高帆 鄭心雨 寧可

【摘要】在實施“營改增”改革過程中，大多數(shù)行業(yè)的稅負都呈現(xiàn)出不同程度的下降趨勢，但也有一些特殊情況，一些行業(yè)的稅負呈現(xiàn)出不降反升的態(tài)勢?；诖耍疚倪\用2008～2015年物流業(yè)上市公司的年報數(shù)據(jù)，對“營改增”改革前后物流業(yè)上市公司稅負的變化進行測算，并找出影響物流企業(yè)稅負變化的主要因素，對物流企業(yè)稅負變動的規(guī)律及趨勢進行分析和探究。

【關鍵詞】營改增；稅負；物流上市公司

【中圖分類號】F812

一、引言

我國物流業(yè)“營改增”改革始于2011年，在上海市率先展開。“營改增”在全國范圍的推廣，對物流業(yè)的未來發(fā)展及走向有著至關重要的影響。2012年以來，學者們主要針對“營改增”試點的實施效果展開研究，國內(nèi)研究成果多以規(guī)范研究為主，個別涉及實證研究，從研究范圍看，在研究“營改增”對物流企業(yè)的影響時，多以企業(yè)稅負為研究重點，對物流運輸方面的研究較少；從研究視角看，均從稅制角度出發(fā)，研究結論是否具有普遍性和客觀性值得推敲。因此，本文將選擇滬深兩市物流行業(yè)內(nèi)的上市企業(yè)，從物流業(yè)的多種運輸方式角度對“營改增”后企業(yè)的影響進行深度分析，為不同規(guī)模、不同性質的物流企業(yè)選擇更有利于企業(yè)提升利潤、降低成本的運輸方式提供有價值的參考依據(jù)。

二、研究假設與模型設定

在會計學中，增值稅稅負被定義為“企業(yè)增值稅應納稅額與營業(yè)收入之比”，其中，增值稅應納稅額取決于銷項稅額與進項稅額之差，進項稅額即固定資產(chǎn)進項稅額、外購勞務進項稅額與外購商品進項稅額之和。用公式來表示，即：

從公式（1）可知，企業(yè)增值稅稅負取決于企業(yè)自身的營業(yè)收入、銷項稅額，以及由可抵扣固定資產(chǎn)、外購勞務和外購貨物三個進項稅額構成的企業(yè)進項稅額。

在同一經(jīng)濟發(fā)展水平環(huán)境的企業(yè)負有同樣的稅率，因此，我們提出假設1：相關稅率恒定。假設企業(yè)的相關稅率均為同一值、且保持不變，即企業(yè)所得稅為25%，運輸業(yè)營業(yè)稅為3%，城市維護建設稅為7%，教育費附加為3%。此外，交通運輸業(yè)增值稅為11%。在實際中，物流企業(yè)的年報中都不包含企業(yè)外購貨物和外購勞務的具體數(shù)值。故本文引用具權威性的國內(nèi)學者的研究成果（詳見表1），來測算企業(yè)外購貨物和外購勞務的進項稅額與企業(yè)營業(yè)收入之比，以度量“營改增”后企業(yè)外購貨物及勞務對稅負變動的影響。因此，我們提出假設2：外購貨物與營業(yè)收入之比和外購勞務與營業(yè)收入之比不變。此外，針對本文的研究目的，我們提出假設3：企業(yè)的收入和成本不變，假設企業(yè)的收入和成本是恒定不變的，不受“營改增”政策的影響。并且，企業(yè)外購的固定資產(chǎn)、貨物和勞務都包含增值稅。

如果企業(yè)的營業(yè)收入和相關稅負的稅率都是既定的，那么企業(yè)的銷項稅額也就是固定不變的。由于本文的外購貨物與營業(yè)收入之比和外購勞務與營業(yè)收入之比兩個數(shù)據(jù)均取自于上述文獻，因此，這兩個比率在物流業(yè)下細分的同一行業(yè)中是恒定不變的。

基于此，在這種情況下，企業(yè)增值稅稅負僅取決于由可抵扣固定資產(chǎn)、外購勞務和外購貨物三個進項稅額構成的企業(yè)進項稅額。“營改增”后，物流企業(yè)擁有的不動產(chǎn)，其所含的進項稅額不能被扣除，而大部分動產(chǎn)的進項稅額則可以被扣除。因此，企業(yè)可抵扣的固定資產(chǎn)發(fā)生了變化，可抵扣固定資產(chǎn)與營業(yè)收入之比也隨之改變，從而影響企業(yè)的稅負水平。在后續(xù)的實證分析中，企業(yè)的外購貨物和外購勞務的進項稅額比率采用固定值的測算方法。

基于上述三個假定，上市公司“營改增”前后稅負變動率計算的相關步驟及公式如下：

依據(jù)公式（4）至（9）計算出的各個上市公司稅負變動率，如果該值大于零，則說明該上市公司的稅負有所升高；否則，上市公司的稅負則有所降低。

三、數(shù)據(jù)說明與實證分析

（一）數(shù)據(jù)說明

按照國泰安數(shù)據(jù)庫中根據(jù)證監(jiān)會2012年版行業(yè)劃分的鐵路運輸業(yè)、道路運輸業(yè)、水上運輸業(yè)、航空運輸業(yè)、管道運輸業(yè)、裝卸搬運和運輸代理業(yè)、倉儲業(yè)和郵政業(yè)共八個細分行業(yè)，本文選取了來源于滬深兩市物流業(yè)上市公司2008～2015年的公司年報，以上市公司和完整年報為選取規(guī)則，剔除了不符合研究要求的行業(yè)和公司，依據(jù)《應稅服務范圍注釋》，結合上市公司自身因素及相關環(huán)境因素，進行綜合考慮后，最終選取了22家上市公司作為研究樣本。6個細分行業(yè)各自包含的研究樣本個數(shù)、上市公司名稱如表2所示。

（二）實證分析

基于上述選取上市公司的年報數(shù)據(jù)，分別從鐵路運輸業(yè)、道路運輸業(yè)、水上運輸業(yè)、航空運輸業(yè)、裝卸搬運和運輸代理業(yè)以及倉儲業(yè)進行探究，在“營改增”后，企業(yè)可抵扣固定資產(chǎn)對不同細分行業(yè)稅負的影響。運用上市公司的年報數(shù)據(jù)對6個行業(yè)“營改增”后可抵扣固定資產(chǎn)對稅負的影響進行研究。限于篇幅問題，本文只給出最終的測算數(shù)據(jù)，研究結果如表3所示。

四、可視化呈現(xiàn)研究結論

本文通過分析可抵扣固定資產(chǎn)對“營改增”后各細分行業(yè)上市公司稅負的影響，可得出以下結論：（1）在鐵路運輸業(yè)中，固定資產(chǎn)對“營改增”后企業(yè)稅負的影響不大，且基本保持在0.5%～1.5%的范圍內(nèi)；（2）在道路運輸業(yè)中，可抵扣固定資產(chǎn)對“營改增”后企業(yè)稅負的影響相對較??；（3）在水上運輸業(yè)中，可抵扣固定資產(chǎn)對“營改增”后水上運輸輔助業(yè)企業(yè)稅負的影響略高于公路運輸輔助業(yè)企業(yè)，而對“營改增”后水上運輸業(yè)企業(yè)稅負的影響則相對較大；（4）在航空運輸業(yè)中，可抵扣固定資產(chǎn)對“營改增”后航空運輸輔助業(yè)企業(yè)稅負的影響率低于1.5%，而對“營改增”后航空運輸業(yè)企業(yè)的影響要略高于航空運輸輔助業(yè)和其他細分行業(yè)；（5）在裝卸搬運和運輸代理業(yè)中，可抵扣固定資產(chǎn)對“營改增”后企業(yè)稅負的影響相對不大；（6）在倉儲業(yè)中，可抵扣固定資產(chǎn)對“營改增”后企業(yè)稅負的影響十分小，同時該行業(yè)也是在“營改增”后受到固定資產(chǎn)影響最小的行業(yè)。

主要參考文獻：

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