摘要：2015年中國機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革全面啟動，職業(yè)年金作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上建立的強(qiáng)制性補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，對改革后機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工的養(yǎng)老金水平具有顯著影響。文章首先分析職業(yè)年金與企業(yè)年金的異同，在此基礎(chǔ)上梳理替代率的定義，企業(yè)年金替代率及職業(yè)年金替代率的相關(guān)文獻(xiàn)，最后結(jié)合研究現(xiàn)狀及我國實(shí)際，分析職業(yè)年金替代率研究的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義，并為未來的研究拓展提供可能的方向。

關(guān)鍵詞：機(jī)關(guān)事業(yè)單位；養(yǎng)老保險(xiǎn)改革；企業(yè)年金；職業(yè)年金；替代率

一、 引言

黨的十九大報(bào)告明確提出，要盡快建成有中國特色、符合當(dāng)前國家和人民需要的多層次社會保障體系，該體系應(yīng)具有可持續(xù)發(fā)展、保障適度、權(quán)責(zé)清晰、覆蓋面廣等特征。隨著中國人口撫養(yǎng)比一路上升，人口紅利消失，中國社會邁入老齡化階段，依靠單一層次的社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)無法滿足人民日益增長的對養(yǎng)老金的需求，社會保險(xiǎn)基金入不敷出將是遲早的事情，而要緩解社?；鸬酿B(yǎng)老金支付壓力，提高社會養(yǎng)老金的保障力度，保證社保體系在覆蓋全民的同時(shí)還能做到保障適度以及可持續(xù)發(fā)展，最根本的解決辦法便是積極拓展第二，乃至第三層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，對第一支柱的社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)提供有力支撐。而機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金是國家拓展多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體制的一個(gè)重要嘗試，對進(jìn)一步深化社會保障改革，建立健全中國特色的社會保障體系具有先導(dǎo)性的戰(zhàn)略意義。

職業(yè)年金是在2015年開始的全國機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革中誕生的，隨著這一年中央文件《國務(wù)院關(guān)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》的頒布，宣告了養(yǎng)老保險(xiǎn)雙軌制的終結(jié)，改革覆蓋單位的職工退休后將不再直接從原單位領(lǐng)取養(yǎng)老金，而是和企業(yè)職工一樣從社保中心領(lǐng)取，但與企業(yè)職工不同的是，他們除了基本養(yǎng)老金以外，還可以多領(lǐng)取一份額外的職業(yè)年金，機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金的管理模式、計(jì)發(fā)方式和全國城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)一致，職業(yè)年金則參照已有的企業(yè)年金，進(jìn)行市場化運(yùn)營，獲取市場化收益。

職業(yè)年金作為我國社會主義社會保障體制的重大創(chuàng)新，既是對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要補(bǔ)充，也是機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保障體系的重要支柱，目前學(xué)界和社會，莫不對職業(yè)年金這一嶄新制度寄予期望，尤其職業(yè)年金的工資替代率，即職業(yè)年金對機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工退休金的影響更是廣受關(guān)注。一方面由于職業(yè)年金作為一個(gè)新生事物，誕生時(shí)間不過短短三年，相關(guān)研究不能算多，另一方面由于全國范圍內(nèi)機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)改革推進(jìn)普遍緩慢，至今仍未能實(shí)現(xiàn)職業(yè)年金賬戶的實(shí)繳實(shí)發(fā)，無法獲取真實(shí)發(fā)放數(shù)據(jù)，限制了相關(guān)實(shí)證研究的開展。相比之下，企業(yè)年金的誕生年代要早得多，相關(guān)研究更為豐富，研究方法相對成熟，且企業(yè)年金和職業(yè)年金在性質(zhì)、內(nèi)涵、運(yùn)營方法等方面存在不少相似之處，客觀上存在一定可比性，因此企業(yè)年金的相關(guān)研究可以在研究方法、實(shí)證證據(jù)等方面為職業(yè)年金的研究提供借鑒。

二、 職業(yè)年金與企業(yè)年金的異同

職業(yè)年金的誕生可追溯至2015年《機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》的正式出臺，文件將職業(yè)年金官方定義為在必須參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的前提下，針對機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工設(shè)立的一種新型補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)形式。而討論職業(yè)年金之前，必須先介紹一下它的制度前身——企業(yè)年金。2004年頒布的《企業(yè)年金試行辦法》規(guī)定了我國企業(yè)年金的誕生，文件將企業(yè)年金官方定義為在參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的前提下，企業(yè)和職工可自愿選擇參加與否的一種補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)形式，如果參加的話企業(yè)和職工需共同承擔(dān)運(yùn)營企業(yè)年金的相關(guān)費(fèi)用。下面簡單總結(jié)一下二者的相同點(diǎn)與不同點(diǎn)。

1. 職業(yè)年金與企業(yè)年金的相同點(diǎn)。第一，是對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的一類補(bǔ)充，必須在已經(jīng)參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的前提下才可參加；第二，由單位和職工個(gè)人共同承擔(dān)所需費(fèi)用；第三，實(shí)行完全積累，采用個(gè)人帳戶方式進(jìn)行管理；第四，職業(yè)年金對非財(cái)政全額供款的單位，與企業(yè)年金一樣，實(shí)行市場化投資運(yùn)營，按實(shí)際收益計(jì)息；第五，退休職工達(dá)到法定退休年齡后，可選擇定期或一次性從年金個(gè)人帳戶中領(lǐng)取賬戶余額，即領(lǐng)取方式一樣。

2. 職業(yè)年金與企業(yè)年金的不同點(diǎn)。第一，參保人員范圍不同。前者僅限機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工參保，后者僅限企業(yè)職工參保；第二，政策屬性不同。前者為強(qiáng)制執(zhí)行，后者為自愿建立。這也導(dǎo)致企業(yè)年金實(shí)際覆蓋率將遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于職業(yè)年金，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年約有2.6億人從社保中心領(lǐng)取基本養(yǎng)老金，但僅有105.5萬人領(lǐng)取企業(yè)年金；第三，年金繳費(fèi)率不同。據(jù)文件規(guī)定，職業(yè)年金的個(gè)人繳費(fèi)率為上一年度繳費(fèi)工資總額的4%，而單位繳費(fèi)率為本單位職工上一年度繳費(fèi)工資總額的8%；企業(yè)年金的單位繳費(fèi)率上限為本單位前一年度發(fā)放工資總額的1/12，單位和個(gè)人繳費(fèi)率加總后的上限為前一年度單位發(fā)放工資總額的1/6；也就是說，一方面，前者明確規(guī)定了繳費(fèi)比率，而后者僅給了一個(gè)繳費(fèi)上限而沒有給出明確的繳費(fèi)比率，另一方面，后者的單位繳費(fèi)率和個(gè)人繳費(fèi)率上限均高于前者，這必然對二者實(shí)際中的繳費(fèi)率產(chǎn)生影響。

總之，盡管企業(yè)年金、職業(yè)年金在參保人員范疇和政策屬性等方面存在差異，但本質(zhì)上都是補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，實(shí)行市場化投資運(yùn)營，領(lǐng)取方式也一樣，可以推論其替代率的影響因素很大程度上重合，具有對比研究的客觀條件。

三、 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀評述

1. 替代率的定義與計(jì)算方法。養(yǎng)老金替代率是養(yǎng)老金研究領(lǐng)域的專用術(shù)語，具有特定內(nèi)涵，一般通過計(jì)算職工退休后的養(yǎng)老金水平與退休前工資收入水平之間的比率來實(shí)現(xiàn)比較職工退休前后生活保障水平差異的目的。在國家層面上測算的宏觀養(yǎng)老金替代率可反映一國參保職工退休后的保障水平，因而經(jīng)常被作為進(jìn)行國際間養(yǎng)老金制度比較的一個(gè)重要指標(biāo)（Whiteford，1995）。養(yǎng)老金替代率并非越高越好，而是應(yīng)該做到因時(shí)因地制宜，適應(yīng)當(dāng)?shù)厣鐣?jīng)濟(jì)發(fā)展階段及人民群眾消費(fèi)水平，過高或過低的養(yǎng)老金替代率會對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展及社會穩(wěn)定造成不良影響，過低的替代率將可能導(dǎo)致退休職工的基本生活水準(zhǔn)難以得到保障，而過高的替代率將可能導(dǎo)致在崗職工的工作積極性遭受打擊（褚福靈，2004）。

國外在養(yǎng)老金替代率方面的研究文獻(xiàn)較為豐富，根據(jù)研究方法的不同可大體分為“經(jīng)驗(yàn)式”和“制度式”兩大類，第一類研究一般通過計(jì)算現(xiàn)有退休者的養(yǎng)老金水平與在職職工工資水平的比率直接測算養(yǎng)老金替代率（Disney & Johnson，2001；Burniaux et al.，1998；Atkinson，Rainwater & Smeeding，1995）；第二類研究亦稱為目標(biāo)替代率研究，通過著眼于當(dāng)前特定養(yǎng)老金制度覆蓋下的職工的未來養(yǎng)老金水平與目前工資收入之比，由于涉及預(yù)期而非當(dāng)前收益，使用這種方法需要預(yù)設(shè)退休年齡、工資增長率等一系列參數(shù)才能計(jì)算出結(jié)果，故結(jié)果存在較大的不確定性，國際上很多文獻(xiàn)使用第二類研究方法以比較一國內(nèi)或多國間不同養(yǎng)老保險(xiǎn)制度間的政策差異（Johnson，1998；Eurostat，1993；Aldrich，1982）。由于數(shù)據(jù)可獲得性的限制，我國目前第一類文獻(xiàn)較少，而第二類文獻(xiàn)較多。

根據(jù)本文對養(yǎng)老金替代率的定義，如果在界定職工在職工資收入水平或退休后的養(yǎng)老金水平時(shí)選取不同的參數(shù)，則計(jì)算出的養(yǎng)老金替代率的內(nèi)涵將隨著參數(shù)設(shè)置的不同而發(fā)生變化，由此形成多種替代率，如繳費(fèi)工資替代率，相對替代率，社會平均工資替代率，上文提及的目標(biāo)替代率等。繳費(fèi)工資替代率=退休后首年的養(yǎng)老金收入/在職時(shí)期全部或某一時(shí)段的平均繳費(fèi)工資，側(cè)重衡量個(gè)人對養(yǎng)老保險(xiǎn)的貢獻(xiàn)與養(yǎng)老金之間的關(guān)系。相對替代率/交叉替代率=個(gè)人退休后首年的養(yǎng)老金收入/退休前一年的當(dāng)?shù)厣鐣骄べY，著眼于分析個(gè)人養(yǎng)老金收入是否保障適度。社會平均工資替代率=人均養(yǎng)老金水平/當(dāng)?shù)厣鐣骄べY，偏重于衡量當(dāng)?shù)氐酿B(yǎng)老金水平是否在宏觀上符合經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平。

在實(shí)際分析過程中，對個(gè)人退休前工資的統(tǒng)計(jì)口徑也是千差萬別，有的采用職工退休前一年或幾年的平均工資、在職期間的平均工資衡量個(gè)人在職收入，有的則用在職期間可支配收入，即總收入扣減收入稅、養(yǎng)老金繳費(fèi)或稅后的凈值代表個(gè)人收入（王曉軍，2002）。董克用（2001）認(rèn)為由于國家政策僅將在職職工的部分工資收入項(xiàng)目納入名義收入范疇，因此在職職工的名義收入大大低于實(shí)際收入，也即是說，如此計(jì)算的退休金替代率要大大低于實(shí)際上的替代率?？傊?，由于替代率沒有嚴(yán)格的定義，及收入統(tǒng)計(jì)口徑不統(tǒng)一等原因，在不同的假設(shè)條件下測算出來的替代率水平存在較大差異，在橫向?qū)Ρ葧r(shí)需要仔細(xì)甄別。

2. 企業(yè)年金替代率相關(guān)研究。自誕生以來，企業(yè)年金制度一直是保險(xiǎn)精算、社會保障領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)，國內(nèi)關(guān)于企業(yè)年金替代率問題的研究較為豐富。聶瑋瑩（2017）、石寄華等（2014）、游春等（2011）、劉軍麗（2010）、徐穎及張春雷（2009）、劉昌平（2005）等研究都通過建立保險(xiǎn)精算模型，對企業(yè)年金替代率敏感性進(jìn)行了實(shí)證分析。綜合分析這些研究，大都從以下因素中選擇幾項(xiàng)進(jìn)行替代率敏感性分析：企業(yè)年金繳費(fèi)率、通貨膨脹率、開始工作年齡、退休年齡、基金投資收益率、利率、工資增長率等。

其中劉昌平（2005）通過構(gòu)建中國企業(yè)年金基金平衡模型，對影響企業(yè)年金工資替代率的相關(guān)因素及其影響程度進(jìn)行分析，計(jì)算得出中國企業(yè)年金工資替代率為26. 46%，發(fā)現(xiàn)企業(yè)年金繳費(fèi)率、退休年齡、基金投資收益率是對企業(yè)年金工資替代率的影響程度最大的三個(gè)參數(shù)，此外，研究還發(fā)現(xiàn)采取年金化給付方式要比傳統(tǒng)的定期給付方式獲得更高的企業(yè)年金工資替代率水平。

鄭婉儀、陳秉正（2003）以我國的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度為對象，模擬了不同情景下我國職工個(gè)體的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)工資替代率和企業(yè)年金的工資替代率，并定量分析和預(yù)測企業(yè)年金對我國退休職工的養(yǎng)老金工資替代率的影響，發(fā)現(xiàn)企業(yè)年金比基本養(yǎng)老保險(xiǎn)在提高退休職工收入替代率方面效率更高。

3. 職業(yè)年金替代率相關(guān)研究。在職業(yè)年金出臺之前，就有不少研究對職業(yè)年金的必要性和可行性進(jìn)行了論證。鄭秉文與孫守紀(jì)等（2009）認(rèn)為要避免機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革后相關(guān)單位的職工養(yǎng)老金待遇下降，必須建立職業(yè)年金制度。許曉丹、郭圣乾（2011）通過測算事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)改革試點(diǎn)地區(qū)的事業(yè)單位在改革前后的職工養(yǎng)老金工資替代率水平，發(fā)現(xiàn)改革后事業(yè)單位養(yǎng)老金替代率不僅大大低于改革前水平，也低于企業(yè)職工的養(yǎng)老金替代率水平，由此推論各試點(diǎn)地區(qū)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)改革進(jìn)程緩慢主要在于待遇水平大幅度降低，從而提出應(yīng)早日建立職業(yè)年金制度以彌補(bǔ)這種落差。

職業(yè)年金出臺后，關(guān)于職業(yè)年金替代率的研究逐漸豐富起來，其中一類較為常見的研究是通過精算方法模擬測算改革后的機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工養(yǎng)老金替代率，與現(xiàn)有養(yǎng)老金替代率或企業(yè)退休金替代率進(jìn)行比較，以評估改革的政策效果。但此類研究鮮有單獨(dú)討論職業(yè)年金工資替代率的，大都是把基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和職業(yè)年金加總計(jì)算一個(gè)總的養(yǎng)老金替代率。

由于模擬方法或參數(shù)設(shè)定不同，這類研究的結(jié)論并不一致，甚至截然相反。有的研究發(fā)現(xiàn)機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)改革后，機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工養(yǎng)老金的工資替代率會由于職業(yè)年金的出現(xiàn)而大大提高，從而與改革前相比，不僅仍然高于企業(yè)職工養(yǎng)老金的工資替代率，而且這種差距將更大（曹園，2016）。有的研究則認(rèn)為改革對替代率的影響不能確定，如郭瑜（2015）通過精算方法模擬測算機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老金改革后的替代率，發(fā)現(xiàn)替代率水平并不必然明顯降低，反而可能提高彈性并形成正向的激勵機(jī)制，且由于職業(yè)年金基金實(shí)行市場化運(yùn)作，其投資回報(bào)率將極大地影響退休金水平；薛惠元、宋君（2015）發(fā)現(xiàn)改革后機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工的養(yǎng)老金替代率比改革前彈性更高，從而改革對替代率的影響不確定，最終影響要根據(jù)個(gè)人賬戶收益率、繳費(fèi)基數(shù)等參數(shù)的具體情況而定，此外，改革后機(jī)關(guān)事業(yè)單位與企業(yè)職工基本養(yǎng)老金替代率基本相同，而由于機(jī)關(guān)事業(yè)單位比企業(yè)職工多了職業(yè)年金的部分，前者的總體養(yǎng)老金替代率將大大高于后者。

總之，國內(nèi)關(guān)于職業(yè)年金工資替代率的研究近幾年開始逐漸豐富起來，但對改革后總體養(yǎng)老金替代率的研究較多，單獨(dú)研究職業(yè)年金替代率的較少；對職業(yè)年金的替代率進(jìn)行直接測算的研究較多，而對職業(yè)年金替代率進(jìn)行敏感性分析的研究較少。

四、 研究展望

國內(nèi)關(guān)于職業(yè)年金的研究處于起步階段，還有許多值得進(jìn)一步探索的方向，基于上述文獻(xiàn)回顧，本文建議未來可在以下方向?qū)β殬I(yè)年金領(lǐng)域進(jìn)行拓展研究。

1. 高等院校教師職業(yè)年金工資替代率研究。由于體制原因，我國絕大多數(shù)高等院校均屬于本次機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)改革范圍，職業(yè)年金對高校教師的退休收入具有重要影響，而國內(nèi)目前還鮮有針對高校教師這一特殊職業(yè)群體的職業(yè)年金替代率的研究。由于受教育時(shí)間普遍較長，高校教師參保年齡和退休年齡等與其他機(jī)關(guān)事業(yè)單位有顯著差異，模型設(shè)定和分析結(jié)果應(yīng)該也有不同，可見針對高校教師這一特殊子樣本進(jìn)行單獨(dú)研究具有較強(qiáng)的理論價(jià)值。

2. 職業(yè)年金替代率敏感性分析。隨著我國高等教育行業(yè)的市場化、國際化發(fā)展，高校教師的流動性問題引起高校重視，合理而富有競爭力的薪酬體系是吸引海內(nèi)外人才的重要手段，而職業(yè)年金作為工資以外的一種重要福利形式，通過研究哪些因素影響職業(yè)年金替代率及其影響程度，可以為我國政府制定高層次人才引進(jìn)政策，及高等院校完善人事管理制度提供有益的借鑒。

黨的十九大報(bào)告規(guī)劃了將中國建設(shè)成社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國的宏偉藍(lán)圖，而這離不開社會保障制度的有力支撐。職業(yè)年金是中國積極發(fā)展第二、第三層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體制的新嘗試，對深化黨和國家機(jī)構(gòu)改革，加快推進(jìn)事業(yè)單位改革，提高機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工退休后的保障力度，建成保障適度、可持續(xù)發(fā)展的多層次社會保障體系具有重要意義，因此，本文呼吁，應(yīng)大力發(fā)展職業(yè)年金領(lǐng)域的相關(guān)研究，以保證職業(yè)年金發(fā)展適應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的步伐，在全面建成小康社會的過程中發(fā)揮其應(yīng)有的社會“穩(wěn)定器”作用。

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基金項(xiàng)目：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)工會工作專項(xiàng)研究課題“職業(yè)年金對高校教師養(yǎng)老金替代率的影響研究”（項(xiàng)目號：2018ghzd004）；對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助“高校教師職業(yè)年金工資替代率敏感性研究”（項(xiàng)目號：17YB02）。

作者簡介：王韻含（1987-），女，漢族，湖南省新寧縣人，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)助理研究員，中國社會科學(xué)院研究生院博士生，清華大學(xué)公共管理碩士，研究領(lǐng)域是勞動經(jīng)濟(jì)學(xué)和人力資源管理。

收稿日期：2019-01-17。