劉志紅

中國(guó)鐵路武漢局集團(tuán)有限公司 湖北武漢 430000

一、公司治理與財(cái)務(wù)管理的關(guān)系

公司治理從狹義上來(lái)講，是一種由所有者、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層組成的制衡關(guān)系，所有者通過(guò)董事會(huì)來(lái)約束和管理經(jīng)營(yíng)者行為，從而盡可能使管理層的目標(biāo)和所有者的利益相一致；從廣義上來(lái)理解，公司治理涉及到廣泛的利益相關(guān)者，包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、政府等與企業(yè)有利害關(guān)系的機(jī)構(gòu)、部門(mén)及個(gè)人。

財(cái)務(wù)管理從狹義上來(lái)講，是在一定的整體目標(biāo)下對(duì)資本的融通、資產(chǎn)的購(gòu)置、經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量以及利潤(rùn)分配等資金活動(dòng)的管理。因此，財(cái)務(wù)管理既要成為管理層的助手，又要成為出資者的重要抓手。由于非財(cái)務(wù)信息相對(duì)于財(cái)務(wù)信息更加不可驗(yàn)證，財(cái)務(wù)信息能夠在一定程度上對(duì)非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行監(jiān)督和約束，財(cái)務(wù)信息相對(duì)于非財(cái)務(wù)信息更顯重要。

財(cái)務(wù)管理是公司治理結(jié)構(gòu)中一個(gè)重要的控制機(jī)制，公司制企業(yè)財(cái)務(wù)管理分為出資者財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)和專業(yè)財(cái)務(wù)三個(gè)層次，它們?cè)诠局卫斫Y(jié)構(gòu)中發(fā)揮著不同的作用。出資者財(cái)務(wù)以出資者、股東大會(huì)和董事會(huì)為管理主體，以資本的安全和增值為目的，具有間接約束和激勵(lì)的特點(diǎn)；經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)在三個(gè)層次中處于核心地位，其以董事長(zhǎng)、總經(jīng)理為管理主體，在出資者的監(jiān)控下，以直接控制的方式對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)行進(jìn)行管理，完成出資者和其他利益相關(guān)者的委托責(zé)任，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)要求具有戰(zhàn)略眼光，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)決策和協(xié)調(diào)作用；專業(yè)財(cái)務(wù)以專業(yè)財(cái)務(wù)人員為管理主體，對(duì)企業(yè)資金的具體運(yùn)營(yíng)進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)決策，專業(yè)財(cái)務(wù)屬于操作性財(cái)務(wù)控制。

二、基于鐵路集團(tuán)公司治理創(chuàng)新的財(cái)務(wù)管理模式改革設(shè)想

鐵路集團(tuán)公司治理無(wú)法回避管理層的受托責(zé)任履行情況和企業(yè)財(cái)務(wù)信息的有用性兩個(gè)共性問(wèn)題，企業(yè)財(cái)務(wù)管理要理順的也是這兩個(gè)難題之間的關(guān)系。鐵路集團(tuán)公司只有從公司治理創(chuàng)新出發(fā)，做好頂層制度設(shè)計(jì)，才能為集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理改革打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，才能加大財(cái)務(wù)管理改革的力度，并取得較好的改革效果。

鐵路集團(tuán)公司是一個(gè)符合中國(guó)鐵路特色的新時(shí)代鐵路管理模式，他堅(jiān)持了體制機(jī)制創(chuàng)新，努力構(gòu)建體現(xiàn)中國(guó)制度優(yōu)勢(shì)、適應(yīng)鐵路行業(yè)特點(diǎn)、具有現(xiàn)代企業(yè)特征、落實(shí)加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)要求的公司法人治理結(jié)構(gòu)。主要包括：由鐵路總公司行使出資人職責(zé)，不設(shè)股東會(huì)；設(shè)立黨委會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層和監(jiān)事會(huì)的具有豐富內(nèi)涵的“三會(huì)一層”；依法建立職工董事、職工監(jiān)事制度，健全以職工代表大會(huì)為基本形式的企業(yè)民主管理制度。在領(lǐng)導(dǎo)體制方面，改制后的公司堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，實(shí)行“雙向進(jìn)入、交叉任職”的領(lǐng)導(dǎo)體制。在決策機(jī)制方面，將黨委會(huì)研究討論作為董事會(huì)、經(jīng)理層決策重大問(wèn)題的前置程序，充分發(fā)揮黨委會(huì)把方向、管大局、保落實(shí)的領(lǐng)導(dǎo)作用以及董事會(huì)的決策作用、經(jīng)理層的經(jīng)營(yíng)管理作用、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用。

構(gòu)建鐵路集團(tuán)公司治理創(chuàng)新下的新財(cái)務(wù)管理模式改制前的鐵路局的財(cái)務(wù)管理融管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)于一身，財(cái)務(wù)管理的歸屬一直處于模糊狀態(tài)，尤其是總會(huì)計(jì)制度的確立使企業(yè)財(cái)務(wù)管理的雙重角色更為突出，而這雙重角色之間本身就存在沖突，沖突的結(jié)果就是不論是黨委會(huì)還是管理層都無(wú)法對(duì)財(cái)務(wù)管理工作產(chǎn)生百分百信賴。在黨委會(huì)與管理層之間的“委托一代理”一關(guān)系中，與管理層逆向選擇或道德風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的制衡機(jī)制薄弱，一是黨委會(huì)獲取的信息有賴于管理層的主動(dòng)報(bào)告，黨委事會(huì)僅通過(guò)事前委托和事后監(jiān)督來(lái)提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，缺乏對(duì)財(cái)務(wù)管理的過(guò)程控制；二是管理層對(duì)財(cái)務(wù)信息的操控有動(dòng)機(jī)也有便利，總會(huì)計(jì)師制度在管理層的制約下也變得蒼白無(wú)力。

基于鐵路集團(tuán)公司治理創(chuàng)新中利益相關(guān)者、不相容職務(wù)相分離以及強(qiáng)化監(jiān)督力量等方面的考慮。新財(cái)務(wù)管理模式明確劃分為出資者財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)兩個(gè)層次，出資者財(cái)務(wù)著重于信息質(zhì)量的高標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)著重于其財(cái)務(wù)決策職能的發(fā)揮。在出資者財(cái)務(wù)方面，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)兩個(gè)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)執(zhí)行與監(jiān)督相分離，董事會(huì)負(fù)責(zé)決策與信息管理，監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督，共同為出資者財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)共享中心由董事會(huì)管理，減少了經(jīng)理層對(duì)信息操縱的便利?？s短了信息從底層到出資者之間的距離，統(tǒng)一了信息的處理流程與處理標(biāo)準(zhǔn)，有效提高了財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)可以根據(jù)工作需要實(shí)時(shí)訪問(wèn)共享中心的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息。在經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)方面，財(cái)務(wù)管理從屬于管理層的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，為管理層從財(cái)務(wù)方面出謀劃策，真正成為管理層信賴的財(cái)務(wù)專家。

所以，鐵路新的財(cái)務(wù)管理模式，是鐵路總公司作為鐵路資產(chǎn)的唯一出資者，授權(quán)給鐵路集團(tuán)公司董事會(huì)，董事會(huì)作為集團(tuán)公司權(quán)力機(jī)構(gòu)，行使出資者權(quán)力，董事會(huì)在黨委會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，進(jìn)行重大財(cái)務(wù)決策及財(cái)務(wù)信息管理，監(jiān)事會(huì)通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)共享可以對(duì)集團(tuán)公司任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)督，特別是集團(tuán)公司監(jiān)事長(zhǎng)由總公司審計(jì)部特派員擔(dān)任的這一創(chuàng)新，更加能發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性和權(quán)威性。