摘?要：在中國對外直接投資量不斷上升的情況下，OFDI是否能對中國全要素生產(chǎn)率的增長產(chǎn)生促進(jìn)作用，以及對我國貿(mào)易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級能否有正向影響，這些對于我國今后經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要的作用。本文通過以全國30個省作為決策主體截取了2003—2014年的數(shù)據(jù)，研究認(rèn)為東道國的創(chuàng)新能力和研發(fā)差異對母國進(jìn)行對外直接投資能否產(chǎn)生逆向技術(shù)溢出具有顯著的作用，而母國與東道國之間的經(jīng)濟(jì)距離和人化差異會對母國OFDI的逆向技術(shù)溢出在一定程度上產(chǎn)生阻礙影響。

關(guān)鍵詞：對外直接投資;逆向技術(shù)溢出效應(yīng);研發(fā)強(qiáng)度;技術(shù)創(chuàng)新水平;全要素生產(chǎn)率

中圖分類號：F830.59文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1008-4428（2019）06-0139-02

一、 引言及文獻(xiàn)綜述

隨著近年來中國OFDI的飛速發(fā)展，從中可以看出中國的OFDI越來越注重對于技術(shù)的尋求。投資國為了實現(xiàn)了本國的技術(shù)提升或者創(chuàng)新技術(shù)的增強(qiáng)而對東道國進(jìn)行直接投資從而達(dá)到吸收東道國所擁有的技術(shù)的效應(yīng)被稱為OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。因為發(fā)達(dá)國家的創(chuàng)新水平和技術(shù)能力會比發(fā)展中國家高，所以O(shè)FDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)發(fā)生可能性最大的一種就是由發(fā)展中國家通過向發(fā)達(dá)國家進(jìn)行投資從而獲得逆向技術(shù)溢出。本文的研究目的主要是在于研究中國OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)是怎樣對全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生影響的。由于我國東部、中部和西部的不同省市在資本存量、經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及研發(fā)存量等方面有著比較大的差異，所以難免會造成在對同一東道國進(jìn)行投資時所產(chǎn)生的技術(shù)溢出存在一定的差異性，這一差異對中國各個省市進(jìn)行OFDI的區(qū)位選擇無疑有著重大的戰(zhàn)略指導(dǎo)意義。

隨之而來的一個問題是在對于我國OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，分析逆向技術(shù)溢出效應(yīng)是如何產(chǎn)生的，其產(chǎn)生的條件是什么？國內(nèi)外學(xué)者對此進(jìn)行了如下研究： Kogut B. Chang S.（1991）是通過研究在美國投資的日本企業(yè)從而最早發(fā)現(xiàn)了對外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。Coe和Helpman提出的C-H 模型第一次提出了研發(fā)技術(shù)溢出的概念，通過對該模型進(jìn)行實證分析，結(jié)果證明對國內(nèi)全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生重要影響的因素有國內(nèi)的研發(fā)資本和通過國際技術(shù)溢出的國外研發(fā)資本。Pottelsberghe 和 Lichtenberg通過對C-H 模型的改進(jìn)進(jìn)一步構(gòu)建了L-P 模型，研究通過看由OFDI帶來的國外逆向技術(shù)溢出與由進(jìn)出口貿(mào)易帶來的國際技術(shù)溢出的比值，小的國家比大的國家比值要低，從而證明了OFDI是產(chǎn)生逆向技術(shù)溢出的重要途徑。

白潔（2009）運(yùn)用了L-P模型，針對我國對14個國家的OFDI、R&D以及對我國 TFP的影響在1985—2006年間的數(shù)據(jù)并運(yùn)用國際R&D溢出的方法進(jìn)行了實證回歸分析。結(jié)果表明，中國OFDI逆向技術(shù)溢出與我國的全要素生產(chǎn)率之間的作用即使在統(tǒng)計上不顯著，但仍舊是正相關(guān)的。趙偉，何元慶，古廣東（2006）研究證明了OFDI會對投資國的技術(shù)提高產(chǎn)生促進(jìn)的作用，并進(jìn)行了基本的檢驗，證實了OFDI流量與全要素生產(chǎn)率變化之間的關(guān)系是正向的。閻志軍，陳晨（2016）利用空間杜賓模型以2005—2014年我國28個?。ǖ貐^(qū)）的數(shù)據(jù)為研究對象，并通過計算回歸分析了影響我國TFP的兩個重要因素：OFDI和出口貿(mào)易，結(jié)果表明省份層面的OFDI、出口貿(mào)易和全要素生產(chǎn)率都具有空間集聚的特點(diǎn)。

二、 模型設(shè)定

在進(jìn)行實證模型的建立時，本文主要利用Coe and Helpman的C-H模型作為構(gòu)建的模板，構(gòu)建出如下模型：

三、 變量的數(shù)據(jù)說明及來源

變量Y產(chǎn)出是以2003—2014各省每年的國內(nèi)GDP來表示，資本存量K采用永續(xù)盤存法求得Kt=It+（1-δ）Kt-1， 勞動力要素投入L就以每個省份年末的就業(yè)人數(shù)來表示，以上所有數(shù)據(jù)來均摘取自《中國統(tǒng)計年鑒》中國向發(fā)達(dá)國家或部分技術(shù)水平較高的新興和發(fā)展中國家的對外投資更容易產(chǎn)生逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，再加上數(shù)據(jù)的可獲得性，最終選擇了美國、加拿大、法國、德國、英國、意大利、荷蘭、瑞典、俄羅斯、奧地利、比利時、西班牙、澳大利亞、新加坡、日本、韓國、土耳其、以色列、阿根廷、南非20個國家作為考察對象。以全國30個省作為決策主體截取了2003—2014年的數(shù)據(jù)來進(jìn)行計算。。

對SOFDIit的設(shè)定，決定延用L-P模型的做法：

Sjt是我國對外直接投資的東道國j在t時期的R&D資本存量，OFDIjt表示我國在t時期對東道國j的對外直接投資，Yjt代表t時期東道國j的國內(nèi)GDP總值。數(shù)據(jù)統(tǒng)一折算為2003年的不變價格，摘自年度《中國對外直接投資統(tǒng)計公報》。同理，可以算出各省通過外商直接投資渠道獲取的逆向技術(shù)溢出SIFDIit。

在對OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)進(jìn)行研究分析時，為了檢驗回歸模型的穩(wěn)健性引入兩個控制變量：技術(shù)差距TG和研發(fā)強(qiáng)度RDS。國內(nèi)外技術(shù)差距TG，采用研發(fā)資本存量與就業(yè)人數(shù)的比值來衡量：

國內(nèi)研發(fā)強(qiáng)度RDS，采用研發(fā)資本流量和產(chǎn)出的比值來衡量，這里的產(chǎn)出就以國內(nèi)生產(chǎn)總值來表示：

四、 實證結(jié)果及結(jié)論

表1為三個模型的回歸結(jié)果，結(jié)果如下：

上述實證結(jié)果顯示，OFDI對于我國的全要素生產(chǎn)率確實有顯著影響。從解釋變量來看， lnSOFDIit的系數(shù)均為正且顯著，說明我國OFDI對國內(nèi)全要素生產(chǎn)率有著正向的影響，同時也證明了我國是存在對外直接投資逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的。lnSdit的系數(shù)在三個模型中均為負(fù)，且在模型（1）和（3）中通過了顯著性檢驗，說明我國的研發(fā)資本與全要素生產(chǎn)率存在著負(fù)相關(guān)的關(guān)系，也就是說它對我國的技術(shù)進(jìn)步并沒有起到促進(jìn)作用。lnSIFDIit在三個模型中的系數(shù)都為負(fù)且顯著，說明外商直接投資帶來的資本存量對全要素生產(chǎn)率有著一定的阻礙作用。

從控制變量來看，模型（2）、（3）中技術(shù)差距（TG）和研發(fā)強(qiáng)度（RDS）回歸結(jié)果是不顯著的，這說明我國OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)中自身的研發(fā)能力和與東道國的技術(shù)差距對全要素生產(chǎn)率具有非線性的影響。造成這種結(jié)果的主要原因是我國各省份地區(qū)在技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方面的發(fā)展不平衡，且與東道國的技術(shù)能力、研發(fā)創(chuàng)新能力存在著較大的差距。也就造成了總體回歸結(jié)果的不顯著。這說明我國的研發(fā)資本投入存在結(jié)構(gòu)上的問題，雖然研發(fā)強(qiáng)度不是阻礙逆向技術(shù)溢出效應(yīng)實現(xiàn)的因素，但它會對研發(fā)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)造成影響，從而也就會對我國全要素生產(chǎn)率的提高產(chǎn)生重要影響。

所以一方面我國應(yīng)該對研發(fā)主體的自主創(chuàng)新行為進(jìn)行獎勵從而提高我國的研發(fā)能力和自主創(chuàng)新能力;另一方面，我國應(yīng)該通過加大技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)化力度來推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型改變我國的傳統(tǒng)研發(fā)思維，緊跟全球技術(shù)的發(fā)展前沿也不能忘記加深對基礎(chǔ)技術(shù)的鉆研，從而全方面地提高國內(nèi)創(chuàng)新水平。

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作者簡介：

林穎，女，山東威海人，南京財經(jīng)大學(xué)國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院研究生，研究方向：國際貿(mào)易、國際投資。