范冰儀

（吉林大學(xué)法學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春130012）

第三方資助（Third Party Funding）產(chǎn)生于普通法系國(guó)家的訴訟實(shí)踐，在被引入國(guó)際仲裁中時(shí)，最初是用于國(guó)際投資爭(zhēng)端的解決，后來(lái)擴(kuò)展至國(guó)際商事仲裁領(lǐng)域。①覃華平．國(guó)際仲裁中的第三方資助：?jiǎn)栴}與規(guī)制[J]．中國(guó)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2018，(1); Joubin-Bret，Anna． Spotlight on Third-party Funding in Investor-State Arbitration[J]． The Journal of World Investment&Trade， 2015，(16)．目前，學(xué)界和實(shí)務(wù)界已經(jīng)對(duì)第三方資助形成了一些初步的認(rèn)識(shí)，但針對(duì)該制度在運(yùn)作中的具體問(wèn)題，例如第三方資助的披露，仍然缺乏細(xì)致的規(guī)制。筆者認(rèn)為，對(duì)于國(guó)際投資仲裁中第三方資助的相關(guān)問(wèn)題，需要結(jié)合國(guó)際投資仲裁本身的特有性質(zhì)加以理解和適用，雖然其與國(guó)際商事仲裁中的第三方資助存在一些共性，亦適用某些共通的規(guī)則，但不宜將二者一概而論，需要適當(dāng)?shù)丶右詤^(qū)分。本文對(duì)國(guó)際投資仲裁中第三方資助披露的規(guī)則進(jìn)行了評(píng)述，并以涉及第三方資助披露的6起國(guó)際投資仲裁案件為研究對(duì)象，對(duì)國(guó)際投資仲裁第三方資助披露的實(shí)踐進(jìn)行了檢視，最終通過(guò)對(duì)現(xiàn)行規(guī)則與現(xiàn)存實(shí)踐的聯(lián)結(jié)，探尋如何完善國(guó)際投資仲裁中第三方資助的披露規(guī)制。

一、國(guó)際投資仲裁中第三方資助披露規(guī)則之述評(píng)

若要對(duì)國(guó)際投資仲裁中第三方資助的披露規(guī)則進(jìn)行梳理，要界定何為國(guó)際投資仲裁中的第三方資助。《跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴協(xié)議》（TTIP）將第三方資助界定為“一種由非爭(zhēng)端當(dāng)事方的自然人或法人與爭(zhēng)端一方締結(jié)協(xié)議，約定為仲裁程序的部分或全部費(fèi)用提供資助，并根據(jù)案件結(jié)果獲得回報(bào)，或者僅僅是以捐贈(zèng)或撥款形式提供資助的出資模式”。①Transatlantic Trade and Investment Partnership， Chapter III， Article 1．中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)（CIETAC）《國(guó)際投資爭(zhēng)端仲裁規(guī)則》第二十七條第（一）款則指出：“本規(guī)則中，‘第三方資助’是指當(dāng)事人以外的自然人或?qū)嶓w協(xié)議承擔(dān)參與爭(zhēng)議的一方當(dāng)事人在仲裁程序中的全部或部分費(fèi)用的情形。”上述兩種規(guī)則均未將第三方資助的動(dòng)機(jī)限定為營(yíng)利，目的是為了涵蓋國(guó)際投資爭(zhēng)端因其政治性特征而吸引的非營(yíng)利性第三方資助。但需要明確的是，這種非營(yíng)利性第三方資助并不占據(jù)主要位置，營(yíng)利性第三方資助才是國(guó)際投資仲裁中的主流模式。披露問(wèn)題也主要圍繞這種模式展開(kāi)，且與其營(yíng)利性特點(diǎn)有著緊密的聯(lián)系。

由于國(guó)際投資仲裁中的第三方資助日趨常見(jiàn)，相應(yīng)的規(guī)制也顯得尤為必要。近年來(lái)，大多數(shù)的投資貿(mào)易協(xié)定都不愿意排除或限制第三方資助，以《綜合性經(jīng)濟(jì)貿(mào)易協(xié)定》（CETA）為代表，這些協(xié)定或投資條約更為關(guān)注的是，怎樣在第三方資助進(jìn)入國(guó)際投資仲裁領(lǐng)域后保持仲裁程序的透明度特征，主要途徑是通過(guò)施加披露義務(wù)。②See International Council for Commercial Arbitration． Report of the ICCA-Queen Mary Task Force on Third-Party Funding in International Arbitration[EB/OL]． 2018， ICCA． http：//www．a(chǎn)rbitration-icca．org/news/2018/375/icca-queen-mary-task-forcereport-on-third-party-funding-officially-launched．html．[2018-04-16](2018-07-13)．CETA第8．26條要求，受資助方應(yīng)向仲裁庭和其他爭(zhēng)端當(dāng)事人披露資助方的名稱(chēng)和住址。披露應(yīng)當(dāng)在提交爭(zhēng)端時(shí)提出，如果資助協(xié)議或捐贈(zèng)或撥款是在提交仲裁之后達(dá)成的，披露需要在這之后毫不遲延地作出。③Comprehensive Economic and Trade Agreement Between Canada and the European Union， Article 8．26．歐盟對(duì)TTIP提出的建議稿也規(guī)定了第三方資助的披露，內(nèi)容與CETA基本相同。④See Transatlantic Trade and Investment Partnership． Chapter II-Investment， EU Draft．

除了經(jīng)貿(mào)投資協(xié)定之外，個(gè)別投資仲裁規(guī)則也對(duì)第三方資助的披露作出了規(guī)定。SIAC（Singapore International Arbitration Centre）于2016年發(fā)布的《投資仲裁規(guī)則》規(guī)定，仲裁庭有權(quán)要求當(dāng)事人披露第三方資助協(xié)議的存在以及資助者的身份，在適當(dāng)?shù)那闆r下，還應(yīng)披露資助者的獲利細(xì)節(jié)，以及資助者是否在敗訴時(shí)負(fù)責(zé)承擔(dān)仲裁費(fèi)用。⑤Investment Arbitration Rules of the Singapore International Arbitration Centre， Article24(l)．CIETAC制定的《國(guó)際投資爭(zhēng)端仲裁規(guī)則》第二十七條第（二）款規(guī)定：“獲得第三方資助的當(dāng)事人應(yīng)在簽署資助協(xié)議后，毫不遲延地將第三方資助安排的事實(shí)、性質(zhì)、第三方的名稱(chēng)與住址，書(shū)面告知對(duì)方當(dāng)事人、仲裁庭……仲裁庭也有權(quán)命令獲得第三方資助的當(dāng)事人披露相關(guān)情況?！迸cCETA的規(guī)定相比，兩個(gè)投資仲裁規(guī)則要求的披露內(nèi)容更多，披露程度更高，但是仍然存在一些問(wèn)題，比如仲裁庭如何確定要求披露獲利細(xì)節(jié)的“適當(dāng)情況”？對(duì)資助協(xié)議的“性質(zhì)”應(yīng)當(dāng)作何理解？這些具體問(wèn)題暫時(shí)還未能得到明確。

在2014年之前，國(guó)際仲裁中第三方資助的披露規(guī)則一直處于缺位狀態(tài)，直到國(guó)際律師協(xié)會(huì)（IBA）在2014年對(duì)《國(guó)際仲裁中的利益沖突指南》進(jìn)行修訂時(shí)，在基本條款第6條注釋?zhuān)╞）中指出，與爭(zhēng)端有關(guān)的第三方資助者與仲裁裁決存在直接的經(jīng)濟(jì)利益，因此可被認(rèn)為與當(dāng)事人屬于同一實(shí)體。①General Standard 6(b) clarifies that such legal persons and individuals may be considered effectively to be that party．third-party funders and insurers in relation to the dispute may have a direct economic interest in the award， and as such may be considered to be the equivalent of the party．根據(jù)該注釋?zhuān)?dāng)仲裁員與第三方資助人存在利益沖突時(shí)，需要仲裁員將相關(guān)信息予以披露。另外，第7條（a）款還規(guī)定，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)向仲裁庭和其他當(dāng)事人告知仲裁員與當(dāng)事人存在的任何直接或間接關(guān)系，或者與仲裁員存在任何直接經(jīng)濟(jì)利益的人或?qū)嶓w。②IBA Guidelines on Conflicts of Interest in International Arbitration， Article 7(a)．依據(jù)該條款，在存在第三方資助的情形中，當(dāng)事人亦有義務(wù)對(duì)資助人與仲裁員之間的關(guān)系進(jìn)行披露。IBA率先涉足了國(guó)際仲裁第三方披露的監(jiān)管領(lǐng)域，雖然其制定的規(guī)則尚顯粗淺，但仍然發(fā)揮了引領(lǐng)作用，使得國(guó)際仲裁第三方披露的監(jiān)管不再處于“空白之地”。③Yeoh， Derric． Third Party Funding in International Arbitration： A Slippery Slope or Levelling the Playing Field?[J]．Journal of International Arbitration， 2016，(33)．

2018年4月，第24屆國(guó)際商事仲裁委員會(huì)（ICCA）會(huì)議正式公布《ICCA與倫敦大學(xué)瑪麗女王學(xué)院聯(lián)合工作組關(guān)于國(guó)際仲裁第三方資助的報(bào)告》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》）。該《報(bào)告》第四章專(zhuān)章規(guī)定了第三方資助的“披露與利益沖突”。其中，第1條指出，當(dāng)事人或其代理人應(yīng)主動(dòng)向仲裁員和仲裁機(jī)構(gòu)披露第三方資助協(xié)議的存在，或在首次出庭或提交材料之時(shí)，或在資助被提供后，或在資助協(xié)議被簽訂之后可用之時(shí)盡快進(jìn)行。第2條規(guī)定，仲裁員和仲裁機(jī)構(gòu)有權(quán)要求當(dāng)事人及其代理人披露他們是否受到了第三方資助，如受到資助，還需披露該資助者。另外，第4條還規(guī)定了仲裁員及仲裁機(jī)構(gòu)的評(píng)估程序。根據(jù)披露信息，仲裁員和仲裁機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)評(píng)估仲裁員和第三方資助者之間是否存在潛在的利益沖突，以及在適用的法律、規(guī)則或指引之下，是否需要作出適當(dāng)?shù)呐痘虿扇∑渌胧?。值得注意的是?017年9月1日，ICCA官網(wǎng)上發(fā)布了《國(guó)際商事仲裁委員會(huì)與倫敦大學(xué)瑪麗女王學(xué)院聯(lián)合工作組關(guān)于國(guó)際仲裁第三方資助的報(bào)告草案》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)《草案》），面向公眾征詢(xún)意見(jiàn)。在《草案》中，《報(bào)告》的第1條和第2條內(nèi)容原本是作為第1條的兩種擬定方式——Alternative A與Alternative B供選擇，但最終《報(bào)告》卻將二者一并納入，并作為兩個(gè)獨(dú)立條款，可見(jiàn)，在披露的啟動(dòng)方面，仲裁員和仲裁機(jī)構(gòu)要求披露和當(dāng)事人主動(dòng)披露是兩種并行不悖的方式，且缺一不可，這與IBA創(chuàng)設(shè)的規(guī)則一致。此外，《報(bào)告》與《草案》的區(qū)別在于第2條，《草案》對(duì)仲裁員和仲裁機(jī)構(gòu)要求當(dāng)事人披露第三方資助的時(shí)間進(jìn)行了限定——須發(fā)生在選擇和任命這一階段（during the selection and appointment process），④Arbitrators and arbitral institutions have the authority to， during the selection and appointment process， expressly request that the parties disclose whether they are receiving support from a third-party funder and， if so， the identity of the funder．正式的《報(bào)告》中則刪去了這一時(shí)間限制。筆者認(rèn)為，ICCA在《草案》第2條中意圖使仲裁員盡早注意到第三方資助，從而最大程度地避免對(duì)仲裁程序產(chǎn)生負(fù)面影響，這種初衷固然是美好的。但應(yīng)當(dāng)考慮到，目前第三方資助的模式多種多樣，并且?guī)缀鯖](méi)有面臨任何規(guī)制，所以第三方資助協(xié)議并不一定是在提起仲裁之前締結(jié)的，換言之，第三方資助協(xié)議可能晚于選任程序產(chǎn)生。若后續(xù)階段中，仲裁員和仲裁機(jī)構(gòu)不再享有要求當(dāng)事人披露的權(quán)力，仲裁程序受到的不良影響便無(wú)從得知，更無(wú)法糾正。因此，《報(bào)告》中刪去時(shí)間限制的規(guī)定方式更為妥當(dāng)。

由上述規(guī)則可以發(fā)現(xiàn)，首先，無(wú)論是投資協(xié)定、投資仲裁規(guī)則、仲裁規(guī)則，還是相關(guān)的報(bào)告和指南，真正對(duì)第三方資助披露進(jìn)行規(guī)定的文本數(shù)量并不多。其次，在已經(jīng)對(duì)第三方資助作出規(guī)定的規(guī)則之中，對(duì)披露的規(guī)制也顯得較為模糊，多數(shù)規(guī)則的披露標(biāo)準(zhǔn)是僅披露第三方資助的存在以及資助者的身份或名稱(chēng)，但對(duì)仲裁庭可以要求進(jìn)一步披露的情形缺乏規(guī)定。筆者認(rèn)為，第三方資助本來(lái)就具有“暗箱操作”的性質(zhì)，加上國(guó)際投資仲裁領(lǐng)域的第三方資助已形成市場(chǎng)，資助者具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。如果披露規(guī)則設(shè)置得不明確，資助者與受資助方可能會(huì)游走在規(guī)則的邊緣，為了自身利益而盡量規(guī)避對(duì)有效信息的披露，影響仲裁的公正性。因此，國(guó)際投資仲裁第三方資助的披露規(guī)則亟待完善，這是對(duì)第三方資助形成有效規(guī)制的重點(diǎn)所在。

二、國(guó)際投資仲裁中第三方資助披露實(shí)踐之檢視

雖然第三方資助在國(guó)際投資仲裁領(lǐng)域中發(fā)揮重要作用，并形成了規(guī)模性市場(chǎng)，①Eberhardt， Pia， et al． Profiting from Injustice： How Law Firms， Arbitrators and Financiers are Fuelling an Investment Arbitration Boom[EB/OL]． 2012， Corporate Europe Observatory and Transnational Institute． https：//corporateeurope．org/sites/default/files/publications/profiting-from-injustice．pdf．[2012-11-27](2018-07-15)．但現(xiàn)行規(guī)則中對(duì)國(guó)際投資仲裁第三方資助披露的規(guī)制并不普遍，加上第三方資助的相關(guān)規(guī)則多數(shù)是在2016年之后被制定出來(lái)的，因此關(guān)于第三方資助披露規(guī)則的適用實(shí)踐十分罕見(jiàn)。但是，在實(shí)際案件中，即便缺乏相關(guān)規(guī)則可供援引，仲裁庭仍然對(duì)第三方資助的披露問(wèn)題作出了處理。根據(jù)外國(guó)學(xué)者的研究，截至2016年，在對(duì)外公布的國(guó)際仲裁案件中涉及第三方資助披露的案件共有6起，這6起案件具有兩個(gè)表面可見(jiàn)的突出共性：

首先，這6起案件均為國(guó)際投資爭(zhēng)端。②Darwazeh， Nadia， Leleu， Adrien． Disclosure and Security for Costs or How to Address Imbalances Created by Third-Party Funding[J]． Journal of International Arbitration， 2016， 33(2)．對(duì)于這一實(shí)踐特點(diǎn)的形成，筆者認(rèn)為，除去國(guó)際商事仲裁案件公布較少之外，還有兩個(gè)更主要的原因：一是國(guó)際投資仲裁中涉及第三方資助的案件較多，基數(shù)較大。相對(duì)于國(guó)內(nèi)訴訟和國(guó)際商事仲裁，國(guó)際投資仲裁因其自身的一些特點(diǎn)，尤其受到第三方資助機(jī)構(gòu)的青睞。③肖芳．國(guó)際投資仲裁第三方資助的規(guī)制困境與出路——以國(guó)際投資仲裁“正當(dāng)性危機(jī)”及其改革為背景[J]．政法論壇，2017，(6)．國(guó)際投資仲裁費(fèi)用高昂，賠償數(shù)額大，且投資者很容易因?yàn)闁|道國(guó)的征收行為而陷入破產(chǎn)，無(wú)力負(fù)擔(dān)仲裁費(fèi)用（著名的“尤科斯公司訴俄羅斯案”①Yukos Universal Limited ( Isle of Man) v． Russian Federation ， PCA Case No．AA 227．就是這種情形），這些都是第三方資助者在選擇案件時(shí)的關(guān)注點(diǎn)。二是國(guó)際投資仲裁對(duì)透明度的要求較高，這種要求不僅體現(xiàn)為程序是否公開(kāi)，還體現(xiàn)為在程序中的各個(gè)階段，仲裁庭在保密性和透明度之間作出何種權(quán)衡。國(guó)際投資仲裁不像國(guó)際商事仲裁那般將當(dāng)事人的隱私保護(hù)奉為圭臬，因此，在第三方資助的披露問(wèn)題上，仲裁庭不會(huì)產(chǎn)生顧慮，也沒(méi)有理由回避。

其次，這6起案件中受到第三方資助的均為申請(qǐng)人。筆者認(rèn)為原因在于，國(guó)際投資仲裁中作為被申請(qǐng)人的東道國(guó)一般不會(huì)陷入無(wú)力承擔(dān)仲裁費(fèi)用的困境，也不適宜與第三方資助機(jī)構(gòu)將國(guó)家參與的仲裁約定為一種營(yíng)利方式。進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，東道國(guó)不會(huì)主動(dòng)尋求第三方資助，第三方資助機(jī)構(gòu)也不會(huì)將國(guó)家作為資助對(duì)象，除非是出于營(yíng)利以外的其他考量（比如前文提到的與公共利益相關(guān)的非商業(yè)性第三方資助），因此，本文的論證也建立在申請(qǐng)人作為受資助方的基礎(chǔ)之上。

在上述6起案件中，其中3起案件適用國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心（ICSID）規(guī)則，另外3起適用聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)（UNCITRAL）規(guī)則。②Darwazeh， Nadia， Leleu， Adrien． Disclosure and Security for Costs or How to Address Imbalances Created by Thirdparty Funding[J]． Journal of International Arbitration， 2016， 33(2)．ICSID規(guī)則、UNCITRAL規(guī)則以及6起案件涉及的雙邊投資協(xié)定（BIT）均未對(duì)第三方資助披露進(jìn)行專(zhuān)門(mén)規(guī)定，但這并不妨礙仲裁庭對(duì)披露問(wèn)題進(jìn)行處理，或者至少對(duì)披露問(wèn)題發(fā)表意見(jiàn)。在這6起案件中，仲裁庭針對(duì)第三方資助披露作出的決定各不相同，主要區(qū)別在于仲裁庭是否主動(dòng)要求披露第三方資助，基于何種考慮要求披露，要求披露的內(nèi)容為何，以及在被申請(qǐng)人對(duì)第三方資助提出披露請(qǐng)求時(shí)是否予以同意。通過(guò)對(duì)這6起案件的歸納與總結(jié)，筆者意圖發(fā)現(xiàn)實(shí)踐中的一些規(guī)律，并與前一部分中的現(xiàn)行規(guī)則進(jìn)行聯(lián)結(jié)，比較異同，究其成因，為完善國(guó)際投資仲裁中第三方資助的披露規(guī)制奠定基礎(chǔ)。

（一）披露的發(fā)起：被申請(qǐng)人請(qǐng)求與仲裁庭要求相結(jié)合

由上文可知，在國(guó)際投資仲裁第三方資助的披露規(guī)則中，受資助方主動(dòng)披露與仲裁庭要求披露相結(jié)合的規(guī)定模式比較常見(jiàn)，實(shí)踐中也確實(shí)存在著這兩種披露方式，但二者的比例嚴(yán)重失衡。在6起案件中，只有Oxus Gold訴烏茲別克斯坦案中，申請(qǐng)人主動(dòng)披露了第三方資助的存在，并公布了資助協(xié)議的細(xì)節(jié)。③Darwazeh， Nadia， Leleu， Adrien． Disclosure and Security for Costs or How to Address Imbalances Created by Third-party Funding[J]． Journal of International Arbitration， 2016， 33(2)．在其余案件中，申請(qǐng)人不僅沒(méi)有主動(dòng)披露第三方資助的相關(guān)信息，還多在被申請(qǐng)人提出請(qǐng)求時(shí)作出拒絕，④ICSID Case No．ARB/12/6; PCA Case No． 2011-17; PCA Case No． 2013-15．由此可見(jiàn)，在面對(duì)第三方資助的披露問(wèn)題時(shí)，受到資助的申請(qǐng)人多半秉持著消極和被動(dòng)的態(tài)度，遵循一種“能不披露就不披露”的原則。然而，在關(guān)于第三方資助披露的規(guī)則中，一般要求當(dāng)事人“毫不遲延”地作出披露，有些規(guī)則希望將這種“毫不遲延”具體化，例如要求當(dāng)事人在第一次提交材料時(shí)即就第三方資助進(jìn)行披露（如CETA和TTIP）；還有的指明，如果仲裁庭還未組建，可以將披露內(nèi)容提交給仲裁庭主席（President of the Tribunal）。由此可見(jiàn)，規(guī)則制定者的美好愿景是當(dāng)事人在剛剛開(kāi)始著手提交仲裁時(shí)就盡早披露第三方資助信息，在他們看來(lái)，“預(yù)先披露”才是當(dāng)事人最理想的義務(wù)履行方式。從這一問(wèn)題來(lái)看，規(guī)則與實(shí)踐的確出現(xiàn)了無(wú)法配適的情況，差異還是較為明顯的。

除了受資助方主動(dòng)披露這種情形之外，仲裁庭要求披露的情況也值得關(guān)注。如果進(jìn)行細(xì)化的分類(lèi)，披露的發(fā)起可分為受資助方主動(dòng)、被申請(qǐng)人請(qǐng)求與仲裁庭要求三大類(lèi)，但實(shí)際上，真正不經(jīng)當(dāng)事人請(qǐng)求而直接由仲裁庭作出披露要求的情形，6起案件無(wú)一符合。在實(shí)踐中，仲裁庭的要求基本都是以當(dāng)事人提出申請(qǐng)為前提的，也就是被申請(qǐng)人請(qǐng)求與仲裁庭要求相結(jié)合的形式。仲裁庭主動(dòng)要求披露的情況，甚至比受資助方未經(jīng)命令主動(dòng)披露的情況更為罕見(jiàn)。

（二）要求披露的原因：利益沖突與透明度最為常見(jiàn)

在被申請(qǐng)人對(duì)第三方資助提出披露要求的實(shí)踐中，要求披露的原因多數(shù)集中為利益沖突和透明度。在Sehil訴土庫(kù)曼斯坦案中，被申請(qǐng)人要求披露的首要原因是“為了確定本案中不存在利益沖突的情況以及保持充分的透明度”。①M(fèi)uhammet ?ap & Sehil In?aat Endustri ve Ticaret Ltd． Sti． v． Turkmenistan， ICSID Case No．ARB/12/6， Procedural order No．3，pp．1～2．在Guaracachi訴玻利維亞案中，被申請(qǐng)人申請(qǐng)第三方資助披露的原因有兩個(gè)：第一，如果無(wú)法確認(rèn)資助方在協(xié)議中承諾賠償申請(qǐng)人的損失并承擔(dān)仲裁費(fèi)用，申請(qǐng)人將會(huì)被置于危險(xiǎn)的境地之中，并因此需要申請(qǐng)費(fèi)用擔(dān)保。第二，仲裁庭還需要根據(jù)資助者的身份確定本案中不存在利益沖突的情形。②Guaracachi America， Inc． v． The Plurinational State of Bolivia， PCA Case No． 2011-17， Procedural Order No．13，pp．2～3．實(shí)際上，排除利益沖突和保障透明度成為被申請(qǐng)人申請(qǐng)披露的常見(jiàn)理由是可以預(yù)見(jiàn)的。首先，對(duì)于利益沖突，這是第三方資助極易觸發(fā)的一個(gè)問(wèn)題。在國(guó)際投資仲裁中，由于領(lǐng)域較小，專(zhuān)家較少，利益沖突面臨著更高的發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。③Eberhardt， Pia， et al． Profiting from Injustice： How Law Firms， Arbitrators and Financiers Are Fuelling an Investment Arbitration Boom[EB/OL]． Corporate Europe Observatory and Transnational Institute， https：//corporateeurope．org/sites/default/files/publications/profiting-from-injustice．pdf．[2012-11-27](2018-07-15)．其次，透明度作為國(guó)際投資仲裁領(lǐng)域的重要原則，也是衡量一個(gè)仲裁程序是否公正的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)。在South American Silver Ltd訴玻利維亞案中，④PCA Case No． 2013-15．被申請(qǐng)人要求披露的理由是，無(wú)法確定資助方是否會(huì)為申請(qǐng)人承擔(dān)賠償。依據(jù)申請(qǐng)人及其母公司的財(cái)務(wù)狀況，被申請(qǐng)人很可能無(wú)法獲得賠償。對(duì)于第三方資助者，沒(méi)有證據(jù)表示其有義務(wù)賠償被申請(qǐng)人的損失和承擔(dān)仲裁費(fèi)用，因此有必要披露有關(guān)該資助性質(zhì)的具體信息。①South American Silver Ltd． v． The Plurinational State of Bolivia， PCA Case No． 2013-15， Procedural Order No．10， p．3．在EuroGas訴斯洛伐克案中，②ICSID Case No．ARB/14/14．被申請(qǐng)人要求披露的原因除了利益沖突和透明度之外，還涉及到了保密性問(wèn)題。在第一次關(guān)于程序事項(xiàng)的聽(tīng)證會(huì)上，被申請(qǐng)人指出，加拿大BIT中規(guī)定保密信息應(yīng)當(dāng)受到保護(hù)，這種保護(hù)針對(duì)的是除當(dāng)事人以外的所有人，包括第三方資助者。因此，申請(qǐng)人不應(yīng)與第三方資助者共享這些保密信息，除非這種共享得到被申請(qǐng)人的同意，如果要被申請(qǐng)人予以同意，申請(qǐng)人就必須披露誰(shuí)是第三方資助者，并確認(rèn)第三方資助者已經(jīng)簽署了保密協(xié)議。③EuroGas Inc．&Belmont Resources Inc． v． Slovak Republic， ICSID Case No．ARB/14/14， First Session and Hearing on Provisional Measures， pp．33～37．

（三）披露的拒絕：仲裁庭對(duì)披露程度的考量

披露的程度可以集中體現(xiàn)為披露內(nèi)容。反過(guò)來(lái)，披露內(nèi)容也能很好地反映披露程度。在投資仲裁實(shí)踐中，基于被申請(qǐng)人請(qǐng)求內(nèi)容的不同，仲裁庭拒絕其披露申請(qǐng)的情況有兩種，第一種是拒絕要求申請(qǐng)人披露資助者的身份，代表案件為Sehil訴土庫(kù)曼斯坦案。④ICSID Case No．ARB/12/6．實(shí)際上，本案不屬于嚴(yán)格意義上的拒絕披露，仲裁庭先拒絕了被申請(qǐng)人的首次申請(qǐng)，卻對(duì)被申請(qǐng)人的二度請(qǐng)求予以同意，但作為唯一一件被仲裁庭拒絕披露資助者身份的案件，本案仍然具有重要意義。第二種情況是仲裁庭拒絕要求申請(qǐng)人披露仲裁協(xié)議，代表案件為Guaracachi訴玻利維亞案⑤PCA Case No． 2011-17．和South American Silver Ltd訴玻利維亞案。

在Sehil訴土庫(kù)曼斯坦案中，被申請(qǐng)人曾請(qǐng)求仲裁庭命令申請(qǐng)人披露其是否簽署了第三方資助協(xié)議，如有，需要進(jìn)一步披露該協(xié)議的性質(zhì)。仲裁庭在程序命令2中拒絕了該請(qǐng)求，原因是仲裁庭認(rèn)為，對(duì)第三方資助的披露需要基于幾種原因，包括為了阻止仲裁員利益沖突、透明度和確認(rèn)案件的真正當(dāng)事人，本案不滿(mǎn)足上述情況。隨后，被申請(qǐng)人再度請(qǐng)求仲裁庭命令申請(qǐng)人披露第三方資助者的身份，并援引了IBA《國(guó)際仲裁中的利益沖突指南》（2014年版），最終仲裁庭在程序命令3中決定同意被申請(qǐng)人的請(qǐng)求，原因是申請(qǐng)人從未否認(rèn)第三方資助的存在，因此確實(shí)可能出現(xiàn)被申請(qǐng)人顧慮的情況。⑥Muhammet ?ap & Sehil In?aat Endustri ve Ticaret Ltd． Sti． v． Turkmenistan， ICSID Case No．ARB/12/6， Procedural Order No．3，pp．1～5．值得注意的是，在除本案外的其他案件中，只要被申請(qǐng)人提出的披露請(qǐng)求是關(guān)于資助者身份的，仲裁庭無(wú)一拒絕。由此可見(jiàn)，第三方資助人的身份屬于基礎(chǔ)信息，只要不能完全排除本案存在利益沖突和透明度受損的情況，這種披露請(qǐng)求一般不會(huì)被仲裁庭拒絕。這一點(diǎn)在第三方資助披露規(guī)則中也能得到印證，幾乎所有的披露規(guī)則都將資助者的身份或名稱(chēng)作為必備內(nèi)容，且多數(shù)規(guī)則都將其作為當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)主動(dòng)披露的事項(xiàng)，資助者身份的披露一方面對(duì)利益沖突和仲裁員公正性、獨(dú)立性的判斷有著至關(guān)重要的作用，另一方面又不會(huì)因涉及協(xié)議細(xì)節(jié)而對(duì)資助方與受資助方之間約定的保密內(nèi)容產(chǎn)生損害。因此，無(wú)論在規(guī)則中還是實(shí)踐中，披露資助方的身份都不失為一個(gè)審慎的選擇。

在Guaracachi訴玻利維亞案中，被申請(qǐng)人請(qǐng)求申請(qǐng)人披露資助協(xié)議與更多文件。仲裁庭拒絕命令申請(qǐng)人披露這些文件，原因是申請(qǐng)人未指出這些文件何以會(huì)造成利益沖突，仲裁庭認(rèn)為申請(qǐng)人無(wú)法將這種利益沖突明確化（specify）。仲裁庭還指出，本案可以確認(rèn)不存在利益沖突，因此無(wú)需進(jìn)行進(jìn)一步披露。①Guaracachi America， Inc． v． The Plurinational State of Bolivia， PCA Case No． 2011-17， Procedural Order No．13， pp．1～3．事實(shí)上，在披露了資助者的身份之后，是否存在利益沖突這一事項(xiàng)基本可以得到確定，因此被申請(qǐng)人再以利益沖突為由要求進(jìn)一步披露確實(shí)欠妥。從相關(guān)案件來(lái)看，仲裁庭作出的披露命令大多數(shù)是關(guān)于資助者身份的，只有在Sehil訴土庫(kù)曼斯坦案中，被申請(qǐng)人提出了第二次披露請(qǐng)求之后，仲裁庭才要求申請(qǐng)人“額外”對(duì)資助協(xié)議的性質(zhì)和案件勝訴后資助者獲得的回報(bào)比例作出披露。換言之，在理由不夠充分的情況下，被申請(qǐng)人提出的超出基礎(chǔ)信息范圍之外的披露請(qǐng)求，很可能遭到仲裁庭的拒絕。在第三方資助的披露規(guī)則中，關(guān)于這種進(jìn)一步披露的情況，大多數(shù)規(guī)定使用了適當(dāng)時(shí)（when appropriate）或類(lèi)似的模糊性措辭（如SIAC《投資仲裁規(guī)則》與ICCA《報(bào)告》）?？梢?jiàn)，對(duì)于可以要求披露程度加強(qiáng)的情形，無(wú)論是規(guī)則中還是實(shí)踐中，都未能提供有效的指引。

三、完善國(guó)際投資仲裁中第三方資助披露規(guī)制的路徑

由上文可知，國(guó)際投資仲裁中有關(guān)第三方資助披露的現(xiàn)行規(guī)則與實(shí)踐情況存在著一些差異或矛盾，因此本文通過(guò)這些現(xiàn)象入手，探索對(duì)第三方披露規(guī)制的完善路徑，嘗試對(duì)現(xiàn)行規(guī)則進(jìn)行改進(jìn)，使得它們?cè)趯?shí)踐中能夠更大程度地發(fā)揮作用。

筆者認(rèn)為，總體而言，對(duì)國(guó)際投資仲裁中第三方資助披露規(guī)制的完善需要明確一個(gè)前提：仲裁庭的作用不可忽略。在現(xiàn)行規(guī)則中，對(duì)當(dāng)事人作為披露主體的規(guī)制較為常見(jiàn)，且這些規(guī)定與披露規(guī)則的其他部分相比往往更為細(xì)致。而對(duì)于仲裁庭要求披露第三方資助的權(quán)限，沒(méi)有規(guī)則進(jìn)行過(guò)詳細(xì)的闡釋?zhuān)珻ETA甚至沒(méi)有在第三方資助的部分提及仲裁庭的權(quán)限。反觀實(shí)踐，仲裁庭實(shí)則在第三方資助的披露規(guī)制中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。當(dāng)事人主動(dòng)披露的情況非常罕見(jiàn)，基本都需要仲裁庭對(duì)受資助方提出命令，披露才得以真正進(jìn)行。因此，在對(duì)第三方資助披露規(guī)制進(jìn)行完善時(shí)，首先要遵循的大方向就是：對(duì)仲裁庭的職能予以確定和具體化。

（一）規(guī)定仲裁庭要求披露的時(shí)間

CETA第8．26條要求對(duì)受資助方披露的時(shí)間作了要求，指出披露應(yīng)當(dāng)在提起仲裁時(shí)提出，如果資助協(xié)議或捐贈(zèng)或撥款是在提交仲裁之后達(dá)成的，披露需要在這之后毫不遲延地作出。TTIP和ICCA《報(bào)告》中也有類(lèi)似規(guī)定。雖然一些現(xiàn)行規(guī)則對(duì)當(dāng)事人披露第三方資助的時(shí)間作出了規(guī)定，但對(duì)于仲裁庭要求當(dāng)事人披露的時(shí)間卻暫無(wú)規(guī)則進(jìn)行規(guī)定。這是對(duì)第三方資助披露的規(guī)制進(jìn)行完善的一個(gè)著眼點(diǎn)。

在第三方資助的披露過(guò)程中，仲裁員應(yīng)當(dāng)起到一個(gè)提醒和監(jiān)督的作用。如果作為當(dāng)事人的受資助方愿意自行公布第三方資助的相關(guān)信息，這是最理想的情況。但在實(shí)踐中，當(dāng)事人往往不愿意這么做，甚至極易在被申請(qǐng)人提出請(qǐng)求后予以拒絕，只有在仲裁庭提出命令之后，申請(qǐng)人才會(huì)進(jìn)行披露。如果只賦予仲裁庭要求披露的權(quán)限，而不對(duì)其行使這種權(quán)限的時(shí)間加以規(guī)定，就會(huì)導(dǎo)致仲裁庭還是陷入一個(gè)被動(dòng)的狀態(tài)，即當(dāng)事人不請(qǐng)求則仲裁庭便不作命令，這不利于提高仲裁程序的效率。應(yīng)當(dāng)達(dá)到的狀態(tài)是，仲裁庭或仲裁機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在程序伊始時(shí)即“毫不遲延”地要求當(dāng)事人說(shuō)明是否存在第三方資助，以保證后續(xù)程序的順利進(jìn)行。如果要列明仲裁庭要求披露的具體時(shí)間節(jié)點(diǎn)，不妨參照現(xiàn)行規(guī)則中對(duì)當(dāng)事人自行披露的時(shí)間要求，可以是“提交仲裁之時(shí)”（at the time of the submission of the claim），也可以是“首次出庭或提交材料之時(shí)”（as part of a first appearance or submission）。通過(guò)這種規(guī)制，在受資助方不愿意主動(dòng)披露的情況下，仲裁庭和被申請(qǐng)人能夠共同針對(duì)披露的啟動(dòng)發(fā)揮作用：如果受資助方與資助者在仲裁開(kāi)始前已經(jīng)締結(jié)了資助協(xié)議，仲裁庭會(huì)在仲裁程序之初要求披露，無(wú)需等到被申請(qǐng)人發(fā)現(xiàn)了初步證據(jù)之后再作出命令。如果資助協(xié)議是由資助方與受資助方在仲裁開(kāi)始之后締結(jié)的，那么即使仲裁庭在仲裁程序之初作出了披露要求，受資助方也無(wú)法當(dāng)即作出披露。這種情況下，就需要由被申請(qǐng)人在后續(xù)程序中留意第三方資助的問(wèn)題，并提請(qǐng)仲裁庭作出命令。

綜上所述，筆者建議，在對(duì)受資助方披露第三方資助的時(shí)間作出規(guī)定的同時(shí)，也對(duì)仲裁庭要求受資助方披露的時(shí)間進(jìn)行適當(dāng)?shù)南拗?，限制的原則是“毫不遲延，盡早為宜”。通過(guò)仲裁庭為受資助方設(shè)定這樣一種“預(yù)先披露”的義務(wù)，應(yīng)當(dāng)比要求受資助方主動(dòng)進(jìn)行“預(yù)先披露”具有更為良好的實(shí)踐效果。

（二）嚴(yán)格把握披露程度

通常情況下，仲裁庭要求披露的是第三方資助是否存在，如果存在，再命令受資助方披露第三方資助者的身份、名稱(chēng)、住址之中的一個(gè)或幾個(gè)事項(xiàng)。這種披露程度能夠在避免利益沖突的需要和保護(hù)當(dāng)事人合同隱私之間作出平衡。①Shahdapuri， Khushboo． Third-party Funding in International Arbitration： Regulating the Treacherous Trajectory[J]． Asian International Arbitration Journal， 2016， (12)．因此無(wú)論在規(guī)則中還是實(shí)踐中，該披露程度都是較為普遍的。如果被申請(qǐng)人要求更進(jìn)一步的披露，例如資助協(xié)議以及資助方與受資助方的談判文件，仲裁庭則需要進(jìn)行審慎地考慮。需要注意的是，第三方資助引發(fā)的利益沖突是一種“潛在的利益沖突”（potential conflict of interest），即這種利益沖突不一定會(huì)發(fā)生，只是存在這種風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，在現(xiàn)行國(guó)際投資仲裁實(shí)踐中，即使第三方資助者的身份被披露用于檢視利益沖突是否存在，也沒(méi)有案件出現(xiàn)過(guò)由于資助者的利益沖突導(dǎo)致裁決被拒絕承認(rèn)或挑戰(zhàn)仲裁員的情況。①See International Council for Commercial Arbitration． Report of the ICCA-Queen Mary Task Force on Third-Party Funding in International Arbitration[EB/OL]． ICCA， http：//www．a(chǎn)rbitration-icca．org/news/2018/375/icca-queen-mary-task-force-reporton-third-party-funding-officially-launched．html．[2018-04-16](2018-07-16)．由此可見(jiàn)，第三方資助者與仲裁員真正存在利益沖突的概率并不如我們想象的那么高，但出于國(guó)際投資仲裁對(duì)透明度的嚴(yán)格要求，基礎(chǔ)信息的披露還是有必要的。但如果為了防范這種較少出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)而損害資助方與被資助方之間的合同保密性，則有矯枉過(guò)正之嫌。過(guò)度的披露還會(huì)將申請(qǐng)人和被申請(qǐng)人置于不平等的對(duì)抗之中，這種情況在Oxus訴烏茲別克斯坦案中就曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)。②Shahdapuri， Khushboo． Third-party Funding in International Arbitration： Regulating the Treacherous Trajectory[J]． Asian International Arbitration Journal， 2016，(12)．另外，即使對(duì)披露程度過(guò)高帶來(lái)的弊端暫且不論，換個(gè)角度來(lái)說(shuō)，身份、名稱(chēng)和住址這類(lèi)基礎(chǔ)信息的披露也已經(jīng)足以用來(lái)檢視利益沖突是否存在，如果被申請(qǐng)人仍然要求資助協(xié)議的披露，很難說(shuō)其是出于排除利益沖突的考慮。

然而，仲裁庭對(duì)披露程度較高的披露要求需要審慎處理，并不意味著這種披露無(wú)法成為可能。筆者認(rèn)為，在被申請(qǐng)人提出合理理由并有相應(yīng)證據(jù)證明的情況下，仲裁庭是可以命令作為受資助方的申請(qǐng)人披露第三方資助協(xié)議的，這也就是現(xiàn)行規(guī)則提出的“適當(dāng)情況”，主要分為兩種情況，這兩種“適當(dāng)情況”都存在著一定的條件，因此并不容易滿(mǎn)足。第一種情況就是，被申請(qǐng)人希望知道資助方與申請(qǐng)人之間的資助協(xié)議是否包含賠償?shù)呢?fù)擔(dān)。換言之，在申請(qǐng)人無(wú)力履行裁決中的判罰時(shí)，資助方是否有義務(wù)伸出援手。Gayner和Khouri（2017）認(rèn)為，仲裁庭可以進(jìn)行裁量的披露只包括兩項(xiàng)內(nèi)容：一是資助的存在（包括資助者的名稱(chēng)與住址），二是資助協(xié)議中是否包含資助方對(duì)賠償?shù)呢?fù)擔(dān)。③Gayner， Oliver， Khour， Susanna． Singapore and Hong Kong： International Arbitration Meets Third Party Funding[J]． Fordham International Law Journal， 2017，(40)．筆者以為，如果被申請(qǐng)人基于自己不能獲得判賠的擔(dān)憂而要求披露資助協(xié)議，需要向仲裁庭提供申請(qǐng)人無(wú)力承擔(dān)賠償?shù)某醪阶C明。在這種情況之下，仲裁庭也不必須命令申請(qǐng)人披露資助協(xié)議，而是可以要求申請(qǐng)人披露協(xié)議的性質(zhì)，說(shuō)明協(xié)議中大致的權(quán)利義務(wù)，即可滿(mǎn)足被申請(qǐng)人的需要；如若不能，再考慮要求披露資助協(xié)議。第二種情況為，仲裁庭認(rèn)為需要根據(jù)第三方資助者與申請(qǐng)人協(xié)議中的賠償承擔(dān)方式、賠償比例以及勝訴回報(bào)率等信息，判決資助者介入后的費(fèi)用分擔(dān)時(shí)，可以考慮要求申請(qǐng)人披露資助協(xié)議。但這種情況是否存在取決于一個(gè)前提，即負(fù)責(zé)裁決本案的仲裁庭對(duì)第三方資助的態(tài)度。有些仲裁庭可能會(huì)選擇忽略仲裁程序中的第三方資助者，認(rèn)為其對(duì)仲裁程序不會(huì)產(chǎn)生任何影響。④See Sahani， Victoria． Judging Third-party Funding， UCLA Law Review， 2016，(63)．這樣的仲裁庭便不會(huì)基于裁決費(fèi)用分擔(dān)的需要而要求受資助方披露第三方資助協(xié)議。

綜上所述，仲裁庭在披露程度的把控上也扮演著重要的角色。要求申請(qǐng)人披露第三方資助的基礎(chǔ)信息是仲裁庭應(yīng)當(dāng)行使的職能，可一旦被申請(qǐng)人要求的披露程度更進(jìn)一步，仲裁庭就要發(fā)揮一種“監(jiān)管性作用”，對(duì)披露的程度進(jìn)行審慎的限制：如果披露協(xié)議性質(zhì)能解決問(wèn)題，就避免要求申請(qǐng)人披露資助協(xié)議；如果披露協(xié)議內(nèi)容能夠解決問(wèn)題，則避免要求申請(qǐng)人披露與協(xié)議細(xì)節(jié)有關(guān)的談判文件。