喬 森,解若冰

(1.鄭州大學(xué) 商學(xué)院，河南 鄭州 450000； 2.澳門科技大學(xué) 商學(xué)院，澳門 999078)

一、引 言

我國企業(yè)融資以間接融資為主，即主要依賴于銀行的貸款進(jìn)行籌資。銀行作為金融體系中的重要組成部分，在資源分配中起著調(diào)劑余缺的樞紐作用。自國有銀行掛牌上市后，上市銀行的效率問題就逐漸成為金融業(yè)研究的熱點(diǎn)話題。隨著我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長和改革開放的不斷深入，銀行間的市場競爭愈演愈烈，效率作為銀行業(yè)競爭力的集中體現(xiàn)，對(duì)其的測算就顯得尤為重要。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，效率反映的是投入與產(chǎn)出或者是成本與收益之間的對(duì)比關(guān)系。對(duì)于銀行效率的界定，比較一致的觀點(diǎn)認(rèn)為是銀行在業(yè)務(wù)活動(dòng)中的投入與產(chǎn)出或成本與收益的比值關(guān)系。為了促進(jìn)我國銀行業(yè)提升市場競爭力以實(shí)現(xiàn)其自身可持續(xù)發(fā)展，我國的銀行已逐步通過股份制改革完成上市。上市銀行效率的研究對(duì)于提高我國銀行業(yè)的效率及其核心競爭力有著重要的意義。

銀行效率反映了銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)中所有投入與產(chǎn)出項(xiàng)目的對(duì)比關(guān)系，集中體現(xiàn)了銀行業(yè)市場競爭力程度的高低。對(duì)于銀行經(jīng)營效果的判斷，不能僅通過考察其擴(kuò)張型的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，還應(yīng)重點(diǎn)考察銀行的效率和利潤狀況等因素，因?yàn)榻?jīng)營效率才是衡量銀行業(yè)整體競爭力的關(guān)鍵指標(biāo)。隨著金融業(yè)改革步伐的加速，國家對(duì)于外資銀行進(jìn)入國內(nèi)的約束條件逐步放松，銀行等金融機(jī)構(gòu)也在不斷進(jìn)行并購重組提升市場競爭力和占有率。對(duì)于銀行效率問題的研究在近二十年來得到了世界各國學(xué)者的普遍關(guān)注。

影響上市銀行效率的因素是多方面的。一方面有經(jīng)濟(jì)周期、金融結(jié)構(gòu)、利率、匯率和政府政策等宏觀方面的因素；另一方面有金融監(jiān)管、金融創(chuàng)新和市場競爭等中觀方面的因素；除此之外，還有銀行規(guī)模、銀行資產(chǎn)質(zhì)量、銀行資產(chǎn)的穩(wěn)定性和流動(dòng)性以及銀行經(jīng)營管理等微觀方面的因素。為了提高對(duì)我國上市銀行效率測算的精確性和考慮到數(shù)據(jù)的可得性，本文選取了我國16家上市銀行2008～2017年的數(shù)據(jù)為研究樣本，并從微觀層面入手，結(jié)合宏觀層面和中觀層面的情況選取相應(yīng)的評(píng)估指標(biāo)，采用隨機(jī)前沿邊界分析方法(SFA)測算上市銀行的效率。然后通過構(gòu)建固定效應(yīng)(FE)模型和系統(tǒng)GMM模型對(duì)上市銀行效率的關(guān)鍵影響因素進(jìn)行探討?；谏鲜秀y行效率的測算結(jié)果和對(duì)上市銀行效率影響因素的探索分析，提出提升我國銀行業(yè)效率的有效措施，這對(duì)于我國銀行業(yè)增強(qiáng)市場競爭力和持續(xù)發(fā)展有著重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

二、文獻(xiàn)綜述

上市銀行效率的研究大致經(jīng)歷了兩個(gè)階段：20世紀(jì)50年代到20世紀(jì)90年代，學(xué)者們主要是從上市銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)這兩個(gè)方向?qū)ι鲜秀y行的效率進(jìn)行考察。Alhadeff(1955)[1]對(duì)1938～1950年美國加利福尼亞州的210家銀行的經(jīng)營效率進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)之間存在著逐漸遞增的產(chǎn)出規(guī)模效率與逐漸遞減的成本規(guī)模效率。20世紀(jì)90年代至今，學(xué)者們主要是從銀行業(yè)的前沿效率進(jìn)行考察。Isik & Hassan(2002)[2]運(yùn)用隨機(jī)前沿邊界分析法(SFA)對(duì)土耳其銀行業(yè)的成本效率和利潤效率進(jìn)行了測算，結(jié)果表明土耳其銀行業(yè)的平均利潤效率為84%，且它的利潤效率明顯高于它的成本效率。同樣運(yùn)用隨機(jī)前沿邊界分析法(SFA)，Schwaiger et al.(2005)[3]對(duì)1995～2002年捷克、愛沙尼亞等9個(gè)國家的成本效率和利潤效率進(jìn)行了測算，結(jié)果表明這9個(gè)國家的成本效率和利潤效率都比較低，但隨著時(shí)間的推移這些國家銀行的成本效率和利潤效率都有所提高。

在對(duì)我國上市銀行效率進(jìn)行測算時(shí)，張超等(2005)[4]運(yùn)用隨機(jī)前沿邊界分析法(SFA)對(duì)我國商業(yè)銀行的利潤效率進(jìn)行了測算，發(fā)現(xiàn)國有商業(yè)銀行利潤效率的差異較為明顯，股份制商業(yè)銀行的利潤效率明顯高于國有商業(yè)銀行。劉玲玲和李西新(2006)[5]同樣運(yùn)用隨機(jī)前沿邊界分析法(SFA)對(duì)我國銀行業(yè)的成本效率進(jìn)行了測算，發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行的成本效率處于較高的水平，但是股份制商業(yè)銀行的成本效率曲線比國有商業(yè)銀行的成本效率曲線更為平坦，這表明股份制商業(yè)銀行所采取的措施對(duì)于自身成本的控制起到了重要的抑制作用。在此基礎(chǔ)上，王婧(2014)[6]運(yùn)用超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)形式的SFA技術(shù)測算了銀行的經(jīng)濟(jì)效率值。黃勃等(2018)[7]通過運(yùn)用隨機(jī)前沿邊界分析法(SFA)測算了銀行的成本效率和利潤效率。此外，向小東和趙子燎(2017)[8]通過構(gòu)建商業(yè)銀行各子系統(tǒng)及鏈形系統(tǒng)的交叉效率評(píng)價(jià)模型，對(duì)我國16家上市商業(yè)銀行的效率進(jìn)行了測算。袁慶祿和龔?fù)⑿?2017)[9]通過構(gòu)建三階段SBM—DEA模型測算了銀行的效率，結(jié)果表明國有商業(yè)銀行的效率整體狀況不容樂觀。

對(duì)上市銀行效率的研究不僅僅是對(duì)其效率的測算，更是對(duì)其效率影響因素的探究，以便找到提高上市銀行效率的有效路徑。Mahesh & Fellow(2006)[10]研究發(fā)現(xiàn)金融自由化政策的實(shí)施使得印度的銀行效率得到了改善。王聰和譚政勛(2007)[11]分析了宏觀因素、產(chǎn)權(quán)制度與市場結(jié)構(gòu)對(duì)上市銀行效率水平的影響程度和影響機(jī)制。Margono et al.(2010)[12]研究發(fā)現(xiàn)印度尼西亞銀行的成本效率明顯受到金融危機(jī)的影響，國有銀行的成本效率低于非國有銀行的成本效率。而王佳等(2018)[13]研究發(fā)現(xiàn)，與國有銀行相比，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的效率水平受金融危機(jī)的影響較大。在考慮了不良貸款的情況下，徐輝等(2012)[14]發(fā)現(xiàn)不良貸款對(duì)我國銀行成本效率的動(dòng)態(tài)變化產(chǎn)生了顯著的影響，而對(duì)利潤效率則不適用。袁慶祿和龔?fù)⑿?2017)[9]研究發(fā)現(xiàn)規(guī)模效率是銀行效率的主要影響因素。鐘世和等(2018)[15]進(jìn)一步研究后發(fā)現(xiàn)，我國銀行業(yè)存在著“鮑曼悖論”，即商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與效率之間存在雙向負(fù)相關(guān)關(guān)系。宋靜波(2019)[16]研究發(fā)現(xiàn)，非期望產(chǎn)出對(duì)銀行效率測算具有重要影響，而同業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)銀行效率的影響具有不確定性。而黃勃等(2018)[7]研究發(fā)現(xiàn)同業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)成本效率和利潤效率都有提升，但在不同時(shí)期和對(duì)不同類型的銀行影響效果存在差異。李炫榆等(2019)[17]研究發(fā)現(xiàn)，由于信息不對(duì)稱，競爭加劇會(huì)降低銀行業(yè)的效率水平，而資產(chǎn)規(guī)模和核心資本率與銀行效率顯著正相關(guān)。

對(duì)于銀行效率的理解可以從宏觀和微觀兩個(gè)層面進(jìn)行。從微觀層面來看，銀行效率反映的是將銀行作為中介機(jī)構(gòu)其投入與產(chǎn)出或成本與收益的對(duì)比。而從宏觀層面來看，銀行效率則反映的是其總儲(chǔ)蓄、總投資與整體經(jīng)濟(jì)增長的對(duì)比，即宏觀的銀行效率是把銀行的投入要素和國民經(jīng)濟(jì)的增長進(jìn)行對(duì)比。本文則是從銀行投入與產(chǎn)出的對(duì)比入手，主要從微觀層面考察我國上市銀行的效率。上市銀行效率反映的是一種綜合效率，它是從投入和產(chǎn)出兩方面進(jìn)行度量，并不是簡單的成本和收益之間的對(duì)比，例如，壟斷產(chǎn)生的高收益并不能準(zhǔn)確地反映銀行效率高。同時(shí)還必須考慮到銀行的可持續(xù)發(fā)展能力，它反映了銀行對(duì)現(xiàn)有資源進(jìn)行優(yōu)化配置的水平。關(guān)于上市銀行效率的度量與比較是建立在相同的外部環(huán)境、背景和基礎(chǔ)之上的，它是在所選取的決策單元內(nèi)部進(jìn)行的，銀行效率的高低并不是絕對(duì)的，它只是相對(duì)的。對(duì)于上市銀行效率的研究具有比較大的靈活性，既可以是從整體方面來進(jìn)行衡量，也可以從某一部分或者某一功能單元來進(jìn)行評(píng)估。

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者對(duì)于銀行效率的研究做出了大量的貢獻(xiàn)。在銀行效率測算方面，以往學(xué)者研究主要采用隨機(jī)前沿邊界分析法(SFA)，該方法可以很好地對(duì)銀行效率的橫向和縱向進(jìn)行比較分析。因此，本文借助以往學(xué)者的研究方法，利用隨機(jī)前沿邊界分析法(SFA)對(duì)我國上市銀行的成本效率和利潤效率進(jìn)行測算分析，并在此基礎(chǔ)上，對(duì)我國上市銀行效率的關(guān)鍵影響因素進(jìn)行考察，以便為我國上市銀行效率的提升提供有效的建議。

三、研究方法

(一)樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文選取在我國A股和H股上市的16家銀行作為研究對(duì)象，分別為中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、北京銀行、南京銀行及寧波銀行。樣本區(qū)間為2008～2017年，數(shù)據(jù)來源于各銀行官方網(wǎng)站年報(bào)及《中國金融年鑒》和《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》等?；陔S機(jī)前沿邊界分析法(SFA)和系統(tǒng)GMM模型，本文運(yùn)用Stata15.0軟件對(duì)上市銀行的成本效率和利潤效率分別進(jìn)行測算，并對(duì)銀行效率的關(guān)鍵影響因素進(jìn)行回歸分析與探討。

(二)變量定義

使用SFA方法測算上市銀行的效率，首先需要確定上市銀行的投入與產(chǎn)出指標(biāo)。當(dāng)前學(xué)術(shù)界對(duì)于投入與產(chǎn)出指標(biāo)的選擇主要有三種方法：生產(chǎn)法、中介法及資產(chǎn)法。其中，生產(chǎn)法是指銀行以營業(yè)成本、勞動(dòng)力及銀行資本作為投入變量，并以存放款賬戶作為產(chǎn)出變量，該方法忽略了銀行存放款賬戶的差別對(duì)價(jià)值創(chuàng)造和所花費(fèi)成本的影響。中介法是指銀行以勞動(dòng)力、可貸資金、固定資產(chǎn)和設(shè)備為投入要素，并以貸款、存款及投資金額作為產(chǎn)出要素，該方法僅是對(duì)信貸業(yè)務(wù)的審核，忽略了對(duì)非銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的效率評(píng)價(jià)。資產(chǎn)法作為中介法的延伸，同樣是以銀行存款、借入款項(xiàng)作為投入要素，并以銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的放款、投資等作為產(chǎn)出要素，該方法對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表之外的勞動(dòng)力投入情況考慮不是很全面。

本文在對(duì)上市銀行效率投入與產(chǎn)出指標(biāo)進(jìn)行選擇時(shí)，借鑒Berger & Humphrey(1997)[18]的研究思路，采用生產(chǎn)法與中介法相結(jié)合的方法選擇上市銀行效率測算的投入和產(chǎn)出指標(biāo)。并結(jié)合我國上市銀行的具體情況和數(shù)據(jù)的可得性，加入銀行的上市時(shí)間作為虛擬變量(上市前為0，上市后為1，)對(duì)上市銀行效率的關(guān)鍵影響因素加以考察。具體指標(biāo)與變量選取情況如表1所示。

表1 我國上市銀行效率測算指標(biāo)及影響因素選取

(三)模型構(gòu)建

1.成本效率模型

本文借鑒Battese & Coelli(1995)[19]的銀行效率測算模型，即超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)。該函數(shù)符合我國銀行業(yè)規(guī)模收益可變的這一情況，它既包含投入產(chǎn)出指標(biāo)，也包含了投入產(chǎn)出指標(biāo)的交互項(xiàng)。我國上市銀行成本效率模型如下：

(1)

在式(1)中，TC代表銀行的總成本，xi表示第i(i=1，2，3)項(xiàng)的投入，yj表示第j(j=1，2，3)項(xiàng)的產(chǎn)出，δi、βi、φik、εij是一組待估參數(shù)。u和v是誤差項(xiàng)，u代表無效率項(xiàng)，服從正態(tài)分布，它反映了銀行的成本無效率水平；v代表的是隨機(jī)誤差項(xiàng)，服從正態(tài)分布，是由不可控因素造成的。

(2)

2.利潤效率模型

同上，本文選用超越對(duì)數(shù)函數(shù)構(gòu)建我國上市銀行利潤效率模型，利潤效率模型如下：

(3)

在式(3)中，TP代表銀行的總利潤，xi表示第i(i=1，2，3)項(xiàng)的投入，yj表示第j(j=1，2，3)項(xiàng)的產(chǎn)出，δi、βi、φik、εij是一組待估參數(shù)。u和v是誤差項(xiàng)，u代表無效率項(xiàng)，服從正態(tài)分布，它反映了銀行的成本無效率水平；v代表的是隨機(jī)誤差項(xiàng)，服從正態(tài)分布，是由不可控因素造成的。

(4)

四、實(shí)證結(jié)果分析

(一)上市銀行效率測算

基于SFA方法，本文運(yùn)用Stata15.0軟件對(duì)我國16家上市銀行2008～2017年的成本效率進(jìn)行測算，結(jié)果如表2所示。可知成本效率值高于0.9的銀行有7家，分別是中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、交通銀行以及招商銀行，僅有華夏銀行的成本效率值低于0.8，其他8家銀行的成本效率值均處于0.8～0.9之間。由此可以看出，四大國有上市銀行的成本效率領(lǐng)先于股份制銀行和城市商業(yè)銀行。

同上，基于SFA方法，本文運(yùn)用Stata15.0軟件對(duì)我國16家上市銀行2008～2017年的利潤效率進(jìn)行測算，結(jié)果如表3所示?？芍麧櫺手蹈哂?.9的銀行有12家，分別是交通銀行、中信銀行、中國銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、平安銀行、南京銀行、民生銀行、光大銀行、招商銀行以及寧波銀行。其他4家銀行的利潤效率值均處于0.8～0.9之間，所有上市銀行利潤效率值均高于0.8。由此可以看出，我國16家上市銀行的利潤效率都達(dá)到了較高的水平。

表2 2008～2017年16家上市銀行成本效率測算結(jié)果

表3 2008～2017年16家上市銀行利潤效率測算結(jié)果

(二)上市銀行效率影響因素分析

以表2和表3測算出的各上市銀行的成本效率和利潤效率分別作為因變量，并選取銀行的上市情況、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)穩(wěn)定性、資產(chǎn)流動(dòng)性以及銀行的資產(chǎn)規(guī)模作為自變量進(jìn)行回歸分析，建立成本效率影響因素模型(5)和利潤效率影響因素模型(6)：

CEi,t=α0+α1Z1i,t+α2Z2i,t+α3Z3i,t+α4Z4i,t+α5Z5i,t+εi+εt+εi,t

(5)

PEi,t=β0+β1Z1i,t+β2Z2i,t+β3Z3i,t+β4Z4i,t+β5Z5i,t+ωi+ωt+ωi,t

(6)

本文考察上市銀行效率影響因素時(shí)，為了提高回歸結(jié)果的準(zhǔn)確性，改善模型存在的內(nèi)生性問題和確?；貧w結(jié)果的穩(wěn)健性，同時(shí)采用固定效應(yīng)FE模型和系統(tǒng)GMM模型進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果見表4所示。

表4 上市銀行效率影響因素模型回歸結(jié)果

注：***、**、*分別代表在1%、5%、10%的水平上顯著.

據(jù)表4模型(5)的回歸結(jié)果可知，銀行的上市情況、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)的穩(wěn)定性、資產(chǎn)的流動(dòng)性和資產(chǎn)規(guī)模均對(duì)其成本效率產(chǎn)生了顯著性影響。其中，根據(jù)模型(5)GMM的回歸結(jié)果可知，銀行的上市情況與其成本效率在5%的顯著性水平上呈正相關(guān)，這說明銀行通過掛牌上市，可以實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，加上市場、媒體和股東的監(jiān)督，會(huì)催生出公開、公平、公正、透明的激勵(lì)約束機(jī)制，有利于提高銀行的成本效率。相比于股份制商業(yè)銀行，國有銀行的上市有助于分離其產(chǎn)權(quán)關(guān)系和管理關(guān)系，從而更有利于其成本效率的提高。銀行的資產(chǎn)質(zhì)量與其成本效率在1%的顯著性水平上呈負(fù)相關(guān),這就說明銀行的不良貸款率越低，回收貸款的風(fēng)險(xiǎn)也就越小，銀行的成本效率也就越高。銀行的資產(chǎn)穩(wěn)定性與其成本效率在1%的顯著性水平上呈正相關(guān),這說明我國銀行業(yè)核心資本充足率的提高是提升其成本效率的關(guān)鍵因素。銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性與其成本效率在5%的顯著性水平上呈正相關(guān)，這說明銀行存貸比的高低對(duì)其成本效率產(chǎn)生了較大的影響，從銀行盈利來看，銀行的存貸比越高越好；但如果從銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制來看，存貸比越低越好，因此，銀行存貸比的高低并不能完全反映其成本效率。銀行的資產(chǎn)規(guī)模與其成本效率在5%的顯著性水平上呈正相關(guān)。銀行的資產(chǎn)可以在銀行的經(jīng)營中起到緩沖風(fēng)險(xiǎn)的作用，銀行的資產(chǎn)越多，銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)。這也是四大國有上市銀行的成本效率高于股份制上市銀行成本效率的主要原因。

據(jù)表4模型(6)的回歸結(jié)果可知，銀行的上市情況、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)的穩(wěn)定性、資產(chǎn)的流動(dòng)性和資產(chǎn)規(guī)模均對(duì)其利潤效率產(chǎn)生了顯著性影響。其中，根據(jù)模型(6)GMM的回歸結(jié)果可知，銀行的上市情況與其利潤效率在5%的顯著性水平上呈正相關(guān)，這說明銀行的上市情況是影響其利潤效率的一個(gè)重要因素。銀行上市之后，銀行的利潤效率通常也會(huì)隨之提高。銀行資產(chǎn)的質(zhì)量與其利潤效率在5%的顯著性水平上呈負(fù)相關(guān),這說明銀行的不良貸款率越高，銀行的利潤就會(huì)越低，不良貸款率也是影響銀行利潤效率的一個(gè)重要因素。銀行資產(chǎn)的穩(wěn)定性和流動(dòng)性與其利潤效率均在5%的顯著性水平上呈正相關(guān),即銀行的存貸比和核心資本充足率越高，銀行的利潤效率就越高,這說明銀行資產(chǎn)的穩(wěn)定性和流動(dòng)性對(duì)其利潤效率有著重要的影響。銀行的資產(chǎn)規(guī)模與其利潤效率在1%的顯著性水平上呈正相關(guān),這說明銀行的資產(chǎn)規(guī)模越多其利潤效率也就越大，銀行的資產(chǎn)規(guī)模在很大程度上影響著我國上市銀行的利潤效率。因此，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模也是提高我國銀行業(yè)利潤效率的重要途徑。

五、結(jié)論與建議

(一)研究結(jié)論

本文采用隨機(jī)前沿邊界分析方法(SFA)對(duì)2008～2017年我國16家上市銀行的成本效率及利潤效率進(jìn)行了測算, 并對(duì)其進(jìn)行比較分析后發(fā)現(xiàn)，我國16家上市銀行中大部分銀行的成本效率均高于0.8，多數(shù)銀行的利潤效率均高于0.9，上市銀行成本效率和利潤效率整體較高。但與發(fā)達(dá)國家上市銀行效率相比，我國銀行業(yè)的成本效率整體較低，這可能是由于我國當(dāng)前銀行業(yè)的盈利模式較為單一。因此，為了提高我國上市銀行的效率，需要改變當(dāng)前銀行業(yè)高資本的消耗，提高銀行業(yè)資本使用效率，開創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，提高其中間業(yè)務(wù)收入。

對(duì)于我國上市銀行效率影響因素的考察，為了提高模型回歸結(jié)果的精確性和穩(wěn)健性，本文同時(shí)借助固定效應(yīng)(FE)模型和GMM模型進(jìn)行回歸分析，結(jié)果表明：不良貸款率對(duì)上市銀行效率有抑制作用；核心資本充足率和資產(chǎn)規(guī)模對(duì)上市銀行效率有促進(jìn)作用；而存貸比對(duì)上市銀行效率的影響是不確定的。具體來看，我國16家上市銀行在上市前后的成本效率和利潤效率變化都較小，這說明我國銀行通過上市并沒有給其成本效率和利潤效率的提高帶來較大的貢獻(xiàn)。整體來看，四大國有銀行的成本效率和利潤效率都高于股份制銀行和城市商業(yè)銀行。這是因?yàn)樗拇髧秀y行具有雄厚的資金規(guī)模，在一定程度上可以緩沖日常經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)。此外，銀行在改制前所固有的政策性保護(hù)措施，使得四大國有銀行具有一定的競爭優(yōu)勢(shì)和信用基礎(chǔ)，這也限制了股份制銀行和城市商業(yè)銀行的發(fā)展，但這一政策性保護(hù)措施也使得四大國有銀行自身發(fā)展變的較為緩慢，阻礙了我國金融體制改革的進(jìn)程。

(二)建議措施

1.提高銀行資本充足率

一方面，銀行業(yè)可以通過增加自有資本來提高資本充足率。附屬資本的增加可以通過發(fā)行金融債券或者可轉(zhuǎn)換債券，但是附屬資本的增加對(duì)于銀行資本充足率的提高作用是有限的；核心資本的來源主要是通過發(fā)行普通股和提取留存收益，銀行通過上市可以獲取大量的資本,改善資產(chǎn)的質(zhì)量。另一方面銀行可以通過減少加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)提高銀行的資本充足率，這就需要多開展風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的業(yè)務(wù)來優(yōu)化原本的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加快對(duì)不良資產(chǎn)的處理。

2.完善上市銀行市場機(jī)制

上市銀行市場機(jī)制的完善, 可以為上市銀行提供公平、公正的競爭環(huán)境。對(duì)于我國上市銀行市場機(jī)制的完善, 主要是要將市場準(zhǔn)入制度、外資銀行的進(jìn)入制度及市場的退出制度規(guī)范化, 健全這些機(jī)制有利于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，為銀行業(yè)創(chuàng)造公平競爭的外部環(huán)境，提高銀行的效率。

3.加強(qiáng)金融監(jiān)督管理體系建設(shè)

加強(qiáng)金融監(jiān)管體系的建設(shè)可有效防范上市銀行系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。在中國加入世界貿(mào)易組織后, 經(jīng)濟(jì)和金融的大環(huán)境發(fā)生了重大的變化，中國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)有著越來越緊密的聯(lián)系。伴隨美國次貸危機(jī)的爆發(fā)，全球性的金融危機(jī)也隨之爆發(fā), 人們深刻地感受到了金融監(jiān)管對(duì)于銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要性。在全球經(jīng)濟(jì)金融一體化的背景下，我們要完善金融監(jiān)管體系，確保銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展及提高銀行業(yè)的經(jīng)營效率。

4.加快金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新與技術(shù)進(jìn)步

銀行業(yè)要想跟上時(shí)代發(fā)展的步伐，就需要不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，開發(fā)出新的金融產(chǎn)品，用新的金融產(chǎn)品和先進(jìn)的運(yùn)作模式迅速占領(lǐng)市場。通過引進(jìn)新的科學(xué)技術(shù)和運(yùn)作模式給銀行帶來的利潤增長，可以提高銀行的運(yùn)營效率和業(yè)務(wù)處理能力?？傮w而言，要想在科學(xué)技術(shù)高速發(fā)展的今天提高銀行的整體效率，就需要加快金融創(chuàng)新與技術(shù)進(jìn)步，以降低銀行的交易成本和擴(kuò)大銀行的市場份額，從而實(shí)現(xiàn)有效的資源分配。