鐘愛軍，鄒 丹

（1.武漢商學院 工商管理學院， 武漢 430056；2.襄陽職業(yè)技術學院， 湖北 襄陽 441050）

經過多年的改革和發(fā)展，我國的會計準則體系基本完備，基本解決了會計信息披露的規(guī)范問題，但服務內部管理、提供決策支持的財務管理工作仍然滯后。隨著市場競爭的加劇和管理要求的不斷提高，企業(yè)逐步意識到加強財務管理工作的重要性。在國際上一直有著“通用財務軟件”美譽的Excel軟件，有著強大的數(shù)據(jù)動態(tài)鏈接能力、數(shù)據(jù)分析工具和豐富的函數(shù)，使用靈活，操作方便，能夠滿足個性化分析需要和復雜多變的動態(tài)分析需要。財務管理所涉及的計算與分析，幾乎都可以借助于Excel來解決，Excel軟件在不同規(guī)模和各種類型的經濟組織里都能發(fā)揮作用，掌握Excel軟件的使用技術是現(xiàn)代財務工作者必備要求。

一、財務管理與回歸分析

（一）財務管理工作中的回歸分析法

回歸分析法是指在觀測歷史數(shù)據(jù)的基礎上，利用數(shù)理統(tǒng)計方法建立因變量與自變量之間的回歸關系函數(shù)表達式，并據(jù)此進行預測的方法?；貧w分析法按照數(shù)學上最小平方法的原理，確定能夠正確反映自變量和因變量之間具有最小誤差平方和的回歸方程，作為預測模型進行預測的方法。

回歸分析包括一元回歸分析、多元回歸分析以及線性回歸分析、非線性回歸分析這幾種不同的情況，線性回歸分析法是最基本的分析方法。遇到非線性回歸問題時，可以通過數(shù)學變換將其轉化為線性方程后再進行回歸分析。

在財務管理工作中，常常要利用事物發(fā)展的因果和相關關系來預測發(fā)展趨勢，因果關系分析中又經常使用回歸分析法，諸如資金需要量預測、銷售預測、混合成本分解、資本資產定價模型相關分析等?；貧w分析在財務管理中有著豐富的應用，本文只介紹其中簡便易用的一元線性回歸分析法，有了一定的基礎，可以進行更為復雜的應用。[1]

（二）一元線性回歸分析的基本原理

一元線性回歸分析法的關鍵在于確定回歸直線方程中的參數(shù)a和b，主要步驟如下。

（1）分析兩組數(shù)據(jù)的關系，因變量y與自變量x之間是否存在線性相關。

（2）確定因變量y與自變量x之間的線性相關程度——相關系數(shù)。

r數(shù)值越大，兩個變量之間的相關程度越密切；反之，相關程度越小。根據(jù)所取觀測值確定的r值，如果兩組數(shù)據(jù)之間線性相關，則可進行下一步，否則不能采用任何線性分解方法。

（3）若存在線性相關，則建立數(shù)學模型y=a+bx，利用各觀測值，求解回歸直線方程y=a+bx中a和b的值。a和b的計算公式如下：

（4）根據(jù)目標自變量x值，求因變量y值。將a、b、x的值全部代入y=a+bx中，求出y的值。

二、回歸分析法的人工計算和Excel建模

（一）實例資料

以Excel在資金需要量預測中的應用為例，資金需要量與業(yè)務量存在如下的一元線性關系，即y=a+bx，其中因變量y代表資金需要量；a為直線的截距，代表固定資金；b為直線的斜率，代表單位變動資金；自變量x代表業(yè)務量。

某企業(yè)A產品的產銷量（產銷一致）和資金占用的歷史資料如表1所示，如果2018年計劃產銷量為80 000，根據(jù)產銷量與資金占用量之間的內在關系，預計2018年資金需要量。

表1 某公司A產品的產銷量和資金占用的歷史數(shù)據(jù)

（二）人工計算過程

（1）整理中間計算過程數(shù)據(jù)，見表2。（2）計算相關系數(shù)的值

（3）計算回歸直線方程中斜率b和截距a的值

表2 中間計算結果數(shù)據(jù)

（4）確定回歸直線方程

（5）預測資金需要量。如果2018產銷量為80000，那么2018年的資金需要量=2629+0.0124×80000=3621。

（三）Excel建模應用

在Excel工作表中，利用INTERCEPT函數(shù)和SLOPE函數(shù)分別測算回歸直線的截距和斜率，然后再利用回歸直線方程預測未來時期的資金需要量。還可以利用TREND函數(shù)，直接預測未來時期的資金需要量，更為快捷。[2]具體步驟與方法如下。

（1）將數(shù)據(jù)錄入到Excel工作表中，建立數(shù)據(jù)清單。

（2）確定歷史數(shù)據(jù)中的因變量和自變量。

（3）定義相關系數(shù)公式，判定數(shù)據(jù)之間的相關性。

（4）定義計算斜率、截距和資金預測結果的公式，完成模型建立。

（5）直接計算資金需要量結果的公式

B13=TREND（C3:C7,B3:B7，B11）

如果使用REEND函數(shù)，可以直接出結果，更為便捷高效，就不需要定義B9、B10和B12這三個單元格里的公式。

在Excel工作表中建立的具有自動計算功能的分析模型見圖1所示。

該模型中，相關公式中的函數(shù)功能及其語法格式說明如下：

CORREL函數(shù)的功能：返回兩組數(shù)值的相關系數(shù)

圖1 A產品資金需要量預測分析模型

ORREL 函 數(shù) 的 語 法 ：CORREL（array1，array2），即：CORREL（第一組數(shù)值單元格區(qū)域，第二組數(shù)值單元格區(qū)域）

INTERCEPT函數(shù)的功能：求線性回歸擬合線方程的截距

INTERCEPT函數(shù)的語法：INTERCEPT（known_y’s，known_x’s)

即：INTERCEPT（因變的觀察值或數(shù)據(jù)的集合,自變的觀察值或數(shù)據(jù)的集合）

SLOPE函數(shù)的功能：返回經過給定數(shù)據(jù)點的線性回歸線的斜率，即回歸線的變化率。

SLOPE 函 數(shù) 的 語 法 ：SLOPE（known_y’s,known_x’s）

即：SLOPE（數(shù)字型因變量數(shù)據(jù)點數(shù)組或單元格區(qū)域，自變量數(shù)據(jù)點集合）

TREND函數(shù)的功能：返回線性趨勢值，即找到適合已知數(shù)組known_y’s和known_x’s的直線（用最小二乘法），并返回指定數(shù)組new_x’s在直線上對應的y值。

TREND 函 數(shù) 的 語 法 ：TREND(known_y’s,known_x’s，new_x’s，const)

即：TREND（已知因變量y值集合,已知自變量x值集合，新x值，邏輯值）

邏輯值為TRUE或省略，截距按正常計算；為FALSE，截距被設為0。

三、啟示

依靠傳統(tǒng)手工模式開展財務管理工作，勞動強度大，工作效率低，同時也制約著財務管理工作的質量和水平的提高。本文介紹的利用Excel軟件進行回歸分析的財務建模方法，能夠幫助有志于追求提高工作質量和水平的財務管理專業(yè)人士拓展工作思路。信息技術的不斷發(fā)展，為財務管理功能的發(fā)揮提供了更為廣闊的空間，要想更好地發(fā)揮財務管理的作用，促進財務管理工作的轉型升級，必須將信息技術與財務管理工作進行深度融合。

參考文獻：

[1]（瑞士）凱勒.統(tǒng)計學在經濟和管理中的應用[M].北京：中國人民大學出版社，2006.

[2]Excel Home.Excel應用大全[M].北京：人民郵電出版社，2008.