(四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 四川 成都 610065)

一、文獻(xiàn)綜述

現(xiàn)有文獻(xiàn)主要通過(guò)三個(gè)方面對(duì)對(duì)外直接投資與全球價(jià)值鏈之間的關(guān)系進(jìn)行論證。

對(duì)外直接投資通過(guò)提升母國(guó)技術(shù)水平促進(jìn)價(jià)值鏈升級(jí)。發(fā)展中國(guó)家向發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行直接投資，可以產(chǎn)生逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，通過(guò)對(duì)外直接投資獲得的模仿技術(shù)反哺本國(guó)的創(chuàng)新能力(Ghimire Shankar& Kul Kapri，2018)。供應(yīng)鏈的位置對(duì)于獲取外國(guó)直接投資溢出效應(yīng)至關(guān)重要，國(guó)外研發(fā)溢出效應(yīng)必須當(dāng)外國(guó)研發(fā)中心積累的知識(shí)資源有效的轉(zhuǎn)移到跨國(guó)公司的母公司時(shí)這種技術(shù)溢出才有效果(Cristina Jude，2016；Lamia Ben Hamida，2017)。微觀層面上，企業(yè)通過(guò)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新活躍地區(qū)進(jìn)行投資，其產(chǎn)生的技術(shù)溢出對(duì)國(guó)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生積極效應(yīng)，因此公司的對(duì)外直接投資行為主要集中在研發(fā)活動(dòng)上(Branstetter，2006；Ghosh M.&Roy R.P，2018)。對(duì)外直接投資還可以促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化，同時(shí)有效提高母國(guó)的人力資源水平(魏巧琴和楊大楷，2003)，其技術(shù)和人才溢出效應(yīng)，有利于國(guó)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展(張宏，2013；杜金濤，2015)。

對(duì)外直接投資通過(guò)提高母國(guó)生產(chǎn)率促進(jìn)價(jià)值鏈升級(jí)。技術(shù)升級(jí)促進(jìn)生產(chǎn)率增長(zhǎng)是經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力之一，發(fā)展中國(guó)家通過(guò)進(jìn)口、許可使用專有技術(shù)和外商直接投資等渠道獲得技術(shù)擴(kuò)散和技術(shù)外溢，全球生產(chǎn)系統(tǒng)的建立決定了發(fā)展中國(guó)家企業(yè)獲得技術(shù)溢出很大程度上依賴于發(fā)展中國(guó)家在全球價(jià)值鏈中的地位(Palit，2006)。發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資規(guī)模不斷擴(kuò)張能夠長(zhǎng)期正向影響其生產(chǎn)率水平，因此發(fā)展中國(guó)家可以利用好自身的比較優(yōu)勢(shì)，學(xué)習(xí)顯性知識(shí)，推動(dòng)自身技術(shù)水平和生產(chǎn)率的提高(Herzer，2011)。

對(duì)外直接投資促進(jìn)母國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)以提升價(jià)值鏈。學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)對(duì)外直接投資確實(shí)能夠提高產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從而推進(jìn)母國(guó)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，這種現(xiàn)象在日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣普遍存在(Hiley，F(xiàn)ilip等，2014)。國(guó)內(nèi)學(xué)者也發(fā)現(xiàn)企業(yè)較高的對(duì)外直接投資和產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有顯著的正相關(guān)性(李逢春，2012)，但對(duì)外直接投資帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有滯后效應(yīng)，技術(shù)尋求型的對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用最大(潘素昆，2014)。

二、中國(guó)對(duì)外直接投資的現(xiàn)狀以及在全球價(jià)值鏈中的地位

(一)中國(guó)對(duì)外直接投的現(xiàn)狀

根據(jù)國(guó)家商務(wù)部公布的2018年《中國(guó)對(duì)外投資發(fā)展報(bào)告》來(lái)看，我國(guó)的對(duì)外直接投資總體平穩(wěn)發(fā)展，呈現(xiàn)出投資主體多元化和投資領(lǐng)域多元化的特點(diǎn)。2017年我國(guó)對(duì)外投資的凈額達(dá)到1582.9億美元，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年對(duì)外投資凈額有所回落，為1430.4億美元。

1.投資規(guī)模逐步擴(kuò)大

圖1 我國(guó)對(duì)外直接投資流量趨勢(shì)(單位：億美元)

從2013年中國(guó)正式公布每年對(duì)外直接投資情況以來(lái)，數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)對(duì)外直接投資態(tài)勢(shì)良好，統(tǒng)計(jì)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)連續(xù)14年增長(zhǎng)，2002-2016年中國(guó)對(duì)外直接投資年均增長(zhǎng)速度高達(dá)35.8%，2016-2018年出現(xiàn)小幅度下降，但整體趨勢(shì)仍保持增長(zhǎng)。中國(guó)目前已經(jīng)成為世界上第二大對(duì)外投資國(guó)，海外投資并購(gòu)活動(dòng)快速增長(zhǎng)，質(zhì)量和數(shù)量顯著提高。

2.投資領(lǐng)域和投資主體多元化

根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，2018年中國(guó)的對(duì)外直接投資涉及行業(yè)非常廣泛，投資領(lǐng)域呈現(xiàn)多元化的特點(diǎn)，基本覆蓋了18個(gè)行業(yè)大類的各行各業(yè)，主要行業(yè)有租賃業(yè)和商務(wù)服務(wù)業(yè)，金融業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，制造業(yè)，信息技術(shù)服務(wù)業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)6個(gè)行業(yè)，占比超過(guò)總量的80%，文體娛樂(lè)業(yè)和教育業(yè)的份額提升顯著，改變了我國(guó)對(duì)外投資長(zhǎng)期集中于能源和制造業(yè)的局面。

表1 2018年中國(guó)對(duì)外直接投資流量行業(yè)分布和同比情況

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局整理獲得

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)公報(bào)中的數(shù)據(jù)顯示，在2018年對(duì)外直接投資中，地方企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資活躍，地方企業(yè)對(duì)外直接投資834.3億美元，同比增長(zhǎng)11.3%，占同期總額的69.2%。非公有經(jīng)濟(jì)控股主體對(duì)外投資554.2億美元，占57.4%，同比提升8.4個(gè)百分點(diǎn)。自2012年國(guó)務(wù)院發(fā)布鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的指導(dǎo)意見后，民營(yíng)企業(yè)的海外投資并購(gòu)便迅速發(fā)展，至今已成長(zhǎng)為中國(guó)對(duì)外投資的重要力量。

(二)中國(guó)在全球價(jià)值鏈中的地位

1995-2005年中國(guó)全球價(jià)值鏈參與度緩慢上升，而全球價(jià)值鏈地位指數(shù)有所下滑，在這期間中國(guó)主要以出口原材料等低附加值產(chǎn)品為主。2001年中國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，中國(guó)的國(guó)際貿(mào)易快速發(fā)展，帶動(dòng)工業(yè)化進(jìn)程，盡管全球價(jià)值鏈地位指數(shù)不高，但參與度有67.10%。2005-2009年受金融危機(jī)的影響，外需不足導(dǎo)致我國(guó)全球價(jià)值鏈參與度沒(méi)有顯著提升，而全球價(jià)值鏈地位指數(shù)則開始緩慢上升，由-0.057上升至0.041。2009年后全球價(jià)值鏈參與度基本上沒(méi)發(fā)生變化，全球價(jià)值鏈地位指數(shù)略有下降但維持在正值。目前我國(guó)在全球價(jià)值鏈中處于中低端環(huán)節(jié)，主要從事生產(chǎn)組裝加工，但我國(guó)的生產(chǎn)力成本優(yōu)勢(shì)正在逐漸消失，一些跨國(guó)公司尤其是我國(guó)東部沿海的跨國(guó)企業(yè)已經(jīng)逐漸把簡(jiǎn)單的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到東南亞和南亞等擁有廉價(jià)勞動(dòng)力的地區(qū)，同時(shí)隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)政策不斷實(shí)施，我國(guó)在全球價(jià)值鏈的地位和參與度將會(huì)不斷提高。

三、對(duì)外直接投資影響全球價(jià)值鏈的機(jī)制分析

企業(yè)攀升全球價(jià)值鏈高端環(huán)節(jié)主要通過(guò)工藝升級(jí)、產(chǎn)品升級(jí)、功能升級(jí)、鏈條升級(jí)四個(gè)層次進(jìn)行，這四個(gè)層次并不是彼此孤立存在的，而是相互交織、不斷遞進(jìn)的過(guò)程。

對(duì)外直接投資有利于母國(guó)企業(yè)工藝升級(jí)。工藝水平是一個(gè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)提升其全球價(jià)值鏈地位的重要環(huán)節(jié)就是提升企業(yè)的工藝水平。發(fā)達(dá)國(guó)家作為技術(shù)創(chuàng)新的搖籃，具有豐富的技術(shù)革新歷史和專利技術(shù)成果，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)通過(guò)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的進(jìn)行直接投資，可以更好地模仿學(xué)習(xí)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)或研發(fā)機(jī)構(gòu)的先進(jìn)技術(shù)和管理能力，地理位置的接近也能讓母國(guó)企業(yè)更好的接收當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的“技術(shù)溢出效應(yīng)”，有效提高本國(guó)企業(yè)的創(chuàng)新能力，其次，企業(yè)可以通過(guò)對(duì)當(dāng)?shù)厝瞬诺奈?，將技術(shù)創(chuàng)新能力內(nèi)部化來(lái)提高企業(yè)自主研發(fā)水平，促進(jìn)工藝水平的提升。

對(duì)外直接投資有利于母國(guó)企業(yè)的產(chǎn)品升級(jí)。對(duì)外直接投資是企業(yè)接觸發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)技術(shù)和優(yōu)秀資源稟賦的重要途徑，在技術(shù)資源密集地區(qū)設(shè)立研發(fā)中心、并購(gòu)或新建企業(yè)，能夠獲取發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的技術(shù)信息和與產(chǎn)品核心技術(shù)相關(guān)的技術(shù)前沿動(dòng)態(tài)，從而進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家的研發(fā)網(wǎng)絡(luò)，有利于母國(guó)企業(yè)的粗加工組裝方式轉(zhuǎn)化為集成精細(xì)化加工方式，進(jìn)而提高企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品核心技術(shù)的研發(fā)，促進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)。

對(duì)外直接投資有利于母國(guó)企業(yè)的功能升級(jí)。發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于產(chǎn)品質(zhì)量管控已經(jīng)建立起一套完善的體系，企業(yè)想要進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，就需要進(jìn)一步提高企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，完善產(chǎn)品功能并通過(guò)開發(fā)新產(chǎn)品來(lái)占領(lǐng)細(xì)分市場(chǎng)，企業(yè)在這個(gè)過(guò)程中會(huì)逐漸向高附加值的設(shè)計(jì)研發(fā)和營(yíng)銷等服務(wù)功能環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)型，使企業(yè)轉(zhuǎn)型全球價(jià)值鏈高端功能，從而實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈功能升級(jí)。

對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)企業(yè)鏈條升級(jí)的影響。處于全球價(jià)值鏈高附加值位置的企業(yè)擁有更多的市場(chǎng)權(quán)力，企業(yè)通過(guò)價(jià)值鏈的鏈條升級(jí)能提高其的市場(chǎng)地位，主要方式就是通過(guò)對(duì)外直接投資，進(jìn)入投資國(guó)的研發(fā)系統(tǒng)和市場(chǎng)體系，獲取投資國(guó)的已有技術(shù)和人才資源，跟進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)信息和市場(chǎng)動(dòng)向，主動(dòng)尋求技術(shù)和產(chǎn)品的突破，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)在全球價(jià)值鏈上的鏈條升級(jí)。

綜上可見，對(duì)外直接投資是企業(yè)攀升全球價(jià)值鏈的重要途徑，在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)通過(guò)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的學(xué)習(xí)模仿，促進(jìn)企業(yè)自身的工藝升級(jí)、產(chǎn)品升級(jí)和功能升級(jí)，提升企業(yè)的全要素生產(chǎn)率，吸收逆向技術(shù)溢出效應(yīng)反哺母國(guó)企業(yè)，使企業(yè)靠近價(jià)值鏈的高端環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值鏈升級(jí)。