侯瑞雪 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院

一、養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶運(yùn)行現(xiàn)狀

對(duì)比1997年26號(hào)文《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》與2005年38號(hào)文《關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)月數(shù)由120個(gè)月增加到139個(gè)月。這一舉措雖然在短期改善了個(gè)人賬戶的運(yùn)行模式，但從長(zhǎng)期來看，個(gè)人賬戶運(yùn)行中存在的問題越來越突出。

如表1所示，自2005年38號(hào)文件出臺(tái)以來，雖然參保人數(shù)和記賬規(guī)模在不斷增長(zhǎng)，但是個(gè)人賬戶的空賬規(guī)模卻在不斷擴(kuò)大。2006年底，記賬規(guī)模只有9 994億元，但到了2014年底，記賬規(guī)模達(dá)到了35 937億元，增長(zhǎng)迅速。同時(shí)，個(gè)人賬戶按照一年期存款利率計(jì)息，從表中可以看出，存款利率在2%～4%之間浮動(dòng)，而我國的工資增長(zhǎng)率一直維持在10%左右的增長(zhǎng)水平，導(dǎo)致個(gè)人賬戶的實(shí)際資產(chǎn)貶值。

2016年，鄭秉文主編的《中國養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告》中提出，2015年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶空賬規(guī)模達(dá)到47 144億元，而當(dāng)年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余額只有35 345億元，這表明個(gè)人賬戶的養(yǎng)老金缺口在不斷擴(kuò)大。截至2017年3月底，北京、上海、河南、湖北、廣西、云南、陜西等7個(gè)?。▍^(qū)、市）政府與社?；鹄硎聲?huì)簽署了委托投資合同，合同總金額是3 600億元，其中的1 379億元資金已經(jīng)到賬并開始投資，其他資金將按合同約定分年、分批到位。2017年4月23日，清華大學(xué)就業(yè)和社會(huì)保障研究中心主任楊燕綏在清華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)高峰論壇上表示，當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)性處于差等空間，如不盡快對(duì)制度進(jìn)行調(diào)整，一旦把累計(jì)結(jié)余用盡，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將面臨崩盤的風(fēng)險(xiǎn)。

?表1個(gè)人賬戶參數(shù)情況

二、個(gè)人賬戶運(yùn)行中存在的問題

（一）個(gè)人賬戶養(yǎng)老金缺口不斷擴(kuò)大

個(gè)人賬戶養(yǎng)老金缺口的存在是制度設(shè)計(jì)的必然結(jié)果。1997年26號(hào)文出臺(tái)以前參加工作的職工，沒有建立個(gè)人賬戶，但仍要為其發(fā)放退休金，這導(dǎo)致個(gè)人賬戶支付缺口巨大，無法實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)平衡。為了支付這部分人口的養(yǎng)老金，只好挪用在職職工個(gè)人賬戶基金，因此造成“空賬”。

其次是個(gè)人賬戶基金的投資收益率較低。在當(dāng)前工資增長(zhǎng)率水平下，個(gè)人賬戶基金要實(shí)現(xiàn)保值增值，必須要使實(shí)際投資收益率大于通貨膨脹率且高于工資增長(zhǎng)率。雖然養(yǎng)老金投資運(yùn)營的進(jìn)程加快，但制度效果的滯后性使得目前我國個(gè)人賬戶基金的投資收益率仍然不能實(shí)現(xiàn)保值增值的目標(biāo)。

最后，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金缺口不斷擴(kuò)大的最根本的原因在于個(gè)人賬戶的可繼承性和無限延續(xù)性。根據(jù)《中華人民共和國社會(huì)保險(xiǎn)法》規(guī)定，個(gè)人賬戶不得提前支取，對(duì)于個(gè)人死亡的，個(gè)人賬戶余額可以繼承。由于個(gè)人賬戶之間不直接互濟(jì)，一部分職工由于意外、疾病等原因提前死亡時(shí)，未領(lǐng)取完的養(yǎng)老金就會(huì)以繼承的形式流失。而對(duì)于壽命在人口平均水平之上的退休者來說，這部分人口很可能由于其余命超過計(jì)發(fā)月數(shù)，而面臨在個(gè)人去世之前就已經(jīng)領(lǐng)取完個(gè)人賬戶的養(yǎng)老金的風(fēng)險(xiǎn)。因此我們可以看出，不合理的給付方式是影響個(gè)人賬戶收支平衡、造成養(yǎng)老金缺口的主要因素。

（二）實(shí)際替代率遠(yuǎn)低于制度目標(biāo)

在現(xiàn)有的制度下，個(gè)人賬戶的實(shí)際替代率水平未達(dá)到制度設(shè)定的目標(biāo)。根據(jù)人社部的解釋，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的目標(biāo)替代率是60%。假設(shè)城鎮(zhèn)企業(yè)職工繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用的年限為35年，按照38號(hào)文件所規(guī)定的計(jì)發(fā)月數(shù)計(jì)算，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的替代率為59.2%，其中個(gè)人賬戶制度的替代率為24.2%。按照這樣計(jì)算所得的養(yǎng)老金替代率能夠?qū)崿F(xiàn)制度的目標(biāo)。但是，目前我國基本養(yǎng)老基金平均收益率只有2.32%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于制度設(shè)定的目標(biāo)。

個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的實(shí)際替代率之所以遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于制度目標(biāo)，一是因?yàn)槟繕?biāo)替代率的計(jì)算是建立在個(gè)人賬戶的投資收益率高于工資增長(zhǎng)率的假設(shè)基礎(chǔ)之上的。然而實(shí)際情況正好相反，這導(dǎo)致實(shí)際替代率與目標(biāo)替代率不符。

其次是養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)月數(shù)不能根據(jù)制度實(shí)施的環(huán)境進(jìn)行調(diào)整。目前我國個(gè)人賬戶的實(shí)施環(huán)境與2005年相比已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化。在退休人口的平均余命不斷增加的情況下，養(yǎng)老金給付方式不能隨實(shí)際情況的變化而靈活改變，這導(dǎo)致我國個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的實(shí)際替代率水平與制度設(shè)計(jì)之初的目標(biāo)產(chǎn)生較大的差別。

由此我們可以看出，要解決個(gè)人賬戶運(yùn)行中面臨的問題，關(guān)鍵是要處理好養(yǎng)老金給付方式與實(shí)際替代率的關(guān)系問題。

三、養(yǎng)老金個(gè)人賬戶精算模型

（一）模型建立的前提

1.個(gè)人賬戶制度使用繳費(fèi)確定制的給付方式

繳費(fèi)確定制也稱供款基準(zhǔn)制，是指按照一定的公式確定每位參保者的繳費(fèi)水平，并為每位參保者設(shè)立個(gè)人賬戶，繳費(fèi)積累于個(gè)人賬戶之中，待其退休后，按照個(gè)人賬戶的繳費(fèi)積累和基金投資回報(bào)額向其計(jì)發(fā)養(yǎng)老金待遇，其得到的養(yǎng)老金收益取決于個(gè)人賬戶基金積累規(guī)模。

2.假定個(gè)人賬戶制度的繳費(fèi)是一個(gè)現(xiàn)金流

由于城鎮(zhèn)職工按照一定的標(biāo)準(zhǔn)向個(gè)人賬戶繳費(fèi)，在個(gè)人賬戶中形成積累額，并由相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人賬戶積累額進(jìn)行投資，獲得投資收益。這種個(gè)人賬戶的運(yùn)行模式類似于投資長(zhǎng)期基金，它是將繳費(fèi)投入進(jìn)行投資，并把所獲得投資收益在未來的某一時(shí)點(diǎn)轉(zhuǎn)換成年金進(jìn)行發(fā)放。因此，本文將個(gè)人賬戶制度的繳費(fèi)視為一個(gè)現(xiàn)金流。

3.假設(shè)職工每年年初繳費(fèi)，且每年繳費(fèi)一次，繳費(fèi)額為工資總額的固定比率

現(xiàn)實(shí)中存在的職工轉(zhuǎn)換工作、提前停止繳費(fèi)以及在退休前去世等不確定因素會(huì)對(duì)模型的測(cè)算產(chǎn)生困難，所以本文為了測(cè)算簡(jiǎn)便，假定城鎮(zhèn)職工不間斷地為個(gè)人賬戶繳費(fèi)，并假定城鎮(zhèn)職工平均開始繳費(fèi)年齡為30歲，且繳費(fèi)率為工資的8%。

4.假定城鎮(zhèn)職工的平均退休年齡為54歲

退休年齡是指國家法定的準(zhǔn)許就業(yè)人員不再履行工作職責(zé)并終止勞動(dòng)（聘用或人事）關(guān)系，同時(shí)開始領(lǐng)取養(yǎng)老金的年齡。我國現(xiàn)行的職工法定退休年齡中，男性為60歲，女性工人為50歲，女性干部為55歲。但由于疾病等原因?qū)е缕髽I(yè)職工提前退休現(xiàn)象的存在，使得我國的實(shí)際退休年齡偏低。根據(jù)人社部統(tǒng)計(jì)，我國實(shí)際平均退休年齡只有54歲。

（二）模型數(shù)據(jù)來源

在模型中，假設(shè)a代表開始繳費(fèi)的年齡，b代表開始領(lǐng)取養(yǎng)老金的年齡，i表示年利率，g代表平均工資增長(zhǎng)率，r代表個(gè)人賬戶基金投資收益率，f為養(yǎng)老金遞增系數(shù)（一般根據(jù)通貨膨脹率調(diào)整），反映退休收入也隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而提高。

?表2基本參數(shù)設(shè)置

1.年利率

本文的年利率是根據(jù)歷年金融機(jī)構(gòu)人民幣法定存款基準(zhǔn)利率計(jì)算得到的，考慮到利率的數(shù)次調(diào)整，采用時(shí)間加權(quán)的計(jì)算方法計(jì)算出平均年利率。由于利率受經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r影響較大，若取2005—2015年的利率數(shù)據(jù)進(jìn)行平均，所得結(jié)果受極值影響較大。為了使精算結(jié)果更精確，本文僅對(duì)2010—2015年的利率數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，可得到平均年利率為2.63%。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，我國為了加強(qiáng)信貸政策的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，于2015年下調(diào)了存貸款基準(zhǔn)利率，因此本文將年利率定為2.63%，是符合成熟的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的。

2.平均工資增長(zhǎng)率

本文根據(jù)2005—2015年在崗職工的平均工資計(jì)算增長(zhǎng)率，為了使計(jì)算結(jié)果更加精確，我們分段進(jìn)行分析，可得2005—2010年職工平均工資增長(zhǎng)率為12.5%（g1），2011—2015年為8.3%（g2）。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，我們更著眼于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，而不僅僅是追求GDP的增長(zhǎng)。因此我們預(yù)測(cè)未來幾年工資增長(zhǎng)率將會(huì)下降。所以本文假設(shè)2016—2020年職工平均工資增長(zhǎng)率為6%（g3）。按照國家發(fā)展規(guī)劃，到2050年，我國要進(jìn)入中等發(fā)達(dá)國家的行列，因此參照中等發(fā)達(dá)國家的人均收入水平，將2021—2050年職工工資增長(zhǎng)率設(shè)為4%（g4）。

3.個(gè)人賬戶基金投資收益率

2005—2015年我國基本養(yǎng)老基金只能投資國債等風(fēng)險(xiǎn)小、收益低的債券，這導(dǎo)致我國基本養(yǎng)老基金的平均收益率遠(yuǎn)低于工資增長(zhǎng)率。據(jù)人社部統(tǒng)計(jì)，目前我國基本養(yǎng)老基金平均收益率只有2.32%。

4.通貨膨脹率

2008年發(fā)生金融危機(jī)，政府為了恢復(fù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)施相應(yīng)的貨幣政策，使得物價(jià)上漲，這使得2008—2012年通貨膨脹率變化較大。2012年經(jīng)濟(jì)逐漸恢復(fù)和發(fā)展，政府實(shí)行穩(wěn)健的經(jīng)濟(jì)政策，通貨膨脹率變化較小。由此可見，由于歷年通貨膨脹率變化較大，采用歷年的通貨膨脹數(shù)據(jù)計(jì)算平均通貨膨脹率會(huì)造成較大的誤差，影響模型測(cè)算的結(jié)果。同時(shí)由于近幾年經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為穩(wěn)定，按照國家宏觀政策控制物價(jià)指數(shù)的政策取向，本文采用2%作為通貨膨脹率。

5.生存概率、最高死亡年齡數(shù)據(jù)、平均余命

本文在計(jì)算生存概率時(shí)所使用的生命表是原中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布的并在2017年1月1日正式實(shí)施的《中國人身保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（2010—2013）》中的養(yǎng)老類業(yè)務(wù)表。由于參保職工不可能無限存活下去，而在實(shí)際中對(duì)于超高年齡人口的死亡率又很難預(yù)測(cè)，因此本文按照一般慣例，取最高死亡年齡為100歲作為模型中的極限年齡。本文所使用的平均余命的數(shù)據(jù)是根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2016》中的平均預(yù)期壽命計(jì)算得出的，男性取整平均余命為18歲，女性取整平均余命為23歲。

（三）模型的建立

1.個(gè)人賬戶積累額

假設(shè)a0代表a歲年初參保人數(shù)，X代表期初繳純保費(fèi)，則個(gè)人賬戶積累額M為：

將參數(shù)假設(shè)中的所有數(shù)據(jù)帶入式（1）：

2.養(yǎng)老金給付額的精算現(xiàn)值

（1）定額定期給付

期初付1單位的n年定期的生存年金的精算公式為：

其中vk為貼現(xiàn)因子，kpx為x歲的人活到x+k歲生存概率。k為取整平均余命值。

那么養(yǎng)老金給付額在b歲時(shí)的精算現(xiàn)值為：

（2）變額定期給付

對(duì)x歲的人的n年定期生存年金，給付額在年齡x,x+1,…,x+n-1上分別為bx，bx+1，…，bx+n-1，則精算公式為：

那么養(yǎng)老金給付額在b歲時(shí)的精算現(xiàn)值為：

（3）定額終身年金

期初付1單位的終身年金的精算公式為：

那么養(yǎng)老金給付額在b歲時(shí)的精算現(xiàn)值為：

針對(duì)變額定期給付的生存年金，當(dāng)n=ω-x時(shí)，為終身變額年金，其精算公式為：

那么養(yǎng)老金給付額在b歲時(shí)的精算現(xiàn)值為：

將參數(shù)假設(shè)中的所有數(shù)據(jù)代入式（2）、（3）、（4）、（5），所得數(shù)據(jù)由表3列出。

?表3不同給付方式下養(yǎng)老金給付額在b歲時(shí)的精算現(xiàn)值 （單位：萬元）

四、精算結(jié)果分析及政策建議

（一）精算結(jié)果分析

我們假設(shè)養(yǎng)老金繳費(fèi)現(xiàn)金流在退休時(shí)刻的積累額等于養(yǎng)老金給付現(xiàn)金流在退休時(shí)刻的貼現(xiàn)值，即：

設(shè)β為實(shí)際養(yǎng)老金替代率，W為建立個(gè)人賬戶時(shí)城鎮(zhèn)職工上年的人均工資，λ為繳費(fèi)率，那么：

根據(jù)公式（7）、（10）和表2中的數(shù)據(jù)計(jì)算可得實(shí)際養(yǎng)老金替代率，如表4所示：

?表4實(shí)際生命余歲及給付方式下的實(shí)際養(yǎng)老金替代率

從表4中可以看出，不論采取何種給付方式，男性職工的實(shí)際養(yǎng)老金替代率均高于女性職工的實(shí)際養(yǎng)老金替代率。這是因?yàn)橐环矫媾月毠ね诵菽挲g低于男性職工，造成女性職工個(gè)人賬戶積累額少于男性職工。另一方面，由于女性職工的預(yù)期壽命要高于男性職工，養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)月數(shù)要長(zhǎng)于男性職工。因此政策制定過程中，要考慮性別差異及預(yù)期壽命對(duì)于實(shí)際養(yǎng)老金替代率的影響。

從不同給付方式來看，無論是男性職工還是女性職工，定額給付的替代率都要高于變額給付。這是由于定額給付方式在每次發(fā)放養(yǎng)老金時(shí)按照固定的金額向領(lǐng)取人發(fā)放，而變額給付方式每次的給付額是根據(jù)養(yǎng)老金遞增系數(shù)進(jìn)行調(diào)整，也就是隨物價(jià)水平的變化而調(diào)整，所以定額給付的替代率要高于變額給付。因此，如果政策制定者以提高養(yǎng)老金替代率為目標(biāo)，則選擇定額給付方式要優(yōu)于變額給付方式。我們還可以從表4中看出，定期給付方式下的養(yǎng)老金替代率要高于終身年金給付方式。因此終身年金的給付方式雖然可以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)壽者和短壽者互助共濟(jì)，但其養(yǎng)老金替代率水平不一定會(huì)高于定期給付方式下的養(yǎng)老金替代率水平。根據(jù)本文的測(cè)算結(jié)果，增加養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)月數(shù)以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散的功能是以降低養(yǎng)老金替代率為代價(jià)的。因此，政策制定者在選擇給付方式時(shí)，就要考慮是以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金分散風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)為主還是以提高替代率水平為主要目標(biāo)。

從表4中我們還可以看出，在各種給付方式下，養(yǎng)老金的實(shí)際替代率水平均遠(yuǎn)低于制度設(shè)計(jì)的目標(biāo)替代率水平。這是因?yàn)椋谥贫仍O(shè)計(jì)時(shí)假定養(yǎng)老金的投資收益率要高于工資增長(zhǎng)率，而在實(shí)踐中，投資收益率卻一直低于工資增長(zhǎng)率。同時(shí)，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的空賬問題造成養(yǎng)老金投資收益的損失以及經(jīng)濟(jì)中通貨膨脹現(xiàn)象的存在都會(huì)造成個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的實(shí)際替代率較低。

（二）政策建議

1.建成自愿性的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄賬戶，提高養(yǎng)老金的投資回報(bào)率

個(gè)人賬戶的建立要承擔(dān)巨額的專制成本，這使得空賬問題成為個(gè)人賬戶發(fā)展中必然要面對(duì)的問題。2003年以來，諸多學(xué)者討論是否要做實(shí)個(gè)人賬戶，而從2013年開始，學(xué)者們紛紛改變觀點(diǎn)，認(rèn)為個(gè)人賬戶積重難返，為了徹底改變這種局面，應(yīng)該著力發(fā)展第三支柱，將個(gè)人賬戶做成自愿性的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄賬戶。同時(shí)，如果個(gè)人賬戶沒有投資只有低水平的計(jì)息，那么個(gè)人賬戶養(yǎng)老金積累額會(huì)隨著物價(jià)上漲而貶值，這樣會(huì)進(jìn)一步降低養(yǎng)老金替代率水平，為避免這種情況的發(fā)生，我們應(yīng)努力提高養(yǎng)老金的投資回報(bào)率。目前，我國雖然已經(jīng)在廣東、山東等城市實(shí)施養(yǎng)老金入市的舉措，但養(yǎng)老金入市規(guī)模較小。應(yīng)該進(jìn)一步擴(kuò)大養(yǎng)老金入市規(guī)模，在保證一定的安全性的條件下，選擇專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，將養(yǎng)老基金在債券、股票等投資產(chǎn)品中進(jìn)行合理的配置，放開投資股票等高收益產(chǎn)品的投資比例，實(shí)現(xiàn)個(gè)人賬戶的保值增值，縮小個(gè)人賬戶缺口，使得個(gè)人賬戶有錢可付，減輕政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，有利于提高養(yǎng)老金的實(shí)際替代率。

2.選擇與平均余命相適應(yīng)的給付方式

定額終身年金給付方式下養(yǎng)老金的替代率水平是低于定額定期給付方式的，如果在其他條件不變的情況下，提高養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)月數(shù)，由定額定期給付變?yōu)槎~終身年金的話，會(huì)導(dǎo)致個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的替代率水平進(jìn)一步下降。因此，我們?cè)诟倪M(jìn)養(yǎng)老金給付方式時(shí)不能只是單純的提高養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)月數(shù)，還應(yīng)該實(shí)施適當(dāng)?shù)难舆t退休年齡政策。只有二者同時(shí)進(jìn)行，才能夠達(dá)到保障退休人員生活水平的目的。因?yàn)槿绻诵菽挲g不變，在相同的養(yǎng)老金積累額的條件下，養(yǎng)老金給付額不斷增加，財(cái)政負(fù)擔(dān)加重。延遲退休年齡要與人們預(yù)期壽命的延長(zhǎng)速度相適應(yīng)。與2005年政策制定時(shí)的預(yù)期壽命相比，當(dāng)前預(yù)期壽命顯然有了很大的增長(zhǎng)，因此仍然沿用之前的退休年齡已經(jīng)不符合實(shí)際。借鑒國外延遲退休年齡的做法，我們應(yīng)該逐步推進(jìn)政策實(shí)施，逐漸將原來60歲退休推后到65歲甚至70歲，這樣有利于增加個(gè)人賬戶的養(yǎng)老金積累額。在延遲退休年齡的同時(shí)，適當(dāng)?shù)卦黾羽B(yǎng)老金的計(jì)發(fā)月數(shù)，使得職工退休后收入有保障，又不至于使養(yǎng)老金替代率過低，造成職工工作與退休的生活水平差距過大。

3.利用商業(yè)保險(xiǎn)分散長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)

終身年金的給付方式雖然可以分散長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，但制度運(yùn)行的養(yǎng)老金替代率過低，為了解決這一問題，我們可以引入商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)職工進(jìn)行更好的保障。在我國，商業(yè)保險(xiǎn)模式發(fā)展迅速，相對(duì)于社會(huì)保險(xiǎn)來說發(fā)展得更為完善。因此，企業(yè)可以鼓勵(lì)職工購買人壽保險(xiǎn)，可以對(duì)購買壽險(xiǎn)的員工進(jìn)行補(bǔ)貼，這樣不僅有利于對(duì)職工自身的保障，還有利于在全國范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)壽者與短壽者的互助共濟(jì)，平滑退休后長(zhǎng)壽者生活得不到保障的風(fēng)險(xiǎn)。