包璐璐 張頌

摘 要：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和保險(xiǎn)科技的發(fā)展為保險(xiǎn)行業(yè)注入了強(qiáng)勁的發(fā)展動(dòng)力，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生了深刻影響。四家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司成立后，依靠場(chǎng)景化、碎片化、長(zhǎng)尾化的保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，通過(guò)快速鏈接擁有場(chǎng)景或流量的合作伙伴，借助科技手段搭建的線上業(yè)務(wù)系統(tǒng)，迅速積累了大量用戶和保費(fèi)，成為市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)。然而，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的發(fā)展也存在諸多問(wèn)題，制約了公司的發(fā)展。比如，渠道費(fèi)用率高企導(dǎo)致盈利水平不足，缺乏線下服務(wù)體系導(dǎo)致用戶體驗(yàn)不佳，產(chǎn)品和模式易被復(fù)制，難以建立競(jìng)爭(zhēng)壁壘等。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn);眾安保險(xiǎn);流量;科技

中圖分類(lèi)號(hào)：F842.3? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2019）23-0001-04

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)概況

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和保險(xiǎn)科技的發(fā)展為保險(xiǎn)行業(yè)注入了強(qiáng)勁的發(fā)展動(dòng)力。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2013—2017年的5年間，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)規(guī)模從110.7億元增至1 876.6億元。2017年，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新增保單124.9億件，占保險(xiǎn)業(yè)整體新增數(shù)的71%，互聯(lián)網(wǎng)已逐漸成為保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要?jiǎng)幽堋?018年上半年，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入326.40億元，同比增長(zhǎng)37.3%，占產(chǎn)險(xiǎn)公司上半年所有渠道原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6 024.2億元的5.4%，較同期提升0.9個(gè)百分點(diǎn)。雖然互聯(lián)網(wǎng)渠道業(yè)務(wù)占比與傳統(tǒng)渠道相比仍存在較大差距，但其增速較產(chǎn)險(xiǎn)公司所有渠道業(yè)務(wù)增速高出23.1個(gè)百分點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)主體主要包括四家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司和傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司。在“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮的推動(dòng)下，四家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司相繼成立，包括眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、安心財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限責(zé)任公司、泰康在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司和易安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下分別簡(jiǎn)稱眾安保險(xiǎn)、安心保險(xiǎn)、泰康在線和易安保險(xiǎn)）。其中，眾安保險(xiǎn)是中國(guó)第一家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，擁有螞蟻金服、騰訊和平安等股東背景，于2017年9月在港交所上市，市值最高超過(guò)1 000億人民幣。隨著新興互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的崛起，傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的重要性，開(kāi)拓互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，并成為互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)上的一支重要力量。2018年上半年，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模位居前三的分別為平安產(chǎn)險(xiǎn)、眾安保險(xiǎn)和人保財(cái)險(xiǎn)，共實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入167.5億元，合計(jì)市場(chǎng)份額為51.3%。

二、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)情況分析

2018年，我國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.5%;四家互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入共計(jì)170.3億元，同比增長(zhǎng)84.2%。相比傳統(tǒng)險(xiǎn)企，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的體量仍然很小，但是保費(fèi)收入保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，展現(xiàn)了較大的增長(zhǎng)潛力[1]（如表 1所示）。眾安保險(xiǎn)作為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)龍頭，規(guī)模和增速均保持行業(yè)領(lǐng)先，2018年保費(fèi)收入112.6億元，超過(guò)剩余三家公司的保費(fèi)收入之和，在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中排名第12位，保費(fèi)增速達(dá)88.9%。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的保費(fèi)增速較快，但盈利狀況卻不佳[2]。從2016—2017年三年的凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)可以看出，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司基本呈現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損狀態(tài)，僅在個(gè)別年份出現(xiàn)小幅盈利，且隨著保費(fèi)規(guī)模的增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)虧損幅度也逐漸擴(kuò)大。2018年，四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)均出現(xiàn)虧損，合計(jì)虧損28.5億元，且虧損大幅增加主要是源于權(quán)益市場(chǎng)整體下行帶來(lái)的投資收益下降?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司整體呈現(xiàn)凈虧損狀態(tài)，主要是由于承保持續(xù)虧損，綜合成本率居高不下。2018年，眾安保險(xiǎn)、泰康在線、易安保險(xiǎn)、安心保險(xiǎn)的綜合成本率分別為120.9%、135.3%、128.5%和171.6%，且近三年綜合成本率均超過(guò)100%，遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)已上市的其他財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。從表 2可以看出，眾安保險(xiǎn)、泰康在線和易安保險(xiǎn)的賠付率水平與其他財(cái)險(xiǎn)公司相當(dāng)，費(fèi)用率較高導(dǎo)致綜合成本率高企。2018年，眾安保險(xiǎn)費(fèi)用率為61.0%，其中渠道費(fèi)用率為32.4%;泰康在線的費(fèi)用率為78.0%，而傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司的費(fèi)用率通常為40%左右;安心保險(xiǎn)的賠付率和費(fèi)用率均遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，分別達(dá)89.9%和81.7%。

三、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)模式和特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司普遍采取純互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)模式，業(yè)務(wù)辦理在線完成，不設(shè)線下實(shí)體門(mén)店。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式通常為：尋找擁有場(chǎng)景或流量的合作伙伴，將自主設(shè)計(jì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品嵌入特定場(chǎng)景，精準(zhǔn)觸達(dá)目標(biāo)客戶，依靠合作伙伴的線上渠道進(jìn)行產(chǎn)品推廣和銷(xiāo)售，并借助科技手段實(shí)現(xiàn)線上快速核保、理賠?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司在客戶、產(chǎn)品、渠道和運(yùn)營(yíng)等方面有別于傳統(tǒng)保險(xiǎn)。

（一）客戶：客戶年輕化，更青睞健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的目標(biāo)客戶群體及客戶購(gòu)買(mǎi)行為與傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司有一定差異?；ヂ?lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)用戶以26～45歲中青年人群為主，該年齡區(qū)間用戶占比高達(dá)79.9%，其中，35歲以下人群占比為53.0%（數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、艾瑞咨詢《2018中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)用戶調(diào)研報(bào)告》）?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)用戶在線購(gòu)買(mǎi)較多的險(xiǎn)種為健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、車(chē)險(xiǎn)和資金安全類(lèi)保險(xiǎn)，同時(shí)傾向于選擇品牌優(yōu)勢(shì)明顯的大型保險(xiǎn)公司。以眾安保險(xiǎn)為例，眾安保險(xiǎn)聚焦年輕用戶，用戶中35歲以下人群占比達(dá)56%，保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售渠道和后續(xù)服務(wù)均符合年輕客戶的需求和消費(fèi)習(xí)慣。

（二）產(chǎn)品：高頻低件均，滿足用戶潛在需求

基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售的保險(xiǎn)產(chǎn)品，大多具有場(chǎng)景化、高頻化和長(zhǎng)尾化的鮮明特點(diǎn)。以退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、快遞延誤險(xiǎn)、個(gè)人賬戶資金安全險(xiǎn)、手機(jī)碎屏險(xiǎn)等為代表，這些產(chǎn)品保險(xiǎn)條款簡(jiǎn)單、保障針對(duì)性強(qiáng)、價(jià)格低廉、交易便捷、在線理賠方便直接。一是場(chǎng)景化。通過(guò)切入特定場(chǎng)景，對(duì)接合作渠道，研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，精準(zhǔn)觸達(dá)用戶，如嵌入機(jī)票訂購(gòu)平臺(tái)銷(xiāo)售航空意外險(xiǎn)，在眾籌平臺(tái)銷(xiāo)售健康險(xiǎn)等。場(chǎng)景化保險(xiǎn)產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司迅速打開(kāi)市場(chǎng)局面，收獲大量投保用戶，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)爆發(fā)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。二是高頻低件均。眾安保險(xiǎn)2018年共有4億多被保用戶，但人均保費(fèi)僅為28元。一方面，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)去掉部分中間環(huán)節(jié)，可更多地讓利于客戶;另一方面，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)通常將復(fù)雜產(chǎn)品進(jìn)行拆解或?qū)⒊斜r(shí)間碎片化，降低件均保費(fèi)，增加購(gòu)買(mǎi)頻次。三是許多互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品能夠覆蓋傳統(tǒng)保險(xiǎn)未覆蓋的人群，滿足傳統(tǒng)保險(xiǎn)未滿足的需求，如泰康在線的樂(lè)業(yè)保為通常不繳納社保的淘寶賣(mài)家及其員工定制保險(xiǎn)，提供癌癥及身故保障和誤工津貼。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)財(cái)險(xiǎn)公司不同，目前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司以非車(chē)險(xiǎn)為主，健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)規(guī)模是保費(fèi)規(guī)模最大的險(xiǎn)種，而車(chē)險(xiǎn)的比例相對(duì)較小。四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司成立初期并未開(kāi)展車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，隨著監(jiān)管審批通過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司也開(kāi)始進(jìn)軍車(chē)險(xiǎn)這一傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的重要領(lǐng)域。各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品相似度較高，但保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)有所不同。眾安保險(xiǎn)各項(xiàng)險(xiǎn)種相對(duì)較均衡，以健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)為主;泰康在線的健康險(xiǎn)占比超過(guò)一半，其次為意外險(xiǎn)和車(chē)險(xiǎn);易安保險(xiǎn)保費(fèi)收入的近90%來(lái)源于健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn);安心保險(xiǎn)則以健康險(xiǎn)和車(chē)險(xiǎn)為主。

（三）渠道：建立合作生態(tài)，快速導(dǎo)入流量

“渠道為王”是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的競(jìng)爭(zhēng)法則，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售高度依賴渠道，擁有消費(fèi)場(chǎng)景和客戶流量的渠道在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)絕對(duì)的有利地位。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的渠道通常包括四類(lèi)：一是保險(xiǎn)公司自建的官網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)平臺(tái)或依托電商建立的銷(xiāo)售平臺(tái)，自營(yíng)渠道的用戶黏性高，無(wú)須渠道費(fèi)用，但是獲客速度較慢;二是電商平臺(tái)，目前天貓、淘寶、蘇寧、京東等電商平臺(tái)均已涉足保險(xiǎn)銷(xiāo)售，電商平臺(tái)擁有龐大的用戶群體和流量，依托已建立的品牌優(yōu)勢(shì)和用戶認(rèn)可度來(lái)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)的銷(xiāo)售，獲客速度快;三是專業(yè)第三方保險(xiǎn)中介平臺(tái)，如慧擇網(wǎng)、小雨傘等，集合了多家保險(xiǎn)公司的不同產(chǎn)品，并有專業(yè)的保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員提供相關(guān)服務(wù)，便于保險(xiǎn)消費(fèi)者對(duì)同類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)行比較和選擇;四是擁有特定消費(fèi)場(chǎng)景的平臺(tái)，如水滴籌、攜程網(wǎng)等，由于經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的特殊屬性，這些平臺(tái)具有天然的銷(xiāo)售場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，客戶轉(zhuǎn)化率較高。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司通過(guò)自營(yíng)渠道銷(xiāo)售的產(chǎn)品有限，大部分流量來(lái)源于合作的第三方平臺(tái)，通過(guò)直接上架產(chǎn)品到第三方的平臺(tái)銷(xiāo)售，或與第三方合作定制場(chǎng)景化保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行銷(xiāo)售等模式來(lái)開(kāi)展合作。外部渠道的優(yōu)勢(shì)在于獲客效率高、業(yè)務(wù)起量快，能在短時(shí)間內(nèi)快速導(dǎo)入流量，觸達(dá)海量客戶，但是渠道的費(fèi)用率通常較高，這也是導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司承保虧損的重要因素。以眾安為例，眾安已與超過(guò)300家互聯(lián)網(wǎng)公司合作，幾乎覆蓋全部行業(yè)場(chǎng)景和頭部公司，通過(guò)廣泛的合作構(gòu)建了基于場(chǎng)景的五大生態(tài)產(chǎn)品圈，2016年，眾安合作的前五大平臺(tái)貢獻(xiàn)了81%的保費(fèi)收入，近年來(lái)這一比例有所下降。

眾安保險(xiǎn)2016—2018年渠道費(fèi)用率分別為62.7%、36.5%和32.4%，渠道費(fèi)用率的下降是由于保費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整，眾安逐漸降低航空意外險(xiǎn)等渠道費(fèi)用率高企的險(xiǎn)種業(yè)務(wù)比例，從而降低整體的渠道費(fèi)用率。從圖 2可以看出，眾安保險(xiǎn)各險(xiǎn)種的渠道費(fèi)用差異較大。其中航旅生態(tài)的渠道費(fèi)用率高達(dá)89.2%，由于客戶購(gòu)買(mǎi)機(jī)票是絕佳的消費(fèi)場(chǎng)景，且機(jī)票銷(xiāo)售網(wǎng)站擁有龐大的客戶基礎(chǔ)和用戶黏性，因此議價(jià)能力較高。大部分保費(fèi)收入都流入渠道，汽車(chē)、健康、生活消費(fèi)等相關(guān)險(xiǎn)種費(fèi)用率處于中間水平，消費(fèi)金融類(lèi)險(xiǎn)種費(fèi)用率相對(duì)較低。

（四）運(yùn)營(yíng)：科技賦能，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力

保險(xiǎn)科技是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)所在。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司不設(shè)線下分支機(jī)構(gòu)，從保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)到理賠等環(huán)節(jié)大多都在線完成。人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、圖像識(shí)別等技術(shù)已經(jīng)真正進(jìn)入保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、市場(chǎng)銷(xiāo)售、核保規(guī)則、勘察定損、理賠風(fēng)控等核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，能夠幫助用戶快速、便捷地獲取服務(wù)，提高用戶體驗(yàn)，同時(shí)大幅提高經(jīng)營(yíng)效率。

以眾安為例，眾安的研發(fā)投入較高，金融科技能力突出[3]。2018年，眾安研發(fā)投入共計(jì)8.5億元，占總保費(fèi)比例達(dá)7.6%，較上年增長(zhǎng)64%。眾安的科技實(shí)力是其競(jìng)爭(zhēng)力的重要支撐，主要體現(xiàn)在：一是提升業(yè)務(wù)運(yùn)作效率，降低人工成本。眾安智能核保及自動(dòng)化流程使眾安承保和理賠的自動(dòng)化率分別達(dá)99%和95%以上;眾安在線客服的人工智能使用率達(dá)70%，幫助眾安節(jié)約了大量的客服人力費(fèi)用支出;2018年在線服務(wù)人力同比下降63.7%，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用率同比增長(zhǎng)16%，遠(yuǎn)低于89%的保費(fèi)收入增速。二是提升生態(tài)合作伙伴對(duì)接效率。眾安基于云端的保險(xiǎn)核心系統(tǒng)可彈性調(diào)整算力，并采取模塊化結(jié)構(gòu)支持產(chǎn)品的創(chuàng)新和快速上線，其面向下一代的保險(xiǎn)核心系統(tǒng)Graphene，可以幫助保險(xiǎn)公司降本增效，使之在一周內(nèi)完成新渠道對(duì)接、1—3天內(nèi)完成新產(chǎn)品上線、一周處理逾20億張保單。三是提高風(fēng)控水平。眾安的商保智能平臺(tái)應(yīng)用于健康生態(tài)，連接醫(yī)院數(shù)量超過(guò)800家，讓用戶享受快速理賠服務(wù)的同時(shí)，能夠通過(guò)大數(shù)據(jù)建立風(fēng)控模型，大幅降低保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）盈利難題

從當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況來(lái)看，四家互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司尚未實(shí)現(xiàn)盈利。一方面，由于成立時(shí)間不長(zhǎng)，四家公司尚處在成長(zhǎng)階段，為了快速提升保費(fèi)規(guī)模，在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、渠道費(fèi)用、運(yùn)營(yíng)管理、系統(tǒng)設(shè)備等方面均需要大量的持續(xù)投入，因此虧損的狀態(tài)可能會(huì)繼續(xù);另一方面，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)高度依賴掌握消費(fèi)場(chǎng)景和客戶流量的平臺(tái)，議價(jià)能力相對(duì)較弱，費(fèi)用率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，在賠付率相對(duì)穩(wěn)定的情況下，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司要降低渠道費(fèi)用率以實(shí)現(xiàn)承保盈利存在較大困難。

（二）用戶體驗(yàn)問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司不設(shè)線下分支機(jī)構(gòu)，從銷(xiāo)售到理賠均在線上操作，沒(méi)有與之匹配的線下解決方案，用戶在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、承保、理賠等各個(gè)環(huán)節(jié)的體驗(yàn)也會(huì)受到影響，一定程度上會(huì)限制其發(fā)展。由于保險(xiǎn)條款的專業(yè)性與復(fù)雜性，投保人在短時(shí)間內(nèi)很難對(duì)保險(xiǎn)條款的保險(xiǎn)范圍、免責(zé)條款、健康告知等詳細(xì)內(nèi)容有全面了解，加之互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的件均保費(fèi)通常較低，投保人大多不會(huì)花費(fèi)時(shí)間深入研究保險(xiǎn)條款，因此極易產(chǎn)生糾紛。一旦產(chǎn)生糾紛，客戶僅能通過(guò)撥打電話、線上尋找客服的方式解決，主張自身權(quán)益的方式受到很多限制。由于存在理賠難的問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)投訴率較高[4]。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的2018年度保險(xiǎn)消費(fèi)投訴情況通報(bào)數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)消費(fèi)投訴同比增長(zhǎng)121%，占總投訴件數(shù)的12%，主要反映告知不充分或有歧義、理賠條件不合理、拒賠理由不充分、捆綁銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品、未經(jīng)同意自動(dòng)續(xù)保等問(wèn)題。2017年的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)消費(fèi)投訴中，非保險(xiǎn)公司自營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售平臺(tái)的投訴占比88.8%，具體涉及127家網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售平臺(tái)，而攜程網(wǎng)、支付寶、微信、淘寶等四大流量平臺(tái)則是投訴的重災(zāi)區(qū)。

（三）產(chǎn)品和模式易被復(fù)制

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展模式相對(duì)單一，通過(guò)切入消費(fèi)場(chǎng)景、對(duì)接流量平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)快速的、大規(guī)模的導(dǎo)流，產(chǎn)品和模式都很容易被復(fù)制，缺乏競(jìng)爭(zhēng)壁壘。眾安的退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、航班延誤險(xiǎn)、百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)等產(chǎn)品推出后，傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司和其他互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司也紛紛跟進(jìn)，仿照眾安的合作模式，推出了具有競(jìng)爭(zhēng)力的競(jìng)品，如人保與支付寶合作的好醫(yī)保。作為成長(zhǎng)中的公司，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司無(wú)論是在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)控制、渠道營(yíng)銷(xiāo)等方面的資源和能力都較難與傳統(tǒng)的保險(xiǎn)公司相比較，除眾安保險(xiǎn)借助其股東優(yōu)勢(shì)積累了大量的渠道、資源，建立了良好的品牌聲譽(yù)，并通過(guò)科技板塊建立起護(hù)城河外，其余互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司尚未凸顯其核心競(jìng)爭(zhēng)力，在與傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。

參考文獻(xiàn)：

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[2]? 姚冬琴.“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)第一股”的舊問(wèn)題與新煩惱[J].中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊，2018，（32）：66-68.

[3]? 陳瑋.科技如何賦能中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)——以眾安保險(xiǎn)為例[J].上海保險(xiǎn)，2018，（11）：28-31.

[4]? 楊爽.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀及商業(yè)經(jīng)營(yíng)模式研究——以眾安在線為例[J].華北金融，2018，（9）：45-50.