的需要。應(yīng)對(duì)惡意校園貸給予充分認(rèn)識(shí)和高度重視。

(二)加強(qiáng)金融行業(yè)監(jiān)管體系建設(shè)

由政府牽頭行業(yè)主導(dǎo)，加強(qiáng)金融監(jiān)管體系建設(shè)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在工作中容易把重點(diǎn)放在大的金融企業(yè)身上，對(duì)小微金融企業(yè)關(guān)注不夠，存在著重處理輕管理，重事前注冊(cè)審批，事后處理處罰，輕事中嚴(yán)格規(guī)范管理等情況。表外高居民金融桿杠借貸多是從小微金融企業(yè)產(chǎn)生，小微金融企業(yè)盡管單個(gè)體量不大，但數(shù)量眾多，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響力不可低估。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步對(duì)這部分企業(yè)完善監(jiān)管體系，加強(qiáng)管理和控制，考慮利用大數(shù)據(jù)和現(xiàn)代科技手段將小微金融企業(yè)的信息和業(yè)務(wù)情況全部納入監(jiān)管體系，一旦出現(xiàn)異常即可自動(dòng)示警。否則極易形成黑洞，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定產(chǎn)生破壞作用。

(三)完善金融企業(yè)的制度和法規(guī)

根據(jù)新情況新要求，盡快出臺(tái)重點(diǎn)針對(duì)小微金融企業(yè)的制度和法規(guī)。小微金融企業(yè)數(shù)量多，業(yè)務(wù)以小額短借為主，監(jiān)管起來(lái)難度大，他們更是善于鉆空子和打擦邊球的群體。惡意校園貸事件基本是小微金融企業(yè)引發(fā)，但受到嚴(yán)厲處罰者微乎其微，一個(gè)重要原因是監(jiān)管部門的制度未能跟上，如可規(guī)定個(gè)人借貸者只能從一個(gè)小微金融企業(yè)借貸，小額短期借款還清后另一小微金融企業(yè)才能接受該客戶的借款申請(qǐng)，否則就是小微金融企業(yè)違法違規(guī)。這樣既能規(guī)避一定的借貸風(fēng)險(xiǎn)，又能有效去掉金融杠桿。對(duì)無(wú)合法資質(zhì)的公司要堅(jiān)決打擊絕不手軟，杜絕這類公司走進(jìn)校園。

(四)明確學(xué)校為監(jiān)管第一責(zé)任人

各高校應(yīng)充分發(fā)揮監(jiān)管主體的作用，對(duì)待校園貸不能一刀切，談虎色變，更不能一棍子打死。有合法資質(zhì)規(guī)范運(yùn)營(yíng)的金融公司，以小額短期的借貸方式幫助學(xué)生解決應(yīng)急性的燃眉之急，發(fā)揮了正面積極的作用。學(xué)生在校園里接觸了解金融借貸，對(duì)他們今后走上社會(huì)后的工作和生活都有益處，在小額金融借貸過(guò)程中，如何判斷和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)需要學(xué)生認(rèn)真了解。要求學(xué)校將金融風(fēng)險(xiǎn)防范教育納入安全教育重點(diǎn)內(nèi)容，開(kāi)設(shè)金融理財(cái)相關(guān)課程，提升學(xué)生對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和認(rèn)知能力。[6]

四、結(jié)語(yǔ)

2013年高校開(kāi)始出現(xiàn)校園貸，近十年的快速發(fā)展，借貸平臺(tái)最多時(shí)已超過(guò)2000家。校園貸的快速發(fā)展為大學(xué)生解決小額短期的資金需求提供了便捷的渠道，但也隨之出現(xiàn)了諸多嚴(yán)重問(wèn)題，主要是惡意校園貸事件頻發(fā)。一個(gè)新生事物的出現(xiàn)總會(huì)伴隨著系列問(wèn)題，需要秉承發(fā)展的觀念來(lái)看待問(wèn)題，不應(yīng)把他當(dāng)做洪水猛獸來(lái)看待，針對(duì)出現(xiàn)的新問(wèn)題不斷加強(qiáng)規(guī)范管理，健全監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)教育，惡意校園貸現(xiàn)象便會(huì)得到解決。