馮 偉, 李嘉佳

（東南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江蘇 南京 211189）

一、引 言

產(chǎn)業(yè)升級(jí)作為推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要落腳點(diǎn)和抓手，對(duì)于化解產(chǎn)能過(guò)剩、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)新體系和提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。然而，在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過(guò)程中，我國(guó)也面臨諸多的困境，其中之一便是缺乏新動(dòng)能和新動(dòng)力（黃先海和諸竹君，2015）。作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的倡導(dǎo)力和實(shí)踐者，企業(yè)家精神可以為產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供新的引領(lǐng)源（Mthanti和Ojah，2017）。首先，從現(xiàn)實(shí)發(fā)展來(lái)看，企業(yè)家精神在產(chǎn)業(yè)升級(jí)和發(fā)展中扮演了十分重要的角色。以中國(guó)2016年納稅500強(qiáng)企業(yè)為例，新興經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的民營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，新入圍納稅500強(qiáng)的18家民營(yíng)企業(yè)，其合計(jì)繳納稅收同比增長(zhǎng)140%，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。①數(shù)據(jù)來(lái)源于：http://news.xinhuanet.com/tech/2017-09/29/c_1121741851.htm。正是基于企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要作用，2017年，中央首次以《關(guān)于營(yíng)造企業(yè)家健康成長(zhǎng)環(huán)境 弘揚(yáng)優(yōu)秀企業(yè)家精神 更好發(fā)揮企業(yè)家作用的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）①該《意見(jiàn)》，即這份60年來(lái)首次以中央的名義肯定企業(yè)家作用的文件，也被譽(yù)為“中國(guó)民營(yíng)企業(yè)家的春天”，堪稱企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)手冊(cè)和企業(yè)家精神練就的必讀要領(lǐng)，引發(fā)社會(huì)各界的廣泛關(guān)注和熱議。的專門文件明確了企業(yè)家精神的地位和價(jià)值。其次，從現(xiàn)有的理論研究來(lái)看，當(dāng)前多數(shù)研究主要關(guān)注于企業(yè)家精神對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（鮑莫爾，中譯本，2016；Youssef等，2018；李宏彬等，2009）、創(chuàng)新與企業(yè)家精神（熊彼特，中譯本，1990；德魯克，中譯本，2018；Chatterji等，2013；Elert等，2017）、培育和激發(fā)企業(yè)家精神（Lazear，2004；Ardagna和Lusardi，2009；曾鋮等，2017）以及企業(yè)家精神和產(chǎn)業(yè)集聚之間的內(nèi)在關(guān)系（Feldman等，2005；Hampel-Milagrosa等，2015）等方面，而將企業(yè)家精神內(nèi)嵌至產(chǎn)業(yè)升級(jí)中，并以此從學(xué)理層面來(lái)探討產(chǎn)業(yè)升級(jí)的內(nèi)在特征和影響機(jī)制的學(xué)術(shù)文獻(xiàn)并不多見(jiàn)。這就為本研究提供了邊際貢獻(xiàn)的重要契機(jī)。

基于此，本文將企業(yè)家精神視作經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原動(dòng)力，并將其納入至產(chǎn)業(yè)升級(jí)的分析框架中，主要回答以下三個(gè)問(wèn)題：第一，企業(yè)家精神能否成為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要?jiǎng)恿?第二，企業(yè)家精神作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有什么樣的特征?第三，企業(yè)家精神影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的內(nèi)在機(jī)制是什么?本文的主要貢獻(xiàn)在于將企業(yè)家精神內(nèi)生化于產(chǎn)業(yè)升級(jí)中，并基于我國(guó)2000—2015年31個(gè)省區(qū)市面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析，研究認(rèn)為：總體而言，企業(yè)家精神是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變、由價(jià)值鏈中低端向中高端轉(zhuǎn)變的具有引領(lǐng)性、創(chuàng)新性和開(kāi)拓性的重要力量；同時(shí)本文也發(fā)現(xiàn)，企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的推進(jìn)作用存在著空間異質(zhì)性，主要體現(xiàn)在東中部地區(qū)，且會(huì)隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不斷演進(jìn)呈現(xiàn)出遞減態(tài)勢(shì)，究其原因可能在于在共同作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過(guò)程中，企業(yè)家精神與現(xiàn)有推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的創(chuàng)新?tīng)顩r、對(duì)外開(kāi)放度、政府支持和人力資本水平等因素并不能形成良好的契合機(jī)制，這是需要加以重視和改進(jìn)的。

本文余下部分的內(nèi)容是：第二部分是理論分析和研究假說(shuō)，厘清企業(yè)家精神作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的總體特征；第三部分是研究設(shè)計(jì)，主要給出實(shí)證模型和變量說(shuō)明；第四部分是實(shí)證分析，從多個(gè)層面分析企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響效應(yīng)；最后一部分是主要結(jié)論和對(duì)策建議。

二、理論分析和研究假說(shuō)

（一）模型推演

首先，假設(shè)在沒(méi)有企業(yè)家精神作用下某一地區(qū)某一行業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為柯布—道格拉斯（Cobb-Douglas）形式，即：

產(chǎn)業(yè)升級(jí)是使生產(chǎn)要素增值、產(chǎn)品附加值提高、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的過(guò)程，體現(xiàn)的是價(jià)值增值和生產(chǎn)率提升（徐康寧和馮偉，2010）。因而，可將引入企業(yè)家精神之后的產(chǎn)出與初始狀態(tài)的產(chǎn)出進(jìn)行比較，將兩者的比值作為該地區(qū)某行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的測(cè)度。（2）式和（1）式相比可得：

將（4）—（6）式代入（3）式，可得：

對(duì)（7）式兩邊取對(duì)數(shù)，可得：

由于本文主要關(guān)注的是企業(yè)家精神與產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間的作用關(guān)系，因而可以將（8）式簡(jiǎn)化為：

根據(jù)上述企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)基本作用機(jī)制的分析，可以得出一個(gè)基本的理論假說(shuō)：企業(yè)家精神是影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的一個(gè)重要因素，對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)會(huì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

（二）中國(guó)情境

改革開(kāi)放四十年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所取得的巨大成就與企業(yè)家的積極參與是分不開(kāi)的（吳曉波，2014）。作為改革創(chuàng)新的參與者和引領(lǐng)者，企業(yè)家通過(guò)建立新企業(yè)、制造新產(chǎn)品、開(kāi)拓新市場(chǎng)等（德魯克，中譯本，2018），在不斷提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，也推動(dòng)著新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)的蓬勃發(fā)展?？梢哉f(shuō)，培育和塑造企業(yè)家精神，是推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容和題中之意。

當(dāng)前，我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中所表現(xiàn)出的驅(qū)動(dòng)動(dòng)能不足或缺失的現(xiàn)象迫切需要企業(yè)家精神的激發(fā)和創(chuàng)新。所謂“春江水暖鴨先知”，通過(guò)高度敏感的商業(yè)嗅覺(jué)以及審時(shí)度勢(shì)的資源配置能力，企業(yè)家能夠高效組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，迅速調(diào)整既有增量，快速增加現(xiàn)有存量，從而打破資源配置與要素流動(dòng)的“中阻?！?，從本源上解決供需錯(cuò)配的內(nèi)在矛盾，為產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供動(dòng)能供給和出清條件。

與此同時(shí)，企業(yè)家精神所內(nèi)含的追求卓越和不懈創(chuàng)新的品質(zhì)是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要驅(qū)動(dòng)力。當(dāng)前，我國(guó)多數(shù)行業(yè)仍處于全球產(chǎn)業(yè)鏈的末端和價(jià)值鏈的底端，實(shí)體經(jīng)濟(jì)也舉步維艱，其主要原因在于創(chuàng)新能力不足（徐康寧和馮偉，2011）。對(duì)此，近些年來(lái)，我國(guó)相繼實(shí)施了“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略”、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等多項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略。然而，要將這些戰(zhàn)略落到實(shí)處或者踐行生效，要靠企業(yè)和企業(yè)家。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，企業(yè)家不僅是變革創(chuàng)新的受益者，也是技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)者（Stam，2008；蘭德斯等，中譯本，2016）。在過(guò)去近四十年的改革進(jìn)程中，中國(guó)企業(yè)家們，不僅成為了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的弄潮兒，成就了一大批優(yōu)秀的企業(yè)與品牌，而且也在很大程度上提升了市場(chǎng)活力和推進(jìn)了制度創(chuàng)新（吳曉波，2014）。

另外，企業(yè)家精神還突出表現(xiàn)在企業(yè)家為信念和情懷而奮斗的不懈追求（鮑莫爾，中譯本，2016）。作為一種特殊的生產(chǎn)要素，企業(yè)家在資源配置、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和創(chuàng)新發(fā)展中的組織者和領(lǐng)導(dǎo)者地位，決定了其自身所擁有的經(jīng)營(yíng)理念和發(fā)展思路均會(huì)對(duì)企業(yè)文化和企業(yè)格局的形塑和形成產(chǎn)生重大影響甚至是決定性作用。因而，企業(yè)家精神所體現(xiàn)出的社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)和實(shí)現(xiàn)社會(huì)價(jià)值的理念情懷，對(duì)于推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和創(chuàng)新發(fā)展具有重要的催化和驅(qū)動(dòng)作用。

根據(jù)以上分析，可以進(jìn)一步深化上述理論假說(shuō)：在中國(guó)，培育和發(fā)揚(yáng)企業(yè)家精神會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）模型設(shè)定

根據(jù)上述理論假說(shuō)，我們可以構(gòu)建如下用于實(shí)證分析的回歸方程：

（二）變量測(cè)度及統(tǒng)計(jì)說(shuō)明

首先是被解釋變量產(chǎn)業(yè)升級(jí)（inup）。遵循現(xiàn)有文獻(xiàn)的普遍做法，我們一方面用各省區(qū)市的工業(yè)增加值占該省區(qū)市GDP的比重來(lái)表示產(chǎn)業(yè)升級(jí)，即inup1；另一方面也借鑒周昌林和魏建良（2007）測(cè)度產(chǎn)業(yè)升級(jí)的方法，運(yùn)用各省區(qū)市一二三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增加值占GDP的比重與各省區(qū)市一二三產(chǎn)業(yè)水平值的乘積之和來(lái)表示，其中一二三產(chǎn)業(yè)的水平值分別為各產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率，即一二三產(chǎn)業(yè)增加值除以各產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)，并為避免產(chǎn)業(yè)內(nèi)因高低生產(chǎn)率的極值分布所引致的測(cè)度偏差，在實(shí)際測(cè)度中對(duì)勞動(dòng)生產(chǎn)率做開(kāi)方處理，具體測(cè)算公式如下所述：

其次是核心解釋變量企業(yè)家精神（entre）。目前，學(xué)術(shù)界對(duì)企業(yè)家精神尚未有一個(gè)明確而又統(tǒng)一的測(cè)度。一般是基于LBD（The Longitudinal Business Database）、GEM（the Global Entrepreneurship Monitor）和WB（the Word Bank）等數(shù)據(jù)庫(kù)中的相關(guān)指標(biāo)，通過(guò)構(gòu)建自我雇傭比率、初生企業(yè)數(shù)量、企業(yè)進(jìn)入率和退出率等變量來(lái)表征和測(cè)度企業(yè)家精神（Youssef等，2018；Ardagna和Lusardi，2009）。這些變量雖然能較好地反映企業(yè)的企業(yè)家精神，但是并不能對(duì)接到我國(guó)各省區(qū)市層面。

為從整體上反應(yīng)企業(yè)家精神，本文參考Glaeser（2007）、Glaeser等（2012）的做法，采用私營(yíng)企業(yè)戶數(shù)來(lái)進(jìn)行度量，主要是基于以下幾點(diǎn)考慮：第一，企業(yè)家精神描述的是企業(yè)家階層的整體行為，屬于宏觀問(wèn)題（魯傳一和李子奈，2000；李宏彬等，2009），這不僅為用私營(yíng)企業(yè)戶數(shù)來(lái)指代企業(yè)家精神提供了依據(jù)，而且也為企業(yè)家精神與產(chǎn)業(yè)升級(jí)共同納入同一研究框架提供了可能；第二，從各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會(huì)實(shí)踐來(lái)看，企業(yè)創(chuàng)新（非基礎(chǔ)性科學(xué)研究）的主體基本上都是民營(yíng)企業(yè)（德魯克，中譯本，2018；曾鋮等，2017）；第三，私營(yíng)企業(yè)在市場(chǎng)活動(dòng)中所表現(xiàn)出的為了生存而競(jìng)爭(zhēng)和為了發(fā)展而創(chuàng)新的品質(zhì)高度契合了熊彼特（中譯本，1990）和德魯克（中譯本，2018）筆下的企業(yè)家精神。

為了進(jìn)一步穩(wěn)健地厘清企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用特征，根據(jù)理論假說(shuō)部分中的（9）式以及參考現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)，在回歸方程中加入了若干控制變量，具體測(cè)度方法如表1所示。

表1 變量的統(tǒng)計(jì)說(shuō)明

上述各變量的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》和各省區(qū)市歷年的統(tǒng)計(jì)年鑒及統(tǒng)計(jì)公報(bào)。

（三）多重共線性檢驗(yàn)

為了避免實(shí)證分析過(guò)程中因自變量之間可能存在多重共線性問(wèn)題而影響回歸的有效性，我們對(duì)各自變量做了方差膨脹因子（VIF）分析，如表2所示。從中可以看出，各自變量的VIF基本都控制在10以內(nèi)，說(shuō)明變量之間基本不存在多重共線性問(wèn)題。

表2 自變量的多重共線性檢驗(yàn)

表2 （續(xù)）

四、實(shí)證分析

（一）總體和空間特征分析

1. 企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響

根據(jù)本文所采集的數(shù)據(jù)特征，我們首先運(yùn)用面板數(shù)據(jù)的固定效應(yīng)模型（FE）進(jìn)行回歸，結(jié)果如表3中的（1）列所示。從中可以看出，企業(yè)家精神（logentre）對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)（loginup1）的作用系數(shù)通過(guò)了10%的統(tǒng)計(jì)顯著性水平檢驗(yàn)，說(shuō)明提升企業(yè)家精神有利于加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)，這與理論假說(shuō)是一致的，即通過(guò)發(fā)揮企業(yè)家精神，可以為產(chǎn)業(yè)升級(jí)注入新的活力，提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展的層級(jí)。

表3 企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響效應(yīng)

由于企業(yè)家精神在作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中可能存在著因互為因果而導(dǎo)致的內(nèi)生性，而這種內(nèi)生性會(huì)影響回歸結(jié)果的有效性，對(duì)此需要加以克服。通常來(lái)說(shuō)，克服內(nèi)生性的方法有工具變量法（IV）和廣義矩估計(jì)法（GMM）。我們首先運(yùn)用IV法進(jìn)行重新回歸。運(yùn)用工具變量法需要為產(chǎn)生內(nèi)生性的變量即企業(yè)家精神尋找到一個(gè)合適的工具變量。在面板數(shù)據(jù)環(huán)境下，可以運(yùn)用內(nèi)生變量的滯后項(xiàng)進(jìn)行回歸（陳強(qiáng)，2010）?；诖?，我們運(yùn)用企業(yè)家精神的滯后項(xiàng)作為當(dāng)期企業(yè)家精神的工具變量，采用二階段最小二乘法（2SLS）進(jìn)行回歸，結(jié)果見(jiàn)表3中的（2）列所示。從中可以看出，企業(yè)家精神作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的回歸系數(shù)通過(guò)了1%的統(tǒng)計(jì)顯著性水平檢驗(yàn)，且相較于面板數(shù)據(jù)的固定效應(yīng)模型（FE）結(jié)果有了很大改進(jìn)。同時(shí)，我們對(duì)工具變量的有效性進(jìn)行了檢驗(yàn)，從檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，K-P LM統(tǒng)計(jì)量在1%的統(tǒng)計(jì)水平上高度顯著，拒絕了工具變量識(shí)別不足的零假設(shè)；K-P Wald F統(tǒng)計(jì)量顯著大于10%的臨界值16.38，從而拒絕了弱工具變量的零假設(shè)；Hansen J統(tǒng)計(jì)量則拒絕了工具變量過(guò)度識(shí)別的零假設(shè)。上述統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)均證明了本文所選取的工具變量的合理性，這也再次印證了我們的研究預(yù)期。

其次，我們運(yùn)用廣義矩估計(jì)法（GMM）進(jìn)行回歸。一般而言，廣義矩估計(jì)法包含兩種方法，即差分GMM和系統(tǒng)GMM。使用這兩種方法均要滿足兩個(gè)檢驗(yàn)要求，即擾動(dòng)項(xiàng)無(wú)自相關(guān)性檢驗(yàn)[AR（2）檢驗(yàn)]和工具變量過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)（Sargan檢驗(yàn)）。從表3中的回歸結(jié)果來(lái)看，企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用系數(shù)為正，且均通過(guò)了1%的統(tǒng)計(jì)顯著性水平檢驗(yàn)。另外，從兩個(gè)約束性檢驗(yàn)要求來(lái)看，即AR（2）檢驗(yàn)和Sargan檢驗(yàn)，也均達(dá)到檢驗(yàn)要求。因而，在我們所考察的研究樣本內(nèi)，企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有顯著的促進(jìn)作用。

再次，由于我國(guó)地域遼闊，各地區(qū)存在著一定的空間異質(zhì)性，如果僅從總體樣本來(lái)探究企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用，會(huì)掩蓋掉這種空間差異性所帶來(lái)的影響。同時(shí)，Bosma和Schutjens（2011）也指出企業(yè)家精神及其所展現(xiàn)出的企業(yè)家態(tài)度和活力在不同的國(guó)家和區(qū)域會(huì)表現(xiàn)出不同的特征。對(duì)此，我們將全國(guó)劃分成東、中、西三個(gè)區(qū)域分別進(jìn)行回歸①具體而言，東部地區(qū)包括北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、山東、浙江、福建、廣東、海南；中部地區(qū)包括湖南、湖北、江西、山西、安徽、河南、吉林、黑龍江；西部地區(qū)包括貴州、云南、四川、西藏、新疆、青海、寧夏、甘肅、內(nèi)蒙古、廣西、陜西、重慶。，所得結(jié)果見(jiàn)表3的（5）—（7）列所示。從中可以看出，只有東、中部地區(qū)的企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用系數(shù)通過(guò)了5%的統(tǒng)計(jì)顯著性水平檢驗(yàn)，這意味著企業(yè)家精神在東中部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)中能夠發(fā)揮更為顯著的作用。

2. 企業(yè)家精神影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)上述回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，我們采用替換變量的方式，即利用周昌林和魏建良（2007）所構(gòu)建的產(chǎn)業(yè)升級(jí)變量（loginup2）重新進(jìn)行回歸，結(jié)果如表4所示。從中可以看出，不論是基于FE模型、2SLS法、GMM法，還是從回歸結(jié)果的約束性檢驗(yàn)抑或是從總體樣本和分樣本來(lái)看，基本上與表3的結(jié)果是一致的。這意味著上述所得出的結(jié)論是穩(wěn)健的。

表4 基于loginup2的企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響效應(yīng)檢驗(yàn)

同時(shí)，考慮到企業(yè)家精神在區(qū)域?qū)用嫠哂械目臻g溢出效應(yīng)，我們基于地理矩陣（即省會(huì)城市距離的倒數(shù)）和近鄰矩陣（即0-1矩陣），運(yùn)用空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中的空間自相關(guān)模型（SAC）和空間誤差模型（SEM）兩種方法，分別從loginup1和loginup2兩個(gè)維度進(jìn)行回歸，所得結(jié)果如表5所示。從中可以看出，在考慮了空間溢出效應(yīng)后，企業(yè)家精神（logentre）對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的促進(jìn)作用依然是穩(wěn)健的。

上述是替換被解釋變量以及使用相關(guān)方法進(jìn)行的穩(wěn)健性檢驗(yàn)，為了進(jìn)一步檢驗(yàn)所得企業(yè)家精神回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，我們用私營(yíng)工業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)率，即私營(yíng)工業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)額占私營(yíng)工業(yè)企業(yè)銷售產(chǎn)值的比重，作為替換變量（logentre1）進(jìn)行回歸。這主要在于作為企業(yè)家來(lái)說(shuō)，其最為關(guān)心的是企業(yè)所能獲得的利潤(rùn)。利潤(rùn)額的大小能夠賦予企業(yè)家進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)甚至是承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的可能，在一定程度上也能彰顯并詮釋企業(yè)家精神（曾鋮等，2017）。具體回歸結(jié)果如表6所示。從中可以看出，所得結(jié)果與表4是一致的，說(shuō)明上述所得出的企業(yè)家精神能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的結(jié)論是可信的。

（二）產(chǎn)業(yè)演化特征及機(jī)制分析

1. 企業(yè)家精神影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的內(nèi)在特征分析

我們運(yùn)用面板分位數(shù)方法進(jìn)一步分析伴隨著產(chǎn)業(yè)升級(jí)自身的不斷演進(jìn)，企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)究竟會(huì)產(chǎn)生什么樣的作用效果，所得結(jié)果如表7所示。從中可以看出，不論是在10%的分位點(diǎn)，還是在50%的分位點(diǎn)，抑或是在90%的分位點(diǎn)，所得系數(shù)均為正且都通過(guò)了1%的統(tǒng)計(jì)顯著性水平檢驗(yàn)，這說(shuō)明不論產(chǎn)業(yè)升級(jí)位于哪個(gè)階段或?qū)哟?，企業(yè)家精神均能對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)產(chǎn)生正向的促進(jìn)作用，這與我們的理論假說(shuō)是相符的。然而，從表7中也可以看出，伴隨著產(chǎn)業(yè)升級(jí)的不斷演進(jìn)，企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的促進(jìn)作用存在遞減傾向，即從0.1497逐漸下降至0.0656。這意味著在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過(guò)程中，存在著阻滯企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)揮提升作用的障礙或不利因素，這是值得我們?nèi)ミM(jìn)一步挖掘的。

表7 基于面板分位數(shù)回歸模型的企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響效應(yīng)分析

2. 企業(yè)家精神影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的機(jī)制分析

根據(jù)上述“理論假說(shuō)”的推演可知，企業(yè)家精神作為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的原動(dòng)力，會(huì)通過(guò)影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的其他因素（如勞動(dòng)、資本和技術(shù)進(jìn)步等）而作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)。這也誠(chéng)如熊彼特（中譯本，1990）和德魯克（中譯本，2018）所指出的，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的帶頭人和實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素重新組合的創(chuàng)新者，企業(yè)家及其展現(xiàn)出來(lái)的企業(yè)家精神不僅能夠提高資源產(chǎn)出、創(chuàng)造產(chǎn)品價(jià)值、開(kāi)創(chuàng)新市場(chǎng)和專注機(jī)遇等，而且還能優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（Glaeser等，2009；Chatterji等，2014）。因而，我們借鑒阮榮平等（2014）的機(jī)制檢驗(yàn)方法，通過(guò)運(yùn)用企業(yè)家精神對(duì)影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的不同因素進(jìn)行回歸，明確哪些因素會(huì)影響企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的推進(jìn)作用。

由于企業(yè)家精神作用于這些機(jī)制變量也可能存在著互為因果的內(nèi)生性問(wèn)題，因而我們采用2SLS方法進(jìn)行回歸。同時(shí)，也為了進(jìn)一步檢驗(yàn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，我們基于logentre1進(jìn)行再回歸，所得結(jié)果如表8所示。

表8 基于2SLS的企業(yè)家精神影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用機(jī)制分析

根據(jù)上述回歸結(jié)果，我們對(duì)影響企業(yè)家精神作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的機(jī)制進(jìn)行分析。第一，從企業(yè)家精神對(duì)市場(chǎng)規(guī)模（loghms）的回歸結(jié)果來(lái)看，顯著為正，說(shuō)明企業(yè)家精神能夠通過(guò)對(duì)市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)增而加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)。這主要在于市場(chǎng)規(guī)模能夠?yàn)槠髽I(yè)家精神作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供盈利空間和增值平臺(tái)。市場(chǎng)規(guī)模大，意味著存在巨大的商機(jī)和獲利空間，企業(yè)家可以借助市場(chǎng)規(guī)模來(lái)為產(chǎn)業(yè)升級(jí)創(chuàng)造更多的新增長(zhǎng)點(diǎn)和利潤(rùn)支撐點(diǎn)。同時(shí)，市場(chǎng)規(guī)模大會(huì)吸引大量的企業(yè)聚集在一起，企業(yè)家為了能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不被淘汰，就需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，從而加快了產(chǎn)業(yè)升級(jí)（徐康寧和馮偉，2010）。

第二，從企業(yè)家精神對(duì)創(chuàng)新水平（loginno）的回歸結(jié)果來(lái)看，沒(méi)有通過(guò)10%的顯著性水平，即使通過(guò)了，也顯著為負(fù)。這意味著我國(guó)當(dāng)前的創(chuàng)新?tīng)顩r還難以有效地支撐企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的促進(jìn)作用。這可能在于盡管我國(guó)近些年提出了“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略”，但一方面該戰(zhàn)略實(shí)施時(shí)間還較短，政策效應(yīng)還尚未顯現(xiàn)，使得企業(yè)家還難以創(chuàng)造更大的價(jià)值和貢獻(xiàn)；另一方面，我國(guó)現(xiàn)有的自主創(chuàng)新水平仍舊較為落后，如據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心的一項(xiàng)調(diào)查顯示，我國(guó)大多數(shù)企業(yè)的創(chuàng)新仍以模仿性、漸進(jìn)性創(chuàng)新為主，原創(chuàng)性、突破性創(chuàng)新偏少，另?yè)?jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的統(tǒng)計(jì)，2014年我國(guó)企業(yè)共申請(qǐng)了26 472項(xiàng)歐洲專利，占全部歐洲專利申請(qǐng)數(shù)的9%，與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家相比差距依然較大，而且我國(guó)專利申請(qǐng)的集中度比較高，僅華為和中興通訊兩家公司就占據(jù)了申請(qǐng)總量的70%。①上述數(shù)據(jù)來(lái)源于：http://www.gov.cn/guowuyuan/vom/2016-02/01/content_5037995.htm。況且，近期中興公司還遭遇到美國(guó)的貿(mào)易制裁。因而，我國(guó)創(chuàng)新水平的滯后使得企業(yè)家們難以藉此來(lái)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

第三，從企業(yè)家精神對(duì)開(kāi)放水平（logopen）的回歸結(jié)果來(lái)看，沒(méi)有通過(guò)10%的顯著性水平。這意味著企業(yè)家精神還難以從當(dāng)前我國(guó)的對(duì)外開(kāi)放中獲取收益并對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)產(chǎn)生積極影響。這其中的原因可能在于：我國(guó)的對(duì)外開(kāi)放雖然已經(jīng)走過(guò)了四十年，也獲得了一定程度的全球化紅利，但是在對(duì)外開(kāi)放的縱深發(fā)展方面仍存在著諸多的困境和障礙，尤其是對(duì)廣大民營(yíng)企業(yè)而言，受其規(guī)模和經(jīng)營(yíng)方式的影響，不論是在“走出去”，即開(kāi)拓和利用海外市場(chǎng)，還是在“引進(jìn)來(lái)”，即獲取和汲取技術(shù)外溢，其均面臨著諸多的挑戰(zhàn)和瓶頸。對(duì)此，應(yīng)進(jìn)一步破除對(duì)外開(kāi)放的藩籬和屏障，促使更多的中國(guó)企業(yè)家進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，利用國(guó)際資源，捕捉國(guó)際機(jī)遇。

第四，從企業(yè)家精神對(duì)基建狀況（loginf）的回歸結(jié)果來(lái)看，顯著為正。這說(shuō)明企業(yè)家精神可以借助當(dāng)前我國(guó)快速化的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)產(chǎn)生積極的影響。近些年來(lái)，我國(guó)對(duì)基建投資，尤其是以高鐵為主要內(nèi)容的交通基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行大規(guī)模的投資和建設(shè)。這為地區(qū)間的交流發(fā)展提供了重要的工具和載體，也為企業(yè)家精神的培育和產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供了重要的服務(wù)保障和后備支撐。

第五，從企業(yè)家精神對(duì)政府支持（loggov）的回歸結(jié)果來(lái)看，顯著為負(fù)。這說(shuō)明目前我國(guó)的政府支持還不能對(duì)企業(yè)家精神作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)產(chǎn)生積極的影響。這主要在于一般來(lái)說(shuō)，政府更多地會(huì)對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行扶持，而本文中的企業(yè)家精神是以民營(yíng)企業(yè)為表征的，民營(yíng)企業(yè)通常而言較難獲得政府的大力支持，尤其是在投融資和政策優(yōu)惠等方面。

第六，從企業(yè)家精神對(duì)外商直接投資（logfdi）的回歸結(jié)果來(lái)看，顯著為正。這說(shuō)明FDI能對(duì)企業(yè)家精神作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)產(chǎn)生積極的影響。引進(jìn)FDI，不僅能獲得一定的技術(shù)和知識(shí)外溢，而且也能產(chǎn)生一定的倒逼效應(yīng)，迫使本土企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。

第七，從企業(yè)家精神對(duì)人力資本（loghr）的回歸結(jié)果來(lái)看，總體上是顯著為負(fù)的。這說(shuō)明人力資本尚不能對(duì)企業(yè)家精神作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)產(chǎn)生積極的影響。這可能在于：我國(guó)自1999年開(kāi)始實(shí)行大學(xué)擴(kuò)招，該項(xiàng)政策對(duì)提升我國(guó)人力資本水平具有一定的提升作用。然而，大學(xué)擴(kuò)招也帶來(lái)了一定的弊端，如出現(xiàn)“畢業(yè)即等于失業(yè)”、人才扎堆大中城市等現(xiàn)象。這種人力資本錯(cuò)配狀況會(huì)影響企業(yè)家對(duì)人才的需求，出現(xiàn)“招不到人、留不住人”的現(xiàn)象，影響企業(yè)的正常發(fā)展。

第八，從企業(yè)家精神對(duì)研發(fā)投入（logrd）的回歸結(jié)果來(lái)看，總體上是為正的。這意味著企業(yè)家精神能夠通過(guò)增加研發(fā)投入來(lái)加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)。產(chǎn)業(yè)升級(jí)離不開(kāi)研發(fā)投入的支持。作為企業(yè)研發(fā)資金的投入者和管理者，企業(yè)家通過(guò)增加研發(fā)投入和設(shè)定研發(fā)經(jīng)費(fèi)剛性增長(zhǎng)機(jī)制，能為設(shè)備更新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新提供堅(jiān)實(shí)的資金保障，進(jìn)而加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

五、主要結(jié)論和對(duì)策建議

本文將企業(yè)家精神作為產(chǎn)業(yè)升級(jí)的原動(dòng)力，在厘清企業(yè)家精神作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的基本特征的基礎(chǔ)上，運(yùn)用我國(guó)2000—2015年省級(jí)面板數(shù)據(jù)，采用多種計(jì)量分析方法，穩(wěn)健地得出：從總體上來(lái)看，我國(guó)當(dāng)前所培育的企業(yè)家精神對(duì)于產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有積極的推進(jìn)作用；從空間異質(zhì)性的維度來(lái)看，企業(yè)家精神對(duì)于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的推進(jìn)作用主要體現(xiàn)在東中部地區(qū)，尤其是地區(qū)發(fā)展差異相對(duì)較小的中部地區(qū)；從產(chǎn)業(yè)自我演化的視角來(lái)看，伴隨著產(chǎn)業(yè)升級(jí)的不斷推進(jìn)，企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的促進(jìn)作用會(huì)呈現(xiàn)出遞減態(tài)勢(shì)，這主要在于在作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過(guò)程中，企業(yè)家精神并沒(méi)有與影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的其他因素，如創(chuàng)新?tīng)顩r、對(duì)外開(kāi)放度、政府支持和人力資本水平等形成有效的契合機(jī)制，進(jìn)而抑制了產(chǎn)業(yè)升級(jí)的步伐。

為了更好地發(fā)揮企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的促進(jìn)作用，加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，根據(jù)上述結(jié)論，可以提出以下幾點(diǎn)建議：首先，要持續(xù)推進(jìn)對(duì)《意見(jiàn)》的學(xué)習(xí)和宣揚(yáng)，使之成為激發(fā)和培育企業(yè)家精神的堅(jiān)實(shí)后盾和有效依托。當(dāng)前，影響企業(yè)家精神發(fā)揮的主要掣肘之一便是企業(yè)家的正當(dāng)權(quán)益難以得到及時(shí)有效的保障。因而，要借助此次《意見(jiàn)》頒布與實(shí)施的良好契機(jī)，加大對(duì)《意見(jiàn)》的宣揚(yáng)和踐行，不僅要促使《意見(jiàn)》盡快落地落實(shí)，而且還要讓更多的企業(yè)家能知曉并了解該《意見(jiàn)》，以此最大限度地保障企業(yè)家的正當(dāng)權(quán)益和合法利益，為培育企業(yè)家精神提供法律保護(hù)和制度保障。

其次，要有針對(duì)性地發(fā)揮企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的促進(jìn)作用。企業(yè)家精神所體現(xiàn)出的契約精神、創(chuàng)新意識(shí)和社會(huì)責(zé)任感，能為中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供新的動(dòng)能和路徑。對(duì)此，我們要充分發(fā)揮企業(yè)家在資源配置、變革創(chuàng)新和實(shí)現(xiàn)社會(huì)價(jià)值等方面的組織才能和領(lǐng)導(dǎo)能力，通過(guò)圍繞產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向甄別、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等方面，并基于競(jìng)爭(zhēng)性的薪酬激勵(lì)機(jī)制，讓企業(yè)家切身地參與到產(chǎn)業(yè)升級(jí)中，積極主動(dòng)地發(fā)揮企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的引領(lǐng)作用和牽引效應(yīng)。同時(shí)，還要根據(jù)不同的地域特征，采取有的放矢的推進(jìn)策略，如對(duì)東部地區(qū)來(lái)說(shuō)，基于優(yōu)良的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，要培育新時(shí)代的企業(yè)家精神，即要使更多的企業(yè)家緊抓人工智能、區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)等新科技革命浪潮，以企業(yè)家前瞻性的戰(zhàn)略眼光，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)的智慧化和智能化；對(duì)中部地區(qū)來(lái)說(shuō)，在承接好產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的同時(shí)，要為企業(yè)家精神的發(fā)揮提供更多的服務(wù)保障和施展空間，如通過(guò)建設(shè)有特色的產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和工業(yè)園等，為培育企業(yè)家精神提供創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的氛圍和沃土；對(duì)西部地區(qū)來(lái)說(shuō)，要注重企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要作用，意識(shí)到發(fā)揮企業(yè)家精神也是加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)的有效動(dòng)力，并要從政策、資金、觀念和文化等方面加快培育和激發(fā)，盡快彰顯企業(yè)家精神對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用。

第三，要協(xié)同推進(jìn)企業(yè)家精神與各要素對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的促進(jìn)作用。要認(rèn)識(shí)到推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)是個(gè)系統(tǒng)性工程，不僅需要發(fā)揮企業(yè)家精神，還需要市場(chǎng)規(guī)模、創(chuàng)新水平、對(duì)外開(kāi)放、基建投資和人力資本等方面的保障和支撐。對(duì)此，要不斷破除市場(chǎng)壁壘和地方保護(hù)，如通過(guò)發(fā)展共享經(jīng)濟(jì)、構(gòu)建共享平臺(tái)等方式，不斷擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)交易的范圍和市場(chǎng)整合的力度；要加大對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的資助和扶持，如通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)培育基金和激勵(lì)項(xiàng)目等，不斷提高企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力和自生能力；要加大企業(yè)家“走出去”和“引進(jìn)來(lái)”的步伐和力度，如通過(guò)搭建國(guó)際交流平臺(tái)、舉辦國(guó)際經(jīng)貿(mào)活動(dòng)等，不斷提高企業(yè)家的全球視野和國(guó)際格局；要加大基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度，如通過(guò)進(jìn)一步完善交通、網(wǎng)絡(luò)、通訊等設(shè)施，為企業(yè)家組織和配置各類資源提供盡可能便捷的基礎(chǔ)條件和設(shè)施保障；要培育更多高質(zhì)量的人才，如通過(guò)再教育、培訓(xùn)深造、跨國(guó)交流等方式，將人口紅利轉(zhuǎn)變?yōu)槿瞬偶t利，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展的后勁和潛力。通過(guò)上述多維度的綜合政策效應(yīng)，最大程度地為企業(yè)家精神促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供市場(chǎng)支撐、創(chuàng)新動(dòng)力、外部溢出、設(shè)施保障和智力支持等。

本研究也存在不足之處，如對(duì)企業(yè)家精神的刻畫不夠精準(zhǔn)，沒(méi)有充分體現(xiàn)出企業(yè)家精神的全部?jī)?nèi)涵。這需要我們對(duì)企業(yè)家精神做更為細(xì)致的解構(gòu)和深度的剖析，通過(guò)量表開(kāi)發(fā)、問(wèn)卷設(shè)計(jì)和廣泛調(diào)研等，為實(shí)證研究提供更為科學(xué)合理的變量。這將是我們后續(xù)研究的主要方向。