摘要:2008年的金融危機充分暴露了已發(fā)生損失模型的缺陷,由此國際會計準(zhǔn)則理事會發(fā)布了金融工具的新準(zhǔn)則IFRS9,我國也頒布了“中國版IFRS9”。IFRS9要求采用“三階段法”,對預(yù)期損失進(jìn)行確認(rèn)、計量。本文分析了預(yù)期損失模型對銀行人員、管理、財務(wù)、業(yè)務(wù)等的重要影響,提出了相關(guān)建議,具有一定的實踐意義。
關(guān)鍵詞:企業(yè)會計準(zhǔn)則;預(yù)期損失模型;應(yīng)用建議
2008年爆發(fā)的金融危機充分暴露了“已發(fā)生損失模型”的嚴(yán)重弊端:即具有“順周期效應(yīng)”,加重了金融危機,造成金融系統(tǒng)的劇烈波動。為此,國際會計準(zhǔn)則理事會(IASB)啟動了“金融工具確認(rèn)和計量”的改進(jìn)工作,在三次征求意見的基礎(chǔ)上,于2014年7月發(fā)布了《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號——金融工具》(簡稱:IFRS9),提出了“預(yù)期損失模型”,以取代《國際會計準(zhǔn)則第39號——金融工具:確認(rèn)與計量》中的“已發(fā)生損失模型”。我國財政部根據(jù)《中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》的相關(guān)要求,于2017年4月以“財會【2017】7號”發(fā)布了中國版“IFRS9”,即《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)與計量》,明確要求從2018年1月起開始分批實施預(yù)期損失模型。預(yù)期損失模型在我國商業(yè)銀行中的實施,必將對金融資產(chǎn)減值的確認(rèn)與計量、信息披露以及業(yè)務(wù)經(jīng)營與管理等產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響。
一、預(yù)期損失模型簡述
(一)主要內(nèi)容
1.預(yù)期信用損失的定義
根據(jù)我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)與計量》第47條之規(guī)定,預(yù)期信用損失是指以發(fā)生違約的風(fēng)險為權(quán)重的金融工具信用損失的加權(quán)平均值。信用損失是指企業(yè)按照原實際利率折現(xiàn)的、根據(jù)合同應(yīng)收的所有合同現(xiàn)金流量與預(yù)期收取的所有現(xiàn)金流量之間的差額,即全部現(xiàn)金短缺的現(xiàn)值。
2.預(yù)期損失模型的應(yīng)用范圍
根據(jù)我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)與計量》第46條之規(guī)定,采用預(yù)期損失模型計量的金融資產(chǎn)包括:以攤余成本計量的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)、租賃應(yīng)收款、合同資產(chǎn)、企業(yè)發(fā)行的分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債以外的貸款承諾、財務(wù)擔(dān)保合同等。
3.預(yù)期損失模型“三階段法”
IFRS9規(guī)定,預(yù)期損失模型根據(jù)“信用風(fēng)險基于初始確認(rèn)后是否顯著增加”作為判斷來計提金融資產(chǎn)減值,采用如下“三階段法”:
第一階段:信用風(fēng)險基于初始確認(rèn)后沒有惡化。銀行應(yīng)基于未來12個月預(yù)期損失金額,確認(rèn)減值準(zhǔn)備。按照賬面總額確認(rèn)利息收入(無須扣除預(yù)期損失金額)。
第二階段:信用風(fēng)險基于初始確認(rèn)后顯著增加,但沒有客觀減值證據(jù)。銀行應(yīng)基于整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期損失,確認(rèn)減值準(zhǔn)備。按照賬面總額確認(rèn)利息收入(無須扣除預(yù)期損失金額)。
第三階段:信用風(fēng)險基于初始確認(rèn)后顯著增加,且有客觀減值證據(jù)。銀行應(yīng)基于整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期損失,確認(rèn)減值準(zhǔn)備。按照賬面凈額確認(rèn)利息收入(賬面總額扣除預(yù)期損失準(zhǔn)備金額)。
4.預(yù)期信用損失的計算公式
預(yù)期信用損失計算的基本公式為:預(yù)期信用損失=違約概率X違約損失率X違約風(fēng)險暴露,其中違約概率(PD):是指在未來某個特定時期內(nèi)(未來12個月或整個存續(xù)期)債務(wù)人不能按照合同要求償還本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性;違約損失率(LGD):是指債務(wù)人如果發(fā)生違約將給銀行所造成的預(yù)期損失數(shù)額,即損失的嚴(yán)重程度。違約損失率的計算主要是基于合同現(xiàn)金流和銀行預(yù)期債務(wù)人未來償還現(xiàn)金流之間差額進(jìn)行計算;違約風(fēng)險暴露(EAD):是指在未來某個違約時點的預(yù)期風(fēng)險暴露,需要考慮在報告日后,所有預(yù)期的違約敞口變化情況,其中包括合同及相關(guān)文件規(guī)定的應(yīng)還本金和利息,以及相關(guān)債項未來支取的合理預(yù)期等。
(二)主要優(yōu)勢
通過比較預(yù)期損失模型與已發(fā)生損失模型,可以發(fā)現(xiàn)預(yù)期損失模型具有已發(fā)生損失模型所沒有的優(yōu)勢:
一是對金融資產(chǎn)預(yù)期價值的反映更真實。預(yù)期損失模型要求銀行在每個報告日對金融資產(chǎn)預(yù)期損失和預(yù)期損失的變化進(jìn)行連續(xù)、不間斷地評估和確認(rèn),而不論是否存在損失發(fā)生的客觀證據(jù),將減值損失的確認(rèn)時點提前,這樣計提的損失準(zhǔn)備更為“真實”,更真實地反映出金融資產(chǎn)的預(yù)期價值,在一定程度上緩解了已發(fā)生損失模型的“順周期效應(yīng)”現(xiàn)象。
二是會計信息的相關(guān)性更突出。預(yù)期損失的確認(rèn)、計量綜合地運用了銀行內(nèi)部和外部的歷史、當(dāng)前、未來的一系列微觀、宏觀信息,特別突出了前瞻性信息,致使損失的確認(rèn)更貼近當(dāng)前形勢和面向未來,極大地提高了會計信息的相關(guān)性,一定程度上解決了已發(fā)生損失模型不能反映當(dāng)前和未來風(fēng)險變化進(jìn)而不能滿足未來決策需求的問題。
三是促進(jìn)銀行信用風(fēng)險管理更精細(xì)化。預(yù)期損失模型與銀行信用風(fēng)險管理理論和實務(wù)“耦合”度高,要求每個報告日必須評估信用風(fēng)險較初始確認(rèn)是否發(fā)生顯著變化,進(jìn)而據(jù)此計提值減準(zhǔn)備,即預(yù)期損失確認(rèn)、計量的過程就是基于銀行會計系統(tǒng)和信用風(fēng)險管理系統(tǒng)相結(jié)合的過程,在一定程度上促使銀行信用風(fēng)險管理要更細(xì)致、更精準(zhǔn)。
(三)主要不足
一是有悖權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。由于預(yù)期損失模型是以未來的預(yù)期損失作為確認(rèn)資產(chǎn)減值的基礎(chǔ),這與傳統(tǒng)企業(yè)會計的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則不符。
二是不能滿足如實反映原則。預(yù)期損失模型在確認(rèn)時需要計算預(yù)期信用損失,這與以公允價值計量且變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)等按照公允價值進(jìn)行初始計量的金融資產(chǎn)計量方式產(chǎn)生矛盾,不能滿足如實反映原則的要求。
二、預(yù)期損失模型的重要影響
(一)對銀行人員的影響
預(yù)期損失模型專業(yè)性強,實施難度高,對銀行人員的專業(yè)素養(yǎng)和風(fēng)險計量水平提出了新挑戰(zhàn)。例如預(yù)期損失模型在預(yù)估未來現(xiàn)金流量和預(yù)期損失時需要龐大的歷史數(shù)據(jù)信息作為支撐;預(yù)期損失模型的搭建、驗證與監(jiān)測涉及方方面面的人為因素等等。這些都要求銀行人員具有相當(dāng)高水準(zhǔn)的專業(yè)水平和風(fēng)險判別能力。
(二)對銀行管理的影響
首先,銀行管理模式要在集中模式和分散模式中二選一。集中模式是銀行總行統(tǒng)一估計、計提預(yù)期損失,分發(fā)各地分行記賬核算,好處在于統(tǒng)一口徑、橫向可比;分散模式是銀行各地分行自行估計、計提、記賬預(yù)期損失,匯總上報總行,弊端在于銀行各地分行可能會因業(yè)績考核需要而“粉飾”預(yù)期損失。其次,銀行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)還有差距。我國銀行普遍存在歷史數(shù)據(jù)不完整、不充分,金融科技人才缺乏等具體問題,這無疑影響了我國銀行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)治理水平的建設(shè)。再次,銀行因金融資產(chǎn)減值計提方法變化而加重了自身對信息披露的負(fù)擔(dān)。預(yù)期損失模型存在很強的主觀性,銀行進(jìn)行財務(wù)信息披露時須對預(yù)期損失的確認(rèn)、信用風(fēng)險惡化和改善等做出大量的分析說明,以幫助財務(wù)報表使用者正確、全面、深刻理解財務(wù)報表中包含的預(yù)期損失信息,這無疑加重了銀行的信息披露負(fù)擔(dān)。
(三)對銀行財務(wù)的影響
預(yù)期損失模型要求銀行在“第一階段”需計提未來12個月的預(yù)期損失,因此此“時點”計提的預(yù)期損失可能大幅增加,對當(dāng)期損益產(chǎn)生影響,進(jìn)而造成利潤的減少,削弱銀行內(nèi)部融資提高資本充足率的能力。同時,由于預(yù)期損失識別依據(jù)、計提時點具有很強的主觀性,這為銀行管理層進(jìn)行盈余管理提供了機會。
(四)對銀行業(yè)務(wù)的影響
預(yù)期損失模型“三階段”估計、計提預(yù)期損失,逼使銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營重點轉(zhuǎn)向“經(jīng)營風(fēng)險”,始終把“安全性”放在第一位,不僅要做到業(yè)務(wù)綜合化、產(chǎn)品線上化、利潤多元化,而且要做到貸款審批集中化、貸款經(jīng)營風(fēng)險分散化、貸款風(fēng)險管理精細(xì)化,最終實現(xiàn)風(fēng)險最小、利潤最大,為股東創(chuàng)造更多更大價值。而目前我國銀行尚處于商業(yè)化或股份制轉(zhuǎn)型中,還存在一定的“行政色彩”,其風(fēng)險管理體系也還處于初級階段,風(fēng)險管理、風(fēng)險經(jīng)營能力與預(yù)期損失模型的高要求還有很大差距,業(yè)務(wù)發(fā)展還難以滿足預(yù)期損失模型的需要。
三、幾點建議
(一)加強制度建設(shè),提高保障能力
預(yù)期損失模型理念新、優(yōu)勢明顯,銀行必須從實際出發(fā),盡早修訂會計制度、會計政策、會計科目、會計報表等,建立、健全完善的會計基礎(chǔ)制度,盡可能保障預(yù)期損失模型在平滑“順周期效應(yīng)”中發(fā)揮最大的促進(jìn)作用,保證我國銀行乃至整個金融系統(tǒng)的安全。
(二)加強業(yè)務(wù)培訓(xùn),提高處理能力
銀行無論是從風(fēng)險管理的角度,還是從利潤創(chuàng)造的角度,都要加強業(yè)務(wù)培訓(xùn),推動從事會計核算的會計人員、從事貸款營銷的客戶經(jīng)理、從事風(fēng)險控制的風(fēng)險經(jīng)理認(rèn)真學(xué)習(xí)IFRS9,掌握IFRS9的真正內(nèi)涵,切實提高業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險管理、利潤創(chuàng)造的綜合業(yè)務(wù)處理能力,搭建起科學(xué)合理、運行有效的預(yù)期損失模型,為金融資產(chǎn)風(fēng)險防控做出貢獻(xiàn)。
(三)加強數(shù)據(jù)運用,提高科技能力
科技是第一生產(chǎn)力??萍寂c金融的融合已成為大趨勢。金融科技已成為銀行決勝未來、取得競爭優(yōu)勢的重要法寶。因此,銀行因發(fā)揮自身優(yōu)勢,充分利用多年來積累的大量金融數(shù)據(jù)和信用信息,借助大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等最新高科技知識、手段,搭建起預(yù)警及時、監(jiān)控準(zhǔn)確、作用突出、操作方便的預(yù)期損失模型,對貸款人的信用狀況、經(jīng)營情況以及市場變化等進(jìn)行準(zhǔn)確評估和動態(tài)監(jiān)測,切實提高預(yù)期損失的估算能力,保障經(jīng)營活動的安全、穩(wěn)健運行。
(四)加強溝通協(xié)調(diào),提高運行效率
預(yù)期損失模型的實施,不僅涉及從事財務(wù)核算的會計部門、從事信貸經(jīng)營的信貸部門、從事信貸風(fēng)險預(yù)警與監(jiān)測的風(fēng)險管理部門、從事系統(tǒng)開發(fā)與運行的科技部門等內(nèi)部部門,而且涉及預(yù)期損失評估和確認(rèn)時需要大量的內(nèi)外部信息。因此,銀行需建立內(nèi)部溝通協(xié)調(diào)機制,加強內(nèi)部部門間的協(xié)作和信息共享,保障內(nèi)部溝通協(xié)調(diào)的高效,以提高預(yù)期損失評估的準(zhǔn)確性,共同做好預(yù)期損失工作。
(五)加強審慎監(jiān)管,禁止盈余管理
在實務(wù)操作中,我國財政部或地方政府對銀行都有績效考核要求,并與銀行工資、費用增長掛鉤。部分銀行為提高考核業(yè)績,利用預(yù)期損失模型中的“違約”和“信用風(fēng)險”定義相對模糊,在預(yù)期損失上有意識地進(jìn)行 “盈余管理”。因此,監(jiān)管部門應(yīng)加強日常監(jiān)管,改進(jìn)監(jiān)管方式,主動提前介入銀行預(yù)期損失模型的構(gòu)建,對金融資產(chǎn)信用風(fēng)險評估的合理性進(jìn)行審查,對預(yù)期損失模型設(shè)計的合理性以及參數(shù)設(shè)置的合理性進(jìn)行監(jiān)督,以保證評估結(jié)果的客觀、真實,防止銀行管理層操縱利潤,確保不發(fā)生系統(tǒng)性的金融風(fēng)險,保障國家金融安全。
作者簡介:
黃學(xué)兵,中國建設(shè)銀行股份有限公司黃岡分行。