摘要：中國經(jīng)濟(jì)正在從高速度型的增長走向高質(zhì)量型的增長。未來中國經(jīng)濟(jì)將越來越依賴于自主創(chuàng)新與擴(kuò)大內(nèi)需。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，需正確對待傳統(tǒng)“紅利”的消失，通過不斷深化改革，形成新的制度優(yōu)勢，尤其是賦予民營企業(yè)自主經(jīng)營的權(quán)利，從而創(chuàng)造出新的人口紅利、新的資源紅利、新的改革紅利。民營企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，迫切需要實施一視同仁的產(chǎn)權(quán)保護(hù)，制定公開透明的市場規(guī)則，推行現(xiàn)代化的企業(yè)治理模式，促進(jìn)企業(yè)間的互助協(xié)作等。當(dāng)前，民營企業(yè)參與國有企業(yè)改革存在著熱情不高的問題，應(yīng)加快推進(jìn)國有資本配置體制改革、國有企業(yè)管理體制改革，同時使國有企業(yè)改革規(guī)范化、公開化、有序化，從而有效推進(jìn)國有企業(yè)改革與民營企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè);高質(zhì)量發(fā)展;國有企業(yè)改革;自主創(chuàng)新;紅利

一、民營企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需逐漸擺脫傳統(tǒng)的發(fā)展方式

在2008年國際金融危機(jī)對中國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生強(qiáng)烈沖擊以前，不少人對中國經(jīng)濟(jì)增長的速度和出口增長的勢頭都感到滿意，只有少數(shù)人察覺到，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式存在問題，并且越來越具有出口依賴的特征。2009年，中國經(jīng)濟(jì)的增長率從下滑到年終的回升、出口額從大幅減少到年終的趨穩(wěn)，使人們普遍認(rèn)識到，這種出口依賴型的經(jīng)濟(jì)增長方式不能再繼續(xù)下去了;否則，中國經(jīng)濟(jì)難以真正走上持續(xù)穩(wěn)定增長的道路?？梢哉f，這是2009年這一年我們從中國經(jīng)濟(jì)的波動中學(xué)到的最寶貴的知識之一。

為什么中國經(jīng)濟(jì)會形成出口依賴型的特征？要回答這個問題，首先要認(rèn)識到，中國經(jīng)濟(jì)在這以前已經(jīng)成為高速度增長型的經(jīng)濟(jì)。中國經(jīng)濟(jì)增長必須要有高速度，這是由逐漸增大的就業(yè)壓力的逼迫所導(dǎo)致的。換句話說，進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，由于國有企業(yè)改革所引起的人員分流，以及農(nóng)村多余勞動力一直不斷地流向城市，再加上城鎮(zhèn)每年新增勞動力需要就業(yè)，就業(yè)形勢始終是嚴(yán)峻的，于是，經(jīng)濟(jì)增長必須有高速度。2008年的經(jīng)濟(jì)波動表明，當(dāng)該年11月起經(jīng)濟(jì)增長率下降到6%-7%左右時，失業(yè)人數(shù)就驟然上升了，似乎中國經(jīng)濟(jì)增長率只有達(dá)到9%-10%，甚至超過10%時，就業(yè)問題才能稍有緩解。為了社會穩(wěn)定，高速增長可能是唯一可供的選擇。從另一個角度看，這意味著中國經(jīng)濟(jì)已被迫綁在高速增長這輛戰(zhàn)車上，非高速不可。

如何實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長？無非要依賴投資、消費(fèi)、出口。其中，對投資的依賴是一貫的。20世紀(jì)50年代起，投資就在經(jīng)濟(jì)增長中起主要作用。至于消費(fèi)，這些年來，直到現(xiàn)階段，由于種種原因，一直沒有成為帶動經(jīng)濟(jì)增長的主要因素。剩下的就是出口，近些年來，正是出口在中國經(jīng)濟(jì)中起著越來越重要的作用，對經(jīng)濟(jì)增長率和就業(yè)的貢獻(xiàn)越來越大，從而使得中國經(jīng)濟(jì)增長對出口的依賴也越來越突出。能增加出口，并不是壞事。即使在今后，我們?nèi)匀粦?yīng)該重視出口貿(mào)易，繼續(xù)開拓國際市場。但較大程度地依賴出口，卻不一定是好事，因為這容易導(dǎo)致我們受制于人、受制于其他國家的政策變動、受制于國際形勢的動蕩不定。更何況，在過去這段時間內(nèi)，中國的出口產(chǎn)品中有相當(dāng)部分是勞動密集型產(chǎn)品，而企業(yè)盈利空間則十分有限。除勞動密集型產(chǎn)品出口而外，還有一些出口產(chǎn)品是高耗能型的，它們在生產(chǎn)過程中消耗的是中國的能源，污染則留在中國，因此，對中國來說是得不償失的。盡管這些產(chǎn)品的出口維持了一部分工人的就業(yè)、為國家掙得了外匯，但這種出口帶動經(jīng)濟(jì)增長的方式是不可持續(xù)的。

二、民營企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展取決于自主創(chuàng)新與擴(kuò)大內(nèi)需

2008年-2009年的經(jīng)驗清楚地告訴我們，自主創(chuàng)新是出口型企業(yè)生存和發(fā)展的必由之路。不管是國有企業(yè)、民營企業(yè)還是混合所有制企業(yè)，莫不如此。自主創(chuàng)新能夠使企業(yè)掌握核心技術(shù)，創(chuàng)立自有品牌，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，開拓國際市場（厲以寧，2018a，2016）。在國際金融危機(jī)的沖擊下，具有自主創(chuàng)新能力的企業(yè)。在保持國際市場原有份額的基礎(chǔ)上，還能夠進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額，從而帶動國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)，所受的影響是較小的。

內(nèi)需的擴(kuò)大同樣有助于早日擺脫出口依賴型的經(jīng)濟(jì)增長方式。在GDP不斷增長的基礎(chǔ)上，首先要讓在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長中起重要作用的投資和消費(fèi)兩者并重，然后，再讓消費(fèi)所起的作用逐漸大于投資，這樣，GDP的增長就有了堅實的基礎(chǔ)。當(dāng)然，出口仍然有必要占據(jù)一定的比例，但這已經(jīng)截然不同于過度依賴出口時的情況。擴(kuò)大內(nèi)需，主要是指擴(kuò)大民間消費(fèi)，而民間消費(fèi)的擴(kuò)大又是以勞動收入的上升為基礎(chǔ)的，這才符合經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的規(guī)律。那么，居民的消費(fèi)會不會有一個“飽和點”呢？即國內(nèi)消費(fèi)品的需求在“飽和”之后會不會停滯不前呢？這取決于消費(fèi)品設(shè)計的創(chuàng)新、制造工藝的創(chuàng)新和對居民生活質(zhì)量要求的滿足。而且對中國這樣一個大國來說，考慮到目前的生活質(zhì)量水平和消費(fèi)方式，即使有所謂的“飽和”，那也是許多年之后的事情了。

在依靠自主創(chuàng)新和擴(kuò)大內(nèi)需而擺脫出口依賴型的經(jīng)濟(jì)增長方式之后，我們的對外貿(mào)易（包括出口和進(jìn)口）才能真正成為自主的對外貿(mào)易。這里所謂自主的對外貿(mào)易，主要是指我們在對外貿(mào)易中掌握主動權(quán)。有了對外貿(mào)易的主動權(quán)，我們就不會迫于保持高速增長的壓力和緩解就業(yè)的壓力而不惜代價地增加出口，也不會在國內(nèi)某些產(chǎn)品供應(yīng)緊張時勒緊肚子“擠出”產(chǎn)品出口。同樣的道理，有了對外貿(mào)易的主動權(quán)，我們的對外貿(mào)易將不再受制于人，不怕其他國家用貿(mào)易保護(hù)政策來限制我們，從而使對外貿(mào)易能夠建立在真正互利互惠的基礎(chǔ)之上?？傊?，如果我們實現(xiàn)了自主創(chuàng)新的工藝、技術(shù)和產(chǎn)品，只要擁有廣闊的國內(nèi)市場和旺盛的民間需求，我們就能夠做到，可以出口的才出口，需要進(jìn)口的才進(jìn)口。

中國的人均收入不斷增長，居民的購買力不斷提高，中國的國內(nèi)市場是全世界最有潛力的、待開發(fā)的市場。各國有遠(yuǎn)見的企業(yè)不會錯過這個機(jī)會，前來投資。當(dāng)成功擺脫了出口依賴型經(jīng)濟(jì)增長方式后，中國還應(yīng)該審視一下是否存在外資依賴型的經(jīng)濟(jì)增長，關(guān)鍵在于嚴(yán)格按照科學(xué)的產(chǎn)業(yè)政策對待外資的進(jìn)入;否則，同樣會不利于我們經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變。

“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”實際上是計劃經(jīng)濟(jì)時期的用語。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)生產(chǎn)出來的產(chǎn)品，除非是針對某個國家或某個特定地區(qū)而生產(chǎn)的;否則，不會限制什么樣的產(chǎn)品是銷往國外的，什么樣的產(chǎn)品是銷往國內(nèi)的，于是，不存在“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”這種說法和做法。在擺脫出口依賴型經(jīng)濟(jì)增長方式之后，企業(yè)生產(chǎn)的一般產(chǎn)品都應(yīng)當(dāng)是“同類產(chǎn)品”。同一種規(guī)格，既是外銷的產(chǎn)品，又是內(nèi)銷的產(chǎn)品，而不再使用“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”這種說法和做法。對生產(chǎn)該類產(chǎn)品的企業(yè)來說，國外市場和國內(nèi)市場都是同樣的市場。沒有了對出口的依賴，也就沒有了出于換取外匯的需要而拼命出口的理由。

應(yīng)當(dāng)指出，隨著城鄉(xiāng)一體化和城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，中國的就業(yè)壓力將在經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中逐漸緩解。這種緩解肯定是較為緩慢的，但緩解的趨勢則毫無疑問。那時，我們的經(jīng)濟(jì)增長率也會自然而然地降下來。能做到“適度增長”，并能把增長質(zhì)量放在首位，這就是增長目標(biāo)。

三、民營企業(yè)發(fā)展優(yōu)勢的形成來自新型“紅利”的創(chuàng)造

（一）如何看待紅利的消失

我們經(jīng)常講到紅利（人口紅利、資源紅利、改革紅利）的消失就是指發(fā)展優(yōu)勢的消失。但是，紅利的消失其實是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的正?，F(xiàn)象，每個國家在發(fā)展過程中都會出現(xiàn)這種情況。經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段后就必須轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型成功就會出現(xiàn)新的發(fā)展路途。經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型的成功與否關(guān)系到一個國家的發(fā)展前途。經(jīng)濟(jì)如果轉(zhuǎn)型不成功，就會出現(xiàn)停滯或衰退。這是有先例的，拉丁美洲國家就是一個教訓(xùn)，可惜一些發(fā)展中國家認(rèn)識不到轉(zhuǎn)型的必要性。任何留戀原有紅利和原有優(yōu)勢的想法都會釀成惡果：首先，以往優(yōu)勢的喪失會導(dǎo)致信心的喪失;其次，實體經(jīng)濟(jì)的投資轉(zhuǎn)移到起步較晚的發(fā)展中國家;最后，實體經(jīng)濟(jì)的投資轉(zhuǎn)移到虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，使資產(chǎn)泡沫擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)陷入更深的陷阱，停滯不前。

（二）新人口紅利

人力資源是任何國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，人口紅利是指一個國家在人力資源上的優(yōu)勢。一個國家的人力資源優(yōu)勢會隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的變化而改變。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，人口紅利通常是指廉價勞動力的存在。許多發(fā)展中國家，都曾依賴低成本的勞動力來開拓市場，增加資本積累。但是，這種廉價勞動力的優(yōu)勢是會消失的。換句話說，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定的階段，人口紅利的消失是不可避免的。但這僅僅是舊優(yōu)勢的結(jié)束，更重要的問題在于當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，如何形成新的人口優(yōu)勢和人口紅利（厲以寧，2018b）。以中國為例，廉價勞動力時代結(jié)束，意味著技工時代的開始，以及新人口紅利的出現(xiàn)。具體而言，相對于后進(jìn)的發(fā)展中國家，中國工人的技術(shù)水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)更高，而相對于發(fā)達(dá)國家，中國工人的工資則仍然較低。因此，技工時代的中國將具有明顯人力資源優(yōu)勢，而且當(dāng)技工時代再逐步進(jìn)入高級技工時代、專業(yè)人才時代，這一優(yōu)勢將仍然存在。需要特別強(qiáng)調(diào)的是，現(xiàn)在企業(yè)界有一種信心不足的現(xiàn)象，即認(rèn)為廉價勞動力優(yōu)勢消失了，將沒有任何比較優(yōu)勢。但實際上，廉價勞動力時代的結(jié)束正是技工時代的開始，舊人口紅利的消失將意味著新人口紅利的來臨。

小微企業(yè)是技工培育和成長的重要基地之一。許多小微企業(yè)主本身就是擁有一定專長的熟練技工，所培養(yǎng)的徒弟也都具備一定的技術(shù)。我在重慶和貴州調(diào)研發(fā)現(xiàn)，許多小微企業(yè)的能力非常強(qiáng)，一些看似規(guī)模很小的汽配修理廠，無論什么類型的車都能維修，甚至能夠自己制造一些零配件，這就是所謂的新人口紅利。許多經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，作為通常大型企業(yè)的合作伙伴，都存在著大量的小微企業(yè)，為其生產(chǎn)零部件或供應(yīng)原材料。不少小微企業(yè)都有著自己的技術(shù)專長與熟練技工，所生產(chǎn)的產(chǎn)品也都是名牌產(chǎn)品。我在德國考察期間發(fā)現(xiàn)，德國的小微企業(yè)技術(shù)十分精湛，一個規(guī)模不大的陶瓷廠做的瓷器甚至比中國的質(zhì)量還好，在國際上也十分暢銷。

（三）新資源紅利

資源紅利是指，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，土地、礦產(chǎn)等自然資源比較豐富，且價格低廉;但是，這些都是舊的資源，除非是在真正地大物博的國家，這種資源會長期存在。對中國而言，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這些舊的資源變得越來越緊張。相對于舊資源紅利而言，新資源紅利在于對科學(xué)技術(shù)的利用，比如，海水淡化增加了淡水資源，治理沙化增加了土地資源，振興草場業(yè)增進(jìn)了對土地資源的利用，等等。今年暑期，我在內(nèi)蒙古考察期間發(fā)現(xiàn)，內(nèi)蒙古興起了一種新的產(chǎn)業(yè)——草場業(yè)，吸引了大量的民營企業(yè)投資。中國的牛奶行業(yè)之所以缺乏競爭力，是因為牧草的質(zhì)量不行，必須摻雜其他東西以提高牛奶的蛋白質(zhì)含量，有些東西甚至對人體有害?，F(xiàn)在，內(nèi)蒙古種植的都是自主研發(fā)的牧草，能夠抗旱、節(jié)水，而且營養(yǎng)豐富，效果非常好。內(nèi)蒙古通過振興草場業(yè)，創(chuàng)造了新的資源優(yōu)勢，而且發(fā)展方向很明確：第一，將高質(zhì)量的牧草銷售給其他牧場或草場;第二，根據(jù)牧草的特點，將牧草銷售給各地政府用于城市綠化，或銷售給高爾夫球場;第三，提高草場機(jī)械化水平，節(jié)省人力成本。

實際上，新的資源紅利和新的人口紅利是融為一體的。沒有熟練技工和技術(shù)專家，就不可能有新技術(shù)的突破，也就不可能有新的資源紅利。新的資源紅利離不開科學(xué)技術(shù)的突破。首先，要有新的技術(shù)發(fā)明;其次，要新的發(fā)明應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，提高經(jīng)濟(jì)的效率。新的科技突破要靠發(fā)明家，而應(yīng)用市場的開拓則靠企業(yè)家。在這個意義上講，社會需要更多的發(fā)明家與企業(yè)家，需要激發(fā)發(fā)明家和企業(yè)家的積極性，讓他們有用武之地。這就涉及制度創(chuàng)新的問題，沒有適合發(fā)明家和企業(yè)家成長的良好制度環(huán)境，新的資源紅利依然是一句空話。喬布斯之所以能夠成功，不在于他個人的天才，而在于他的成長有適宜的制度環(huán)境，尤其是良好的產(chǎn)權(quán)激勵體制，使得喬布斯能夠組建一個龐大而優(yōu)秀的團(tuán)隊。

（四）新改革紅利

改革紅利又稱為制度紅利或體制紅利，通過改革讓制度得以調(diào)整，從而推動經(jīng)濟(jì)的增長。舊改革紅利是指原有的改革措施帶來的優(yōu)勢，但它會逐漸消失。如果不進(jìn)一步改革，其所創(chuàng)造的優(yōu)勢終有耗盡之時。只有不斷地、及時地推進(jìn)改革，新改革紅利才會出現(xiàn)。中國民間蘊(yùn)藏著極大的積極性，不對制度進(jìn)行適時調(diào)整是不可能形成改革的新動力的，中國歷史上這類例子比比皆是，如20世紀(jì)80年代農(nóng)業(yè)承包制、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)興起，90年代國有企業(yè)改革，等等（厲以寧，2019）。為什么1979年農(nóng)業(yè)承包制推進(jìn)如此之迅速？這是因為人民有著吃飽肚子的強(qiáng)烈愿望，改革措施在四川、安徽等省試點后，全國各地紛紛學(xué)習(xí)。于是，農(nóng)貿(mào)市場里什么種類的東西都有了，一段時間后，糧票、油票也都全部取消了，這就是制度改革所帶來的紅利。80年代中期，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)異軍突起，出現(xiàn)了一個新的現(xiàn)象，大量穿著西裝、拎著大包小包的人，擠著長途汽車和火車。他們是什么人？他們是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的推銷員，正帶著樣品到全國各地尋找銷路，開拓市場。很快地，計劃體制之外的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)商品市場就形成了，大一統(tǒng)的計劃體制也就隨之被打破了。在80年代的最后兩年，我在沈陽和四川甚至看到過農(nóng)貿(mào)市場有攤位賣股票。為什么會有擺攤位賣股票的現(xiàn)象？這是因為，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)大都是靠集資成立的，而私自發(fā)行股票是集資的一種方式，股票無法退還，只能轉(zhuǎn)賣?？梢哉f，全世界都沒有在農(nóng)貿(mào)市場通過擺攤位來賣股票的。后來，中央就加快了證券法的制定，上海、深圳也出臺了相應(yīng)的政策措施。這些例子表明，只有通過持續(xù)不斷的改革，制度才能有所突破，新的制度優(yōu)勢才能形成，新的人口紅利、新的資源紅利才會出現(xiàn)。優(yōu)先進(jìn)行制度改革，才能有技工時代，才會有科學(xué)技術(shù)的突破。

當(dāng)前，所有人都在談改革，但社會最急需的改革是什么呢？最急需的改革是要賦予企業(yè)自主經(jīng)營的權(quán)利，消除所有制歧視，打破行業(yè)壟斷，縮小審批范圍。這些方面得到改革，其他方面就很容易推進(jìn)了，比如財政體制、金融體制、資源價值等，最重要的還是要讓企業(yè)成為真正的自主經(jīng)營者。

總而言之，中國必須加快改革，以便創(chuàng)造新的制度優(yōu)勢。對發(fā)展優(yōu)勢問題，對人口紅利、資源紅利、改革紅利等問題，不僅要有新的認(rèn)識，更要有切實的行動，優(yōu)勢來自創(chuàng)造。

四、當(dāng)前民營企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展所面臨的迫切問題

（一）產(chǎn)權(quán)保護(hù)需要一視同仁

產(chǎn)權(quán)保護(hù)一視同仁，與民營企業(yè)和民營企業(yè)家的利益直接相關(guān)。創(chuàng)辦企業(yè)的民營企業(yè)家直接受惠于產(chǎn)權(quán)保護(hù)，而參與國有資本企業(yè)的民營企業(yè)家則間接受惠于產(chǎn)權(quán)保護(hù)。即使民營企業(yè)和民營企業(yè)家不參與國有企業(yè)改革，不向國有企業(yè)投資，他們同樣迫切地需要使自己的產(chǎn)權(quán)得到保護(hù)?！皣衅髽I(yè)欠民營企業(yè)的，是商業(yè)糾紛;民營企業(yè)欠國有企業(yè)的，則是侵占國有財產(chǎn)”這種觀念是絕對錯誤的。千萬不能認(rèn)為，民營企業(yè)只顧個人私利。“在如今國家需要民營企業(yè)時，對民營企業(yè)的政策就放松一些，將來等國家經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)時，民營企業(yè)就應(yīng)重新受到限制”，這種觀點也是非常錯誤的。應(yīng)認(rèn)識到，民營企業(yè)同樣是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在法律面前，國有企業(yè)和民營企業(yè)是平等的，產(chǎn)權(quán)應(yīng)受到法律的同等保護(hù)。

（二）市場規(guī)則需要公開透明

在市場競爭中，一切按法律、法規(guī)、市場規(guī)則進(jìn)行，就是給予民營企業(yè)和國企同等權(quán)利。民營企業(yè)不需要國家給予更多的照顧，只要規(guī)則平等就足夠了。然而政府，特別是一些地方政府，總想把項目留給地方國有企業(yè)，形成地方國有企業(yè)的市場壟斷，而民營企業(yè)則受到排擠。這種機(jī)會不平等的現(xiàn)象，或“玻璃門”現(xiàn)象，各地都有。

在市場競爭中，民營企業(yè)和國有企業(yè)的運(yùn)行都離不開政府的監(jiān)管。如果政府監(jiān)管不到位，無論是民營企業(yè)還是國有企業(yè)都有可能違規(guī)違法。一旦違規(guī)違法，它們應(yīng)受到同樣的處置，不能因所有制而異。同時，無論民營企業(yè)還是國有企業(yè)，都應(yīng)具備社會責(zé)任感，都應(yīng)把握兩條底線：一是法律底線，二是道德底線。突破任一條底線，無論民營企業(yè)還是國有企業(yè)都應(yīng)受到同樣的處理。

（三）治理模式需要更現(xiàn)代化

財富是由物質(zhì)資本和人力資本共同創(chuàng)造的，不能讓經(jīng)營利潤全部由物質(zhì)資本投入者所得，而人力資本投入者只能從經(jīng)營成本中的工資部分取得報酬。企業(yè)分配制度應(yīng)進(jìn)一步改善。

推行職業(yè)經(jīng)理人制度是國有企業(yè)改革中的難題，但民營企業(yè)可率先實施。民營企業(yè)要擺脫家族控股或掌權(quán)的傳統(tǒng)模式，應(yīng)積極主動地引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人制度。產(chǎn)權(quán)激勵制度在民營企業(yè)中推行也比在國有企業(yè)中容易很多。每個民營企業(yè)都可以采用產(chǎn)權(quán)激勵制度，但具體實施方法因行業(yè)和企業(yè)狀況而定。同樣地，民營企業(yè)實行員工持股制度也比國有企業(yè)容易許多，因此，可以積極推行。

（四）民營企業(yè)需要互助協(xié)作

當(dāng)遇到經(jīng)濟(jì)下行或市場需求緊縮時，民營企業(yè)（包括小微企業(yè)）通常采取“抱團(tuán)”的做法，這是可行的。民營企業(yè)（包括小微企業(yè)）所采取的這種互助協(xié)作方式已持續(xù)多年。“抱團(tuán)”有多種具體表現(xiàn)形式，如“抱團(tuán)取暖”“抱團(tuán)過冬”“抱團(tuán)外出”“抱團(tuán)搶市場”等等，無論哪一種形式，都體現(xiàn)了民營企業(yè)（包括小微企業(yè)）的“共同命運(yùn)感”和“社會責(zé)任感”。在“抱團(tuán)”行動中的互信、互助、互濟(jì)體現(xiàn)了民營企業(yè)家的相互認(rèn)同，無論是“共同命運(yùn)感”，還是“社會責(zé)任感”，都是以相互認(rèn)同為基礎(chǔ)的。

五、民營企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需實現(xiàn)現(xiàn)代化企業(yè)的轉(zhuǎn)型

中國現(xiàn)階段的民營企業(yè)家，大體上由三部分人構(gòu)成。

第一，從個體工商戶、小業(yè)主逐漸成長而形成的一批民營企業(yè)家。在改革開放以后，他們最早在市場中摸爬滾打而掙得一份家業(yè)，并由此擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，成為民營企業(yè)的創(chuàng)辦人、合伙人。

第二，由鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制而興起的一批農(nóng)民企業(yè)家。其中不少人是當(dāng)初的社隊企業(yè)（后改為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)）的負(fù)責(zé)人或骨干。他們有能力，有市場意識，并有創(chuàng)業(yè)遠(yuǎn)見。他們在發(fā)展市場方面是有貢獻(xiàn)的。因為那時，他們所在的企業(yè)需要自找市場，自謀銷路。他們帶著樣品，走遍城鄉(xiāng)，在共同努力下，一個處于計劃經(jīng)濟(jì)體制之外的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)商品市場形成，大一統(tǒng)的計劃經(jīng)濟(jì)體制最終被打破了。以后，隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型、改制，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰化并落實到個人，這些當(dāng)初的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)負(fù)責(zé)人和主要骨干也就轉(zhuǎn)化為民營企業(yè)家。

第三，所謂的“九二派”企業(yè)家（厲以寧，2017）。也就是在鄧小平1992年南巡講話以后，從體制內(nèi)轉(zhuǎn)到體制外，自行創(chuàng)業(yè)并不斷發(fā)展壯大，逐漸成長起來的企業(yè)家。當(dāng)然，“九二派”是一個較為籠統(tǒng)的說法，實際上在20世紀(jì)80年代就已經(jīng)有不少從體制內(nèi)轉(zhuǎn)到體制外的先行者了。他們之中有不少人曾經(jīng)在政府機(jī)關(guān)或國有企業(yè)擔(dān)任過領(lǐng)導(dǎo)干部，既有高等學(xué)校學(xué)歷，又有實際部門工作經(jīng)驗，并且熟悉體制內(nèi)的管理操作。特別是，由于對國外的經(jīng)濟(jì)狀況了解較多，對世界科技進(jìn)步的趨勢有較深刻認(rèn)識，所以，他們無論在科技界、工商界、金融界，還是在新興產(chǎn)業(yè)方面都有較大潛力，一旦由體制內(nèi)轉(zhuǎn)到體制外，很快就在民營企業(yè)界占據(jù)優(yōu)勢，其所創(chuàng)辦的民營企業(yè)也居于上風(fēng)。他們在自身素質(zhì)上的優(yōu)勢是小業(yè)主出身的企業(yè)家和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)負(fù)責(zé)人出身的企業(yè)家所遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及的。

在以上三類擁有不同背景、不同經(jīng)歷的民營企業(yè)家中，第一類民營企業(yè)家不易擺脫小業(yè)主的意識，依然把小業(yè)主階段的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗牢記在心，從而形成濃厚的家族中心觀念，即使采用了股份制形式，在本質(zhì)上也仍然是家庭成員持股制，堅持“肥水不流外人田”的思想。

在第二類民營企業(yè)家中，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的經(jīng)營理念依然十分牢固。與第一類民營企業(yè)家類似的是，他們也可能形成以家族為中心的觀念。但第一類民營企業(yè)家和第二類的區(qū)別在于，出身于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的民營企業(yè)家，除了以某個家庭為中心外，可能還帶有濃厚的鄉(xiāng)土觀念。具體而言，在創(chuàng)辦民營企業(yè)的過程中，可能好幾個家庭曾是共同創(chuàng)業(yè)者，他們既是同村好友，又是創(chuàng)業(yè)伙伴，企業(yè)在壯大后可能會形成幾個家庭共同主持的局面。當(dāng)遇到關(guān)乎企業(yè)生存發(fā)展的重大決策時，幾個不同家庭的代表會一起商量，共同決策。而在第一類民營企業(yè)中，家長是絕對的權(quán)威，其他所有人都要服從。的確，家長有豐富的經(jīng)驗，但經(jīng)驗可能是財富，也可能是包袱。相比而言，第二類家庭更容易形成科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)然，也存在另一種可能性，即當(dāng)幾個家族的代表各執(zhí)一詞、難以形成統(tǒng)一意見時，民營企業(yè)可能由此分裂。

第三類民營企業(yè)家與前兩類民營企業(yè)家相比的最大特點是，他們有著較高的學(xué)歷，掌握現(xiàn)代科技，了解世界經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，而且有從體制內(nèi)轉(zhuǎn)向體制外的經(jīng)驗，一心想把自己創(chuàng)辦的民營企業(yè)轉(zhuǎn)型為現(xiàn)代化企業(yè)。他們是新型的民營企業(yè)家，是中共十一屆三中全會決定的堅定擁護(hù)者，他們不僅認(rèn)同市場調(diào)節(jié)在資源配置中起決定性作用的決議，而且也贊同加快建立和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。他們對法制建設(shè)重要性的認(rèn)識同樣是深刻的。在法制不健全的條件下，他們一般不會輕易參股于國有企業(yè)，只有在法制健全、有法必依、違法必究的情況下，才會把投資于混合所有制企業(yè)作為自己的發(fā)展途徑。

可以預(yù)見，今后會有越來越多的有小業(yè)主背景和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)背景的民營企業(yè)，從家庭制企業(yè)走向混合所有制企業(yè)。對于未來，一是要有信心，因為走向現(xiàn)代企業(yè)制度是大勢所趨;二是要有耐心，因為家庭制企業(yè)的轉(zhuǎn)型改制需要一個較長的過程（厲以寧，2009）。

六、有關(guān)民營企業(yè)參與國有企業(yè)改革的討論

（一）民營企業(yè)參與國有企業(yè)改革的熱情為何不高？

民營企業(yè)的熱情之所以不高，首先是因為民營企業(yè)對參股國有企業(yè)缺乏安全感。國有企業(yè)資產(chǎn)屬國家所有，民營企業(yè)參股過程中，國有企業(yè)的拆股可能被認(rèn)為是有意低估國有資產(chǎn)與國有資產(chǎn)流失。其次，民營企業(yè)會認(rèn)為，民營企業(yè)參股后人事權(quán)仍掌握于國有企業(yè)，民營企業(yè)即使被安排在主管位置上，也很難成為掌握實權(quán)的核心成員。然后，民營企業(yè)參股后，如果企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)未能實現(xiàn)真正改革而繼續(xù)虧損，民營企業(yè)有可能受到指責(zé)。最后，民營企業(yè)的產(chǎn)權(quán)是否能夠得到有效保護(hù)是存在疑問的，所以，他們謹(jǐn)小慎微，不愿插手。

（二）民營企業(yè)參與國有企業(yè)改革中的“國有資產(chǎn)流失”問題如何界定？

“國有資產(chǎn)流失”一詞的使用應(yīng)當(dāng)規(guī)范，而不能濫用;否則，會擴(kuò)大對民營企業(yè)的歧視，同時也不利于國有企業(yè)的改革。國有企業(yè)改制為混合所有制企業(yè)的過程，或國有股減持的過程，有可能成為不法分子攫取國有資產(chǎn)的機(jī)會，形成“國有資產(chǎn)流失”，使國家遭受損失，這種說法不無道理。有些人認(rèn)為，蘇聯(lián)和某些東歐國家在20世紀(jì)90年代的改制轉(zhuǎn)型與國有資產(chǎn)私有化就是典型的例子，因此，需嚴(yán)禁這種廉價出售國有資產(chǎn)或容許某些有權(quán)勢的國有企業(yè)負(fù)責(zé)人把國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)為私有。這種提醒是十分必要的。

但是，難道因為蘇聯(lián)和某些東歐國家發(fā)生過類似情形，我們就不允許國有資本減持和國有企業(yè)重組嗎？難道就因此不再考慮建立和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)嗎？當(dāng)然不能。國有企業(yè)改革的推進(jìn)，應(yīng)按中央的決定和部署施行。如何建立和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)、如何防范國有資產(chǎn)流失、如何杜絕私人對國有資產(chǎn)的侵吞，都必須按法律法規(guī)、規(guī)章制度執(zhí)行，這是必須遵循的原則。

規(guī)范、有序、公開，這六個字是每個主管國有資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)和每個從事國有資產(chǎn)管理人員務(wù)必牢記的。不規(guī)范、不公開，不僅會造成各種后遺癥，而且會導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，包括使國有資產(chǎn)落入私人腰包。有序進(jìn)行，是指成熟一個，改革一個，切不可一哄而起;否則，只是表面上轟轟烈烈，但弊端叢生，后患無窮。

民營企業(yè)之所以不愿意參與國有企業(yè)的資產(chǎn)重組，在很大程度上是怕惹上麻煩。這是常見的現(xiàn)象，但不利于國有企業(yè)改革的推行。對于準(zhǔn)備出售的國有企業(yè)股權(quán)，需由有資質(zhì)的評估單位做出正確的、符合實際的資產(chǎn)評估，而不能僅由國有企業(yè)監(jiān)管部門決定。如果確實發(fā)生內(nèi)外勾結(jié)以致國有資產(chǎn)流失，不管是何人所為，都應(yīng)受到法律的懲處。

（三）成立由工商界人士組成的股權(quán)基金向國企參股的方案是否可行？

由工商界人士組成股權(quán)基金向改制中的國有企業(yè)參股這一方法，在新組建的有民營資本介入的國有企業(yè)中似乎有效，但基本情況沒有大的變化，因為民營企業(yè)家的種種顧慮依舊存在。更何況，由工商界人士組成的股權(quán)基金如何運(yùn)作，又是一個新的問題。這種基金由哪些人控制？他們能否照顧到被納入基金的股票的利益？這種基金在其所參與的國有企業(yè)股權(quán)總額中能占多大比例？這種基金在其所參與的國有企業(yè)中能出多少股東？這些股東擔(dān)任的董事能否真正發(fā)揮作用？這些都是未知數(shù)。因此，股份基金也許只是一種形式，不解決實際問題。

（四）民營企業(yè)或民間資本參與國有企業(yè)改革應(yīng)當(dāng)遵循何種原則？

當(dāng)前，民營企業(yè)或民間資本參與國有企業(yè)的資產(chǎn)重組與混合所有制改革，首先應(yīng)當(dāng)遵循自愿原則，既不攤派，也不強(qiáng)制。但問題并非僅限于此。不少民營企業(yè)家仍有如下顧慮，即認(rèn)為在國有企業(yè)控股的情況下，民營企業(yè)一旦參股，很可能等于把錢白送給了國有企業(yè)，受名為混合所有制企業(yè)，但實為國有企業(yè)的擺布，重大決策均由國有資本決定。如果民營企業(yè)投入的資本較多，成為控股股東，情況又會如何？民營企業(yè)仍然不放心，因為國有企業(yè)受到上級行政部門的控制，在經(jīng)營決策上無法完全做主，這同樣置民營企業(yè)于附庸的地位。民營企業(yè)家、民間投資者的上述擔(dān)心不無道理，因此，必須遵守自愿原則。

（五）如何消除民營企業(yè)或民間資本參股或控股混合所有制企業(yè)的顧慮？

1.加快國有資本配置體制的改革

國有資本體制的改革分為兩個層次。第一層次是國有資本配置體制的改革，即以資源配置效率的高低作為主要考核指標(biāo)，國資委不再具體管轄單個國資企業(yè)，而只管國有資本的運(yùn)作。為此，在國資委下面設(shè)立國有投資基金公司體系，包括按行業(yè)劃分的若干個國有投資基金公司。無論是行業(yè)性的國有投資基金公司，還是綜合性的國有投資基金公司，都不直接管轄國有企業(yè)，包括國有獨(dú)資企業(yè)、國有控股企業(yè)、國有投資的混合所有制企業(yè)等，而只負(fù)責(zé)國有投資的增增減減、進(jìn)進(jìn)出出。其目標(biāo)是用活、盤活國有資本，以提高國有資本的資源配置效率。

2.加快國有企業(yè)管理體制的改革

國有資本體制改革的第二層次是國有企業(yè)管理體制改革。無論是哪種類型的國有企業(yè)，都應(yīng)當(dāng)把完善法人治理結(jié)構(gòu)放在首位，即建立股東會、董事會、監(jiān)事會，并引進(jìn)總經(jīng)理聘任制、任期制、責(zé)任制的體制，使其充分發(fā)揮作用。不管民營企業(yè)是參股還是控股國有企業(yè)，也不管國有企業(yè)是否成為民營企業(yè)的控股股東，一律按法律、法規(guī)、規(guī)章制度辦事，國有投資基金公司只管資本的進(jìn)出和增減，而不干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)。這樣，國有資本的投資方和民間資本的投資方一律處于平等的地位，企業(yè)在法人治理結(jié)構(gòu)充分發(fā)揮作用的前提下，成為自行決策、自主經(jīng)營的市場主體。

3.國有企業(yè)改革要規(guī)范化、公開化、有序化

在混合所有制企業(yè)建立的過程中，尤其是在國有股減持、退出、轉(zhuǎn)讓的過程中，一定要做到規(guī)范化、公開化和有序化。對于國有資產(chǎn)的評估，一定要進(jìn)行嚴(yán)格的審計。如果在改制過程中漏掉了必不可少的環(huán)節(jié)，或者程序模糊不清，定會留下后患。國有企業(yè)負(fù)責(zé)人之所以對于組建混合所有制企業(yè)存有顧慮，是因為他們擔(dān)心若干年后會由于說不清楚細(xì)節(jié)而被追究責(zé)任，從而被扣上諸如“侵吞國有資產(chǎn)”“賤賣國有資產(chǎn)”“受賄”“中飽私囊”等罪名。他們往往處于“被動”狀態(tài)，不熱心混合所有制企業(yè)的籌劃和國有股減持、退出、轉(zhuǎn)讓等工作。民營企業(yè)家同樣如此，他們擔(dān)心以后會被指責(zé)“行賄”“對國有資產(chǎn)巧取豪奪”，從而被扣上諸如“化公為私”“內(nèi)外勾結(jié)，變國有資產(chǎn)為私有”等罪名。因此，國有企業(yè)改革必須規(guī)范化、公開化、有序化。只有這樣，才能證明改革過程中的一切操作都遵循法律、法規(guī)和規(guī)章制度（厲以寧，2014）。

總而言之，在民營企業(yè)和民間資本參股、控股于國有資本參與的混合所有制企業(yè)的過程中，上述三個問題是不可回避的重大問題，其妥善解決是十分必要的。

參考文獻(xiàn)：

[1]厲以寧、辜勝阻、高培勇、劉世錦、劉偉、洪銀興、樊綱、洪永淼，2019：《中國經(jīng)濟(jì)學(xué)70年：回顧與展望——慶祝新中國成立70周年筆談》，《經(jīng)濟(jì)研究》第10期。[Li Yining， Gu Shengzu， Gao Peiyong， Liu Shijin， Liu Wei， Hong Yinxing， Fan Gang and Hong Yongmiao，2019， Special Articles for Commemorating the 70th Anniversary of the Founding of New China， Economic Research Journal， 10.]

[2]厲以寧，2018a：《企業(yè)家的使命是創(chuàng)新——兼論效率的源泉來自人們的積極性》，《北京大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版）》第2期。[Li Yining， 2018a， An Entrepreneur's Mission is Innovation： Efficiency is Originated from People's Initiatives， Journal of Peking University（Philosophy and Social Sciences）， 2.]

[3]厲以寧，2018b：《貫徹新發(fā)展理念加快建設(shè)制造強(qiáng)國》，《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》第1期。[Li Yining， 2018b， Carry Out the New Development Concept and Accelerate the Construction of A Manufacturing Power，Economic Science， 1.]

[4]厲以寧，2017：《人才培育和制度創(chuàng)新》，《經(jīng)濟(jì)研究》第11期。[Li Yining， 2017， Talent Cultivation and System Innovation，Economic Research Journal， 11.]

[5]厲以寧，2016：《破解經(jīng)濟(jì)下滑要靠創(chuàng)新》，《經(jīng)濟(jì)研究參考》第54期。[Li Yining， 2016， Breaking the Economic Downturn Depends on Innovation， Review of Economic Research， 54.]

[6]厲以寧，2014：《中國道路與混合所有制經(jīng)濟(jì)》，《中國市場》第23期。[Li Yining， 2014， China's Road and Mixed Ownership Economy， China Market， 23.]

[7]厲以寧，2009：《厲以寧論文集：2008-2010》，中國大百科全書出版社。[Li Yining， 2009， A Collection of Papers by Li Yining： 2008-2010， China Encyclopedia Press.]

Abstract： The Chinese economy is transforming from a high speed growth to a high quality growth. The future will witness an increasingly higher reliance in the Chinese economy on the improvement of indigenous innovation and the expansion of domestic consumption. In the process of economic transformation， a realistic viewpoint is required in facing the disappearance of the traditional dividend. Actions are needed in continuing and deepening the reform to generate new institutional advantages， especially giving private enterprises a free hand in their independent operations， so as to create new demographic dividend， new resource dividend and new reform dividend. The high quality development of private enterprises demands urgently the implementation of equal property rights protection， the formulation of open and transparent market rules， the adoption of modern enterprise governance mode， and the promotion of mutual cooperation among enterprises. The present lack of enthusiasm among private enterprises in participating in the reform of state-owned enterprises ought to be addressed seriously. Acceleration is called for in the reform of the state-owned capital allocation system and the state-owned enterprise management system， and the reform of state-owned enterprises needs to be standardized， open and orderly， so as to effectively promote the reform of state-owned enterprises and the high quality development of private enterprises.

Key Words： Private Enterprise， High Quality Development， Reform of State-owned Enterprise， Indigenous Innovation， Dividend

責(zé)任編輯 鄧悅