李鑌 王鴻飛

案例背景

201x年，審計(jì)組在對(duì)某省Y分行進(jìn)行不良貸款審計(jì)時(shí)發(fā)現(xiàn)，A煤化公司的項(xiàng)目貸款在項(xiàng)目建設(shè)完畢投產(chǎn)運(yùn)行不足一年即停產(chǎn)，且貸款進(jìn)入不良。項(xiàng)目應(yīng)用不成熟的煤氣化制甲醇技術(shù)，獲取銀行貸款資金3億元，其中項(xiàng)目貸款2.24億元、流動(dòng)資金貸款7600萬元。針對(duì)該建設(shè)項(xiàng)目，企業(yè)實(shí)際投資人存在對(duì)煤化工產(chǎn)品市場(chǎng)把握不準(zhǔn)，盲目跟風(fēng)，上馬評(píng)估論證不全面、技術(shù)不成熟等問題;銀行則在貸前調(diào)查、審批、發(fā)放、貸后管理等環(huán)節(jié)均存在嚴(yán)重失職，盲目發(fā)放貸款，最終形成2.45億元不良貸款，欠息達(dá)5400萬元，造成重大損失。

審計(jì)方法

在審前非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，某省第二大不良貸款戶A煤化公司項(xiàng)目剛剛投產(chǎn)10個(gè)月就停產(chǎn)，這種異常情況引人深思——是重大自然災(zāi)害、市場(chǎng)重大變化，還是項(xiàng)目建設(shè)有問題？為弄清真實(shí)原因，審計(jì)人員對(duì)其展開了現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。一是與經(jīng)營行座談，充分了解項(xiàng)目建設(shè)詳細(xì)情況，聽取銀行內(nèi)部和外部各參與方意見。二是多方搜集資料，捋清該筆項(xiàng)目貸款的脈絡(luò)。從一級(jí)支行、二級(jí)分行到總行相應(yīng)部門，調(diào)取所投資項(xiàng)目的有關(guān)資料進(jìn)行審計(jì)分析。三是通過梳理座談結(jié)果和審計(jì)分析查證，總結(jié)項(xiàng)目貸款形成不良的內(nèi)外部管理原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并提出管理意見。

審計(jì)過程

A煤化公司其實(shí)是新成立的項(xiàng)目公司，由一家民營房地產(chǎn)公司（簡(jiǎn)稱B房地產(chǎn)公司）和當(dāng)?shù)卣峭豆竟餐鲑Y成立，公司實(shí)際控制人為劉某，劉某同時(shí)控制著A煤化公司、B房地產(chǎn)公司及其他多家公司。該建設(shè)項(xiàng)目為“一期工程10萬噸/年煤氣化制甲醇項(xiàng)目”。項(xiàng)目可研報(bào)告顯示，項(xiàng)目總投資3.2億元，借款人投入資本金9600萬元，全部來源于注冊(cè)資本金，向Y分行申請(qǐng)項(xiàng)目貸款2.24億元。Y分行在2005年7月至2007年7月間共發(fā)放項(xiàng)目貸款2.24億元。除此之外，為滿足A煤化公司流動(dòng)資金需要，2007年9月至12月，Y分行還向其發(fā)放中期流動(dòng)資金貸款7600萬元，抵押物為工業(yè)土地使用權(quán)和生產(chǎn)用機(jī)械設(shè)備，抵押物對(duì)應(yīng)貸款本金1.3億元，其余部分由其股東B房地產(chǎn)公司、借款人實(shí)際控制人劉某提供保證擔(dān)保。

（一）盲目上馬建設(shè)項(xiàng)目，無奈慘淡收?qǐng)?/p>

審計(jì)人員通過背景調(diào)查了解到，借款人A煤化公司的股東為B房地產(chǎn)公司和地方政府城投公司，A煤化公司的日常經(jīng)營由B房地產(chǎn)公司實(shí)際控制。B房地產(chǎn)公司的實(shí)際控制人兼法人代表劉某為當(dāng)?shù)匦∮忻麣獾拿駹I企業(yè)家，靠煤炭貿(mào)易和房地產(chǎn)起家并發(fā)展壯大，其本人并沒有化工行業(yè)學(xué)歷背景和實(shí)際經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，在其控制的其他子公司中也沒有化工行業(yè)專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)。該項(xiàng)目由劉某與當(dāng)?shù)卣献鏖_發(fā)，屬跨行業(yè)多元化經(jīng)營。A煤化公司一期項(xiàng)目年產(chǎn)10萬噸煤化甲醇，生產(chǎn)量較小，短期內(nèi)不易形成規(guī)模效應(yīng)。

審計(jì)人員通過對(duì)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告分析發(fā)現(xiàn)，該項(xiàng)目立項(xiàng)論證并不充分，存在較大盲目性，未針對(duì)實(shí)際存在的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行充分論證并提出有效化解措施。一是無視項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。該項(xiàng)目技術(shù)工藝還不夠成熟，存在一定工業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)時(shí)全國還沒有利用該項(xiàng)技術(shù)投產(chǎn)的生產(chǎn)企業(yè)。項(xiàng)目完成后試生產(chǎn)以來，始終處于技術(shù)調(diào)整狀態(tài)，煤氣化不連續(xù)，沒有達(dá)到設(shè)計(jì)目標(biāo)。二是項(xiàng)目運(yùn)營存在問題。該項(xiàng)目生產(chǎn)的最重要原料為煤炭，項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告和可行性研究報(bào)告只強(qiáng)調(diào)該地區(qū)煤炭資源豐富，具有廉價(jià)原料，沒有明確如何獲得穩(wěn)定可靠的煤炭供應(yīng)保障。項(xiàng)目投產(chǎn)后，受煤炭?jī)r(jià)格影響，煤炭獲取渠道始終不順利，嚴(yán)重影響了生產(chǎn)經(jīng)營。三是低估了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。該項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，煤炭市場(chǎng)價(jià)格處于上行趨勢(shì)，報(bào)告中未分析預(yù)測(cè)煤炭?jī)r(jià)格大幅度上漲的可能性。在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行敏感性分析時(shí)，只分析了煤炭?jī)r(jià)格變動(dòng)10%的情況，未進(jìn)一步分析較大幅度變動(dòng)的影響和應(yīng)對(duì)措施。該項(xiàng)目在完成可行性研究報(bào)告時(shí)，煤炭?jī)r(jià)格約為60元/噸，到貸款審批通過前，煤炭?jī)r(jià)格已上漲至170元/噸，價(jià)格已接近原來的300%。與此同時(shí)，借款人主要產(chǎn)品甲醇的市場(chǎng)價(jià)格在逐步回落，加之借款人生產(chǎn)的煤化甲醇質(zhì)量不高，未被主流市場(chǎng)認(rèn)可，產(chǎn)品價(jià)格遠(yuǎn)未達(dá)到預(yù)期，致使借款人面臨嚴(yán)重虧損，最終無力支付高額成本，被迫停產(chǎn)。

（二）高估項(xiàng)目投資額度，獲取超額銀行貸款

“一期工程10萬噸/年煤氣化制甲醇項(xiàng)目”可行性研究報(bào)告顯示，項(xiàng)目總體投資預(yù)算3.2億元。通過調(diào)取竣工決算相關(guān)材料發(fā)現(xiàn)，工程實(shí)際投資遠(yuǎn)低于前期預(yù)算，總體工程結(jié)算造價(jià)也遠(yuǎn)低于可行性研究報(bào)告中列明的建設(shè)成本，Y分行的貸款投放額度早已超過借款人實(shí)際建設(shè)用款需求。既然這樣，貸款資金用在了什么地方？帶著這樣的疑問，審計(jì)人員通過資金追蹤與分析發(fā)現(xiàn)，一是部分貸款資金用于償還Y分行其他借款人的貸款;二是部分貸款資金通過眾多關(guān)聯(lián)交易被轉(zhuǎn)回借款人股東B房地產(chǎn)公司，用于當(dāng)?shù)啬撤康禺a(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目日常經(jīng)營;三是企業(yè)自有資本金投入遠(yuǎn)未達(dá)到原先承諾的9600萬元。企業(yè)驗(yàn)資、增資8600萬元后，五天內(nèi)便把其中6600萬元資金抽走轉(zhuǎn)至股東的B房地產(chǎn)公司，導(dǎo)致項(xiàng)目資本金不足3000萬元，只占項(xiàng)目總投資的9%，遠(yuǎn)未達(dá)到30%的資本金要求。通過以上資金追蹤與分析查證，審計(jì)人員得出初步判斷，借款人A煤化公司通過高估項(xiàng)目投資預(yù)算，獲取超額銀行貸款并挪作他用。

從借款人自身經(jīng)營戰(zhàn)略的角度來看，失敗原因主要有兩點(diǎn)：一是股東決策具有較強(qiáng)的盲目性?？缧袠I(yè)實(shí)施重大投資，但缺乏與投資規(guī)模相匹配的技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)以及相應(yīng)的管理團(tuán)隊(duì);對(duì)項(xiàng)目前期計(jì)劃、建設(shè)和后期投產(chǎn)、運(yùn)營均缺乏周密安排和長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，造成建設(shè)項(xiàng)目未達(dá)預(yù)期標(biāo)準(zhǔn);對(duì)市場(chǎng)行情嚴(yán)重誤判，造成企業(yè)嚴(yán)重虧損，投資失敗。二是利用項(xiàng)目投資額度的模糊性獲取超額銀行貸款為其股東間接融資，放大了自身債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終連貸款利息都無力償還。該項(xiàng)目用時(shí)3年多建成投產(chǎn)，最終在投產(chǎn)后10個(gè)月關(guān)停，至審計(jì)日，有2.45億元貸款進(jìn)入不良，欠息已達(dá)5400余萬元。從銀行自身管理角度看，Y分行業(yè)務(wù)管理粗放，審慎經(jīng)營與合規(guī)經(jīng)營意識(shí)較差。例如，貸款銀行前期調(diào)查不謹(jǐn)慎，無視項(xiàng)目建設(shè)與后期經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，未站在行業(yè)和市場(chǎng)的角度對(duì)企業(yè)投資行為進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，盲目樂觀地認(rèn)為有地方政府參與支持的項(xiàng)目不會(huì)出現(xiàn)問題。同時(shí)，在貸款審批、發(fā)放以及貸后管理方面放松監(jiān)管，大開綠燈，最終也為自己的不審慎經(jīng)營“埋了單”。

（三）銀行無視風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，最終付出慘痛代價(jià)

Y分行所在地區(qū)礦產(chǎn)資源較豐富，屬于省內(nèi)經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)。借款人A煤化公司的實(shí)際控制人劉某經(jīng)營企業(yè)多年，為當(dāng)?shù)刂容^高的民營企業(yè)家，其經(jīng)營的煤化甲醇項(xiàng)目得到了當(dāng)?shù)卣峭豆镜闹С帧；谝陨显颍琘分行放松了警惕，對(duì)種種風(fēng)險(xiǎn)視而不見，甚至在貸款過程中違規(guī)操作，擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)敞口。審計(jì)組在其貸款調(diào)查、審批、貸款發(fā)放、貸后管理環(huán)節(jié)發(fā)現(xiàn)如下問題：

1.前期調(diào)查準(zhǔn)入環(huán)節(jié)。一是貸款調(diào)查盲目樂觀，未揭示項(xiàng)目技術(shù)不成熟、借款人股東不具備項(xiàng)目運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)和配套管理團(tuán)隊(duì)的事實(shí)。審計(jì)發(fā)現(xiàn)，貸款調(diào)查評(píng)估報(bào)告照搬項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，未對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分論證。借款人股東以經(jīng)營煤炭貿(mào)易和房地產(chǎn)起家，不具備煤化工領(lǐng)域管理經(jīng)驗(yàn)，沒有形成相應(yīng)的專家型運(yùn)營管理隊(duì)伍，明顯存在后期經(jīng)營不確定性;前期調(diào)查對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)研判不足，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過于樂觀，盲目采信借款人意見，貸款調(diào)查走形式，照搬其可行性研究報(bào)告，未能起到準(zhǔn)入把關(guān)作用。二是銀行前期調(diào)查嚴(yán)重失職，在項(xiàng)目資本金嚴(yán)重不足的情況下即審批通過貸款。該貸款項(xiàng)目總投資3.2億元，借款人承諾投入自有資本金占總投資的30%，以其全部注冊(cè)資本9600萬元作為資本金。審計(jì)人員通過追蹤項(xiàng)目建設(shè)資金流水并與資本金投入的相關(guān)單據(jù)進(jìn)行核對(duì)，發(fā)現(xiàn)借款人自有資本金只投入不到3000萬元。在這樣的情況下，Y銀行依舊審批通過了該筆項(xiàng)目貸款。

2.貸款審批環(huán)節(jié)。授信審批極不審慎，超需求額度審批流動(dòng)資金貸款授信額度。在前期貸款調(diào)查中通過測(cè)算，一期建設(shè)項(xiàng)目流動(dòng)資金貸款需求為1500萬元，而Y分行未經(jīng)審慎評(píng)估就對(duì)該項(xiàng)目授信批復(fù)了7600萬元配套流動(dòng)資金貸款，超出前期測(cè)算6100萬元。在項(xiàng)目建設(shè)期間將7600萬元貸款全部發(fā)放，次年末5600萬元進(jìn)入不良。

3.貸款發(fā)放環(huán)節(jié)。一是企業(yè)停產(chǎn)后依舊為其到期續(xù)貸。2008年1月項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)行，10月停產(chǎn)。2008年11月，2600萬元短期流動(dòng)資金貸款到期并償還。Y分行于2008年12月又為其續(xù)貸2600萬元，并改為中期流動(dòng)資金貸款。該做法雖然使風(fēng)險(xiǎn)延緩暴露，但無疑是自欺欺人，最終2600萬元全部形成不良。二是未按批復(fù)要求落實(shí)分期還款。分期還款的方式有助于經(jīng)營行逐步緩釋風(fēng)險(xiǎn)，省分行關(guān)于該項(xiàng)目貸款的批復(fù)中也強(qiáng)調(diào)，要在借款合同中約定分期還款計(jì)劃。而在項(xiàng)目貸款發(fā)放執(zhí)行時(shí)，Y分行未在借款合同中約定分期還款計(jì)劃，而是執(zhí)行一次性到期償還本金。

4.貸后管理環(huán)節(jié)。一是面對(duì)國家政策變化，經(jīng)營行仍未及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。2006年7月，《國家發(fā)展改革委關(guān)于加強(qiáng)煤化工項(xiàng)目建設(shè)管理促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》要求，“受石油價(jià)格不斷上漲、高位運(yùn)行的拉動(dòng)，煤制甲醇、二甲醚等石油替代產(chǎn)品盲目發(fā)展的勢(shì)頭逐漸顯現(xiàn)。一般不應(yīng)批準(zhǔn)年產(chǎn)規(guī)模在300萬噸以下的煤制油項(xiàng)目，100萬噸以下的甲醇和二甲醚項(xiàng)目。”本項(xiàng)目貸款于2005年開始發(fā)放，在建設(shè)過程中外部政策和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境已發(fā)生根本性變化，經(jīng)營行始終未進(jìn)行貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，甚至后續(xù)仍為其審批發(fā)放流動(dòng)資金貸款7600萬元，使風(fēng)險(xiǎn)敞口繼續(xù)擴(kuò)大。二是貸款抵押物受償權(quán)存在瑕疵，Y分行一直未予揭示和糾正。項(xiàng)目貸款共發(fā)放2.24億元，抵押物為166畝工業(yè)用地使用權(quán)和機(jī)器設(shè)備，抵押物評(píng)估總價(jià)值2.6億元，對(duì)1.3億元貸款承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，其余貸款采用保證擔(dān)保方式。由于貸款之初，Y分行為滿足抵押率不超過50%的內(nèi)部管理要求，借款人的抵押物只能為1.3億元貸款擔(dān)保。但隨著貸款風(fēng)險(xiǎn)的逐漸暴露，抵押物對(duì)應(yīng)的銀行債權(quán)數(shù)額已不利于后續(xù)處置受償，若不能追加新的抵押物，則應(yīng)將抵押權(quán)對(duì)應(yīng)全部貸款債權(quán)金額。Y分行未能追加足值抵押物，貸后直至風(fēng)險(xiǎn)暴露后也未對(duì)抵押合同采取調(diào)整和糾正措施。

截至審計(jì)日201x年，借款人雖然仍有還款意愿，但早已失去了還款能力，擔(dān)保人履行擔(dān)保的責(zé)任意愿較差，一直在逃避擔(dān)保，抵押的機(jī)器設(shè)備均為專用設(shè)備，長(zhǎng)久閑置均已生銹老化，處置難度大、價(jià)值低。抵押的土地剛剛被當(dāng)?shù)卣匦乱?guī)劃為商業(yè)住宅用地，若處置需先行繳納高額的土地性質(zhì)變更費(fèi)用。最終本筆貸款不良余額2.45億元，欠息5400萬元，對(duì)Y分行的經(jīng)營發(fā)展形成沉重負(fù)擔(dān)。

案例啟示

一是積極把握國家及行業(yè)政策。銀行應(yīng)強(qiáng)化防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)所投資項(xiàng)目具有一定的行業(yè)知識(shí)和發(fā)展預(yù)期的前瞻性，及時(shí)掌握國家政策、行業(yè)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，盡職做好貸后管理工作，正確理解和把控對(duì)所投資項(xiàng)目的影響風(fēng)險(xiǎn)程度，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。

二是強(qiáng)化項(xiàng)目準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。對(duì)項(xiàng)目的可行性評(píng)估報(bào)告內(nèi)容不但要全面，而且要考慮政策變化帶來的影響，考慮市場(chǎng)變化帶來的沖擊，避免只考慮項(xiàng)目給銀行帶來預(yù)期收益而放松風(fēng)險(xiǎn)防范，有效防范盲目投資帶來的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，還應(yīng)及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和預(yù)警，建立一種有效的風(fēng)險(xiǎn)防控“剎車”機(jī)制。

三是加強(qiáng)總、分行聯(lián)動(dòng)配合。經(jīng)營行要緊跟市場(chǎng)變化，將市場(chǎng)對(duì)項(xiàng)目的重大影響情況及時(shí)向上級(jí)行反映;上級(jí)行應(yīng)把宏觀政策的變化、對(duì)項(xiàng)目的影響及時(shí)傳達(dá)給經(jīng)營行，以便經(jīng)營行及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。只有上下級(jí)行及時(shí)聯(lián)動(dòng)，互相配合，才能形成防范貸款風(fēng)險(xiǎn)的共同體。

（作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行總行審計(jì)局直屬分局，郵政編碼：100005，電子郵箱：lbin@abchina.com）