張春良

南方小麥交易市場 江蘇靖江 214500

1 2018年7-8月國內(nèi)面粉市場回顧

7-8月因國內(nèi)面粉市場消費(fèi)處于傳統(tǒng)淡季，下游需求疲軟制約面粉市場走貨，經(jīng)銷商備貨積極性不高，面粉加工企業(yè)整體開工率較上年同期降低。受國內(nèi)食品安全、環(huán)保壓力、消費(fèi)處于淡季以及糧源加工成本高企等因素綜合影響，面粉加工企業(yè)經(jīng)營壓力較大，加工利潤微薄甚至處于虧損之中；大型面粉加工企業(yè)因規(guī)模優(yōu)勢、專用粉生產(chǎn)企業(yè)因產(chǎn)品市場優(yōu)勢使得其開工率明顯高于其他面粉加工企業(yè)。受成本高企支撐，國內(nèi)面粉市場行情整體穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，普通粉市場銷售不暢，而專用粉市場銷售情況相對較好。隨著國內(nèi)節(jié)氣進(jìn)入“立秋”，天氣逐步轉(zhuǎn)涼，面粉市場下游消費(fèi)需求逐步由“淡”轉(zhuǎn)“旺”；面粉市場走貨情況好轉(zhuǎn)，經(jīng)銷商陸續(xù)加大備貨力度，面粉加工企業(yè)下游訂單增加，開工率趨于提高。在需求好轉(zhuǎn)及成本增加等因素提振下，國內(nèi)面粉市場行情走勢呈現(xiàn)穩(wěn)中上漲態(tài)勢，但幅度不大，品牌產(chǎn)品市場走貨較好，面粉加工企業(yè)提價(jià)心理較為強(qiáng)烈。截至8月底，國家發(fā)展和改革委員會價(jià)格監(jiān)測中心公布的數(shù)據(jù)顯示，全國36個(gè)大中城市集貿(mào)市場和超市富強(qiáng)粉平均零售價(jià)格2.74元/500克，較7月初的2.75元/500克，下跌 0.01元/500克，跌幅 0.36%；標(biāo)準(zhǔn)粉平均零售價(jià)格 2.42 元/500 克，較 7 月初的 2.44 元/500 克，下跌 0.02 元/500克，跌幅 0.82%。據(jù)市場監(jiān)測，截至 8月底，江蘇連云港東海地區(qū)面企30粉出廠價(jià)3120～3160元/噸；安徽宿州埇橋地區(qū)30粉出廠價(jià)3120元/噸；河南新鄉(xiāng)地區(qū)特精粉出廠價(jià)3160元/噸；山東淄博恒臺地區(qū)30粉出廠價(jià)3120～3160元/噸；河北廊坊廣陽地區(qū)20粉出廠價(jià)3160元/噸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月下旬，華北地區(qū)面粉加工企業(yè)平均開工率為51%，華北黃淮地區(qū)面粉加工企業(yè)理論加工利潤為-17 元/噸。

國內(nèi)麩皮市場價(jià)格則在面企開工率變化、終端需求疲軟、飼料糧市場行情尤其是質(zhì)差小麥低位運(yùn)行等因素影響下，整體呈現(xiàn)偏弱運(yùn)行態(tài)勢；國內(nèi)非洲豬瘟疫持續(xù)發(fā)酵進(jìn)一步導(dǎo)致市場主體對麩皮采購積極性下降。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部全國400個(gè)監(jiān)測縣生豬存欄信息，7月份國內(nèi)生豬存欄環(huán)比減0.8%，同比減2.0%；其中能繁母豬存欄環(huán)比減 1.9%，同比減 4.0%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)1-7月份生豬禁養(yǎng)區(qū)劃定基本完成，累計(jì)減少存欄量3400萬頭。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1-7月國內(nèi)累計(jì)進(jìn)口冷鮮凍豬肉數(shù)量73.6萬噸，進(jìn)口量同比雖降，但仍處于高位。國內(nèi)出現(xiàn)非洲豬瘟疫情前后，生豬養(yǎng)殖行業(yè)迎來普遍由虧轉(zhuǎn)盈的利好行情。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部表示，不排除出現(xiàn)新發(fā)非洲豬瘟疫情的可能。截至8月底，全國出欄瘦肉型生豬均價(jià)13.32 元/千克，較 6 月底的 11.36 元/千克，上漲 1.96元/千克，漲幅 17.25%；全國豬肉均價(jià) 20.66 元/千克，較 6 月底的 18.61 元/千克，上漲 2.05 元/千克，漲幅11.02%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國家臨儲玉米自7月以來，截至8月底累計(jì)投放數(shù)量7155.313萬噸，實(shí)際成交數(shù)量2142.768 萬噸，平均成交率 29.95%，周度成交均價(jià)1416～1557元/噸，最高成交價(jià) 1710元/噸，最低成交價(jià)1290元/噸。中國海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，7月國內(nèi)進(jìn)口玉米數(shù)量33萬噸，同比減少63.7%，1-7月累計(jì)進(jìn)口量254萬噸，同比增加54.0%；7月國內(nèi)大麥進(jìn)口數(shù)量60萬噸，同比下降16.2%，1-7月累計(jì)進(jìn)口量500萬噸，同比減少4.5%；7月國內(nèi)高粱進(jìn)口量22萬噸，同比減少62.5%，1-7月累計(jì)進(jìn)口量347萬噸，同比減少3.0%。截至8月底，廣東蛇口港玉米散糧成交價(jià)1860～1880元/噸，較6月底的1800～1820 元/噸，上漲 40～60 元/噸；錦州港平艙價(jià)1778～1798 元/噸，較 6 月底的 1738～1768 元/噸，上漲30～40元/噸。據(jù)市場監(jiān)測，截至8月底，江蘇淮安淮陰地區(qū)面企麩皮出廠價(jià)1400元/噸；安徽阜陽界首地區(qū)麩皮出廠價(jià)1360元/噸；河南濮陽臺前地區(qū)麩皮出廠價(jià)1360元/噸；山東菏澤東明地區(qū)麩皮出廠價(jià)1360元/噸；河北廊坊廣陽地區(qū)麩皮出廠價(jià)1340～1360 元/噸。

2 7-8月國內(nèi)面粉市場行情走勢影響因素分析

7-8月因國內(nèi)面粉市場消費(fèi)需求疲軟加之質(zhì)優(yōu)糧源市場采購“量少價(jià)高”，面粉市場購銷整體呈現(xiàn)“量淡價(jià)弱”格局，具體來看主要有以下幾方面影響因素。

2.1 國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)延續(xù)穩(wěn)中向好 消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級步伐加快

國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份全國居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）同比上漲 2.1%，1-7 月全國居民消費(fèi)價(jià)格平均總水平比去年同期上漲2.0%；7月份全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比上漲4.6%，工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格同比上漲5.2%，1-7月工業(yè)生產(chǎn)者平均出廠價(jià)格同比上漲4.0%，工業(yè)生產(chǎn)者平均購進(jìn)價(jià)格同比上漲4.5%。1-7月國內(nèi)社會消費(fèi)品零售總額210752億元，同比增長9.3%；其中，限額以上單位消費(fèi)品零售額81125億元，增長7.3%；1-7月份國內(nèi)餐飲收入22800億元，同比增長9.8%。1-7月份國內(nèi)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.6%，增速較1-6月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。中國海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值16.72 萬億元，比去年同期增長 8.6%；其中，出口8.89 萬億元，增長 5%；進(jìn)口 7.83 萬億元，增長 12.9%；貿(mào)易順差1.06萬億元，收窄30.6%。今年上半年，國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，轉(zhuǎn)型升級步伐加快，質(zhì)量效益持續(xù)改善，產(chǎn)能利用率不斷提高，出口保持平穩(wěn)增長，產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展趨勢明顯，總體呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢。上半年國內(nèi)規(guī)模以上農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)增加值增速為5.0%（扣除價(jià)格因素）；規(guī)模以上農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)達(dá)78247家，從業(yè)人員1342萬人，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到7.8萬億元，同比增長6.1%。2018年8月31日國家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心和中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布的中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為 51.3%，今年以來，除春節(jié)月度外，該指數(shù)均在51.0%～52.0%景氣區(qū)間內(nèi)運(yùn)行，制造業(yè)總體保持平穩(wěn)擴(kuò)張態(tài)勢。國家發(fā)改委預(yù)計(jì)下半年國內(nèi)物價(jià)保持平穩(wěn)具備堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，仍將會在溫和區(qū)間運(yùn)行。8月1日央行召開下半年工作電視會議，在本次會議上，央行鼓勵金融機(jī)構(gòu)加大支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。在“把好貨幣總閘門，保持流動性合理充?！钡哪繕?biāo)下，或許在今年下半年國內(nèi)還會迎來一次到兩次的定向降準(zhǔn)，為商業(yè)銀行增加資金支持，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。2017年7月-2018年7月全國居民消費(fèi)價(jià)格漲跌幅見圖1。

圖1 2017年7月-2018年7月全國居民消費(fèi)價(jià)格漲跌幅

2.2 國家臨儲麥暫停投放市場 質(zhì)優(yōu)麥價(jià)格高企支撐面粉價(jià)格

國家臨儲小麥自6月18日暫停投放市場，新麥漸趨成為糧源市場供給主渠道。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上年7月至8月國家臨儲小麥累計(jì)投放量2734.105萬噸，實(shí)際成交量9.4764萬噸，平均成交率3.47%，周度成交均價(jià) 2288～2500元/噸；其中江蘇地區(qū)成交量0.0635 萬噸，安徽地區(qū)成交量 2.1601 萬噸，河南地區(qū)成交量2.8897萬噸，湖北地區(qū)成交量0.4678萬噸，山東地區(qū)成交量0.8537萬噸，河北地區(qū)成交量0.25萬噸。8月29日國家糧油交易中心發(fā)布公告，自9月3日2012年產(chǎn)跨省移庫小麥拍賣底價(jià)因區(qū)域不同下調(diào)130～450元/噸，自9月13日2013年產(chǎn)臨儲進(jìn)口小麥拍賣底價(jià)下調(diào)110～410元/噸，旨在加快政策性小麥去庫存力度。由于國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)新麥?zhǔn)袌鰞r(jià)格短時(shí)間內(nèi)上漲至高位并持續(xù)震蕩態(tài)勢，這使得面粉加工企業(yè)糧源采購成本處于高位，面粉加工企業(yè)小麥加工“細(xì)嚼慢咽”，處于消化不良狀態(tài)，小麥?zhǔn)袌霾少忈槍π暂^強(qiáng)。受單產(chǎn)下降、價(jià)格下跌等不利因素影響，今年安徽省農(nóng)戶小麥種植收益大幅下降，每畝小麥現(xiàn)金收益為228.52元，較上年下降339.30元，降幅59.75%；扣除人工成本和土地成本后的每畝凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，為-163.55元，比上年減少 328.66元。據(jù)河南省地方經(jīng)濟(jì)社會調(diào)查隊(duì)對全省40個(gè)縣（市、區(qū)）120個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)600個(gè)農(nóng)戶小麥生產(chǎn)成本收益調(diào)查結(jié)果顯示，2018年小麥種植收益遭遇成本增加、產(chǎn)量減少、品質(zhì)下降、價(jià)格下跌等多重因素?cái)D壓，收益不如上年；根據(jù)測算，全省農(nóng)民種植每畝小麥的產(chǎn)值為 939.4 元，比去年減少 44.4 元，降幅為 4.5%；扣除畝均568.4元的生產(chǎn)成本后，畝均收益371.0元，比上年減少68.1元，降幅為15.5%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月底，國內(nèi)新麥?zhǔn)袌鰞r(jià)格區(qū)間1900～2777元/噸，平均價(jià)格2379元/噸。據(jù)市場監(jiān)測，江蘇紅小麥靖江安寧港海輪平艙價(jià)2440元/噸，安徽皖北面企新麥進(jìn)廠價(jià)2460元/噸，山東臨沂地區(qū)新麥?zhǔn)召弮r(jià)2460～2480元/噸，河南商丘夏邑地區(qū)新麥?zhǔn)召弮r(jià)2380～2400元/噸，河北石家莊趙縣地區(qū)新麥?zhǔn)召弮r(jià)2500 元/噸。

2.3 內(nèi)外麥價(jià)價(jià)差明顯縮窄 進(jìn)口麥到國內(nèi)成本大幅增加

美國農(nóng)業(yè)部全球小麥8月供需報(bào)告預(yù)計(jì)全球2018/2019年度小麥供應(yīng)量下調(diào)710萬噸，全球2018/2019年度小麥消費(fèi)量下滑510萬噸，全球2018/2019年度小麥年終庫存量為2.59億噸，較上月預(yù)測減190萬噸，較去年創(chuàng)紀(jì)錄的2.609億噸減5%。國際谷物理事會（IGC）將2018/2019年度全球小麥產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)500萬噸，至7.16億噸；將歐盟小麥產(chǎn)量預(yù)估從1.399億噸下修至1.358億噸；將澳大利亞小麥產(chǎn)量前景從2250萬噸下調(diào)至2050萬噸。俄羅斯知名農(nóng)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)IKAR稱，2018/2019年度俄羅斯小麥出口量為3250萬噸；小麥產(chǎn)量預(yù)測數(shù)據(jù)從7080萬噸下調(diào)到6960萬噸。因不利天氣影響，主要出口國小麥出口能力受到制約；受中國進(jìn)口美麥加稅影響，美麥到國內(nèi)口岸完稅價(jià)格同比大幅提高。截至8月底，9月交貨的美國2號軟紅冬小麥FOB價(jià)格為220.5美元/噸，到國內(nèi)口岸完稅后總成本約為2592元/噸，比去年同期上漲862元/噸。中國海關(guān)總署最新公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份我國進(jìn)口小麥數(shù)量14萬噸，同比下降43.3%；1-7月累計(jì)進(jìn)口量為209萬噸，同比下降27.8%；中國貿(mào)易商改從黑海地區(qū)（包括俄羅斯、哈薩克斯坦、烏克蘭）進(jìn)口小麥，這些地區(qū)的小麥比美麥價(jià)格便宜。美國ADM投資服務(wù)公司發(fā)布的報(bào)告稱，因中國小麥作物單產(chǎn)較差，質(zhì)量也出現(xiàn)問題，中國很可能需要進(jìn)口小麥用于摻混；由于澳大利亞小麥產(chǎn)量下滑，而美國小麥需要加征關(guān)稅，所以中國很可能從加拿大進(jìn)口小麥。

國家糧油信息中心預(yù)計(jì)，由于2018年我國優(yōu)質(zhì)小麥播種面積增加，局地受不利天氣影響單產(chǎn)出現(xiàn)下降，預(yù)計(jì)新年度優(yōu)質(zhì)小麥供應(yīng)量較上一年度略有下降，后期小麥進(jìn)口量將會增加以彌補(bǔ)國內(nèi)優(yōu)質(zhì)小麥供應(yīng)缺口；預(yù)計(jì)2018/2019年度我國小麥進(jìn)口量為400萬噸，較上年度增加31.5萬噸，增幅8.5%。美國農(nóng)業(yè)部8月全球小麥供需報(bào)告預(yù)計(jì)，中國2018/2019年度小麥進(jìn)口預(yù)估為450萬噸，2017/2018年度小麥進(jìn)口預(yù)估為400萬噸。國際谷物理事會（IGC）預(yù)計(jì)2018/2019年度中國小麥進(jìn)口量為410萬噸，高于6月份預(yù)測的380萬噸，上年為380萬噸。2018年1-8月美國2號軟紅冬小麥到國內(nèi)口岸完稅價(jià)走勢見圖2。

圖2 2018年1-8月美國2號軟紅冬小麥到國內(nèi)口岸完稅價(jià)

2.4 國內(nèi)沿海糧船運(yùn)費(fèi)高位上漲 銷區(qū)新陳麥輪換價(jià)處高位

隨著國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)質(zhì)優(yōu)小麥數(shù)量持續(xù)下降，流通市場質(zhì)優(yōu)小麥“量少價(jià)高”加之沿海糧船運(yùn)費(fèi)高位上行增加產(chǎn)區(qū)新麥到南方銷區(qū)成本，銷區(qū)儲備新麥招標(biāo)采購難度加大，因品質(zhì)間差異，銷區(qū)新陳麥價(jià)差延續(xù)高位運(yùn)行態(tài)勢。8月3日福州市級專項(xiàng)儲備糧競價(jià)采購2018年產(chǎn)國產(chǎn)小麥，底價(jià)2880～2940元/噸（麻袋，倉庫疊堆價(jià)），最高成交價(jià)2940元/噸，最低成交價(jià) 2814 元/噸，成交均價(jià) 2900.64 元/噸；廣東華南糧食交易中心有限公司采購2018年蘇北、魯南地區(qū)產(chǎn)煙農(nóng)19白小麥，底價(jià)2700元/噸，成交價(jià)2680元/噸（散裝，倉庫車板價(jià)）。8月7日上海市糧食局、上海良友（集團(tuán)）有限公司委托銷售國內(nèi)小麥1.40萬噸，全部成交；其中2014年南方產(chǎn)國內(nèi)小麥成交價(jià)2285元/噸，2015年南方產(chǎn)國內(nèi)小麥最高成交價(jià)2350元/噸、最低成交價(jià)2305元/噸、成交均價(jià)2328元/噸。8月17日廣東佛山市儲備糧管理總公司委托采購2018年國產(chǎn)“鎮(zhèn)麥168”小麥，底價(jià)2770元/噸，成交價(jià)2770元/噸（散裝，倉庫車板價(jià)）。8月17日廣東省儲備糧管理總公司采購2018年產(chǎn)小麥123543.58 噸，成交量 111543.58 噸，底價(jià) 2780 元/噸（散裝、倉庫堆好價(jià)），最高成交價(jià)2780元/噸，最低成交價(jià)2660元/噸；銷售2014年產(chǎn)白麥5397.42噸，成交 4397.42 噸，成交率 81.47%，底價(jià) 2300 元/噸（散裝、倉庫堆邊價(jià)），最高成交價(jià)2320元/噸；銷售2016年產(chǎn)小麥46400噸，成交量31900噸，成交率68.75%，底價(jià) 2160元/噸（散裝、倉庫堆邊價(jià)），最高成交價(jià)2290元/噸。8月22日廣州市天河區(qū)糧油購銷公司委托銷售澳洲標(biāo)準(zhǔn)白麥5503.82噸，全部成交，底價(jià)2770元/噸，成交均價(jià)2820元/噸（麻袋包打圍，倉庫堆邊價(jià)）。8月24日廣東佛山市儲備糧管理總公司委托采購2018年國產(chǎn)“鎮(zhèn)麥168”小麥，底價(jià)2810元/噸，成交價(jià)2810元/噸（散裝，倉庫車板價(jià)）。

自2018年8月20日24時(shí)起，國內(nèi)汽、柴油價(jià)格（標(biāo)準(zhǔn)品，下同）每噸均降低50元。2018年國內(nèi)成品油調(diào)價(jià)目前共進(jìn)行十七次，上調(diào)九次、下調(diào)七次，擱淺一次，汽油價(jià)格總計(jì)上調(diào)700元/噸，柴油價(jià)格總計(jì)上調(diào)680元/噸。受小麥南下運(yùn)量增加以及運(yùn)力偏少等因素提振，沿海糧船運(yùn)費(fèi)高位上漲。截至8月底，江蘇靖江安寧港至廣東3000噸船運(yùn)費(fèi)100元/噸左右，5000噸船運(yùn)費(fèi)95元/噸左右；至福建5000噸船運(yùn)費(fèi)80元/噸左右。江蘇靖江安寧港糧食運(yùn)價(jià)指數(shù)走勢見圖3。

圖3 江蘇靖江安寧港糧食運(yùn)價(jià)指數(shù)走勢圖

2.5 國內(nèi)面粉消費(fèi)“淡季更淡”市場競爭激烈制約面粉出廠價(jià)

2018年7月10日，第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第四次會議通過《全國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)依法推動打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的決議》，提出以法律的武器治理污染，用法治的力量保護(hù)生態(tài)環(huán)境，為全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)、依法推動打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)作出貢獻(xiàn)。環(huán)保部通報(bào)，要將從嚴(yán)治理“散亂污”企業(yè)作為強(qiáng)化督查的重點(diǎn)內(nèi)容之一，對無法升級改造達(dá)標(biāo)排放的企業(yè)，今年9月底前一律關(guān)閉。在全國范圍內(nèi)刮起的環(huán)保風(fēng)暴，一輪比一輪猛烈，環(huán)保重壓之下，加劇中小型面粉加工企業(yè)倒閉的壓力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)1-7月農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全例行監(jiān)測總體抽檢合格率保持在97%以上，新認(rèn)證綠色、有機(jī)和地理標(biāo)志農(nóng)產(chǎn)品8000多個(gè)，累計(jì)超過3.5萬個(gè)。國內(nèi)面粉加工企業(yè)受食品安全、環(huán)保壓力以及消費(fèi)處于淡季等因素綜合影響，經(jīng)營壓力較大，開工率處于低位，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品市場銷售相對較好，這也使得加工企業(yè)糧源采購針對性較強(qiáng)；普通糧源方面，加工企業(yè)在保證質(zhì)量的情況下，盡量降低采購成本。國家糧油信息中心預(yù)計(jì)2018/2019年度國內(nèi)小麥消費(fèi)總量為11470萬噸，較上年度增加250萬噸，增幅2.2%；其中，食用消費(fèi)為9350萬噸，較上年度增加50萬噸，增幅0.5%；飼料消費(fèi)為900萬噸，較上年度增加150萬噸，增幅20%；工業(yè)消費(fèi)為750萬噸，較上年度增加50萬噸，增幅 7.1%。

3 7-8月國內(nèi)夏糧收購市場回顧與后市展望

國家統(tǒng)計(jì)局最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年全國小麥播種面積3.51億畝，比上年減少257萬畝，下降 0.7%；小麥單產(chǎn)為 366 千克/畝，比上年減少 6.1千克/畝，下降1.6%；小麥產(chǎn)量12835萬噸，較上年減少310萬噸，下降2.4%。國家糧油信息中心預(yù)計(jì)，2018年全國小麥播種面積為2383萬公頃，較2017年減少15.7萬公頃；2018年全國小麥單位產(chǎn)量為5.141噸/公頃，較2017年減少270千克/公頃；2018年全國小麥產(chǎn)量12250萬噸，較2017年減少727萬噸。相比之下，市場主體對2018年產(chǎn)小麥產(chǎn)質(zhì)量下降所導(dǎo)致的有效供給下降幅度預(yù)期明顯要高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月25日，國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)小麥累計(jì)收購量4295.9萬噸，同比減少2151.4萬噸；相比之下，2012年-2017年同期小麥平均收購量5932.2萬噸，其中最低值為2013年的4778.8萬噸，最高值為2014年的6883萬噸。按照國家統(tǒng)計(jì)局公布的新麥產(chǎn)量以及當(dāng)前新麥?zhǔn)召徚浚蔓準(zhǔn)召徚空籍a(chǎn)量比例僅為33.47%；但考慮到流通市場較差質(zhì)量新麥數(shù)量較多，新麥?zhǔn)召徚空加行Ч┙o量的比例相對要高。從國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)主要區(qū)域新麥?zhǔn)召徢闆r來看，質(zhì)量較好的區(qū)域收購進(jìn)度相對較快，收購量同比下降相對較低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月25日，河北地區(qū)收購量382.2萬噸，同比減少134.1萬噸；江蘇地區(qū)收購量997.5萬噸，同比減少231.2萬噸；安徽地區(qū)收購量481.4萬噸，同比減少404萬噸；山東地區(qū)收購量731萬噸，同比減少156.7萬噸；河南地區(qū)收購量916.7萬噸，同比減少1118.2萬噸；湖北地區(qū)收購量133.3萬噸，同比減少100.8萬噸。蘇皖豫地區(qū)新麥?zhǔn)召徚客认陆得黠@，托市收購量同比大降是主要因素之一；但市場化收購量有所增加。2017年國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)全部啟動小麥托市收購，小麥托市收購量2379萬噸；而今年僅蘇皖豫三地啟動托市收購，截至8月底，安徽地區(qū)小麥托市收購量僅為25.34萬噸，同比下降481.9481萬噸；而河南地區(qū)尚未有托市小麥?zhǔn)召彙榍袑?shí)做好不完善粒超標(biāo)小麥?zhǔn)召徆ぷ?，?jīng)省政府批準(zhǔn)，安徽省自8月2日至9月30日，啟動省級小麥臨時(shí)收儲執(zhí)行方案；全省安排省級小麥臨時(shí)收儲計(jì)劃100萬噸，首批下達(dá)60萬噸；實(shí)行省級臨時(shí)收儲的小麥為2018年生產(chǎn)的不完善粒含量小于20%（含）的三等及以上小麥，并且符合食品安全指標(biāo)要求，臨時(shí)收儲價(jià)1.07元/500克。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月底，國家臨儲小麥?zhǔn)Ｓ鄮齑鏀?shù)量為7377萬噸，同比高1638萬噸；從國家臨儲小麥庫存年份結(jié)構(gòu)來看，其中2013年產(chǎn)國家臨儲小麥庫存量8萬噸左右，2014年產(chǎn)1057萬噸，2015年產(chǎn)1307萬噸，2016年產(chǎn)2627萬噸。從國家臨儲小麥主要區(qū)域分布情況來看，江蘇地區(qū)剩余庫存量1277萬噸，同比高422萬噸；安徽地區(qū)剩余庫存量1659萬噸，同比高373萬噸；河南地區(qū)剩余庫存量3463萬噸，同比高689萬噸。國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)新麥產(chǎn)量同比下降尤其是質(zhì)量大范圍下降，加上政策性收購及市場化收購均對小麥嘔吐毒素等質(zhì)量指標(biāo)要求嚴(yán)格，流通市場質(zhì)量不達(dá)標(biāo)小麥數(shù)量較大，市場銷售壓力較大。隨著國內(nèi)面粉加工企業(yè)開工率趨于提高加之其庫存小麥長時(shí)間消化，面企補(bǔ)充庫存調(diào)整不同品質(zhì)小麥結(jié)構(gòu)的意愿提高。需求好轉(zhuǎn)將對質(zhì)優(yōu)新麥?zhǔn)袌鲇行Ч┙o形成考驗(yàn)，面企在下游市場競爭激烈的情況下，成本壓力較大；但質(zhì)優(yōu)新麥數(shù)量減少且持糧主體銷售價(jià)格心理預(yù)期較高，預(yù)計(jì)后期市場購銷主體圍繞需求與成本之間的博弈將進(jìn)一步顯現(xiàn)。面粉加工企業(yè)將在保證糧源加工質(zhì)量的情況下，控制糧源采購成本，流通市場新麥質(zhì)量參差不齊且價(jià)差幅度較大為其配麥降低成本創(chuàng)造有利條件。從麥?zhǔn)姓邔用鎭砜?，后期國?nèi)麥?zhǔn)腥詫⒚媾R國家臨儲小麥投放市場以及為加快“去庫存”導(dǎo)致拍賣底價(jià)下調(diào)的可能性；與此同時(shí)，主產(chǎn)區(qū)2019年產(chǎn)小麥托市收購價(jià)繼續(xù)下調(diào)的概率較大；這意味著國內(nèi)政策對麥價(jià)的支撐作用明顯弱化，而國家臨儲小麥“去庫存”則在“量價(jià)”方面制約國內(nèi)小麥?zhǔn)袌鰞r(jià)格頂部空間，尤其是將對普通及質(zhì)差小麥帶來較大的市場沖擊。建議持糧主體根據(jù)自身庫存糧源質(zhì)量情況，心理價(jià)格預(yù)期不宜過高；應(yīng)理性看待國內(nèi)小麥?zhǔn)袌龈窬?，把握政策方向以及市場趨勢，提高市場風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

4 國內(nèi)面粉市場行情后市展望及面企經(jīng)營建議

2018年上半年，全國居民人均可支配收入14063元，比上年同期名義增長8.7%；扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長6.6%；全國居民人均消費(fèi)支出9609元，比上年同期名義增長8.8%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長6.7%；追求舒適生活的享受型服務(wù)消費(fèi)需求旺盛，全國居民人均飲食服務(wù)支出增長16.6%。隨著新時(shí)代社會主要矛盾的變化，人們更加關(guān)注糧食質(zhì)量安全，消費(fèi)需求轉(zhuǎn)向“吃得好”和“吃得安全”“吃得健康”“吃得便利”；對于產(chǎn)品種類，更加注重多樣化、個(gè)性化；對于品質(zhì)要求，更加注重綠色有機(jī)、安全營養(yǎng)；對于供給服務(wù)，更加注重便捷化、精細(xì)化。近年來國內(nèi)小麥加工行業(yè)正處在從擴(kuò)大市場規(guī)模到打造行業(yè)品牌的關(guān)鍵時(shí)期，從數(shù)量到質(zhì)量，從質(zhì)量到渠道，從渠道到認(rèn)知，都正在進(jìn)行著巨大的轉(zhuǎn)變；國內(nèi)面粉市場銷售持續(xù)低迷，但專用粉市場卻一直較好，企業(yè)開工率也較高，專用粉在面粉產(chǎn)量占比不斷提高，專用粉產(chǎn)品品種趨于多元化、特色化。隨著互聯(lián)網(wǎng)普及率逐步提高和網(wǎng)購用戶規(guī)模不斷擴(kuò)大，國內(nèi)網(wǎng)上零售等新興消費(fèi)繼續(xù)保持快速發(fā)展。國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，1-7月份全國網(wǎng)上零售額47863億元，同比增長29.3%；其中實(shí)物商品零售額36461億元，增長29.1%，增速比社會消費(fèi)品零售總額高19.8個(gè)百分點(diǎn)；占社會消費(fèi)品零售總額比重為17.3%，比上年同期提高3.5個(gè)百分點(diǎn)。隨著國內(nèi)面粉市場傳統(tǒng)旺季來臨，下游消費(fèi)需求迎來階段性好轉(zhuǎn)，面粉市場購銷“量價(jià)”將有所改觀，需求好轉(zhuǎn)以及原糧加工成本高企將成為面粉市場價(jià)格的重要支撐。國內(nèi)面粉加工企業(yè)之間因規(guī)模以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異，經(jīng)營分化格局仍將持續(xù)，面粉加工行業(yè)的整合進(jìn)程仍將持續(xù)。在國家臨儲小麥庫存數(shù)量高企、國家臨儲麥拍賣底價(jià)及2019年度小麥最低收購價(jià)仍將面臨下調(diào)的背景下，新麥?zhǔn)袌鰞r(jià)格整體不具備大幅上行的供需及政策支撐，質(zhì)優(yōu)品種在結(jié)構(gòu)性矛盾仍存的提振下，其市場價(jià)格運(yùn)行空間相對較大。建議面粉加工企業(yè)應(yīng)緊抓優(yōu)質(zhì)糧源，控制糧源采購成本以及質(zhì)量，根據(jù)下游市場需求情況，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略；面粉產(chǎn)品市場銷售應(yīng)充分借助互聯(lián)網(wǎng)低成本及廣渠道優(yōu)勢。