摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融業(yè)態(tài)，能夠解決傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)中，信息不對(duì)稱、不透明等諸多難題。但是單純依賴新興互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)無(wú)法做到傳統(tǒng)金融與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融的有效銜接，區(qū)塊鏈技術(shù)恰好能夠解決當(dāng)今金融發(fā)展中面臨的挑戰(zhàn)。為進(jìn)一步推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的有機(jī)融合，營(yíng)造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展局面，本文詳細(xì)的介紹了區(qū)塊鏈的定義和分類、區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、信用機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)控制的影響，提出了應(yīng)當(dāng)從政府、行業(yè)協(xié)會(huì)、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、投資者等層面基于區(qū)塊鏈技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的管理對(duì)策。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù);互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè);互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)

一、區(qū)塊鏈的定義和分類

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N融合了多種信息的新技術(shù)，利用P2P機(jī)制和密碼學(xué)串接保護(hù)內(nèi)容的交易往來(lái)記錄，同時(shí)它也滿足了現(xiàn)代的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要[1]。區(qū)塊鏈，其本質(zhì)是一個(gè)去中心化的全方位數(shù)據(jù)庫(kù)。其常見(jiàn)的四種分類：公有鏈、私有鏈、聯(lián)盟鏈以及許可鏈。公有鏈?zhǔn)谷藗兛梢栽谌魏螘r(shí)間任何地點(diǎn)自由的加入與參與交易進(jìn)程的區(qū)塊鏈。私有鏈?zhǔn)侵改硞€(gè)人或某個(gè)區(qū)域擁有對(duì)特定數(shù)據(jù)的權(quán)限。聯(lián)盟鏈?zhǔn)侵杆械膮⑴c者作為聯(lián)盟一體達(dá)成共識(shí)形成一致性的算法。許可鏈?zhǔn)侵该恳粋€(gè)獲得授權(quán)的節(jié)點(diǎn)達(dá)成共識(shí)的機(jī)制。其中許可鏈的范圍可以包括私有鏈與聯(lián)盟鏈。

區(qū)塊鏈基于融合各項(xiàng)現(xiàn)代化信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)了在金融交易的過(guò)程中不可篡改和可用性，從很大程度上保障金融交易的安全。區(qū)塊鏈可以保障信息的準(zhǔn)確和不被刪除，對(duì)偽造數(shù)據(jù)的金融參與者能夠起到震懾的作用，從而保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易的可信性。區(qū)塊鏈的一大重要特色就是去中心化，不需要一個(gè)交易中心來(lái)保證交易的可信，也不需要該中心作為數(shù)據(jù)的儲(chǔ)存點(diǎn)，較大程度的減少了運(yùn)營(yíng)的成本，提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作效率[2]。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的影響

區(qū)塊鏈技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)前所未有的技術(shù)革新，并且當(dāng)前的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展難題提供了解決的渠道，因此，近年來(lái)許多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)紛紛致力于互聯(lián)網(wǎng)區(qū)塊鏈技術(shù)的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用?？偟膩?lái)說(shuō)，區(qū)塊鏈技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了如下影響。第一，清除了過(guò)去從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的各項(xiàng)障礙。區(qū)塊鏈技術(shù)具有公開(kāi)透明的特征，使很多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)更好地了解并進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)，減少了為風(fēng)險(xiǎn)防控而投入的資金與技術(shù)成本。第二，與傳統(tǒng)的金融交易模式相比較來(lái)看，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠有效地減少商業(yè)運(yùn)作程序與操作環(huán)節(jié)，降低了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的時(shí)間和人力資本成本[3]。第三，基于區(qū)塊鏈技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可以有更廣泛的商業(yè)模式創(chuàng)新空間。有別于過(guò)去的傳統(tǒng)技術(shù)，許多創(chuàng)新的商業(yè)模式難以施展。而區(qū)塊鏈能夠更好地促進(jìn)不同物聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)合，從而很大程度上降低合作的成本和門(mén)檻。第四，不同的區(qū)塊鏈的種類，能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建多樣的技術(shù)框架，按照不同的客戶需求，能夠方便他們選擇技術(shù)層級(jí)，便于輕松的升級(jí)與轉(zhuǎn)化。第五，區(qū)塊鏈自身具備的強(qiáng)大的協(xié)同合作潛質(zhì)，可以為不同的機(jī)構(gòu)、人員提供高效、安全、簡(jiǎn)易的交易，從而構(gòu)建新型的商業(yè)關(guān)系和往來(lái)。第六，區(qū)塊鏈的技術(shù)為各大金融機(jī)構(gòu)之間提供了信息與資產(chǎn)價(jià)值共享的平臺(tái)，可以有效地減少由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的誤判。在共同的監(jiān)督管理下，能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值的良性配置，降低頻繁交易的頻率，維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定，從而減少金融機(jī)構(gòu)的交易風(fēng)險(xiǎn)值。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)于信用機(jī)制的影響

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)而言，對(duì)信用的評(píng)估可以有效地維護(hù)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，那么構(gòu)建起良好的信用機(jī)制是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的核心要素。其中，信用機(jī)制的構(gòu)建在于對(duì)信用數(shù)據(jù)的收集與分析處理，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)于數(shù)據(jù)的分析把控決定了信用的準(zhǔn)確性，從當(dāng)前看來(lái)，信用數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確收集和分析處理，已經(jīng)構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。但是，一些傳統(tǒng)的信用數(shù)據(jù)仍然是征信企業(yè)擁有權(quán)限，這些數(shù)據(jù)與企業(yè)的自身利益緊密相聯(lián)，因而無(wú)法共享給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)又不具備獲取這類傳統(tǒng)信用數(shù)據(jù)的資格，這就造成了客戶所需要的真實(shí)數(shù)據(jù)因受到限制而無(wú)法提供[4]。在這種矛盾的條件下，區(qū)塊鏈技術(shù)提供了有效的解決策略，一方面不會(huì)影響征信企業(yè)的核心利益，另一方面，又可以有效地為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供相關(guān)的信用數(shù)據(jù)，這種雙贏的模式很好的緩解了金融產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的難點(diǎn)。

那么為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)所應(yīng)該形成黑名單信用機(jī)制。雖然當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間已經(jīng)在積極謀劃有關(guān)的黑名單信用共享機(jī)制，但是這些都是基于傳統(tǒng)信用數(shù)據(jù)，容易存在中性化的管理機(jī)構(gòu)，難以保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確與安全。另外基于傳統(tǒng)信用數(shù)據(jù)，黑名單信用機(jī)制共享系統(tǒng)存在的周期與數(shù)量維護(hù)起來(lái)有巨大的難度，同時(shí)數(shù)據(jù)的收集與整理分析、更新不及時(shí)，影響金融機(jī)構(gòu)對(duì)于信用數(shù)據(jù)的應(yīng)用。而區(qū)塊鏈技術(shù)能夠很好地解決這些問(wèn)題，從而構(gòu)建完善的黑名單信用機(jī)制。這一機(jī)制的布局如下，首先各大金融機(jī)構(gòu)共同探討信用黑名單的登記規(guī)則，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行信用數(shù)據(jù)的有償共享，隨后，他們利用區(qū)塊鏈技術(shù)，對(duì)于黑名單信用數(shù)據(jù)進(jìn)行儲(chǔ)存并且加密保存，之后各金融機(jī)構(gòu)即可有償?shù)氖褂煤诿麊涡庞脵C(jī)制。

（三）區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)能夠興起并且逐步壯大，其根本就是能夠有效地把控風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響。金融產(chǎn)業(yè)有一條原則就是風(fēng)險(xiǎn)與收益并存，高收益也會(huì)帶來(lái)高的風(fēng)險(xiǎn)，那么對(duì)于傳統(tǒng)的金融產(chǎn)業(yè)還是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，在獲得高收益的基礎(chǔ)上都應(yīng)當(dāng)有效地控制由此伴隨而來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了長(zhǎng)久的興衰，已經(jīng)構(gòu)建了一套相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)，控制流程即是發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、判斷風(fēng)險(xiǎn)、選擇策略、控制風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)、最后總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)。但是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)驗(yàn)，如何有效地控制高收益帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)面臨的重要挑戰(zhàn)。區(qū)塊鏈技術(shù)恰好可以為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)提供最佳的解決方案，在追求潛在收益的同時(shí)，也能夠兼顧資金的安全性[5]。事實(shí)上，區(qū)塊鏈技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)中控制風(fēng)險(xiǎn)的方式就是構(gòu)建信用機(jī)制。將客戶進(jìn)行合理劃分，對(duì)于白名單上的優(yōu)先級(jí)客戶，因?yàn)樗麄兙邆淞己玫男庞?，可以為他們提供金融服?wù)來(lái)確保收益;對(duì)于黑名單上的高風(fēng)險(xiǎn)客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該盡量減少與其合作，因?yàn)樾庞萌笔У目蛻魩?lái)的風(fēng)險(xiǎn)比收益可能更大;對(duì)于未加入信用機(jī)制的客戶，利用區(qū)塊鏈技術(shù)共享平臺(tái)對(duì)客戶的收支狀況和貸款記錄，快速判斷這些客戶的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)值，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)可信任的評(píng)估，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)還能夠在機(jī)構(gòu)的金融交易當(dāng)中防范非法行為。區(qū)塊鏈技術(shù)能夠儲(chǔ)存和加密數(shù)據(jù)，無(wú)人有權(quán)限篡改數(shù)據(jù)，極大地保護(hù)了參與者之間的交易安全。同時(shí)，基于區(qū)塊鏈的技術(shù)，所有的交易過(guò)程與環(huán)節(jié)可以實(shí)現(xiàn)智能化，減少人為干預(yù)，降低非法的人為操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)還能夠追溯交易的過(guò)程與結(jié)果認(rèn)證，從而減少了偽造帶來(lái)的巨大交易風(fēng)險(xiǎn)。

三、基于區(qū)塊鏈技術(shù)下互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)管理對(duì)策分析

第一，政府機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全完善的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)管理的法律體系。需要我國(guó)政府法制部門(mén)與我國(guó)的央行切實(shí)地履行經(jīng)濟(jì)立法職能，遵從立法原則，并且與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)的發(fā)展動(dòng)向相適應(yīng)。政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)政策法規(guī)設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，設(shè)定行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。在對(duì)于金融產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)的整治方案指導(dǎo)下，強(qiáng)化對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)監(jiān)督管理，靈活利用區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)控鉆金融漏洞的違法行為，加大對(duì)于不法分子的懲戒力度，為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)營(yíng)造良好的市場(chǎng)交易環(huán)境[6]。

第二，應(yīng)當(dāng)建立專門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)與管理委員會(huì)，采用科學(xué)合理的運(yùn)轉(zhuǎn)方式，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的自我約束與自我監(jiān)督。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)建立健全從業(yè)的制度規(guī)范，合理的規(guī)劃互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與未來(lái)走向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)也應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)其他國(guó)家優(yōu)秀的管理經(jīng)驗(yàn)與運(yùn)作模式，完善我國(guó)在區(qū)塊鏈技術(shù)推動(dòng)下互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不足，同時(shí)鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)的區(qū)塊鏈技術(shù)與產(chǎn)品走向國(guó)際市場(chǎng)，逐步提升我國(guó)區(qū)塊鏈在國(guó)際金融產(chǎn)業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)融合了云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等多種現(xiàn)代化信息技術(shù)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)。各項(xiàng)技術(shù)之間密不可分，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌區(qū)塊鏈相關(guān)產(chǎn)業(yè)的總體布局，將個(gè)信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的建設(shè)匯聚一起形成合力，相互補(bǔ)充，為上下游的產(chǎn)業(yè)鏈提供可持續(xù)的力量源泉和不斷發(fā)展的生態(tài)圈。應(yīng)該開(kāi)展區(qū)塊鏈應(yīng)用的試點(diǎn)工作，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的領(lǐng)域，積極的推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、信用機(jī)制的維護(hù)等相對(duì)簡(jiǎn)單的場(chǎng)景應(yīng)用，做好這些領(lǐng)域的試點(diǎn)工作，積累和完善區(qū)塊鏈技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)。

第三，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新框架，重視區(qū)塊鏈人才的培養(yǎng)，同時(shí)打造區(qū)塊鏈技術(shù)的開(kāi)發(fā)應(yīng)用布局。在技術(shù)的創(chuàng)新研發(fā)上，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)的企業(yè)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)塊鏈聯(lián)盟，共同打造透明的信用數(shù)據(jù)共享平臺(tái)。在我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)是區(qū)塊鏈技術(shù)市場(chǎng)的重要角色。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間應(yīng)當(dāng)構(gòu)建協(xié)同機(jī)制，達(dá)成合作共識(shí)，推動(dòng)技術(shù)研發(fā)，并共同攻克區(qū)塊鏈技術(shù)的核心難題。當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)在信息檢索、數(shù)據(jù)儲(chǔ)存與隱私，保護(hù)等諸多方面仍然存在可提高的空間，當(dāng)將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融的不同場(chǎng)景時(shí)，也存在著不同的安全需要。因此，企業(yè)與高校和政府之間應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)合作，促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研的結(jié)合，加強(qiáng)核心問(wèn)題上的攻關(guān)創(chuàng)新，促進(jìn)區(qū)塊鏈的成熟和逐步完善。在未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，共同擴(kuò)大區(qū)塊鏈到核心技術(shù)在金融產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用規(guī)模，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的，同時(shí)獲取更高的收益。

第四，作為投資者，應(yīng)當(dāng)遵循互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的交易規(guī)則與程序，遵守法律法規(guī)的，杜絕一系列利用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行違法的金融操作的行為。投資者也應(yīng)當(dāng)為國(guó)家在涉及基于區(qū)塊鏈技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)管理相關(guān)立法工作提供合理的意見(jiàn)與看法。同時(shí)，要不斷學(xué)習(xí)，加強(qiáng)對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的認(rèn)知理解，防止在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)從業(yè)過(guò)程中盲目跟風(fēng)，規(guī)避受到欺騙的風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)現(xiàn)不法分子給自身帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益損失，投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)地拿起法律武器捍衛(wèi)自身的權(quán)益并保護(hù)財(cái)產(chǎn)安全。

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作者簡(jiǎn)介：

吳萌（1981.10-），女，漢族，河北保定，碩士研究生，講師，研究方向?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融研究，三亞學(xué)院。