田園

摘要：為適應社會經(jīng)濟發(fā)展需要、切實解決金融工具會計實務問題，借鑒國際財務報告準則并結合我國實際情況，2017年財政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準則第24 號——套期會計》（以下簡稱CAS24），根據(jù)企業(yè)是否上市分批逐步實施。本文基于CAS24規(guī)定，對商品交易采用期貨套期保值的會計實務進行研究，結合案例具體說明，以期為企業(yè)商品期貨套期會計處理提供思路。

關鍵詞：商品期貨;套期會計;會計處理

一、商品期貨套期保值與套期會計原理概述

（一）套期保值的定義

從經(jīng)濟學角度來看，套期是企業(yè)利用一個或多個工具進行交易，對現(xiàn)有風險敞口進行對沖抵消，以減少風險對自身利益的影響。企業(yè)開展商品期貨套期業(yè)務，就是通過持有與現(xiàn)貨市場頭寸相反的商品期貨合約，或將商品期貨合約作為其現(xiàn)貨市場未來要進行交易的替代物，以對沖商品價格風險。

商品期貨套期需要遵循種類相關、數(shù)量相當、交易方向相反、期限匹配等原則，由于同種類商品現(xiàn)貨價格與期貨價格受到相似的供求等因素影響，二者變動趨勢趨同，通過在現(xiàn)貨市場和期貨市場進行數(shù)量相當、方向相反的交易，建立對沖機制，降低價格波動帶來的風險。

（二）套期會計基本概念

常規(guī)的會計處理方式核算套期業(yè)務會產(chǎn)生會計錯配、造成利潤較大波動，這是由于被套期項目的風險敞口和套期工具的確認和計量基礎不一定相同，例如，對于以公允價值計量的套期工具，其價格波動直接影響當期損益，而被套期項目卻不一定采用公允價值計量。套期會計應運而生，通過將套期工具和被套期項目產(chǎn)生的利得或損失，在相同會計期間計入當期損益（或其他綜合收益），消除或減少會計錯配，使財務處理結果反映套期業(yè)務風險管理活動的實質。

二、商品期貨套期會計運用條件

套期業(yè)務同時滿足下列條件才能運用套期會計方法進行處理：一是套期關系僅由符合條件的套期工具和被套期項目組成;二是在套期開始時，企業(yè)正式指定了套期工具和被套期項目，并準備了關于套期關系和企業(yè)從事套期的風險管理策略和風險管理目標的書面文件;三是套期關系符合套期有效性要求。套期有效性，是套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動能否抵消被套期項目風險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度。（1）

在商品期貨套期業(yè)務中，套期工具是期貨合約，被套期項目是面臨價格風險的庫存商品、確定承諾、預期交易等，在套期交易時需要正式記錄進行套期活動的意圖，防止企業(yè)對沒有套期意愿的交易采用套期會計。

經(jīng)濟業(yè)務符合套期業(yè)務實質，且滿足套期會計核算條件的非上市企業(yè)，當前可以選擇提前執(zhí)行CAS24，也可以選擇執(zhí)行CAS22——金融工具確認和計量準則，以核算套期工具。

企業(yè)執(zhí)行CAS24后，符合以下情形其中之一時應當終止套期：一是因風險管理目標發(fā)生變化，導致套期關系不再滿足風險管理目標;二是套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使;三是被套期項目與套期工具之間不再存在經(jīng)濟關系，或者被套期項目和套期工具經(jīng)濟關系產(chǎn)生的價值變動中，信用風險的影響開始占主導地位;四是套期不再滿足本準則所規(guī)定的運用套期會計方法的條件。上述情形從經(jīng)濟業(yè)務是否符合套期保值業(yè)務實質或套期關系是否符合準則條件的角度進行規(guī)定，這樣企業(yè)就不能隨意撤銷套期關系或隨意變更會計處理。

三、商品期貨套期會計處理方法

（一）套期會計分類

套期會計處理分為公允價值套期、現(xiàn)金流量和境外經(jīng)營凈投公允價值套期，其中，境外經(jīng)營凈投資套期是針對境外凈投資外匯風險的套期，本文不對其進行研究。

公允價值套期，是對已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾，或上述項目組成部分的公允價值變動風險敞口進行套期?，F(xiàn)金流量套期是對現(xiàn)金流量變動風險敞口進行的套期，該現(xiàn)金流量變動源于已確認資產(chǎn)或負債、極可能發(fā)生的預期交易，或與上述項目組成部分有關的特定風險。（2）二者目的、會計處理原則有所不同，在實務中可以按照以下兩種方法進行區(qū)分：一是從二者的定義上，根據(jù)被套期項目類別來看，如果被套期項目是尚未確認的確定承諾，則適用公允價值套期，如果被套期項目是極可能發(fā)生的預期交易，則適用現(xiàn)金流量套期，如果被套期項目是已確認資產(chǎn)或負債，則兩種套期方式均適用;二是根據(jù)被套期項目風險變動敞口區(qū)分，顧名思義，公允價值套期是針對公允價值變動風險而進行的套期活動，現(xiàn)金流量套期風險則來源于現(xiàn)金流量變動風險敞口。

例如，某企業(yè)簽訂一項未來以固定價格購買大豆的遠期合同，同時簽訂大豆的期貨合約，以規(guī)避價格風險，該業(yè)務中，被套期項目屬于確定承諾，其未來現(xiàn)金流出金額是確定的，而變動的是公允價值，適用公允價值套期。又如，某企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)需要預期未來采購一批大豆，同時簽訂了大豆貨期貨合約，該采購業(yè)務屬于預期交易，未來現(xiàn)金流出是不確定的，適用現(xiàn)金流量套期。

（二）會計確認與計量

公允價值套期會計處理需要分兩條線同時進行，在商品期貨套期業(yè)務中，一方面期貨作為衍生工具應以公允價值計量且其變動計入當期損益，另一方面被套期項目則要分類處理，以存貨為被套期項目的，因被套期風險引起的公允價值變動調整存貨賬面價值，以未確認的確定承諾為套期項目的，因被套期風險引起的公允價值變動應確認為一項資產(chǎn)或負債，利得或損失計入當期損益，該承諾履行后取得資產(chǎn)或承擔負債時，應以公允價值累計變動額調整資產(chǎn)或負債的初始確認金額。

現(xiàn)金流量套期會計處理相對簡單，被套期項目不需要做特別處理，期貨合約公允價值變動則需要區(qū)分套期有效和套期無效部分，屬于套期無效部分計入當期損益，而屬于套期有效部分作為現(xiàn)金流量套期儲備計入其他綜合收益，該儲備在被套期項目影響損益、形成資產(chǎn)或負債時分別轉入損益、計入資產(chǎn)或負債的初始確認金額?，F(xiàn)金流量套期儲備按照套期工具累計利得或損失與被套期項目預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計變動額的絕對值較低者確定。（3）

（三）公允價值套期業(yè)務處理

例1：2019年1月1日，甲公司簽訂一項遠期采購合同，約定5月1日以3500元/噸的價格購買1000噸大豆，為規(guī)避大豆價格波動風險，甲公司決定進行買入套期保值，在大連商品交易所買入大豆期貨合約100手（10噸/手），該合約于5月底到期，指定該合約為套期工具、遠期采購合同為被套期項目。甲公司分析認為該套期符合套期有效性條件。交易過程如表1所示：

1.按照公允價值套期會計處理

2019年1月1日，需要編制關于套期關系和從事套期的風險管理策略和風險管理目標的書面文件。遠期采購合同屬于未確認的確定承諾，期貨合約公允價值為0，無需做賬務處理。

2019年3月31日，確認遠期采購合同和期貨合約的公允價值變動。

借：套期損益? 150， 000

貸：被套期項目150， 000

借：套期工具150， 000

貸：套期損益150， 000

2019年5月1日，確認遠期采購合同和期貨合約的公允價值變動，結轉存貨成本，結算期貨合約。

借：被套期項目50， 000

貸：套期損益? 50， 000

借：原材料 3， 400， 000

借：被套期項目 100， 000

貸：銀行存款 3， 500， 000

借：期貨保證金? 110， 000

借：套期損益40， 000

貸：套期工具150， 000

2.如果甲企業(yè)不采用套期會計處理，可以根據(jù)CAS22要求，將期貨合約按衍生金融工具核算。

2019年1月1日，期貨合約公允價值為0，無需做賬務處理。

2019年3月31日，期貨合約公允價值發(fā)生變動。

借：衍生工具150， 000

貸：公允價值變動損益? 150， 000

2019年5月1日，結算期貨合約，履行遠期合同。

借：期貨保證金? 110， 000

借：投資收益40， 000

貸：衍生工具150， 000

借：原材料 3， 500， 000

貸：銀行存款 3， 500， 000

對利潤表的影響如表2所示：

通過上述案例可以發(fā)現(xiàn)，甲公司采取公允價值套期處理，能夠有效鎖定采購成本，并且將遠期采購合同和期貨的公允價值變動在相同會計期間、以不同方向分別確認損益，減少了套期期間利潤波動。

（四）現(xiàn)金流量套期業(yè)務處理

例2：乙公司預期在2019年5月采購1000噸大豆，為規(guī)避大豆價格波動風險，2019年1月1日，乙公司在大連商品交易所買入大豆期貨合約100手（10噸/手），該合約于5月底到期。乙公司指定預期采購1000噸大豆交易為被套期項目，指定期貨合約為套期工具。乙公司分析認為該套期符合套期有效性條件。交易過程如表3所示：

1.按照現(xiàn)金流量套期會計處理

2019年1月1日，需要編制關于套期關系和從事套期的風險管理策略和風險管理目標的書面文件，期貨合約公允價值為0，無需做賬務處理。

2019年3月31日，確認當期現(xiàn)金流量套期儲備。期貨合約市值變動額與現(xiàn)貨市場預計未來現(xiàn)金流出變動額一致，將期貨合約市值變動全部作為現(xiàn)金流量套期儲備。

借：套期工具150， 000

貸：其他綜合收益? 150， 000

2019年5月1日，確認當期現(xiàn)金流量套期儲備。期貨合約市值累計變動額=（3560-

3450）×1000=110000元，現(xiàn)貨市場預計未來

現(xiàn)金流出累計變動額=（3400-3500）×1000=

100000元，累計現(xiàn)金流量套期儲備為100000

元，當期現(xiàn)金流量套期儲備=100000-150000

=-50000元，套期無效部分=110000-100000

=10000元。

借：其他綜合收益? 50， 000

貸：套期工具40， 000

貸：公允價值變動損益? 10， 000

結算期貨合約，完成采購，將現(xiàn)金流量套期儲備轉入存貨成本。

借：期貨保證金? 110， 000

貸：套期工具110， 000

借：原材料 3， 400， 000

借：其他綜合收益? 100， 000

貸：銀行存款 3， 500， 000

2.如果乙企業(yè)不采用套期會計處理，會計處理與例1第二種方法相同。

對利潤表的影響如表4所示：

通過上述案例可以發(fā)現(xiàn)，在原材料價格上漲情況下，乙公司采取現(xiàn)金流量套期處理，能夠規(guī)避現(xiàn)金流量變動風險，并且套期有效部分通過其他綜合收益科目核算，在被套期項目影響損益、形成資產(chǎn)或負債時才會轉入損益、計入資產(chǎn)或負債的初始確認金額，減少了套期期間利潤波動。

四、結語

套期保值的目的是對沖風險，套期會計的發(fā)展也是為了更好的配合企業(yè)套期業(yè)務工作，在財務報表上體現(xiàn)出企業(yè)風險管理結果。在原材料價格上漲時，套期業(yè)務能夠降低成本壓力，同理，在產(chǎn)品銷售價格下跌時，套期業(yè)務能夠穩(wěn)定銷售毛利;反之，在原材料價格下跌或產(chǎn)品銷售價格上漲時，套期業(yè)務也會對沖掉現(xiàn)貨部分的利得或收益。因此，企業(yè)在開展套期業(yè)務時，應當明確自身風險管理目標，如果選擇套期會計，則應當加強對套期會計準則的認識和理解，避免投機心態(tài)。

注釋：

財政部.企業(yè)套期會計準則第24號——套期會計，2017.

財政部.企業(yè)套期會計準則第24號——套期會計，2017.

財政部.企業(yè)套期會計準則第24號——套期會計，2017.

參考文獻：

[1]財政部.企業(yè)套期會計準則第24號——套期會計，2017.

[2]李軍.期貨會計實務[M].中國財政經(jīng)濟出版社，2016.

[3]中國注冊會計師協(xié)會.2019年度注冊會計師全國統(tǒng)一輔導教材·會計[M].中國財政經(jīng)濟出版社，2019.