熊婉靜

摘 要：中小金融機構(gòu)在推動我國金融行業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用，目前已成為我國市場經(jīng)濟的重要組成部分。而中小金融機構(gòu)在發(fā)展過程中面臨諸多風(fēng)險，尤其是流動性風(fēng)險已成為影響長遠發(fā)展的重要風(fēng)險之一，所以，科學(xué)地分析和監(jiān)測流動性風(fēng)險，建立有效的管理體系，對中小金融機構(gòu)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。因此，對中小金融機構(gòu)流動性風(fēng)險的概念進行闡述，分析中小金融機構(gòu)現(xiàn)狀，探究其流動性風(fēng)險成因及對金融市場的影響等，并對中小金融機構(gòu)流動性風(fēng)險管理提出有效策略。

關(guān)鍵詞：中小金融機構(gòu);流動性風(fēng)險;流動性風(fēng)險監(jiān)管

中圖分類號：F832.3? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）23-0150-02

流動性風(fēng)險是金融機構(gòu)日常經(jīng)營管理中所面對的一種重大風(fēng)險，流動性風(fēng)險管理能力高低直接關(guān)系著銀行能否持續(xù)穩(wěn)健運行。對于中小金融機構(gòu)而言，因其資本實力和風(fēng)險遞補能力較弱，一旦爆發(fā)流動性危機，往往會造成災(zāi)難性后果，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。本文提出一些關(guān)于中小金融機構(gòu)的流動性風(fēng)險管理策略，旨在促進中小金融機構(gòu)不斷建立和完善流動性風(fēng)險管理體系，實現(xiàn)穩(wěn)健運營。

一、中小金融機構(gòu)流動性風(fēng)險管理概念

（一）中小金融機構(gòu)流動性風(fēng)險的概念

流動性風(fēng)險是指金融機構(gòu)所掌握的流動資產(chǎn)不能滿足存款提取、償還債務(wù)和正常貸款需求，比如，商業(yè)銀行雖然有能力能夠清償，能夠面對非現(xiàn)金資產(chǎn)增長、債務(wù)集中到期支付等風(fēng)險，但沒有充足資金及時周轉(zhuǎn)，或者是沒有合理成本及時得到資金補充，從而使中小金融機構(gòu)喪失支付能力引發(fā)流動性風(fēng)險，最終導(dǎo)致出現(xiàn)倒閉的可能性。流動性風(fēng)險體現(xiàn)了中小金融機構(gòu)隨時隨刻所要面臨的償付壓力，是主要的一種經(jīng)營風(fēng)險。流動性風(fēng)險可能是流動性資金周轉(zhuǎn)不開造成的，也可能是因利率、信用、經(jīng)營管理、國家政局等因素造成的。

（二）中小金融機構(gòu)流動性風(fēng)險的表現(xiàn)

近年來，我國中小金融機構(gòu)的流動性風(fēng)險主要是在經(jīng)營風(fēng)險上有所體現(xiàn)，防范和控制經(jīng)營風(fēng)險是目前我國中小金融機構(gòu)最重要的一項工作之一。中小金融機構(gòu)特別是轉(zhuǎn)型時期有些經(jīng)營風(fēng)險與政府政策息息相關(guān)，還有就是由于社會信用環(huán)境不完善和中小金融機構(gòu)經(jīng)營管理不當造成的。主要有超負荷經(jīng)營風(fēng)險。很多中小金額機構(gòu)靠占用聯(lián)行匯差和拆入資金支撐超負荷經(jīng)營，資金很大一部分都在貸款上，負債和資產(chǎn)期限不匹配，無調(diào)節(jié)和轉(zhuǎn)換風(fēng)險的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致正常信貸資金運營受到嚴重阻礙。還有就是賬外經(jīng)營風(fēng)險，由于沒有相應(yīng)法律制度的保障，導(dǎo)致賬外經(jīng)營資產(chǎn)發(fā)生了嚴重逾期和大量欠息，形成巨大的潛在風(fēng)險。目前，中小金融機構(gòu)還存在著不遵從拆入資金只能用于補填臨時欠缺的規(guī)定，直接將拆入資金擴張信貸投放，這樣很容易因拆入資金的嚴格約束造成與貸款期限不匹配，也就導(dǎo)致不能正常運轉(zhuǎn)。

中小金融機構(gòu)為了能夠在經(jīng)營中取得更大更多的利益，不斷加大貸款和對外投資擴張規(guī)模，從而使自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，尤其是資產(chǎn)期限錯配往往導(dǎo)致資金頭寸流轉(zhuǎn)不及時，一旦因資金不足出現(xiàn)局部兌付困難，經(jīng)過輿情傳播將導(dǎo)致大規(guī)模擠兌現(xiàn)象出現(xiàn)，而擠兌潮一旦形成，局勢往往會失控并加速擴散。因此，要徹底防范中小金融機構(gòu)流動性風(fēng)險，就必須要在合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)上持續(xù)提升從業(yè)人員風(fēng)險意識，建立專業(yè)化、流程化流動性風(fēng)險管理隊伍，打造出與中小金融機構(gòu)發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)的流動性風(fēng)險防范處置機制和內(nèi)控體系。

二、中小金融機構(gòu)流動性風(fēng)險成因及影響

在我國，大多數(shù)人們存在著一個思想，就是認為銀行有國家信用背書，永遠不會倒閉，儲蓄資金非常安全，不會出現(xiàn)兌付問題。其實不然，隨著社會發(fā)展，金融體制不斷改革，大部分中小金融機構(gòu)已逐漸改制為商業(yè)銀行，需要按照市場化原則公平競爭，尤其是存款保險制度的全面實施充分證明國家需要商業(yè)銀行通過市場化運營規(guī)則化解經(jīng)營風(fēng)險的導(dǎo)向。在市場化經(jīng)營下，中小金融機構(gòu)不斷擴張資產(chǎn)規(guī)模以獲取經(jīng)營利潤，而受宏觀經(jīng)濟、政府行為、內(nèi)部控制等方面的影響，則對其流動性風(fēng)險管理能力提出更大的挑戰(zhàn)。

（一）經(jīng)濟環(huán)境因素

經(jīng)過20多年的高速增長，我國經(jīng)濟已逐步由規(guī)模速度型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)換。當前中國經(jīng)濟已處于結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級的換檔期，而調(diào)整和升級導(dǎo)致了部分行業(yè)、企業(yè)被淘汰。數(shù)據(jù)表明，近年來，許多從事傳統(tǒng)行業(yè)無力進行轉(zhuǎn)型升級的企業(yè)出現(xiàn)償債危機，甚至有大型國有企業(yè)出現(xiàn)債券違約的現(xiàn)象，而金融作為經(jīng)濟的血液，與企業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，經(jīng)濟調(diào)整帶來的“陣痛”已給金融機構(gòu)經(jīng)營帶來了巨大的挑戰(zhàn)和沖擊，部分經(jīng)營步伐較快、盲目跟風(fēng)投資的中小金融機構(gòu)將會在未來出現(xiàn)信用風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險與流動性風(fēng)險相互交織、相互感染的現(xiàn)象。

（二）政府行為因素

政府直接參與中小金融機構(gòu)信用活動是通過中央銀行實現(xiàn)的，主要目的是加大對實體經(jīng)濟的支持，比如，在發(fā)展資金上給予中小金融機構(gòu)一定的幫助，中小金融機構(gòu)按照央行普惠金融政策加大實體投放力度。但由于小微企業(yè)本身管理能力有限，加之在當前經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的宏觀經(jīng)濟形勢下生存能力薄弱，信貸資金風(fēng)險較高，導(dǎo)致流動性風(fēng)險同步上升。同時，區(qū)域政府也對金融機構(gòu)活動有著較強的影響，尤其是立足縣域、社區(qū)、農(nóng)村的中小金融機構(gòu)，其服務(wù)于地方經(jīng)濟的經(jīng)營定位要求其必須與當?shù)卣慕?jīng)濟發(fā)展方向相一致，所以，金融機構(gòu)往往在政府的主導(dǎo)下向并不十分滿足信貸支持條件的企業(yè)或行業(yè)發(fā)放貸款，極大地增加了貸款逾期風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

（三）內(nèi)部控制因素

中小金融機構(gòu)內(nèi)部管理也是非常重要的因素，很多中小金融機構(gòu)缺少監(jiān)測預(yù)警，流動性風(fēng)險管理薄弱，主要表現(xiàn)為流動性風(fēng)險防范和處置機制不健全、流動性風(fēng)險管理人才匱乏、管理工具和手段單一。部分中小金融機構(gòu)對流動性風(fēng)險認識不足，沒有專門的崗位或人員從事流動性風(fēng)險管理工作，對負債穩(wěn)定性和融資變化缺乏應(yīng)有的評估、預(yù)判及分析，在流動性風(fēng)險監(jiān)測上往往借助央行的評估監(jiān)測工具，自有的流動性風(fēng)險管理系統(tǒng)建設(shè)步伐較慢，無法為流動性風(fēng)險管理帶來技術(shù)支撐。

三、中小金融機構(gòu)流動性風(fēng)險管理與防范

流動性管理主要是對中小金融機構(gòu)的資產(chǎn)、負債流動性管理，以保障資產(chǎn)負債的期限能合理配置。與此同時，還能在有一定的收益水平前提下，維持資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)平衡，減少和消除流動性風(fēng)險。

（一）增強流動性風(fēng)險管理意識

風(fēng)險管理是銀行經(jīng)營的永恒主題。目前，國內(nèi)外的經(jīng)濟金融環(huán)境日趨復(fù)雜，隨著存款保險制度、利率市場化的不斷深入實施，中小金融機構(gòu)面臨的競爭越來越激烈，這對中小金融機構(gòu)流動性風(fēng)險管理的要求越來越高。中小金融機構(gòu)要充分認識到流動性風(fēng)險的特征及爆發(fā)后果，從而主動克制在負債成本不斷抬升、利差持續(xù)收窄的背景下所帶來的規(guī)模擴張沖動，合力匡算資金頭寸，強化資產(chǎn)負債期限管理，確保規(guī)模與風(fēng)險相適應(yīng)。

（二）完善流動性風(fēng)險管理內(nèi)控系統(tǒng)

建立并健全中小金融機構(gòu)流動性風(fēng)險管理體系，明確流動性風(fēng)險管理各部門職能和責(zé)任，對流動性風(fēng)險嚴格約束;充分發(fā)揮稽核審計等部門作用，做好操作流程審計監(jiān)督。同時，要成立流動性風(fēng)險管理專屬部門，加大管理人員的專業(yè)技能培訓(xùn)，建立一支專業(yè)素質(zhì)過硬的流動性風(fēng)險管理隊伍。要完善流動性風(fēng)險報告制度，加強各部門之間的溝通協(xié)作，對存貸款異常、大額資金異動等影響流動性狀況的方面做好日常監(jiān)測和預(yù)警，及時匯報溝通。

（三）加強并調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)

中小金融機構(gòu)要對資產(chǎn)負債進行合理調(diào)整，隨時保證流動性充足。要主動改善資產(chǎn)儲備結(jié)構(gòu)，根據(jù)資產(chǎn)種類的不同流動性指標，通過科學(xué)測算，確定比重，分層管理，建立合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，搭建相應(yīng)的多層次流動性風(fēng)險防線。要密切關(guān)注資產(chǎn)集中度風(fēng)險，多元化資產(chǎn)組合，要不斷壓降通道類業(yè)務(wù)，進一步防范層層嵌套金融產(chǎn)品帶來的兌付風(fēng)險，對投資標的要實現(xiàn)底層穿透，確保不出現(xiàn)因交易對手違約而衍生的流動性風(fēng)險。

四、結(jié)論

流動性管理對中小金融機構(gòu)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營具有非常重要的影響，面對經(jīng)營壓力持續(xù)上升、風(fēng)險因素逐漸復(fù)雜、監(jiān)管政策越來越嚴，中小金融機構(gòu)必須要引起高度重視。本文就我國中小金融機構(gòu)流動性風(fēng)險管理進行了分析，探究了我國中小金融機構(gòu)在流動性風(fēng)險管理中存在的問題和不足，認為影響我國中小金融機構(gòu)流動性風(fēng)險管理的主要因素是風(fēng)險管理意識較為薄弱、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理、流動性風(fēng)險管理內(nèi)控系統(tǒng)不夠完善、貸款整體質(zhì)量不高等問題。因此，中小金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求，在經(jīng)營管理過程中做好對流動性風(fēng)險指標的監(jiān)測、預(yù)警和分析，并根據(jù)自身情況及時對資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)做出相應(yīng)合理的調(diào)整，才能將流動性風(fēng)險降到最低并有效控制。

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