姚博　孫永強(qiáng)

摘要：近年來中國對(duì)外直接投資（外向FDI）規(guī)模大幅增加，對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)揮了重要作用。本文引入企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)決策的空間交互作用，利用2005—2010年中國對(duì)外直接投資企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫和中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫的匹配數(shù)據(jù)，結(jié)合傾向得分匹配法為外向FDI企業(yè)挑選恰當(dāng)?shù)膶?duì)照組，通過構(gòu)建空間自回歸Tobit模型全方位考察了外向FDI對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新影響的作用機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：外向FDI顯著提升了中國企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力，但行業(yè)內(nèi)企業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新方面消極的競(jìng)爭(zhēng)決策削弱了外向FDI對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新的促進(jìn)作用;較大的技術(shù)效率差距和市場(chǎng)份額差距是影響行業(yè)內(nèi)企業(yè)是否真正積極實(shí)施創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)策略的重要因素。這些結(jié)論意味著之前忽略企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)決策的空間交互作用會(huì)低估外向FDI對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的促進(jìn)影響。因此，中國制造業(yè)應(yīng)該重視縮小行業(yè)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)效率差距，對(duì)銷售市場(chǎng)收入處于劣勢(shì)的企業(yè)給予扶持并激勵(lì)企業(yè)積極開展創(chuàng)新競(jìng)賽，這對(duì)于大力提升外向FDI產(chǎn)生的產(chǎn)品創(chuàng)新逆向溢出效果至關(guān)重要。

關(guān)鍵詞：外向FDI;產(chǎn)品創(chuàng)新;競(jìng)爭(zhēng)決策;傾向得分匹配;Tobit模型

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1002-2848-2020（04）-0113-16

作為后發(fā)型經(jīng)濟(jì)體，進(jìn)入21世紀(jì)以來，我國政府把企業(yè)“走出去”作為重要的實(shí)施戰(zhàn)略之一。隨著越來越多的中國企業(yè)走出國門，積極融入全球經(jīng)濟(jì)一體化和廣泛參與海外投資，對(duì)外直接投資（Outward?Foreign?Direct?Investment，即外向FDI）對(duì)我國國內(nèi)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的帶動(dòng)作用日益凸顯。根據(jù)商務(wù)部中國對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)，我國的對(duì)外直接投資流量規(guī)模由2005年的122.6億美元增長到2019年的2?677.3億美元，年均增長17%左右。從全球?qū)ν庵苯油顿Y流量規(guī)模的位次來看，我國由2005年全球第17位提升到2019年第2位，僅次于美國。從各年度的同比增長情況來看，2005—2008年增速較快，在經(jīng)歷了2008年金融危機(jī)以后，增速有所放緩，但仍然保持著長期穩(wěn)定和高速增長的態(tài)勢(shì)。2019年全國有2.82萬家境內(nèi)投資者在境外設(shè)立對(duì)外投資機(jī)構(gòu)4.33萬家，分布于全球190個(gè)國家或地區(qū)。截至2019年底我國對(duì)外直接投資存量規(guī)模達(dá)到16?482.6億美元，流量和存量規(guī)模分別占全球的14.2%和6.1%。以上數(shù)據(jù)表明中國企業(yè)的對(duì)外直接投資取得了非常引人注目的成績(jī)。

在國際競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的形勢(shì)下，中國經(jīng)濟(jì)由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，創(chuàng)新日益成為驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要推動(dòng)力。十九大報(bào)告明確提出我國要加快建設(shè)創(chuàng)新型國家，強(qiáng)化戰(zhàn)略科技力量，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的創(chuàng)新支持，增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力，將創(chuàng)新提升到國家戰(zhàn)略層面。毫無疑問，創(chuàng)新已經(jīng)成為引領(lǐng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一動(dòng)力。企業(yè)對(duì)外直接投資的目的主要是利用國外的先進(jìn)技術(shù)、知識(shí)積累和人力資本來提升我國企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品創(chuàng)新水平。根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，我國企業(yè)近年來的對(duì)外直接投資主要集中在兩個(gè)方面。一是大量收購兼并發(fā)達(dá)國家的技術(shù)密集型行業(yè)的品牌企業(yè)，這有助于利用傳統(tǒng)跨國公司的優(yōu)勢(shì)資源來提升自身的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。Kogut等[1]研究發(fā)現(xiàn)日本對(duì)美國的投資并購主要集中在技術(shù)創(chuàng)新密集程度較高的制造行業(yè)。發(fā)達(dá)國家擁有雄厚的研發(fā)儲(chǔ)備和技術(shù)創(chuàng)新力量，我國企業(yè)通過跨國并購這些國家品牌企業(yè)的知識(shí)和技術(shù)，擴(kuò)展自身的知識(shí)與技術(shù)存量，可以整合利用當(dāng)?shù)氐膬?yōu)質(zhì)人力資本、創(chuàng)新氛圍、技術(shù)條件然后再進(jìn)行生產(chǎn)研發(fā)，這有助于迅速提升我國企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。二是直接在發(fā)達(dá)國家設(shè)立聯(lián)合研發(fā)中心。Pisano等[2]認(rèn)為高科技行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新往往投入成本很高，尤其是隨著技術(shù)升級(jí)所需要投入的研發(fā)創(chuàng)新成本也在遞增，高昂的成本給任何企業(yè)都會(huì)造成沉重的負(fù)擔(dān)，跨國企業(yè)之間進(jìn)行聯(lián)合研發(fā)，然后共享創(chuàng)新成果將會(huì)成為一種時(shí)代趨勢(shì)。同時(shí)，產(chǎn)品創(chuàng)新需要巨額的資金投入，我國企業(yè)對(duì)外投資也包含用“資金換技術(shù)”的迫切愿望，所以與發(fā)達(dá)國家開展聯(lián)合研發(fā)創(chuàng)新有助于縮小與國外先進(jìn)技術(shù)的差距，提升我國企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力，當(dāng)然，對(duì)于雙方企業(yè)來說也分散了產(chǎn)品創(chuàng)新失敗所造成的資金投入沉沒風(fēng)險(xiǎn)。

在此背景下，本文主要分析我國企業(yè)的外向FDI對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新提升的影響機(jī)制，同時(shí)考慮了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)決策的空間交互作用，即通過構(gòu)造空間權(quán)重矩陣并采用空間計(jì)量模型來衡量企業(yè)個(gè)體之間的競(jìng)爭(zhēng)決策在空間上的交互作用，進(jìn)而判斷競(jìng)爭(zhēng)決策會(huì)如何影響外向FDI促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新提升的效果。

一、文獻(xiàn)回顧與理論機(jī)制

（一）外向FDI及其逆向溢出的相關(guān)研究

企業(yè)外向FDI帶來的產(chǎn)品創(chuàng)新效應(yīng)主要是指外向FDI渠道產(chǎn)生的技術(shù)信息促進(jìn)了企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新結(jié)果，因此產(chǎn)品創(chuàng)新屬于外向FDI帶來的逆向溢出效應(yīng)范疇。外向FDI與產(chǎn)品創(chuàng)新之間的因果關(guān)系主要有三種情況：一是產(chǎn)品創(chuàng)新促進(jìn)了企業(yè)最終選擇外向FDI，也即企業(yè)的自我選擇效應(yīng);二是外向FDI推動(dòng)了企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新結(jié)果，屬于外向FDI行為的逆向溢出效應(yīng);三是外向FDI與企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新之間存在相互雙向因果關(guān)系。

本文的文獻(xiàn)回顧主要從以上三種因果關(guān)系展開。Helpman等[3]將企業(yè)異質(zhì)性理論[4]從出口擴(kuò)展到對(duì)外直接投資，即生產(chǎn)率最高的企業(yè)會(huì)選擇外向FDI，生產(chǎn)率居中的企業(yè)選擇出口，生產(chǎn)率最低的企業(yè)選擇在國內(nèi)市場(chǎng)銷售產(chǎn)品。在國外的市場(chǎng)投資只有比出口獲得更大的收益和利潤并覆蓋掉其前期付出的沉沒成本時(shí)，企業(yè)才會(huì)選擇進(jìn)行外向FDI。貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)理論認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新可以轉(zhuǎn)化為企業(yè)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新可以使得企業(yè)應(yīng)對(duì)海外市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，因此對(duì)出口和對(duì)外直接投資這兩個(gè)不同階段的選擇是企業(yè)追求產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的必然結(jié)果，也就是說企業(yè)追求產(chǎn)品創(chuàng)新達(dá)到一定階段后導(dǎo)致自我選擇了外向FDI，隨后有大量的實(shí)證研究對(duì)此進(jìn)行了證明，如Ryuhei等[5-7]。從對(duì)外直接投資所引起的母國企業(yè)技術(shù)提高和生產(chǎn)率提升等逆向溢出效應(yīng)來看，Branstetter[8]認(rèn)為日本增加了對(duì)美國的對(duì)外投資以后，日本的專利數(shù)量明顯提升，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的逆向溢出顯著促進(jìn)了日本企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。Pradhan等[9]研究發(fā)現(xiàn)印度車企在實(shí)行跨國并購以后，成功整合了國外不同先進(jìn)程度的研發(fā)資源，帶動(dòng)了印度國內(nèi)車企的研發(fā)創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步。針對(duì)我國企業(yè)對(duì)外直接投資給企業(yè)技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生的影響，如常玉春等[10-13]的研究表明對(duì)外投資通過逆向溢出效應(yīng)確實(shí)促進(jìn)了我國企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)率提升。當(dāng)然，外向FDI與企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新之間的關(guān)系很有可能是雙向因果關(guān)系，那么自我選擇效應(yīng)和逆向溢出效應(yīng)兩種說法也并不矛盾。Mohnen等[14]就認(rèn)為產(chǎn)品質(zhì)量創(chuàng)新是促使企業(yè)邁向國際化的主要競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)的出口和外向FDI也會(huì)改變其技術(shù)創(chuàng)新的模式和思路。Gkypali等[15]指出“年輕”的企業(yè)更傾向于采取外向FDI的投資來獲得逆向溢出，尤其在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)和新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域較為突出，“年長”的企業(yè)更偏好把自身的產(chǎn)品質(zhì)量創(chuàng)新提升到一定程度，通過積累達(dá)到一定的國際競(jìng)爭(zhēng)力，再進(jìn)行對(duì)外投資，這在傳統(tǒng)制造業(yè)領(lǐng)域比較常見。基于此，本文提出以下命題：

命題1：外向FDI通過逆向溢出效應(yīng)提高母國企業(yè)的技術(shù)和生產(chǎn)率水平，促進(jìn)更多企業(yè)選擇進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和加大產(chǎn)品創(chuàng)新投入，從而提升企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量創(chuàng)新。

（二）考慮企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)決策空間交互作用的機(jī)理分析

本文的關(guān)注點(diǎn)是外向FDI帶來的逆向溢出效應(yīng)到底有多大，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策在其中又扮演著怎樣作用。通常來講，企業(yè)在做出競(jìng)爭(zhēng)決策時(shí)，不僅受自身規(guī)模、利潤、競(jìng)爭(zhēng)力的影響，還會(huì)受鄰居企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策影響。Dasgupta等[16-18]認(rèn)為技術(shù)研發(fā)的投入在不同企業(yè)之間是會(huì)相互影響的，鄰居企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)決策相互作用會(huì)對(duì)整個(gè)行業(yè)的均衡技術(shù)創(chuàng)新水平產(chǎn)生影響。這類研究依據(jù)的重要理論是，鄰居企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)策略既有可能互補(bǔ)也有可能替代。一種情況是企業(yè)從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)決策中獲得激勵(lì)，進(jìn)而增加自己的技術(shù)創(chuàng)新投入，以便爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，導(dǎo)致鄰居企業(yè)相互之間形成技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新競(jìng)賽;另一種情況是企業(yè)針對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的技術(shù)創(chuàng)新行為采取模仿和搭便車操作，盡量減少自己的研發(fā)創(chuàng)新投入。Harris等[19]認(rèn)為由于存在產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的溢出效應(yīng)，新產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)的模仿成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于自己研發(fā)創(chuàng)新的成本，大多數(shù)企業(yè)更希望行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)頭羊企業(yè)率先從事產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)，而自己盡量跟隨搭便車。由于競(jìng)爭(zhēng)決策的空間交互影響考慮了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的內(nèi)生性變化，因此它對(duì)政策指導(dǎo)方面更具有實(shí)踐意義，但囿于空間計(jì)量技術(shù)的發(fā)展局限問題，相關(guān)的實(shí)證檢驗(yàn)較少。Zizzo[20]研究得出當(dāng)企業(yè)之間的技術(shù)差距較小時(shí)，領(lǐng)頭羊企業(yè)在研發(fā)投入方面會(huì)增大，與其針鋒相對(duì)公司的研發(fā)投入也會(huì)隨之增加，也就是說行業(yè)內(nèi)技術(shù)差距較小的企業(yè)之間是存在研發(fā)競(jìng)賽的。宗慶慶[21]認(rèn)為中國工業(yè)企業(yè)的技術(shù)研發(fā)策略是替代的，我國大多數(shù)個(gè)體企業(yè)在技術(shù)研發(fā)方面主要是模仿和搭便車，導(dǎo)致挫傷領(lǐng)頭羊企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新積極性，從而阻礙整個(gè)行業(yè)的平均研發(fā)水平提升。由此，本文提出以下命題：

命題2：鄰居企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策空間交互作用可能影響外向FDI對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的逆向溢出效應(yīng)，互補(bǔ)型競(jìng)爭(zhēng)決策會(huì)加強(qiáng)外向FDI對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新的促進(jìn)效果，替代型競(jìng)爭(zhēng)決策會(huì)弱化外向FDI對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新的促進(jìn)影響。

從現(xiàn)有文獻(xiàn)來看，當(dāng)前有關(guān)外向FDI帶來的產(chǎn)品創(chuàng)新效應(yīng)研究，均忽略了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)決策的空間交互影響，由此造成結(jié)論可能出現(xiàn)偏誤，或者具有極大的片面性。本文利用2005—2010年中國對(duì)外投資企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫和中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫的匹配數(shù)據(jù)，探討外向FDI如何促進(jìn)企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力，采用空間自回歸Tobit模型分年份檢驗(yàn)了企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)決策方面的空間交互作用，估計(jì)了鄰居企業(yè)效應(yīng)的存在性及其性質(zhì)，以此來判斷企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)決策會(huì)如何影響外向FDI帶來的產(chǎn)品創(chuàng)新逆向溢出效果。

本文的研究貢獻(xiàn)主要在于首次將外向FDI和企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策同時(shí)作為自變量來估計(jì)對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新提升影響，研究表明忽略競(jìng)爭(zhēng)決策空間交互影響會(huì)導(dǎo)致低估外向FDI帶來的產(chǎn)品創(chuàng)新效果，技術(shù)效率和市場(chǎng)份額是中國工業(yè)企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)決策空間上發(fā)生交互作用的重要影響因素，另外我國企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)決策多為替代型，這與行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)針鋒相對(duì)程度較低有關(guān)，研發(fā)型和綜合型的外向FDI對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新促進(jìn)作用更為突出?？傊?，該研究不僅彌補(bǔ)了有關(guān)中國工業(yè)企業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新投入方面的機(jī)理認(rèn)識(shí)，同時(shí)還豐富了外向FDI對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新影響程度的學(xué)界分析。

二、模型、指標(biāo)與權(quán)重矩陣的設(shè)定

（一）模型設(shè)定

本文重點(diǎn)解決兩大問題：一是企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新與外向FDI之間的內(nèi)生性問題，二是企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)決策在空間上的交互作用。內(nèi)生性問題在實(shí)證研究部分有詳細(xì)的解決辦法，這部分主要闡述企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)決策的空間交互作用。在實(shí)踐中，有些企業(yè)不進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，也即新產(chǎn)品產(chǎn)值為0，所以無法使用傳統(tǒng)的連續(xù)型因變量的空間計(jì)量模型，本文采用空間Tobit模型來刻畫這種非連續(xù)型因變量的空間計(jì)量模型，通過構(gòu)造空間權(quán)重矩陣來反映企業(yè)個(gè)體之間的競(jìng)爭(zhēng)決策空間相互作用，因變量為新產(chǎn)品產(chǎn)值。有些企業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新上進(jìn)行了大量的投入，通過產(chǎn)品創(chuàng)新獲得的商標(biāo)專利和知識(shí)產(chǎn)權(quán)構(gòu)成了企業(yè)的技術(shù)壟斷，其他企業(yè)想要使用該產(chǎn)品就需要支付高昂的許可費(fèi)。不進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新的企業(yè)也不在少數(shù)，因?yàn)楫a(chǎn)品創(chuàng)新是一個(gè)冒險(xiǎn)過程，一旦失敗，企業(yè)就必須承擔(dān)由此帶來的各種沉沒成本和風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)在做出競(jìng)爭(zhēng)決策之前，需要充分考慮創(chuàng)新收益與創(chuàng)新成本、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。如果某個(gè)企業(yè)的新產(chǎn)品產(chǎn)值為0，即沒有進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，那么也可以理解為企業(yè)認(rèn)為產(chǎn)品創(chuàng)新帶來的期望利潤要低于不進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)的利潤，因而企業(yè)最優(yōu)決策就是不參與產(chǎn)品創(chuàng)新方面的競(jìng)爭(zhēng)，這就會(huì)出現(xiàn)受限因變量的情形。

本文基于2005—2010年的分年份截面數(shù)據(jù)，刻畫企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)決策的空間交互影響自回歸Tobit模型如下：

其中，

p*k為潛變量，

pk表示企業(yè)k（k=1，2，…，n）在產(chǎn)品創(chuàng)新方面的競(jìng)爭(zhēng)決策狀況;

εk∈N（0，σ2ε），為獨(dú)立同分布的隨機(jī)誤差項(xiàng);

μ（·）是標(biāo)示函數(shù)，若括號(hào)內(nèi)式子成立，則

μ（·）取1，否則取0;

D為n×n維空間權(quán)重矩陣，反映企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)決策在空間上的關(guān)系;

Dp是空間滯后變量，反映企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在產(chǎn)品創(chuàng)新方面的競(jìng)爭(zhēng)決策;

Xk為影響企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)決策的其他控制變量;λ為企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)決策的鄰居間反應(yīng)系數(shù)，也即參與競(jìng)爭(zhēng)決策在空間上的鄰居效應(yīng)，如果λ不顯著異于0，說明同一行業(yè)內(nèi)部企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)決策不存在空間上的鄰居影響效應(yīng)，如果λ顯著異于0，說明企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)決策存在空間上的鄰居影響效應(yīng)，進(jìn)一步地，如果λ顯著為正，表明企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)決策為空間策略互補(bǔ)，即相互之間主動(dòng)進(jìn)行創(chuàng)新競(jìng)賽，如果λ顯著為負(fù)，表明企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)決策為空間策略替代，即相互之間被動(dòng)進(jìn)行創(chuàng)新模仿。該模型認(rèn)為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)決策空間相互影響體現(xiàn)在最終結(jié)果上，因而不進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新的企業(yè)對(duì)其他企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策沒有影響。

如何估計(jì)受限因變量的空間離散選擇模型成為近年來空間計(jì)量學(xué)的重要發(fā)展方向，已經(jīng)受到越來越多的關(guān)注。借鑒Autant等[22]的研究，本文采用貝葉斯馬爾科夫鏈蒙特卡洛（Markow?Chain?Monte?Carlo，MCMC）方法來估計(jì)離散選擇的空間自回歸Tobit模型。貝葉斯MCMC估計(jì)從參數(shù)λ、β、σ2ε條件分布的完整序列和給定

p1時(shí)p2的條件分布中做出連續(xù)抽樣，采用的方法是：將式（1）（2）中的

p拆分為兩部分，

p1>0和

p2=0，

p1為新產(chǎn)品產(chǎn)值大于0的觀測(cè)，維數(shù)為n1×1，

p2為新產(chǎn)品產(chǎn)值等于0的觀測(cè)，維數(shù)為n2×2;權(quán)重矩陣

D依據(jù)n1個(gè)非0觀測(cè)值和n2個(gè)非0觀測(cè)值分為兩個(gè)部分;同樣，

X和ε也根據(jù)n1個(gè)非0觀測(cè)值和n2個(gè)非0觀測(cè)值分為兩個(gè)對(duì)應(yīng)的部分。

由于（p1，p2）的先驗(yàn)分布是聯(lián)合正態(tài)分布，那么p2|p1的條件分布就是斷尾的多變量正態(tài)分布，其期望均值為：

E（p2|p1）=υ2+∑21∑11-1（p1-υ1），方差為：

var（p2|p1）=∑22-∑21∑11-1∑12，這里，

υ為均值。在估計(jì)出連續(xù)型潛變量p*k之后，對(duì)原有新產(chǎn)品產(chǎn)值為0的觀測(cè)值進(jìn)行替代，就可以得到一組新的完整的潛變量向量

p*n=p*1p*2，它包含了觀測(cè)到的潛變量，然后根據(jù)新得到的潛變量條件分布估計(jì)出其他參數(shù)λ、β、σ2ε的值。

（二）指標(biāo)構(gòu)建

（1）產(chǎn)品創(chuàng)新（npi）。田巍等[23]認(rèn)為新產(chǎn)品產(chǎn)值可以作為產(chǎn)出來衡量企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。這里產(chǎn)品創(chuàng)新變量使用企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值與企業(yè)營業(yè)利潤的比值來表示，營業(yè)利潤采用企業(yè)所在地區(qū)的工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減。

（2）外向FDI水平（ofdi）。依據(jù)對(duì)外投資企業(yè)數(shù)據(jù)庫中的境內(nèi)投資主體名稱結(jié)合中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中的企業(yè)名稱進(jìn)行匹配合并，在合并后的數(shù)據(jù)列表中，整理出主營業(yè)務(wù)收入大于500萬元工業(yè)企業(yè)的對(duì)外直接投資數(shù)據(jù)，對(duì)其取對(duì)數(shù)。

（3）企業(yè)規(guī)模（size）。由于企業(yè)規(guī)模和企業(yè)的新產(chǎn)品產(chǎn)值密切相關(guān)[24]，本文的企業(yè)規(guī)模采用企業(yè)從業(yè)人數(shù)來衡量，并取對(duì)數(shù)。

（4）企業(yè)利潤（prof）。以企業(yè)凈利潤與銷售利潤總額的比值來衡量，其中企業(yè)凈利潤采用利潤總額與補(bǔ)貼收入、各種管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、稅金的差額來表示。以2005年為基期的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)對(duì)名義變量進(jìn)行平減。

（5）干中學(xué)（learn）。干中學(xué)主要依賴各個(gè)企業(yè)的累積產(chǎn)出，借鑒陳艷瑩等[25]的做法，累積產(chǎn)出=期初產(chǎn)量累計(jì)值×經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)化率+當(dāng)期產(chǎn)量，Benkard[26]指出制造業(yè)的經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)化率一般在80%～90%，本文取中間值85%，當(dāng)期的產(chǎn)量采用企業(yè)當(dāng)年的工業(yè)增加值來表示，數(shù)據(jù)均采用工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減。

（6）融資約束（fina）。采用利息支出與固定資產(chǎn)的比值來衡量，其中固定資產(chǎn)使用2005年為基期的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減處理。

（7）是否為出口企業(yè)的啞變量（exit）。企業(yè)出口結(jié)構(gòu)對(duì)其參與競(jìng)爭(zhēng)決策產(chǎn)生的影響不同，若企業(yè)為出口型企業(yè)，那么啞變量取值為1，否則為0。

（8）是否為國有企業(yè)的啞變量（state）。不同產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的企業(yè)對(duì)創(chuàng)新選擇和投入具有很大的差異性，當(dāng)企業(yè)為國有企業(yè)時(shí)，啞變量取值為1，否則為0。

（9）全要素生產(chǎn)率（tfp）。在空間交互作用影響分析中，企業(yè)全要素生產(chǎn)率主要用來度量企業(yè)之間的技術(shù)效率距離。Olley等[27]提出用OP方法來估計(jì)全要素生產(chǎn)率，可以避免傳統(tǒng)OLS方法產(chǎn)生的同時(shí)性偏差等內(nèi)生性問題，但這種方法將投資為0或缺省的企業(yè)自動(dòng)排除在外，造成了斷尾偏差問題。Levinsohn等[28]將中間投入品作為代理變量采用LP方法來矯正OLS方法因?yàn)檫z漏變量而造成的內(nèi)生性問題。本文也采取LP方法來估計(jì)全要素生產(chǎn)率，估計(jì)過程中涉及的產(chǎn)出水平、資本、勞動(dòng)、中間投入分別使用數(shù)據(jù)庫中的工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)、從業(yè)人員、中間品投入變量來衡量。涉及的名義變量均采用2005年為基期的價(jià)格平減指數(shù)進(jìn)行平減。

（10）銷售市場(chǎng)收入（maf）。采用企業(yè)的年均銷售市場(chǎng)收入總額來衡量，并取對(duì)數(shù)，以2005年為基期進(jìn)行工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)平減。在空間交互作用的影響分析中，銷售市場(chǎng)收入主要用來度量企業(yè)之間的市場(chǎng)份額距離。

（三）空間權(quán)重矩陣設(shè)定

在空間計(jì)量模型中，度量企業(yè)個(gè)體之間的空間交互關(guān)系，構(gòu)造恰當(dāng)?shù)目臻g權(quán)重矩陣對(duì)于準(zhǔn)確反映企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)決策的反應(yīng)系數(shù)至關(guān)重要。首先是對(duì)鄰居企業(yè)的界定，只有在同一類行業(yè)內(nèi)部的企業(yè)才可以成為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，并且企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新人員只在行業(yè)內(nèi)部企業(yè)之間相互流動(dòng)，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策主要是對(duì)行業(yè)內(nèi)部其他有產(chǎn)品創(chuàng)新行為的企業(yè)構(gòu)成影響，也就是說，只有在行業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)品創(chuàng)新企業(yè)才會(huì)是其他有可能參與產(chǎn)品創(chuàng)新企業(yè)的鄰居。

空間計(jì)量模型可以分為兩種類型，即空間自回歸模型（Spatial?AutoRegressive?Model，SAR）和空間誤差模型（Spatial?Error?Model，SEM）。SAR模型主要用于相鄰空間地區(qū)的企業(yè)行為對(duì)整個(gè)系統(tǒng)內(nèi)其他地區(qū)的企業(yè)行為產(chǎn)生的影響，其空間依賴性在因變量的滯后項(xiàng)上有所體現(xiàn)，表達(dá)式為：

其中，ρ為競(jìng)爭(zhēng)決策反應(yīng)系數(shù)，衡量的是相鄰空間觀測(cè)值對(duì)本區(qū)域觀測(cè)值的影響程度;Wij為經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)化處理后的空間權(quán)重矩陣W的矩陣元素;yit為區(qū)域i在t年的觀測(cè)值;

∑nj=1Wijyjt為空間滯后因變量，指的是在t年除區(qū)域i以外的其他相鄰區(qū)域j觀測(cè)值的加權(quán)平均值;Xit為外生解釋變量;β為其系數(shù);εit為殘差擾動(dòng)項(xiàng)。

SEM模型主要研究空間上的相互關(guān)系通過誤差項(xiàng)的結(jié)構(gòu)關(guān)聯(lián)實(shí)現(xiàn)的情況，其空間依賴性在誤差項(xiàng)的滯后項(xiàng)上有所體現(xiàn)，表示如下：

其中，λ為空間誤差系數(shù)，衡量的是相鄰空間由于因變量的誤差沖擊對(duì)本區(qū)域觀測(cè)值的影響程度;

∑nj=1Wijεjt為空間滯后因變量，指的是在t年除區(qū)域i以外的其他相鄰區(qū)域j觀測(cè)值的誤差沖擊的加權(quán)平均值;uit為殘差擾動(dòng)項(xiàng)。與SAR模型相比，由于SEM模型通過誤差項(xiàng)之間的關(guān)聯(lián)性來體現(xiàn)觀察個(gè)體之間的空間相關(guān)，并不能夠充分反映企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)決策的主動(dòng)性。因此本文以SAR模型作為基準(zhǔn)模型。

空間權(quán)重矩陣是空間計(jì)量的載體，它表達(dá)的是不同空間截面單元某些地理和經(jīng)濟(jì)屬性值的相互依賴度。根據(jù)矩陣元素設(shè)置方法的不同，權(quán)重矩陣主要分為以下幾種：

（1）鄰界矩陣，也稱為0-1矩陣。即根據(jù)空間單元是否具有共同的邊界設(shè)定矩陣，如果有共同的邊界，對(duì)應(yīng)元素設(shè)定為1，否則為0。

（2）地理距離矩陣。權(quán)重的設(shè)置元素為空間單元的地理距離，地理距離可以用歐式最短距離，也可以用時(shí)間最短距離，為了考察地理距離的非線性，可以將權(quán)重矩陣設(shè)為地理距離的平方。

（3）經(jīng)濟(jì)距離矩陣。真實(shí)的地理距離直觀可信，但不足以描述空間單元復(fù)雜的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系。經(jīng)濟(jì)水平相似的區(qū)域，空間關(guān)聯(lián)度很大，空間依賴也與經(jīng)濟(jì)距離相關(guān)，經(jīng)濟(jì)差異會(huì)影響區(qū)域間空間輻射效應(yīng)的發(fā)揮，通常包括經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的許多方面。另外，同一區(qū)域社會(huì)組織之間的空間依賴性也比較大，極易發(fā)生觀測(cè)個(gè)體在某個(gè)特征上的傳染現(xiàn)象，如歐盟（EU）、亞太經(jīng)濟(jì)合作組織（APEC）、國際石油輸出國組織（OPEC）。

（4）嵌套矩陣。常見于經(jīng)濟(jì)—地理的嵌套矩陣，空間效應(yīng)中若同時(shí)存在經(jīng)濟(jì)因素、社會(huì)因素和距離因素等，則使用嵌套矩陣，使用過程中需要對(duì)各個(gè)因素的權(quán)重比例有所區(qū)分。

在實(shí)證研究中，往往會(huì)根據(jù)實(shí)際研究問題的空間依賴性特點(diǎn)來確定空間權(quán)重矩陣的選擇。企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新決策會(huì)被鄰居企業(yè)觀測(cè)到，并產(chǎn)生影響，而距離的遠(yuǎn)近導(dǎo)致影響的程度有所差異，無論是地理距離還是經(jīng)濟(jì)距離等。為了更加符合我國企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)的特點(diǎn)，考慮到微觀企業(yè)個(gè)體之間相互的鄰界邊界難以確定，本文的空間權(quán)重矩陣沒有選擇鄰界矩陣（0-1矩陣）。本文旨在分析各種空間權(quán)重矩陣對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)決策反應(yīng)的詳細(xì)影響，所以把地理距離矩陣和經(jīng)濟(jì)距離矩陣分開，沒有引入二者的嵌套矩陣，這樣做也是為了更加清晰地判斷地理距離和經(jīng)濟(jì)距離各自產(chǎn)生的影響效果。此外，關(guān)于經(jīng)濟(jì)距離矩陣的選擇標(biāo)準(zhǔn)有很多，如企業(yè)所屬行業(yè)特征、人力資本、融資能力、市場(chǎng)份額、人均固定資產(chǎn)投資和信息技術(shù)等方面，但根據(jù)現(xiàn)有文獻(xiàn)龍小寧等[29-32]普遍做法，選擇最能夠影響企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的要素特點(diǎn)。對(duì)于企業(yè)個(gè)體來說，最終選擇所屬行業(yè)特征、技術(shù)效率特征和市場(chǎng)勢(shì)力特征來反映空間權(quán)重矩陣。

為了提高推斷估計(jì)的顯著性和可靠性，本文選擇的4個(gè)空間權(quán)重矩陣如下：

（1）地理空間權(quán)重矩陣

Dgeo。一般來說，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策對(duì)距離自己越近的鄰居企業(yè)影響越大，也就是說，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策對(duì)于不同的鄰居企業(yè)所產(chǎn)生的影響權(quán)重與距離成反比。企業(yè)i和企業(yè)k所在的地區(qū)（分別為a和b）之間的距離記為Lab。當(dāng)企業(yè)i和企業(yè)k在不同的省份時(shí)，

Dgeo=1/L2ab;當(dāng)企業(yè)i和企業(yè)k在相同的省份時(shí)，

Dgeo=1。

（2）行業(yè)空間權(quán)重矩陣

Dind。只有當(dāng)企業(yè)i和企業(yè)k屬于同一類二分位行業(yè)，且企業(yè)k的產(chǎn)品創(chuàng)新不為0時(shí)，

Dind=1;當(dāng)企業(yè)i和企業(yè)k不屬于同一類二分位行業(yè)時(shí)，

Dind=0。這種設(shè)定是對(duì)同一類行業(yè)內(nèi)的所有鄰居企業(yè)都賦予相同的權(quán)重。

（3）技術(shù)效率空間權(quán)重矩陣

Dtfp。企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新可能對(duì)行業(yè)內(nèi)部與其生產(chǎn)效率差異較小的企業(yè)比較敏感，以全要素生產(chǎn)率tfp為權(quán)重設(shè)定技術(shù)效率空間權(quán)重矩陣

Dtfp。當(dāng)企業(yè)i和企業(yè)k屬于同一個(gè)行業(yè)時(shí)，

Dtfp=1/Γ（tfpi-tfpk）;當(dāng)企業(yè)i和企業(yè)k不屬于同一個(gè)行業(yè)時(shí)，

Dtfp=0。Γ（·）為絕對(duì)值算子。

（4）市場(chǎng)份額空間權(quán)重矩陣

Dmaf。企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新更容易受行業(yè)內(nèi)部銷售市場(chǎng)收入份額較為接近的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手企業(yè)的影響，以銷售市場(chǎng)收入份額maf為權(quán)重設(shè)定市場(chǎng)份額空間權(quán)重矩陣

Dmaf，當(dāng)企業(yè)i和企業(yè)k屬于同一個(gè)行業(yè)，

Dmaf=1/Γ（mafi-mafk），當(dāng)企業(yè)i和企業(yè)k不屬于同一個(gè)行業(yè)，

Dmaf=0。然后使用

Dik=

Dik/∑nk=1

Dik對(duì)4類空間權(quán)重矩陣進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，使得空間權(quán)重矩陣每行元素之和等于1。

空間權(quán)重矩陣的構(gòu)建并沒有統(tǒng)一的函數(shù)選取原則。行業(yè)空間權(quán)重矩陣采用離散型函數(shù)來度量空間權(quán)重，地理空間權(quán)重矩陣、技術(shù)空間權(quán)重矩陣和市場(chǎng)空間權(quán)重矩陣則采用連續(xù)型函數(shù)來度量空間權(quán)重。使用連續(xù)型函數(shù)來度量空間權(quán)重矩陣需要反復(fù)驗(yàn)證嘗試函數(shù)是否適用，尤其是得到的反應(yīng)系數(shù)要滿足理論約束條件λ的絕對(duì)值小于1。當(dāng)權(quán)重系數(shù)與地理、技術(shù)、市場(chǎng)的空間距離都成反比關(guān)系時(shí)，無論是采用

Dgeo=1/L2ab、

Dtfp=1/Γ（tfpi-tfpk）、

Dmaf=1/Γ（mafi-mafk），還是

Dgeo=1/Lab、

Dtfp=1/Γ2（tfpi-tfpk）、

Dmaf=1/Γ2（mafi-mafk），都需要保證得到的空間權(quán)重矩陣是一個(gè)收斂的空間自相關(guān)過程。因此，經(jīng)過多次詳細(xì)驗(yàn)證，本文選擇的連續(xù)型函數(shù)度量得到的空間權(quán)重矩陣均符合要求，得出的結(jié)論也基本穩(wěn)健。

（四）數(shù)據(jù)來源說明

本文使用了兩組微觀企業(yè)的數(shù)據(jù)，分別是中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和中國對(duì)外投資企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫。其中，中國對(duì)外投資企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫包含了海外投資的母公司名稱、海外投資的機(jī)構(gòu)性質(zhì)（據(jù)此可以將外向FDI的類型分為商貿(mào)服務(wù)型、生產(chǎn)銷售型、研發(fā)型與綜合型）、投資的時(shí)間和投資的東道國。本文主要依據(jù)對(duì)外投資企業(yè)數(shù)據(jù)庫中的境內(nèi)投資主體名稱來尋找中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中的企業(yè)名稱進(jìn)行匹配合并。在合并后的數(shù)據(jù)列表中，可以整理出主營業(yè)務(wù)收入大于500萬元的工業(yè)企業(yè)個(gè)體的對(duì)外直接投資、新產(chǎn)品產(chǎn)值、利潤、企業(yè)從業(yè)人數(shù)、利息支出、工業(yè)增加值、產(chǎn)出水平、中間品投入和銷售市場(chǎng)收入等數(shù)據(jù)情況。依據(jù)聶輝華等[33]的觀點(diǎn)，工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫本身存在樣本匹配混亂、指標(biāo)異常、變量定義模糊等問題，因此原始數(shù)據(jù)中有大量的異常樣本，為了使得數(shù)據(jù)分析更加可靠有效，本文對(duì)合并后的數(shù)據(jù)進(jìn)行了以下處理：

（1）刪除從業(yè)人數(shù)小于10的企業(yè)樣本;

（2）刪除中間投入品、固定資產(chǎn)投資凈值、出口額中存在零值或負(fù)值的企業(yè)樣本;

（3）刪除企業(yè)銷售收入、應(yīng)付工資、營業(yè)利潤存在零值或負(fù)值的企業(yè)樣本;

（4）刪除企業(yè)年齡存在零值或負(fù)值的樣本;

（5）刪除總資產(chǎn)小于流動(dòng)資產(chǎn)，總資產(chǎn)小于固定資產(chǎn)的企業(yè)樣本;

（6）刪除2005—2007年樣本中企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值或研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)支出小于0的樣本，刪除2008—2010年樣本中無新產(chǎn)品產(chǎn)值的企業(yè)樣本。

由于本文考察的是制造業(yè)，根據(jù)數(shù)據(jù)的分類和歸總，剔除數(shù)據(jù)缺失較多的行業(yè)，并對(duì)一些相近的行業(yè)進(jìn)行合并歸類，最終選取的行業(yè)有13個(gè)：食品制造和煙草加工業(yè)、紡織服裝皮革羽絨鞋類制品業(yè)、木材加工家具制造業(yè)、造紙印刷文體用品制造業(yè)、石油煉焦核燃料加工業(yè)、化學(xué)原料及化工制品制造業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、金屬冶煉壓延加工業(yè)、金屬和非金屬礦采選業(yè)、通用專用設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械制造業(yè)、通信計(jì)算機(jī)電子設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)。

經(jīng)過合并篩選后本文選擇2005—2010年的企業(yè)樣本

由于2011年以后中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫存在中間品投入、工業(yè)增加值等關(guān)鍵變量數(shù)據(jù)的缺失，2005年前后中國對(duì)外投資企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫的結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，為了保證數(shù)據(jù)質(zhì)量，對(duì)兩套數(shù)據(jù)庫進(jìn)行合并匹配時(shí)，僅選取2005—2010年數(shù)據(jù)。，在所要考察的6年截面數(shù)據(jù)中，外向FDI企業(yè)和有產(chǎn)品創(chuàng)新（新產(chǎn)品產(chǎn)值大于0）企業(yè)的分布情況見表1。

三、實(shí)證結(jié)果分析

本文考察的是企業(yè)外向FDI帶來的產(chǎn)品創(chuàng)新效果，有很多企業(yè)不進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，只有那些產(chǎn)品創(chuàng)新的企業(yè)才可以觀察到其進(jìn)行外向FDI投資所帶來的產(chǎn)品創(chuàng)新效果，根據(jù)不同企業(yè)是否有產(chǎn)品創(chuàng)新的行為，首先做基本的Heckman兩步法分析。

（一）基本回歸分析

如果只對(duì)有產(chǎn)品創(chuàng)新的企業(yè)進(jìn)行回歸，而把產(chǎn)品創(chuàng)新（新產(chǎn)品產(chǎn)值）為零的企業(yè)忽略或剔除，就是采用了選擇樣本，而非隨機(jī)樣本，這種非隨機(jī)的數(shù)據(jù)篩選本身會(huì)造成估計(jì)結(jié)果的偏誤。針對(duì)估計(jì)模型的樣本選擇偏差問題，這里采用經(jīng)典的Heckman兩階段模型來解決。第一步是產(chǎn)品創(chuàng)新的選擇模型，考察企業(yè)是否有新產(chǎn)品的創(chuàng)新。第二步是產(chǎn)品創(chuàng)新的投入模型，考察企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的影響因素問題。

其中，P（npik=1）為企業(yè)k進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新的概率;

npi為產(chǎn)品創(chuàng)新的虛擬變量，企業(yè)若有產(chǎn)品創(chuàng)新，則npik=1，企業(yè)若沒有產(chǎn)品創(chuàng)新，則npik=0;

qnpik表示企業(yè)實(shí)際的產(chǎn)品創(chuàng)新投入數(shù)量;

ofdik為企業(yè)的外向FDI水平;Xk為影響企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的其他因素;

λk=φ（β1ofdik+β2Xk）/Φ（β1ofdik+β2Xk）。這里，φ（·）表示標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的概率密度函數(shù)，若λk不為0并且通過顯著性檢驗(yàn)，表明樣本選擇的偏差存在，模型的設(shè)定是合理有效的。

Heckman模型的兩階段估計(jì)結(jié)果見表2?？梢钥闯觯庀騀DI對(duì)企業(yè)選擇進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)行投入的影響系數(shù)分別為0.472和0.324，均表現(xiàn)為正向顯著作用。外向FDI企業(yè)在國際市場(chǎng)上面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)，有很大動(dòng)力促使其選擇產(chǎn)品創(chuàng)新，并且要在新產(chǎn)品的創(chuàng)新投入上下功夫。也就是說，外向FDI促進(jìn)了產(chǎn)品創(chuàng)新的橫向擴(kuò)展和縱向延伸作用。從系數(shù)的大小來看，外向FDI促進(jìn)企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新效應(yīng)，更主要是因?yàn)檫x擇產(chǎn)品創(chuàng)新決策的企業(yè)增多，而不是已有產(chǎn)品創(chuàng)新的企業(yè)增加了產(chǎn)品創(chuàng)新投入的力度。由此印證了命題1。

（二）基于競(jìng)爭(zhēng)決策空間交互作用的Tobit回歸

Heckman模型的兩階段估計(jì)有效解決了樣本選擇偏誤問題，但是企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新不僅受自身環(huán)境因素如外向FDI行為的影響，在一定空間交互作用下也受鄰居企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策影響，也就是說鄰居企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策因素不可忽視。企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)決策會(huì)影響到鄰居企業(yè)是否積極開展創(chuàng)新競(jìng)賽策略，忽視這種空間交互作用往往會(huì)導(dǎo)致低估其他協(xié)變量對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的影響作用。在進(jìn)行空間交互作用的Tobit回歸之前，首先要檢驗(yàn)企業(yè)之間的產(chǎn)品創(chuàng)新投入的空間相關(guān)性。Kelejian等[34]針對(duì)Tobit模型基于非線性回歸殘差給出了KP檢驗(yàn)并且采用一維線性變量二次型的中心極限定理推導(dǎo)了它們的漸進(jìn)分布過程?？紤]到受限因變量的復(fù)雜情形，Qu等[35]進(jìn)一步推導(dǎo)出了Tobit模型的LM檢驗(yàn)，主要是將一維變量二次型形式的中心極限定理推廣到多維，并且給出了一系列的空間自回歸和空間誤差Tobit模型的LM檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量和極限分布。本文主要使用LM檢驗(yàn)來考察企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的競(jìng)爭(zhēng)決策空間相關(guān)性，空間相關(guān)性檢驗(yàn)通過Matlab編程的LM檢驗(yàn)源程序操作實(shí)現(xiàn)。2005—2010年分行業(yè)的相鄰空間權(quán)重矩陣LM檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表3，可以看出，檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量在統(tǒng)計(jì)上均顯著，說明行業(yè)內(nèi)各個(gè)企業(yè)在創(chuàng)新投入方面的競(jìng)爭(zhēng)決策行為具有顯著的空間交互相關(guān)性。

此外，本文還計(jì)算了行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的技術(shù)距離，即使用所有企業(yè)與技術(shù)領(lǐng)先者（行業(yè)內(nèi)最高技術(shù)水平）的平均技術(shù)距離來刻畫行業(yè)的技術(shù)針鋒相對(duì)程度，計(jì)算辦法如下：

其中，Njt表示t期行業(yè)j的企業(yè)個(gè)數(shù);Dht為t期行業(yè)內(nèi)領(lǐng)頭羊企業(yè)的技術(shù)水平;Dkt為t期k企業(yè)的技術(shù)水平，這里的技術(shù)水平采用相應(yīng)的全要素生產(chǎn)率來衡量;Mjt越小表示行業(yè)內(nèi)的企業(yè)在技術(shù)領(lǐng)域越接近于領(lǐng)頭羊，表明行業(yè)j內(nèi)的企業(yè)在技術(shù)領(lǐng)域更加針鋒相對(duì)，Mjt越大表示行業(yè)內(nèi)的企業(yè)有較大技術(shù)差距，行業(yè)j內(nèi)的企業(yè)在技術(shù)領(lǐng)域的針鋒相對(duì)程度較弱。

Aghion等[36]指出企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面的競(jìng)爭(zhēng)存在規(guī)避效應(yīng)和熊彼特效應(yīng);規(guī)避效應(yīng)是指在行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)程度較高時(shí)企業(yè)競(jìng)相增加技術(shù)創(chuàng)新投入，避免被后來者公司追趕而形成針鋒相對(duì);熊彼特效應(yīng)是指行業(yè)內(nèi)技術(shù)差距較大時(shí)，落后者公司的技術(shù)追趕熱情會(huì)受到挫傷，造成其研發(fā)和創(chuàng)新投入隨著競(jìng)爭(zhēng)的增強(qiáng)而減少;在技術(shù)針鋒相對(duì)程度較低的行業(yè)中由于存在較大的技術(shù)差距，熊彼特效應(yīng)要強(qiáng)于規(guī)避效應(yīng)。為了更加清晰地看出我國工業(yè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策在空間交互作用下的差異，本研究在表3中給出了幾個(gè)代表性行業(yè)針鋒相對(duì)程度的對(duì)比和變化?？梢钥闯觯覈煌袠I(yè)之間的技術(shù)距離差距不算大，但數(shù)值較高，反映出行業(yè)內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新的差距較大，行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的針鋒相對(duì)程度較低，這一點(diǎn)與宗慶慶[21]的研究結(jié)論接近，這也符合我國行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品創(chuàng)新的二元結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀。由于存在熊彼特效應(yīng)，針鋒相對(duì)程度較低的企業(yè)之間很有可能會(huì)形成產(chǎn)品創(chuàng)新的策略替代。

在驗(yàn)證了競(jìng)爭(zhēng)決策空間交互作用相關(guān)性以后，再進(jìn)行全樣本的Tobit回歸，估計(jì)結(jié)果見表4。重點(diǎn)關(guān)注的變量

Dgeo、Dind、Dtfp、Dmaf分別為地理距離、行業(yè)距離、技術(shù)距離和市場(chǎng)距離的4個(gè)空間權(quán)重矩陣，從中可以看出，地理距離的權(quán)重矩陣系數(shù)不顯著，4個(gè)空間距離的競(jìng)爭(zhēng)決策反應(yīng)程度均為負(fù)值，說明行業(yè)內(nèi)領(lǐng)頭羊企業(yè)采取競(jìng)爭(zhēng)決策時(shí)，更多企業(yè)可能不進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新或者消極地產(chǎn)品創(chuàng)新，也就是說行業(yè)內(nèi)領(lǐng)頭羊企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新行為抑制了落后企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新投入

這里可以這樣理解：假定行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)頭羊企業(yè)為了維持龍頭地位是會(huì)采取產(chǎn)品創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)決策的，而跟隨企業(yè)和落后企業(yè)是否會(huì)采取產(chǎn)品創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)決策以及決定在產(chǎn)品創(chuàng)新上進(jìn)行多大投入是不確定的，那么，地理、行業(yè)、技術(shù)、市場(chǎng)4個(gè)空間距離的競(jìng)爭(zhēng)決策反應(yīng)系數(shù)為負(fù)，意味著落后企業(yè)并沒有依據(jù)領(lǐng)頭羊企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)決策做出跟隨的競(jìng)爭(zhēng)決策。尤其是從技術(shù)距離和市場(chǎng)距離的反應(yīng)系數(shù)的大小和顯著性可以認(rèn)為，落后企業(yè)與領(lǐng)頭羊企業(yè)之間的技術(shù)效率差距和市場(chǎng)份額差距過大，所以與領(lǐng)頭羊企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)決策上的針鋒相對(duì)程度較低，進(jìn)而導(dǎo)致落后企業(yè)面對(duì)領(lǐng)頭羊企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)決策時(shí)采取替代策略，然而替代策略并不完全就是不進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，畢竟落后企業(yè)也要在市場(chǎng)中存活，所以就在產(chǎn)品創(chuàng)新的開發(fā)上進(jìn)行模仿和搭便車，反映為產(chǎn)品創(chuàng)新的消極競(jìng)爭(zhēng)決策。。該結(jié)論驗(yàn)證了命題2的論斷。我國企業(yè)并沒有像歐美發(fā)達(dá)國家一樣開展產(chǎn)品創(chuàng)新的競(jìng)爭(zhēng)，而是采取模仿跟隨和消極追趕的策略，也就出現(xiàn)了行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)引領(lǐng)創(chuàng)新和落后尾隨企業(yè)只是模仿的局面。這可能與我國的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不力有關(guān)。產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度不夠?qū)е侣浜笃髽I(yè)只想免費(fèi)搭便車，在監(jiān)管跟不上和違法代價(jià)成本太低的情況下，落后企業(yè)通過模仿領(lǐng)頭羊企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新獲得一定市場(chǎng)利潤。當(dāng)這種模仿和搭便車行為在整個(gè)行業(yè)比較普遍時(shí)，就會(huì)挫傷領(lǐng)頭羊企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新積極性，從而抑制整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新水準(zhǔn)。行業(yè)距離的權(quán)重矩陣系數(shù)顯著性較低，僅通過10%的顯著性水平檢驗(yàn)，技術(shù)距離和市場(chǎng)距離的權(quán)重矩陣系數(shù)均通過5%以上的顯著性水平檢驗(yàn)。從系數(shù)絕對(duì)值來看，技術(shù)距離的權(quán)重矩陣系數(shù)大于市場(chǎng)距離的權(quán)重矩陣系數(shù)，市場(chǎng)距離的權(quán)重矩陣系數(shù)要大于行業(yè)距離的權(quán)重矩陣系數(shù)，意味著在同一行業(yè)內(nèi)部，領(lǐng)頭羊企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策對(duì)同一行業(yè)內(nèi)技術(shù)效率和市場(chǎng)份額與自身差異較小的鄰居企業(yè)比較敏感。也就是說，技術(shù)效率和市場(chǎng)份額是影響行業(yè)內(nèi)企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)決策的重要因素，因此提高行業(yè)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)效率，提升落后企業(yè)的銷售市場(chǎng)收入或者給予扶持補(bǔ)貼，縮小與行業(yè)內(nèi)領(lǐng)頭羊企業(yè)的技術(shù)效率差距和市場(chǎng)份額差距，或許會(huì)對(duì)落后企業(yè)產(chǎn)生更大的產(chǎn)品創(chuàng)新激勵(lì)動(dòng)力，從而提高整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新水準(zhǔn)。

從全樣本的回歸結(jié)果可以看出，外向FDI的估計(jì)系數(shù)顯著為正，說明外向FDI顯著促進(jìn)了企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。不過，表4中的外向FDI系數(shù)明顯要比表2中的系數(shù)大，說明忽略了競(jìng)爭(zhēng)決策方面的空間交互作用會(huì)導(dǎo)致外向FDI產(chǎn)生的產(chǎn)品創(chuàng)新效應(yīng)被低估。命題1和命題2再次得到了驗(yàn)證。從其他變量的估計(jì)結(jié)果來看，企業(yè)規(guī)模和企業(yè)利潤對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新能力影響的估計(jì)系數(shù)均顯著為正，說明規(guī)模越大、利潤越高的企業(yè)在規(guī)模經(jīng)濟(jì)、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等方面越具有優(yōu)勢(shì)，越有利于其產(chǎn)品創(chuàng)新能力的提高，這符合熊彼特創(chuàng)新理論，Gayle[37]也得出了這樣的結(jié)論。干中學(xué)的估計(jì)系數(shù)均為正，通過10%的顯著性水平檢驗(yàn)。干中學(xué)能力越強(qiáng)表明企業(yè)對(duì)新產(chǎn)品技術(shù)的認(rèn)識(shí)吸收能力越快，加大對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新的投入也能夠很快獲得產(chǎn)品創(chuàng)新的溢出效應(yīng)。融資約束的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)。由于企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新需要大額資金跟進(jìn)，而融資約束顯然會(huì)對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新投入產(chǎn)生一定制約，也即融資約束壓力很大時(shí)不利于企業(yè)加大產(chǎn)品創(chuàng)新投入。出口企業(yè)虛擬變量的估計(jì)系數(shù)都為正，通過1%的顯著性水平檢驗(yàn)。與非出口企業(yè)相比，出口行為對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升產(chǎn)生正向影響，這是因?yàn)槌隹谛袨槭沟闷髽I(yè)能夠更加精確掌握海外市場(chǎng)對(duì)本土企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新需求，通過出口，企業(yè)可以獲得優(yōu)厚利潤，從而加大對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新方面的投入。國有企業(yè)虛擬變量的估計(jì)系數(shù)都為負(fù)，在5%水平上顯著。國有企業(yè)所處的壟斷行業(yè)使得與民營企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)業(yè)相比產(chǎn)生較少的產(chǎn)品創(chuàng)新激勵(lì)。另外，黨力等[38]指出相對(duì)于民營企業(yè)，國有企業(yè)的特殊政治關(guān)聯(lián)使得其獲得利潤比較容易而且穩(wěn)定，產(chǎn)品創(chuàng)新激勵(lì)的動(dòng)機(jī)不足。從這些方面講，國有企業(yè)自身的屬性決定其產(chǎn)品創(chuàng)新的能力普遍較低。

從理論上講，產(chǎn)品創(chuàng)新能力高的企業(yè)擁有較高的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，那么采取外向FDI是自然而然的行為。也就是說，外向FDI是企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新能力達(dá)到一定程度的必然結(jié)果，因此要想研究外向FDI對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的影響，就不可忽視產(chǎn)品創(chuàng)新能力高的企業(yè)會(huì)自然選擇從事外向FDI行為帶來的偏差。如果外向FDI企業(yè)比非外向FDI企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力高，那么外向FDI企業(yè)即使不進(jìn)行外向FDI行為照樣會(huì)比非外向FDI企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力強(qiáng)。根據(jù)目前文獻(xiàn)的做法，本文采用傾向得分匹配法重新選擇樣本。第一步構(gòu)建一個(gè)外向FDI企業(yè)的對(duì)照組，利用影響企業(yè)是否進(jìn)行外向FDI的前一年各種因素變量（包括企業(yè)規(guī)模、利潤、干中學(xué)、融資等）來估計(jì)一個(gè)決定企業(yè)采取外向FDI的Probit模型，計(jì)算企業(yè)外向FDI的概率傾向得分：

P（ofdikt=1）=Φ（Xk（t-1））。這里，ofdikt=1為企業(yè)k在t期開始外向FDI，Xk（t-1）為企業(yè)外向FDI前一年決定企業(yè)是否外向FDI行為的各種因素變量，Φ（·）為正態(tài)分布函數(shù)。第二步比較實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組的外向FDI概率，將概率最接近的實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組進(jìn)行匹配。在分年估計(jì)出傾向得分以后，將傾向得分分成多個(gè)等長度區(qū)間，使得實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組的傾向得分均值在每個(gè)區(qū)間都相同，檢驗(yàn)平衡條件是否成立，即每個(gè)區(qū)間的自變量均值是否相同。如果平衡條件不成立，則在估計(jì)傾向得分時(shí)加入高階項(xiàng)或者交叉項(xiàng)，在平衡條件滿足以后，用最近鄰匹配法對(duì)實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組進(jìn)行匹配。匹配完成后，計(jì)算實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組的平均差異，計(jì)算辦法為：

ATT=1N∑tTM1k-∑i∈CkskiTMoi。其中，

TM1k為實(shí)驗(yàn)組企業(yè)的技術(shù)效率或者市場(chǎng)份額，

TMoi為與實(shí)驗(yàn)組外向FDI企業(yè)匹配的在對(duì)照組中沒有進(jìn)行外向FDI企業(yè)的技術(shù)效率或者市場(chǎng)份額，Ck為與實(shí)驗(yàn)組企業(yè)匹配的企業(yè)集合，ski表示與企業(yè)k匹配的企業(yè)i的權(quán)重，N為企業(yè)匹配的組數(shù)，匹配估計(jì)實(shí)質(zhì)上是計(jì)算實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組的技術(shù)效率或者市場(chǎng)份額的差異。

根據(jù)上述辦法，本文計(jì)算出了實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組的技術(shù)效率tfp或者市場(chǎng)份額maf的ATT值，考慮到不同年份的差異，將實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組集中到一起，結(jié)果見表5。匹配過的樣本已經(jīng)控制了企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新效應(yīng)帶來的主動(dòng)選擇外向FDI行為的影響，從實(shí)驗(yàn)組與匹配后對(duì)照組的平均差異ATT值可以看出，tfp（ATT）和maf（ATT）均為正，并通過1%的顯著性水平檢驗(yàn)，說明有外向FDI行為企業(yè)比沒有外向FDI行為企業(yè)在技術(shù)效率和市場(chǎng)份額方面要高。

基于匹配樣本的Tobit回歸，估計(jì)外向FDI對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新能力的影響結(jié)果見表6?？梢钥闯觯乩砭嚯x的空間權(quán)重矩陣Dgeo反應(yīng)系數(shù)仍然不顯著，行業(yè)距離的空間權(quán)重矩陣Dind反應(yīng)系數(shù)顯著性依然較低，技術(shù)距離和市場(chǎng)距離的空間權(quán)重矩陣Dtfp、Dmaf的反應(yīng)系數(shù)仍然顯著。通過仔細(xì)對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，匹配樣本中行業(yè)距離、技術(shù)距離和市場(chǎng)距離的空間權(quán)重矩陣Dind、Dtfp、Dmaf反應(yīng)系數(shù)相比表4中全樣本中的系數(shù)，絕對(duì)值都有所變小，這可能是由于匹配成功的企業(yè)都是相對(duì)優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，這些企業(yè)在面臨其他鄰居企業(yè)在創(chuàng)新投入上的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，與普通企業(yè)相比會(huì)更看重企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，采取一定措施增加在新產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新上的投入，在技術(shù)效率和市場(chǎng)份額方面追趕領(lǐng)頭羊企業(yè)，而不是一味地搭便車模仿領(lǐng)頭羊企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新，所以在匹配樣本的行業(yè)距離、技術(shù)距離和市場(chǎng)距離的空間權(quán)重矩陣下，企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)決策的反應(yīng)系數(shù)絕對(duì)值變小了。此外，從系數(shù)絕對(duì)值和顯著性來看，技術(shù)距離的空間權(quán)重矩陣Dtfp反應(yīng)系數(shù)要明顯大于市場(chǎng)距離的空間權(quán)重矩陣Dmaf反應(yīng)系數(shù)，市場(chǎng)距離的空間權(quán)重矩陣Dmaf反應(yīng)系數(shù)要明顯大于行業(yè)距離的空間權(quán)重矩陣Dind反應(yīng)系數(shù)，說明企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)決策對(duì)同一行業(yè)內(nèi)部技術(shù)效率和市場(chǎng)份額與自身差異較小的鄰居企業(yè)更加敏感，或許表明技術(shù)效率和市場(chǎng)份額方面的空間關(guān)聯(lián)要比行業(yè)距離和地理距離上的空間集聚對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新影響作用更大。另外，外向FDI估計(jì)系數(shù)同樣大于表2中忽略企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)決策空間交互作用時(shí)的外向FDI估計(jì)系數(shù)狀況，再次說明忽略企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)決策的空間交互作用會(huì)低估外向FDI對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新能力的影響。

（三）更多類型的識(shí)別

上文采用的企業(yè)因變量均為產(chǎn)品創(chuàng)新能力，即企業(yè)的新產(chǎn)品產(chǎn)值，接下來本文采用衡量企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的更廣義變量，即企業(yè)研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)支出占營業(yè)利潤的比值。田巍等[23]認(rèn)為，企業(yè)的創(chuàng)新主要是已有的生產(chǎn)過程改進(jìn)創(chuàng)新和新產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新，新產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新可能會(huì)帶來企業(yè)之間產(chǎn)品的替代甚至是銷售市場(chǎng)收入份額的相互蠶食，生產(chǎn)過程改進(jìn)創(chuàng)新可能會(huì)帶來企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品的種類多樣化或?qū)е庐a(chǎn)品更新?lián)Q代，滿足消費(fèi)者對(duì)本企業(yè)不同系列產(chǎn)品的需求。由于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫只給出了2005—2007年的研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)數(shù)據(jù)，本文根據(jù)匹配樣本進(jìn)行Tobit回歸只得到了2005—2007年的外向FDI帶來的創(chuàng)新效應(yīng)，因變量換為企業(yè)研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)支出占營業(yè)利潤的比值，回歸結(jié)果見表7?？梢钥闯?，地理、行業(yè)、技術(shù)、市場(chǎng)距離的空間權(quán)重系數(shù)仍然為負(fù)，技術(shù)距離、市場(chǎng)距離的空間權(quán)重系數(shù)的顯著性還是較為突出，外向FDI對(duì)生產(chǎn)過程改進(jìn)創(chuàng)新的影響系數(shù)要低于表6中對(duì)新產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的影響系數(shù)，但系數(shù)仍然是正向顯著的，表明生產(chǎn)過程的改進(jìn)創(chuàng)新所需要的技術(shù)水平要低于新產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新所需要的技術(shù)水平，但不影響外向FDI對(duì)企業(yè)創(chuàng)新所產(chǎn)生的積極影響結(jié)論。

2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)以后，我國企業(yè)外向FDI的海外拓展有所收縮，但隨后國內(nèi)又出臺(tái)了4萬億元一攬子計(jì)劃刺激政策。中國對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示，我國有很多的外向FDI是投資于中國香港、開曼群島、英屬維爾京群島，2016年投資于這3個(gè)地區(qū)的外向FDI流量占總額比例達(dá)到了70%，有分析認(rèn)為大量投資于這3個(gè)地區(qū)的外向FDI在獲得了外商投資的身份后轉(zhuǎn)而又投資回國內(nèi)，這類投資的目的是為了擁有外商身份再投資國內(nèi)享受更多的國內(nèi)優(yōu)惠政策。因此，這些投資可能對(duì)母公司的產(chǎn)品創(chuàng)新提升能力較弱，需要單獨(dú)進(jìn)行分析。表7中2008—2010年回歸估計(jì)的因變量仍然是新產(chǎn)品產(chǎn)值占比，樣本為經(jīng)過匹配后的中國香港、開曼群島、英屬維爾京群島這3個(gè)地區(qū)的樣本。從估計(jì)結(jié)果來看，投資于中國香港、開曼群島、英屬維爾京群島這3個(gè)地區(qū)的外向FDI仍然促進(jìn)了企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升，只是外向FDI的估計(jì)系數(shù)與包含這3個(gè)地區(qū)和其他地區(qū)的樣本相比（見表6）有所減小。對(duì)此的解釋是，企業(yè)在投資于中國香港、開曼群島、英屬維爾京群島這3個(gè)地區(qū)的外向FDI后，獲得了這些地區(qū)金融市場(chǎng)的支持，并且可以借機(jī)另行在這3個(gè)地區(qū)成立空殼或借殼公司，然后再借助這類自由港島和完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)而把外向FDI伸向其他發(fā)達(dá)國家，并收購當(dāng)?shù)氐膫鹘y(tǒng)優(yōu)勢(shì)品牌企業(yè)，同時(shí)還可以規(guī)避東道國對(duì)我國企業(yè)的身份和資質(zhì)審查，這些過程都會(huì)間接對(duì)母公司企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力產(chǎn)生積極影響。

蔣冠宏等[11]研究認(rèn)為，我國外向FDI主要分為商貿(mào)服務(wù)型、生產(chǎn)銷售型、研發(fā)型和綜合型，一般來講，這3種類型的外向FDI對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升是有很大差異的。商貿(mào)服務(wù)型的外向FDI或許并不能夠給企業(yè)帶來產(chǎn)品創(chuàng)新能力的提升，生產(chǎn)銷售型的外向FDI給企業(yè)帶來的產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升作用應(yīng)該相當(dāng)有限，只有研發(fā)型和綜合型的外向FDI才能給企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新直接帶來促進(jìn)作用。鑒于研發(fā)型和綜合型的外向FDI更多是集中在海外國家的高新技術(shù)密集型行業(yè)，同時(shí)這類行業(yè)也是最能體現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新能力的產(chǎn)業(yè)，因此有必要對(duì)高新技術(shù)密集型行業(yè)的研發(fā)型和綜合型的外向FDI樣本進(jìn)行單獨(dú)檢驗(yàn)?；谄ヅ錁颖镜腡obit回歸結(jié)果見表8，可以看出，研發(fā)型和綜合型外向FDI對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升的影響很大，這說明研發(fā)型和綜合型外向FDI可以便利地引進(jìn)海外高新技術(shù)密集型行業(yè)的尖端原配件，這些蘊(yùn)含有豐富知識(shí)產(chǎn)權(quán)和科技專利含量的尖端原配件會(huì)對(duì)母國公司的產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升發(fā)揮很大的溢出作用。另外，研發(fā)型和綜合型外向FDI本身就已經(jīng)超越了一定技術(shù)門檻并具有明確的海外技術(shù)尋求目的。技術(shù)距離和市場(chǎng)距離的空間權(quán)重系數(shù)顯著為負(fù)，同樣表明對(duì)于與領(lǐng)頭羊企業(yè)的技術(shù)效率差距和市場(chǎng)份額差距較大的行業(yè)內(nèi)落后企業(yè)來說，很難通過模仿和搭便車核心技術(shù)來獲得產(chǎn)品創(chuàng)新能力的提升。

四、結(jié)論與啟示

隨著我國企業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，企業(yè)外向FDI流出也在逐步壯大，尤其是尋求在海外獲得技術(shù)和市場(chǎng)資源的外向FDI需求越來越突出，在我國企業(yè)大規(guī)模走出去的背景下，考察外向FDI對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新能力的提升程度就尤為重要，本研究也對(duì)以后應(yīng)該如何引導(dǎo)外向FDI形成有益的指導(dǎo)意義。

本文利用2005—2010年的中國企業(yè)對(duì)外直接投資數(shù)據(jù)和工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)，在考慮企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)決策的空間交互作用下，探討了企業(yè)外向FDI對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升的影響機(jī)制，研究過程中充分考慮了產(chǎn)品創(chuàng)新能力高的企業(yè)會(huì)主動(dòng)選擇外向FDI的內(nèi)生性問題。為了有效識(shí)別外向FDI帶來的產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升效果，采用傾向得分匹配法為外向FDI企業(yè)尋找合適的對(duì)照組，在實(shí)驗(yàn)組和新匹配的對(duì)照組企業(yè)基礎(chǔ)上，基于企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)決策的空間交互作用，包括地理空間、行業(yè)空間、技術(shù)空間、市場(chǎng)空間四個(gè)方面，使用自回歸Tobit模型，綜合驗(yàn)證了外向FDI帶來的產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升效果。

研究表明，外向FDI顯著提升了我國企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力，行業(yè)內(nèi)落后企業(yè)在面臨領(lǐng)頭羊企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策時(shí)，更多出現(xiàn)模仿和搭便車行為。中國企業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新方面并沒有像發(fā)達(dá)國家一樣積極開展在創(chuàng)新投入上的競(jìng)爭(zhēng)，而是采取消極創(chuàng)新的策略，也就是形成了行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)引領(lǐng)創(chuàng)新和落后企業(yè)模仿追隨的二元結(jié)構(gòu)局面。這樣一種競(jìng)爭(zhēng)決策的空間交互作用會(huì)大大降低領(lǐng)頭羊企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的積極性。同一行業(yè)內(nèi)部，領(lǐng)頭羊企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策對(duì)該行業(yè)內(nèi)技術(shù)效率和市場(chǎng)份額與自身差異較小的鄰居企業(yè)產(chǎn)生的影響比較敏感，由此可以判斷，技術(shù)效率和銷售市場(chǎng)收入是影響企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)決策的重要因素。外向FDI帶來的產(chǎn)品創(chuàng)新效應(yīng)確實(shí)存在，但是外向FDI對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新的促進(jìn)作用會(huì)被行業(yè)內(nèi)企業(yè)的搭便車消極競(jìng)爭(zhēng)策略產(chǎn)生的負(fù)面影響所抵消，導(dǎo)致如果忽略企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)決策的空間交互作用會(huì)低估外向FDI對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新的促進(jìn)效果。外向FDI不僅促進(jìn)了新產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新，還帶動(dòng)了生產(chǎn)過程的改進(jìn)創(chuàng)新，盡管生產(chǎn)過程的改進(jìn)創(chuàng)新所需要的技術(shù)要低于新產(chǎn)品創(chuàng)新的技術(shù)水平。2008年金融危機(jī)以后，大量投資于中國香港、開曼群島、英屬維爾京群島這3個(gè)地區(qū)的外向FDI對(duì)母公司的產(chǎn)品創(chuàng)新能力也具有明顯促進(jìn)效果。另外，投資于海外國家的高新技術(shù)密集型行業(yè)的研發(fā)型和綜合型外向FDI也對(duì)母國公司的產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升發(fā)揮很大溢出作用，主要是因?yàn)檫@類外向FDI所引進(jìn)的尖端原配件含有豐富的知識(shí)產(chǎn)權(quán)和科技專利含量?？傊?，本文研究結(jié)果有力說明外向FDI對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升有很大促進(jìn)作用，但也存在一些問題。行業(yè)內(nèi)企業(yè)采取消極的競(jìng)爭(zhēng)決策會(huì)削弱外向FDI對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新的促進(jìn)作用，而存在較大的技術(shù)效率差距和市場(chǎng)份額差距是影響行業(yè)內(nèi)企業(yè)是否真正積極實(shí)施創(chuàng)新投入競(jìng)爭(zhēng)決策的重要因素。

基于以上結(jié)論本文提出如下政策建議：

（1）縮小行業(yè)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)效率差距，對(duì)行業(yè)內(nèi)銷售市場(chǎng)收入處于劣勢(shì)地位的企業(yè)給予扶持補(bǔ)貼;

（2）鼓勵(lì)開展產(chǎn)品創(chuàng)新競(jìng)賽，對(duì)落后企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新激勵(lì)，引導(dǎo)落后企業(yè)減少自我鎖定為代工企業(yè)的角色定位;

（3）保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，延長專利保護(hù)期的期限，維護(hù)產(chǎn)品創(chuàng)新所有者的專利權(quán)益;

（4）提升對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系的重視程度，加大對(duì)漠視和竊取知識(shí)產(chǎn)權(quán)等違法犯罪行為的監(jiān)管和懲處;

（5）放寬行業(yè)內(nèi)的頭部企業(yè)或獨(dú)角獸企業(yè)引領(lǐng)產(chǎn)品創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn);

（6）限制壟斷寡頭企業(yè)形成“幾家獨(dú)大”的市場(chǎng)控制權(quán)，扶持落后中小企業(yè)的市場(chǎng)話語權(quán)。

當(dāng)然，囿于研究條件所限，本文無法把外向FDI行為的外部性和競(jìng)爭(zhēng)決策空間相互影響這兩種作用的差異區(qū)分開來。行業(yè)內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決策空間交互作用在拉低外向FDI對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新過程中會(huì)起到多大作用，以及競(jìng)爭(zhēng)決策的溢出效應(yīng)到底是由外向FDI行為的外部性造成，還是企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)決策空間上的相互影響所造成，這些可能會(huì)對(duì)本文的研究結(jié)論產(chǎn)生一定影響，也會(huì)導(dǎo)致研究結(jié)果出現(xiàn)偏差，這將是本研究需要進(jìn)一步關(guān)注的問題。

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