【摘要】隨著我國利率市場化進程的推進和深入，我國商業(yè)銀行面臨利率市場化帶來的良好機遇和巨大挑戰(zhàn)。這就要求商業(yè)銀行必須深入研究，識別利率市場化給銀行帶來的影響，盡可能規(guī)避企業(yè)發(fā)展過程中的風險，消除利率市場化帶來不利影響。這不僅有利于提高商業(yè)銀行的整體競爭實力，而且有助于商業(yè)銀行的長遠發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】利率市場化；商業(yè)銀行；機遇；挑戰(zhàn)

前言

2015年以來，利率市場化改革加速推進：存款利率上限浮動區(qū)間擴大至1.5倍，存款保險制度正式推出，大額存單的實施，業(yè)界普遍預期利率市場化改革有望在年內(nèi)實現(xiàn)，但這只是“臨門一腳”。在近期麥肯錫寫的名為《中國銀行業(yè)趨勢與七大轉(zhuǎn)型策略》的報告指出，中國銀行業(yè)已經(jīng)實質(zhì)上進入利率市場化的時代。本文通過利率市場化對商業(yè)銀行利弊的分析論證并提出相關(guān)建議。

一、商業(yè)銀行的機遇

（一）賦予商業(yè)銀行更多的經(jīng)營自主權(quán)

利率的放開，使商業(yè)銀行可以針對不同的客戶采取差別服務(wù)，根據(jù)不同貸款人的背景、實力、資金狀況和服務(wù)要求，制定與之相符的貸款利率，并提供相應的服務(wù)。這樣不僅可以滿足廣大客戶的要求，更加強了商業(yè)銀行的靈活性和主動性，促進了銀行間的競爭，從而提高了商業(yè)銀行的效率。

（二）促進了我國商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變

利率市場化的不斷推進，使得我國商業(yè)銀行面臨了諸多的風險，尤其是利率風險，也加劇了銀行之間的競爭。這使得商業(yè)銀行不得不轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，強化內(nèi)控建設(shè)和風險意識，培養(yǎng)專業(yè)化技能，使自己真正成為自負盈虧自擔風險自主經(jīng)營的市場經(jīng)濟主體來規(guī)避風險以獲取最大利潤。從2005年建設(shè)銀行港股上市打響了國有銀行上市的第一槍之后，中國銀行和工商銀行分別于2006年上市，農(nóng)業(yè)銀行也于2010年A+H同時上市。標志著我國四大行全部完成資本市場改造，建立起了現(xiàn)代企業(yè)制度。

（三）利率市場化促進了商業(yè)銀行金融創(chuàng)新

當利率處于被管制時期，商業(yè)銀行無法自主決定利率，這減少了商業(yè)銀行主動開發(fā)產(chǎn)品的動力因為新的產(chǎn)品必然帶來新的利率價格。大多數(shù)銀行都只能提供無論在功能還是價格方面都大同小異的產(chǎn)品，缺乏競爭力。而當利率管制逐漸放松以后，商業(yè)銀行獲得了更大的自主定價權(quán)，使得他們擁有足夠的積極性和空間以利率為變量設(shè)置不同種類的金融產(chǎn)品。利率市場化和金融創(chuàng)新是相輔相成的，在一定程度上，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新也能反過來加快利率市場化的腳步。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

（一）商業(yè)銀行的信用風險增加

利率市場化的過程中，市場利率會有一個攀升的過程。在此過程中，貸款風險較小、信譽度較高的企業(yè)被逐漸驅(qū)逐出市場，而留在市場上愿意支付高額利率的都是從事高風險項目、經(jīng)營業(yè)績較差、信譽度不高的借款人，這便是“逆向選擇”。這類借款人往往只關(guān)注資金的可獲得性，對于資金的成本考慮甚少。再加上面對如此高的利率，便產(chǎn)生了“道德風險”，只管借不管還。另一方面，由于金融市場上存在的信息不對稱，商業(yè)銀行不可能完全掌握借款企業(yè)的行為，當企業(yè)在高利率的逼使下從事高風險的項目時，銀行的信用風險也就隨之增加。

（二）縮小了商業(yè)銀行的存貸利差

目前，我國商業(yè)銀行的利差主要由中央銀行決定，利差的大小也受到中央銀行的政策影響。人民銀行在對利差進行調(diào)整時，主要會考慮到商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況以及當時的經(jīng)濟運行狀況。隨著信息全球化的發(fā)展和金融市場不斷完善，相當一部分籌（投）資者不用借助銀行等金融中介機構(gòu)，而是通過直接尋找對手來直接進行籌（投）資活動，這就促使了脫媒現(xiàn)象的產(chǎn)生。為了減小脫媒現(xiàn)象的影響，增加存款數(shù)量.搶奪優(yōu)質(zhì)客戶，各家銀行必然會在一定程度上提高存款利率，降低貸款利率，激烈的競爭將使存貸款利差有大幅度縮減，使銀行的主導業(yè)務(wù)受到巨大的沖擊。

目前我國商業(yè)銀行利潤主要依靠利息業(yè)務(wù)，因此要提高利潤率自然需要提高存貸利差。從表可見，2012年以來，我國一年期存貸毛利差一直維持在3%左右。

（三）商業(yè)銀行的市場競爭力受到考驗

在利率市場化的條件下，商業(yè)銀行之間的競爭方式也有所改變。銀行不再簡單地搶占市場、建立起關(guān)系型客戶，而可以靠打造信譽、組建自己的專業(yè)化團隊來為客戶量身服務(wù)，金融創(chuàng)新也將成為銀行增強競爭力的主要手段。在這樣的情況下，銀行可以根據(jù)不同客戶的風險程度及自身的特點進行自主定價，這就對商業(yè)銀行自身的專業(yè)技能、定價是否科學合理提出了更高的要求。

三、商業(yè)銀行的應對措施

（一）建立信用等級評估制度，減小信用風險

信用風險是指在交換過程中，由于對方違約而造成的風險，是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的重要風險之一。利率市場化在擴大商業(yè)銀行客戶群體的同時，也增加了

信用風險。我國信用評估并沒有受到應有的重視，借款不還的現(xiàn)象時有發(fā)生。針對這些，商業(yè)銀行應參照外國的成功經(jīng)驗和先進的管理水平，并結(jié)合自己的情況，制定一套較為客觀和合理的信用等級評估系統(tǒng)，按客戶的信用等級，提供相應的服務(wù)。對于信譽高的客戶可以適當降低利率，而對于信譽較差的客戶，則采用高于平均價格的利率。

（二）注重金融創(chuàng)新，鼓勵新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的開發(fā)

企業(yè)要想生存，就必須有自己獨特的優(yōu)勢，即擁有其他企業(yè)沒有的產(chǎn)品或服務(wù)。在激烈競爭的國際金融市場上，創(chuàng)新的金融工具豐富多樣，層出不窮。面對這些，我國的商業(yè)銀行應及時了解國際市場的產(chǎn)品信息，對可借鑒和引進的產(chǎn)品，仔細研究分析其基本原理、組成模式和定價模型等，并根據(jù)我國的市場環(huán)境進行合理的取舍和改進，力求推陳出新，不斷推出適應我國國情的存款新品種。

（三）積極拓展表外業(yè)務(wù)，為擴大銀行收益尋找新的支撐點

利率市場化和電子通訊技術(shù)的飛速發(fā)展，使銀行的主導業(yè)務(wù)受到巨大的沖擊，收益率也大幅度下滑。為此，商業(yè)銀行應大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)，為其收益注入新的力量。表外業(yè)務(wù)，簡而言之，就是資產(chǎn)負債表以外的業(yè)務(wù)，又可分為或有負債和中間業(yè)務(wù)。在這兩種業(yè)務(wù)中，銀行雖然都是充當中介人的角色，但是在或有負債業(yè)務(wù)中，銀行需要承擔客戶違約帶來的信用風險；而中間業(yè)務(wù)則只依靠銀行的信息、技術(shù)、人才，就可以獲得相關(guān)的收入，同時還減少了利率波動對利潤的影響。

四、結(jié)語

利率市場化為我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了良好的機遇和巨大的挑戰(zhàn)，但利是大于弊的。在這個競爭激烈的市場環(huán)境下，我國商業(yè)銀行要想在這個競爭激烈的市場環(huán)境下生存下去，就必須積極面對利率市場化改革帶來的機遇和挑戰(zhàn)，采取有效地應對措施，建立有效地風險管理體制，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和經(jīng)營模式，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進而實現(xiàn)我國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

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[2]錢芳.利率市場化商業(yè)銀行何去何從[J].理論探討，2001，09：2324

作者簡介：

吳海林（1992.07-），男，漢族，河北保定人，本科，安徽財經(jīng)大學，研究方向：金融。