羅 巖

（南京審計大學(xué) 江蘇 南京 211815）

文章以日本東芝公司2015年財務(wù)造假事件為例，從上市公司在粉飾報表時的動機和手段角度入手，討論如何識別上市公司的報表粉飾行為，并從企業(yè)內(nèi)部和外部等多個角度，探討遏制財務(wù)報表粉飾行為的措施與手段，保障會計信息的真實性與可靠性，維護市場經(jīng)濟的規(guī)則，保證社會主義市場經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

一、東芝財務(wù)造假事件始末

（一）東芝財務(wù)造假事件背景

日本“優(yōu)等生”公司東芝集團（Toshiba）成立于1875年，迄今已經(jīng)發(fā)展了140多年。從家用電器，到重型電機領(lǐng)域和綜合電子電器領(lǐng)域，東芝已經(jīng)是日本最為著名、最受關(guān)注的家電和IT的“明星企業(yè)”。作為世界五百強公司，其生產(chǎn)、研發(fā)、創(chuàng)新和管理水平在全球化的整個世界都遙遙領(lǐng)先。然而出人意料，這家看似完美，實力強厚且值得信賴的技術(shù)巨頭公司，在2015年5月深陷財務(wù)丑聞的泥潭，給公司發(fā)展和聲譽帶來了近乎毀滅性的打擊，甚至給整個日本的公司文化和治理模式都蒙上了一層陰影。

事件源于東芝內(nèi)部員工的舉報。根據(jù)相關(guān)報道，證券交易監(jiān)視委員會接到東芝內(nèi)部員工舉報，日本證券交易委員會在2015年2月著手對東芝集團財務(wù)違規(guī)和造假問題進行調(diào)查。之后東芝公司迫于壓力，雇傭外部第三方機構(gòu)對其財務(wù)問題進行審計。獨立調(diào)查結(jié)果顯示，東芝老中青三代社長涉嫌財務(wù)造假，虛報利潤近1560億日元。其得到高層默認，并有計劃地在幾乎所有主營業(yè)務(wù)上進行利潤虛報，其中個人電腦業(yè)務(wù)部門虛增的利潤超過其利潤總額的三分之一。

（二）東芝公司財務(wù)造假的動機及審計失敗的原因分析

作為現(xiàn)代化的500強公司，在科學(xué)的公司治理模式下、內(nèi)部獨立董事和外部獨立審計俱全的情況下，依然出現(xiàn)了這樣的臭名昭著的財務(wù)事件，東芝財務(wù)造假事件絕不能當作偶然的事件來看待。公司高層的個人失職是原因之一，但原因分析的目光應(yīng)該更多地著眼于公司結(jié)構(gòu)、社會經(jīng)濟環(huán)境、內(nèi)部審計的形同虛設(shè)和外部審計的失效問題，甚至是整個日本和行業(yè)的公司文化問題。

首先，2008年的金融危機重創(chuàng)了日本電子行業(yè)，包括東芝在內(nèi)的所有電子巨頭均受到了不同程度的打擊，集體陷入虧損。2008年第三季度東芝預(yù)計虧損184億日元（時任社長西田厚聰在財務(wù)造假事件發(fā)生后透露）。再加上2011年日本大地震，東芝的核電業(yè)務(wù)受到重創(chuàng)。日元的高匯率也使東芝難以維持原有利潤。這樣的大環(huán)境使東芝公司極為不利，成為財務(wù)造假事件的直接導(dǎo)火索。

其次，在利潤不可避免的虧損成為現(xiàn)實之際，股東的壓力對東芝公司來說幾乎無法承受。股東更多地關(guān)注短期股價的漲跌和年報的優(yōu)劣。這導(dǎo)致了公司高層對利潤的瘋狂追求。從上至下，公司高層給各部門制訂了過高的業(yè)績目標，業(yè)務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)的壓力直接導(dǎo)致了利潤虛報的發(fā)生，并且得到了經(jīng)營管理高層的默許和干預(yù)，這樣組織性計劃性的財務(wù)造假在多個部門同時進行。

除以上原因之外，高層內(nèi)斗也助長了財務(wù)造假行為，并且沒有得到及時糾正。日本公司文化導(dǎo)致了話語權(quán)掌握在“成績高”的人手中。誰業(yè)績好，誰的權(quán)力和話語權(quán)就自然得到了提高。在這樣的情況下，用繼續(xù)作弊和造假的手段維持業(yè)績，成為了東芝三代社長的權(quán)力爭奪的伎倆。

而內(nèi)部和外部審計的失敗則更多的在于公司治理結(jié)構(gòu)和公司文化層面。從公司治理結(jié)構(gòu)上來說，東芝內(nèi)部監(jiān)管機構(gòu)并未形成有效監(jiān)督。其董事會成員大多來自公司內(nèi)部，很容易產(chǎn)生對高層和內(nèi)部員工的包庇行為。而這些董事又組成了東芝公司的監(jiān)督機構(gòu)審計委員會。這樣的人事安排使得審計委員會形同虛設(shè)，以至財務(wù)造假事件沒有得到及時的糾正，甚至得到了默許。

公司的文化也使得外部獨立審計失效。事務(wù)所如果“挑刺”自己的客戶，會使得自己失去這一客戶。這種行業(yè)邏輯使得事務(wù)所淪為公司出具公司財報的工具而非獨立審計機構(gòu)。這種風氣在日本企業(yè)間十分盛行。具體后續(xù)章節(jié)會繼續(xù)論述。

綜上，外部環(huán)境和管理層對利潤近乎瘋狂的追求是財務(wù)造假的主要動機，同時此次事件審計失敗的重要原因應(yīng)當歸咎于公司治理結(jié)構(gòu)和公司文化。

二、財務(wù)報表粉飾行為概述

從總體上說，在利益的驅(qū)使下，如果報表粉飾行為暴露的幾率很小抑或暴露后受到的危害與損失很小的情況下，報表粉飾行為就極有可能發(fā)生。具體起來，通過對上市公司財務(wù)報表粉飾行為的現(xiàn)象進行分析，其目的不外乎以下幾種：

（一）企業(yè)籌資的需要

對于企業(yè)來說，能否籌集到足夠的資金維持企業(yè)的運轉(zhuǎn)是企業(yè)生存發(fā)展的起點。在市場經(jīng)濟的體制下，企業(yè)能否順利籌集資金，取決于自身的利潤水平和資信的高低。銀行等金融機構(gòu)、以及投資人出于投資的風險考量，很難貸款給低利潤甚至是虧損的企業(yè)。因此，為了獲取信貸資金，企業(yè)需要把財務(wù)報表做的討人“喜歡”。而有著不健全財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績差的企業(yè)，就會走向粉飾報表這一條不法之路。

（二）業(yè)績的考核

對于企業(yè)各部門來說，業(yè)績是衡量部門工作優(yōu)劣的一個重要指標。業(yè)績是部門獎金福利和人事提拔的重要關(guān)鍵。因此，企業(yè)內(nèi)部很可能為了業(yè)績的考核、營造經(jīng)營良好的形象而粉飾包裝其財務(wù)信息。

（三）股票發(fā)行與上市資格

對于首次發(fā)行股票（IPO）的企業(yè)來說，依據(jù)《公司法》的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當連續(xù)盈利三年以上，且經(jīng)營業(yè)績突出。滿足以上條件后，企業(yè)才有可能通過證監(jiān)會的批準。企業(yè)的盈利狀況良好也是其維持上市資格的必要條件。此外，公司的財務(wù)狀況與盈利狀況也影響企業(yè)的股價，從而影響企業(yè)的籌資能力和企業(yè)形象。

（四）避稅動機

利潤的高低直接影響所得稅的高低。在會計利潤的基礎(chǔ)上進行調(diào)整，再乘上適用的所得稅稅率得出應(yīng)繳的所得稅。而企業(yè)可以通過財務(wù)報表粉飾行為達到偷稅與避稅的動機。

（五）政治利益

創(chuàng)造良好的經(jīng)營業(yè)績對于國有企業(yè)來說，除了經(jīng)濟和盈利的需求以外，也同時是一項政治任務(wù)，關(guān)乎企業(yè)的人事變動和領(lǐng)導(dǎo)的職位提拔。這種提拔制度某方面可以激勵企業(yè)的短期發(fā)展，但與此同時，政治壓力很有可能逼迫企業(yè)進行財務(wù)報表的粉飾。

需要注意的是，企業(yè)進行財務(wù)造假和報表粉飾通常并不是出于以上某一種原因，而是多種因素混合促成的企業(yè)這一行為。根據(jù)第一章的分析，東芝集團虛增利潤的行為是業(yè)績考核和企業(yè)籌資需要共同導(dǎo)致的。業(yè)績考核和企業(yè)籌資（以及來自股東的壓力）合在一起促使企業(yè)追求表面的利潤。

三、以東芝公司為例簡述財務(wù)報表粉飾行為常見手段和識別方法

（一）關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤

關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在成為很多上市公司財務(wù)報表粉飾的便利車。上市公司通過利用關(guān)聯(lián)方之間的資金往來可以輕易達到虛增收入的目的，比如在和關(guān)聯(lián)方各自分攤的期間費用上進行操控，比如達成的協(xié)議包含不正常的商業(yè)價格與商業(yè)邏輯。這些財務(wù)報表粉飾行為相對隱蔽。

（二）審計信息

外部獨立審計是財務(wù)信息可靠真實的最后防線，但在市場經(jīng)濟中，會計事務(wù)所為了拉攏、留住客戶有被企業(yè)收買的可能。大體上來說，企業(yè)和會計事務(wù)所一般會保持較長的合作關(guān)系。而當企業(yè)出現(xiàn)頻繁更換會計事務(wù)所的行為時，則所謂“購買審計意見”的行為很有可能已經(jīng)發(fā)生。當事務(wù)所突然主動解除與企業(yè)的業(yè)務(wù)合同時，也很有可能是注冊會計師已經(jīng)發(fā)現(xiàn)公司存在巨大的財務(wù)問題而擔心陷入訴訟。因此，分析企業(yè)財務(wù)報表時應(yīng)注意關(guān)注與外部審計有關(guān)的特定信息。

（三）貸款信息

上市公司在表面賬上擁有充足的現(xiàn)金流的同時借入了巨額借款。一般來說，只有企業(yè)自有資金不充裕的情況下才會向銀行舉債。此外，因為銀行對上市公司的了解程度較高，所以可以從銀行對上市公司的貸款額度估計出企業(yè)的財務(wù)狀況。當銀行給予上市公司的貸款額度和企業(yè)的財務(wù)狀況不相匹配時，企業(yè)很有可能并沒有報表中所反映出來的優(yōu)秀的財務(wù)狀況，且粉飾了自己的財務(wù)報表。綜上，對上市公司貸款信息的關(guān)注有助于判斷企業(yè)是否有可能發(fā)生了財務(wù)造假行為。

四、財務(wù)報表粉飾行為的防范

（一）公司模式與企業(yè)文化

東芝雖采用了看似健全的治理結(jié)構(gòu)，但其本質(zhì)并未得到改變，這與東芝長期形成的企業(yè)文化有關(guān)。在日本，由于企業(yè)的文化與風氣影響，經(jīng)營者指示下屬進行舞弊的情形經(jīng)常發(fā)生。盡管東芝是日本較早借鑒英式結(jié)構(gòu)的上市公司，但如前文所述，東芝的治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，其應(yīng)有的效果并未得以發(fā)揮。與此同時，傳統(tǒng)的企業(yè)文化仍在影響著企業(yè)，并未消失。雖然東芝在當前情形下提出了關(guān)于治理機構(gòu)的改革方案，但其新社長室町正志，依舊屬于舊體制文化下成長起來的老員工。因此，減少舞弊行為的發(fā)生，首先需要從上至下改變企業(yè)的文化風氣，是企業(yè)完善的治理模式的作用得到正真的發(fā)揮。

（二）內(nèi)部審計模式的優(yōu)化

首先，應(yīng)當完善獨立董事制度。監(jiān)事會成員曾經(jīng)擔任公司高管這一情形已經(jīng)表明東芝公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)顯露著巨大漏洞。監(jiān)事會由于受到公司高管決策的影響，而無法對公司的經(jīng)營過程和經(jīng)營風險的獨立性進行監(jiān)督檢查，不能傳達出真實的檢查結(jié)果。因此，我國企業(yè)應(yīng)當注重獨立董事對公司內(nèi)部的監(jiān)督作用，在增加獨立董事人數(shù)或比例的同時，盡可能選拔與公司無牽連關(guān)系的人員充當獨立董事，真正體現(xiàn)“獨立”特質(zhì)，補充審計委員會和監(jiān)事會內(nèi)部審計的缺陷，從而提高內(nèi)部審計工作的有效性。其次，應(yīng)當對內(nèi)部審計模式進行合理優(yōu)化，提高對監(jiān)事會的監(jiān)督作用，并加強監(jiān)事會的有效監(jiān)督，賦予監(jiān)事會直接懲罰有關(guān)人員的權(quán)利，從而真正發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用。

（三）法律法規(guī)的完善與思想道德的建設(shè)

我國的《公司法》在對股票的發(fā)行以及企業(yè)的暫停上市、終止上市的條件進行詳細的規(guī)定的同時，其中大多數(shù)是以凈利潤為基礎(chǔ)的相關(guān)財務(wù)指標作為的條件。當企業(yè)無法滿足凈利潤相關(guān)的要求時，企業(yè)的報表粉飾行為發(fā)生的可能性將大大增加。因此修訂和完善我國《公司法》中的相關(guān)規(guī)定，對財務(wù)報表粉飾行為具有一定的遏制作用。當財務(wù)報表粉飾行為獲得的利益遠大于所遭受的風險成本時，財務(wù)報表粉飾行為就會不可避免地發(fā)生。

同時，教育也是防止企業(yè)粉飾財務(wù)報表的重要措施之一。如果會計職業(yè)道德規(guī)范體系不能滿足會計準則體系，會計行業(yè)和會計信息就會受到相應(yīng)的影響。因此，我們需要樹立正確的企業(yè)發(fā)展的價值觀，樹立商業(yè)層面的正義感，破除無視法律法規(guī)、無視企業(yè)長遠發(fā)展的過分追求利益的行為，使上市公司在財務(wù)造假的動機在思想方面得以破解。誠信依賴于道德的維護，健全法制的同時，思想道德的建設(shè)顯得更加重要。所以我們需要弘揚中國優(yōu)秀傳統(tǒng)道德文化，建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟下的會計職業(yè)道德。