潘峰 李連軍

【摘要】2019年5月，樂視網(wǎng)因財務問題而暫停上市引起了社會的廣泛關注。本文從三個方面對樂視網(wǎng)所面臨的會計倫理困境提出了共建我國社會信用體系的解決方案，通過制度約束和倫理約束兩只手齊抓共管，嚴懲失信行為，希望能給我國資本市場完善會計倫理道德建設帶來有益的啟示。

【關鍵詞】樂視網(wǎng)；會計倫理；盈余管理

【中圖分類】F275

樂視網(wǎng)于2004年成立，2010年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，成為A股首家上市網(wǎng)絡視頻公司。在經(jīng)歷了初期的快速發(fā)展后，2012年，樂視網(wǎng)首次在其年報中提到有關“樂視生態(tài)”的構建。并于2013年，通過垂直產(chǎn)業(yè)鏈整合成功推出了“樂視超級電視”系列產(chǎn)品，實現(xiàn)了對傳統(tǒng)電視行業(yè)的顛覆性改變。2014年，樂視網(wǎng)的戰(zhàn)略版圖再次擴張，以9億元的高價，收購了注冊資本1 500萬元的花兒影視。終于在2015年市場環(huán)境的一片大好之中，樂視網(wǎng)市值突破1 700億元達到巔峰，成為創(chuàng)業(yè)板龍頭。然而樂視上市之初就飽受質(zhì)疑，虛增收入和關聯(lián)交易伴隨始終。就在樂視網(wǎng)風頭正勁之時，2015年因曾揭發(fā)“藍田”事件而為人熟知劉姝威教授，撰寫文章質(zhì)疑樂視網(wǎng)的經(jīng)營業(yè)績與治理效果。2016年，樂視網(wǎng)深陷輿論風波，賈躍亭發(fā)公開信承認樂視網(wǎng)的資金緊張問題。該年底，樂視網(wǎng)被爆料拖欠供應商百億賬款，“樂視網(wǎng)現(xiàn)象”終于浮出水面。2017年，樂視網(wǎng)經(jīng)營飽受質(zhì)疑，受到了監(jiān)管機構的強烈關注，董事長賈躍亭的股份被凍結(jié)。2019年4月，經(jīng)立信會計師事務所出具的審計報告確認，樂視網(wǎng)2018年歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)為-30億元，同比減少了102億元，樂視網(wǎng)股票面臨上市近9年來第29次停牌。2019年5月，樂視網(wǎng)由于財務問題暫停上市，此時樂視網(wǎng)總市值縮減至67.42億元，僅為巔峰時期市值的4%。

在資本市場，樂視網(wǎng)從被質(zhì)疑到被肯定，從被肯定到被追捧，從被追捧到被神話，再到如今資本的棄兒，樂視網(wǎng)從快速繁盛到急速凋落仍未結(jié)束。從創(chuàng)業(yè)板市值第一股到如今行將就木，它的急速下墜對于我國社會產(chǎn)生深遠影響。本文針對樂視網(wǎng)的財務問題進行分析，將其進行歸類并提出了“樂視網(wǎng)現(xiàn)象”的概念?！皹芬暰W(wǎng)現(xiàn)象”是指企業(yè)運用盈余管理手段對于現(xiàn)有制度準則的挑戰(zhàn)和對倫理道德產(chǎn)生沖擊的現(xiàn)象。樂視網(wǎng)是該現(xiàn)象中最具典型性的案例，折射出當前我國社會所面臨的會計倫理困境。

一、會計倫理概述

會計倫理，即倫理道德，是一種非制度性約束。相比較于制度約束，倫理約束更加側(cè)重于價值取向。會計倫理要求管理層及財務人員遵紀守法，強化對倫理道德的學習，提升自身的會計倫理素質(zhì)，以確保企業(yè)能夠樹立良好的社會形象，增加社會認同感。

按照規(guī)則作為指引制定的會計準則，容易造成會計信息者利用財務技巧以實現(xiàn)操縱會計信息的行為；而按照原則作為指引制定的會計準則，也會容易造成會計信息者利用職業(yè)主觀判斷對會計信息進行不真實的披露。但會計準則無論是按照規(guī)則還是原則進行制定，本質(zhì)上都是從制度約束角度形成對財務人員的強制性要求，保證會計信息能夠得以有效真實的記錄。然而，在會計政策、會計估計等事項中，《企業(yè)會計準則》更加強調(diào)的是會計從業(yè)人員通過職業(yè)判斷進行處理，既然是職業(yè)判斷又如何能夠真正保障判斷的公允性還有待商榷。不少企業(yè)通過盈余管理行為游走在遵守會計準則的灰色地帶，實際上并沒有違背準則的要求。因此，除了從制度操作層面對會計人員進行他律約束，還需要從會計倫理角度對會計從業(yè)人員進行自律約束。

二、樂視網(wǎng)挑戰(zhàn)會計倫理

（一）無形資產(chǎn)

1.無形資產(chǎn)的確認

影視劇版權、非技術專利和系統(tǒng)軟件構成了樂視網(wǎng)的無形資產(chǎn)。連續(xù)多年無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較大，可以看出無形資產(chǎn)在樂視網(wǎng)的重要性。其中，影視劇版權的收入遠高于非技術專利和系統(tǒng)軟件的收入。由此可見，影視版權是樂視網(wǎng)最重要的無形資產(chǎn)。

企業(yè)對于內(nèi)部研發(fā)的無形資產(chǎn)在確認和初始計量時存在會計師對于研究階段和開發(fā)階段界定的職業(yè)判斷。實務中研究階段所產(chǎn)生的支出和開發(fā)階段未滿足資本化條件的支出都是直接計入當期損益，會影響當期凈利潤，開發(fā)階段滿足資本化條件的支出計入無形資產(chǎn)，分期攤銷計入損益，影響以后各期的凈利潤。正因為存在確認費用期間不同，給予了企業(yè)利用內(nèi)部研發(fā)無形資產(chǎn)初始計量時，對于研究階段和開發(fā)階段的不同劃分，從而達到盈余操縱的目的。實際上，企業(yè)利用內(nèi)部研發(fā)無形資產(chǎn)初始計量進行操縱利潤，可以在主觀上將資本化、費用化作為利潤調(diào)節(jié)器。會計人員會根據(jù)當年的盈利情況好壞，決定研發(fā)支出的界定，即如果利潤多，就多費用化一點，從而降低利潤總額，少交所得稅；如果利潤少，就多資本化一點，提升資產(chǎn)規(guī)模的同時提高凈利潤。

樂視網(wǎng)自從2013年起，研發(fā)支出資本化金額占研發(fā)投入的比例逐年增加（表1），在2017年達到70%后有所回落。其中，2015年年報顯示，當期研發(fā)投入金額為12.24億元，研發(fā)支出占營業(yè)收入的比例為9.40%，其中研發(fā)支出資本化金額為7.32億元，占研發(fā)總支出的比例為59.79%，相較于同行業(yè)20%～25%的資本化支出比例，顯然樂視網(wǎng)這一指標是遠高于行業(yè)平均值。那么是不是樂視網(wǎng)所在的行業(yè)比較特殊，研發(fā)資本化率都很高呢？然而，2013～2015年只做軟件的用友網(wǎng)絡的研發(fā)資本化率基本保持在15%左右；只做硬件的海信電器研發(fā)投入全部費用化，研發(fā)資本化率為0。不僅如此，樂視網(wǎng)在2018年研發(fā)投入大幅減少，金額只有1.93億元，但是樂視網(wǎng)的研發(fā)資本化率卻高達68%。那么樂視網(wǎng)是否擁有遠超同行業(yè)的研發(fā)實力呢？會計師界定為開發(fā)階段資本化支出的費用是否都能夠滿足資本化確認的5項條件呢？對此樂視網(wǎng)在年報附注中并未進行披露，這類重要信息的缺失使管理層有機會進行對內(nèi)部研發(fā)無形資產(chǎn)過度資本化，從而操縱利潤，也讓投資人對于樂視網(wǎng)年報中凈利潤的真實性產(chǎn)生質(zhì)疑和擔憂。

3.無形資產(chǎn)的攤銷

根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第六十七條規(guī)定，無形資產(chǎn)按照直線法計算的攤銷費用，準予扣除。樂視網(wǎng)采用直線攤銷法對無形資產(chǎn)進行攤銷，能夠保證會計攤銷方法與稅法攤銷方法一致，計算簡單方便。但是樂視網(wǎng)選擇直線攤銷法違背謹慎性原則。影視視頻內(nèi)容行業(yè)的營收特性是，首次播放時瀏覽量大，企業(yè)獲取的收益較多，隨著時間的推移，流量將以斷崖式曲線急劇下跌，收益會大幅度減少，具有明顯的時效性，因此樂視網(wǎng)選擇直線攤銷法會使得企業(yè)前期凈利潤提高，后期凈利潤減少。然而，按照會計準則收入配比的原則，視頻網(wǎng)絡應該采用加速攤銷的方式攤銷影視版權。因此，從長遠來看，直線攤銷法對于樂視網(wǎng)準確反映當期凈利潤無益，直線攤銷法使收入與費用攤銷不相匹配，造成后期攤銷壓力過大，形成惡性循環(huán)。

（二）關聯(lián)交易

在樂視網(wǎng)財務報表中，對歸母凈利潤影響最大的一項數(shù)據(jù)就是為負值的少數(shù)股東權益。其中在2015年和2016年，歸母凈利潤和少數(shù)股東權益出現(xiàn)了兩級嚴重的分化，歸母凈利潤正向增加，少數(shù)股東損益虧損增加。

而解釋樂視網(wǎng)“神奇”的少數(shù)股東損益減少和母公司損益增加的現(xiàn)象，從根源上離不開樂視網(wǎng)收入中的定價設計機制。根據(jù)樂視網(wǎng)2014年年報中的董事會報告，以及其對證監(jiān)會2016年年報問詢函的回復可以看到，樂視網(wǎng)在終端和服務費上實行的是捆綁出售的方式，即樂視終端硬件與會員服務費共同出售給消費者。這種捆綁銷售會員費收入的確認，在《企業(yè)會計準則第14號——收入》中并沒有具體的規(guī)定?，F(xiàn)行企業(yè)通常的處理方式是：按照捆綁銷售項目各自的公允價值占比，對收入進行拆分，分為硬件的銷售收入和會員費用。再根據(jù)企業(yè)自身規(guī)定，將各個項目劃分入相應的部分中。由于樂視網(wǎng)的硬件供應依靠的主要子公司是虧損嚴重的樂視致新公司。也就是說，對于樂視的終端業(yè)務，一直以等于甚至低于產(chǎn)品成本的價格進行出售，其本身根本是無法盈利的。這種將低成本高收入項目輸送給上市母公司，將高成本低收入項目歸于子公司的做法，成功將虧損轉(zhuǎn)嫁給了企業(yè)的下屬子公司。同時利用《企業(yè)會計準則》對于合并報表中企業(yè)合并范圍的規(guī)定，又將需要合并的下屬公司虧損數(shù)目成功“打折”，自然會導致合并報表中的少數(shù)股東損益科目則越發(fā)虧損，而歸屬母公司利潤卻十分漂亮的結(jié)果。

每年第四季度都為其對少數(shù)股東損益虧損大量確認的季度，其粉飾報表，美化最終財務數(shù)據(jù)的目的赫然于紙上。這也是樂視網(wǎng)一系列關聯(lián)交易的真實目的。因此，有理由懷疑樂視網(wǎng)通過關聯(lián)交易協(xié)議定價的手段向母公司輸送利益，達到粉飾報表的目的。

（三）所得稅

2015年樂視網(wǎng)的利潤總額為0.74億元，所得稅費用卻是-1.43億元，主要原因是因為遞延所得稅費用為負。根據(jù)所得稅費用明細附注具體來看，樂視網(wǎng)當期所得稅1.61億元，遞延所得稅費用是-3.04億元，所以所得稅費用=1.61+（-3.04）=-1.43億元。

遞延所得稅資產(chǎn)的形成原因有很多，但2015年樂視網(wǎng)的遞延所得稅資產(chǎn)主要成因是可抵扣虧損。具體來看，遞延所得稅資產(chǎn)為5.07億元，其中可抵扣虧損高達4.24億元。

根據(jù)《企業(yè)會計準則第18號——所得稅》第十五條，企業(yè)對于能夠結(jié)轉(zhuǎn)以后年度的可抵扣虧損和稅款抵減，應當以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產(chǎn)。而可抵扣虧損又來自于企業(yè)對未來盈利的判斷，可以抵減所得稅費用。而這些虧損的來源，主要是這四家非全資子公司：樂視網(wǎng)致新、樂視網(wǎng)云計算、樂視網(wǎng)電子商務、樂視網(wǎng)文化發(fā)展。2015年，這4家子公司分別虧損9.74億元、1.34億元、942.7萬元、412.26萬元。由此可見，樂視網(wǎng)的下屬子公司發(fā)生的未彌補虧損，樂視網(wǎng)管理層卻預計企業(yè)能夠在未來由虧轉(zhuǎn)盈，因此管理層確認了相應的遞延所得稅資產(chǎn)。

具體來看，由于增加的遞延所得稅資產(chǎn)的數(shù)量遠遠大于遞延所得稅負債增加的數(shù)量，最終導致所得稅費用的減少，進而增加了企業(yè)的凈利潤，導致合并利潤表的凈利潤遠比利潤總額大，從而起到了盈余調(diào)整的效果，這也造成了2014～2015年樂視網(wǎng)的凈利潤為正，所得稅費用卻為負。

綜上所述，對于企業(yè)來說，只要預計未來五年內(nèi)能扭虧為盈，那么這部分可抵扣虧損則可以記入“遞延所得稅資產(chǎn)”科目中，用于未來抵扣所得稅。然而，企業(yè)未來五年內(nèi)是否能夠盈利，這樣的預計完全取決于管理層的判斷。

然而，樂視網(wǎng)2015年營業(yè)成本130.3億元，大于營業(yè)收入130.16億元，由此可見在營收超過百億時卻不能依靠主營業(yè)務來盈利，反而需要依靠非常規(guī)利得來增加利潤。而且從樂視網(wǎng)的后續(xù)事態(tài)發(fā)展來看，樂視網(wǎng)持續(xù)虧損，2016年的可抵扣虧損高達6.5億元，然而2017年利潤總額為-174.6億元，當期所得稅0.14億元，遞延所得稅費用是7.08億元，此時的所得稅費用變?yōu)?.22億元，直接減少了當期凈利潤。主要原因是“遞延所得稅資產(chǎn)——可抵扣虧損”期末余額為0，這相當于對之前以為能補虧所以提前先增加的利潤進行了惡性補償，造成嚴重的惡性循環(huán)，導致財務報表信息失真。因此，在2015年樂視網(wǎng)對可抵扣虧損形成遞延所得稅資產(chǎn)的能力，會計估計還是有些過于樂觀了。

通過以上分析，2015年樂視網(wǎng)管理層在這種情況下仍然確認了大額的遞延所得稅資產(chǎn)，而審計師根據(jù)職業(yè)判斷也出具了無保留意見的審計報告。由此可見，樂視網(wǎng)在過去幾年子公司虧損持續(xù)擴大的情況下，依然認為虧損可以由未來的盈利彌補，這樣對可抵扣虧損中確認的遞延所得稅資產(chǎn)的處理不符合企業(yè)會計準則要求的謹慎性原則，有虛增資產(chǎn)甚至粉飾報表的嫌疑，審計師發(fā)表意見的合理性值得懷疑。

三、破解樂視網(wǎng)會計倫理的對策

（一）構建制度約束體系

1.無形資產(chǎn)準則挑戰(zhàn)的對策

（1）無形資產(chǎn)確認處理對策

由于專業(yè)的限制，會計師不可能對企業(yè)研發(fā)過程做到完全了解，這也從客觀上造成了會計師在進行內(nèi)部研發(fā)支出界定時，不能做到完全準確。同樣的問題也會困擾著外部審計師。為了應對上市公司通過內(nèi)部研發(fā)支出的界定操縱利潤，外部審計在對上市公司年報審計時，對于研發(fā)支出占費用中支出比重較大或者無形資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比重較大的公司，應當聘請行業(yè)專家協(xié)助審計，聽取專家意見，對報告編制過程中會計師的職業(yè)判斷是否合理，依據(jù)重要性原則進行評價。如果影響金額在可接受的審計風險之內(nèi)，則認為會計師判斷基本合理，上市公司沒有通過該項目操縱利潤；否則，審計師應當就事項進行風險提示，必要時出具非標準審計報告。

（2）無形資產(chǎn)攤銷處理對策

樂視網(wǎng)的無形資產(chǎn)主要是影視劇版權，影視劇的主要特點是具有時效性，隨著時間的推移，影視劇流量變現(xiàn)能力越來越差，企業(yè)的收益主要集中在熱播的第一年。因此，企業(yè)應當秉持會計謹慎性原則對影視劇等無形資產(chǎn)采用加速攤銷法，即第一年多攤銷，之后幾年少攤銷，否則之后的攤銷壓力會越來越大。

2.遞延所得稅資產(chǎn)對準則挑戰(zhàn)的對策

《企業(yè)會計準則》要求企業(yè)可以不披露并不重要的會計估計，但要披露重要的會計估計。對于會計估計是否重要的判斷，主要取決于要進行會計估計的關鍵事項的性質(zhì)和金額。提高對會計估計信息披露，可以有效的保障會計信息的質(zhì)量。但不少企業(yè)會對性質(zhì)和金額的確定進行模糊處理，從而對會計估計不進行披露，造成會計報表的失真。因此，監(jiān)管部門應當嚴格規(guī)范對會計估計性質(zhì)和金額的界定，從律法角度明確哪些關鍵事項需要進行披露。

3.關聯(lián)交易對準則挑戰(zhàn)的對策

會計準則中并沒有明確具體的規(guī)定需要披露的定價方式，而只是對披露價格進行籠統(tǒng)的規(guī)定。而定價策略又是判斷關聯(lián)方交易是否公允的核心，這就造成了企業(yè)容易只對自己有利的內(nèi)容進行披露，但重要的信息比如定價政策中的定價方式、價格等反而不披露，而且企業(yè)量化信息不足，這樣不利于報表使用者、投資者對企業(yè)會計信息做出公允判斷。因此，監(jiān)管部門應當針對我國關聯(lián)方交易存在的披露不合理、避重就輕現(xiàn)象進行強制性規(guī)定，引導企業(yè)披露重要的會計信息，減少模糊做法，從根源上提高關聯(lián)方交易信息披露的價值。

（二）構建倫理約束體系

1.制定企業(yè)會計倫理信息披露準則

強化對信息披露的規(guī)范要依托于一套系統(tǒng)又全面的會計倫理信息披露體系，該體系要針對披露的形式、內(nèi)容以及具體的操作方法給予詳細的界定，尤其是在要求會計從業(yè)人員進行職業(yè)判斷這樣的關鍵事項中更需要進行明確的披露。只有通過強制性的規(guī)范要求，才能讓企業(yè)遵紀守法，最大化的保障財務報告的真實性。

2.提升管理層會計倫理水準

企業(yè)信用倫理文化能否卓有成效，與企業(yè)管理層緊密相關。一個公司的行為是具倫理還是非倫理，管理者起著關鍵作用。而管理者的職業(yè)素質(zhì)決定了企業(yè)經(jīng)營發(fā)展是否遵紀守法、合乎道德。管理層倫理素養(yǎng)是決定企業(yè)倫理水平的決定因素。由于企業(yè)盈余管理行為是在管理者的允許下進行的，所以提升管理者的倫理道德水平有利于約束“樂視網(wǎng)現(xiàn)象”。

3.加強會計倫理道德教育

制定會計倫理信息披露準則和提升管理層會計倫理水準是從社會和企業(yè)兩個角度為會計倫理的實踐性提供保證。但要想真正提高會計倫理行為，杜絕“樂視網(wǎng)現(xiàn)象”的發(fā)生，還需要依賴企業(yè)會計從業(yè)人員的會計倫理教育程度。因此，通過定期給員工開展倫理培訓、案例分析、舉辦倫理知識競賽等活動可以有效的在平時加強會計人員的職業(yè)道德，從而實現(xiàn)整個企業(yè)的會計倫理水準的提高，從操作層面杜絕“樂視網(wǎng)現(xiàn)象”。

四、總結(jié)

從樂視網(wǎng)現(xiàn)象可以看出，我國《企業(yè)會計準則》的要求，在一些關鍵事項上存在模棱兩可的說法，需要會計從業(yè)人員通過職業(yè)判斷來進行會計信息披露。但這樣的職業(yè)判斷取決于不同會計從業(yè)人員的專業(yè)水平、工作經(jīng)驗以及對會計準則的理解程度。因此，在相同或相似的經(jīng)濟事項上可能會做出不同的處理結(jié)果?！皹芬暰W(wǎng)現(xiàn)象”只是巧妙運用會計財技游走在準則邊緣。因此我們并不能一味地認為只是準則的漏洞，我們更應當重視會計倫理的缺失，在一定程度上減少會計倫理缺失的行為，這才能真正意義上解決“樂視網(wǎng)現(xiàn)象”。

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