薛玉

伴隨著我國金融體制改革的持續(xù)推進，利率的自由化是金融市場發(fā)展的必然趨勢，商業(yè)銀行之間的競爭變得越來越激烈。本文使用因子分析法，從各銀行的指標變量中提取出了規(guī)模因子、盈利和成長因子以及風(fēng)險控制因子，然后根據(jù)商業(yè)銀行的各公共因子得分和綜合得分，比較分析了2016年11家上市銀行的競爭力狀況，并針對結(jié)果提出了建議。

商業(yè)銀行 競爭力 因子分析

研究背景及意義

一方面，信息技術(shù)的進步使得各國之間的經(jīng)濟聯(lián)系更加緊密，金融市場扮演著越來越重要的角色，金融機構(gòu)作為其重要的組成部分，在當下的經(jīng)濟運行中發(fā)揮著信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造和金融服務(wù)等重要職能，在整個金融體系乃至國民經(jīng)濟中占有特殊地位，對社會經(jīng)濟產(chǎn)生了重要的影響；另一方面，經(jīng)濟全球化的發(fā)展、我國利率市場化的推進和互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊使得商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外不得不朝著職能多樣化的趨勢發(fā)展。因此，比較我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的競爭力水平并找出影響其發(fā)展的關(guān)鍵因素就顯得尤為迫切和重要。

基本概念

（1）競爭力。它是一種在兩者以上的參與者的較量中體現(xiàn)出來的綜合能力。它是一個相對指標，有大小強弱之分，但往往難以準確測度。

（2）商業(yè)銀行競爭力。是指在競爭性的環(huán)境下，商業(yè)銀行在已有資源的基礎(chǔ)上，未來一定時期內(nèi)創(chuàng)造出相對于競爭對手更具特色的金融產(chǎn)品和服務(wù)的能力。

研究方法

本文利用SPSS軟件中的因子分析法來研究商業(yè)銀行的競爭力水平，通過計算商業(yè)銀行的各因子得分和綜合得分，比較各商業(yè)銀行在各方面的競爭力以及整體競爭狀況，最后針對處于劣勢的商業(yè)銀行存在的問題，提出幾點建議。

基于數(shù)據(jù)的實證分析

（1）選取原始變量并對其進行標準化處理

本文選取2016年11家上市商業(yè)銀行的財務(wù)指標作為原始變量進行因子分析，如表1所示。另外，標準化這一過程spss軟件是自動完成的，并不需要人為計算，但指標的正向化需要在分析之前先行處理，通常負向指標可以通過取其倒數(shù)或加負號，也比較簡單。

（2）KMO與Bartlett球形度檢驗

用spss軟件進行可行性檢驗時，只需觀察KMO值和Sig值是否符合要求即可。本文中的KMO值為0.599，接近于0.6，Bartlett球形度檢驗顯示的Sig小于0.05，因此可以做因子分析。

（3）因子提取

因子提取過程中，前三個主成分的特征值分別為4.478、2.334和1.136，均大于1，且前二個主成分的累計方差貢獻率為88.3%；從第四個成分開始，特征值開始小于1，因此本文可以提取三個公共因子。

（4）因子旋轉(zhuǎn)與因子命名

因子旋轉(zhuǎn)可以使指標變量在少數(shù)幾個因子上面的載荷更大，使公共因子的解釋性更強。根據(jù)不同變量在公共因子上的載荷情況，我們可將提取出的三個公共因子分別命名為規(guī)模因子、盈利和成長因子、風(fēng)險控制因子。

（5）計算因子得分并分析

經(jīng)過上述步驟后，根據(jù)成份得分系數(shù)矩陣可計算得到銀行的各因子得分，并根據(jù)各因子的方差貢獻率計算出綜合得分，最后對這11家商業(yè)銀行進行競爭力的排名，結(jié)果如表1所示。

F1被定義為規(guī)模因子，從表1我們可以看到，國有商業(yè)銀行的規(guī)模明顯的大于股份制商業(yè)銀行；中、農(nóng)、工、建四大行甚至包攬了前四名，工商銀行作為行業(yè)中的翹楚，以1.7的規(guī)模因子得分排名第一，而平安銀行的規(guī)模狀況最小。

F2被定義為盈利和成長因子，從表1我們能夠看出，股份制商業(yè)銀行的盈利和成長因子的平均得分較高，大于國有商業(yè)銀行；其中，浦發(fā)銀行的盈利性和成長性居于這11家銀行之首，而中國銀行則排名最末。

F3被定義為風(fēng)險控制因子，從表1可以看到，國有商業(yè)銀行對于風(fēng)險的控制強于股份制商業(yè)銀行，是以當金融市場上資本遵循高風(fēng)險，高收益的原則時，前者面臨的貸款風(fēng)險小于后者的同時其盈利能力也低于后者也就不難理解了。

F是綜合得分，反映了各銀行的綜合競爭力水平。由表1的得分情況不難看出，在2016年，國有商業(yè)銀行的平均競爭力強于股份制商業(yè)銀行，其中以工行的綜合競爭力最強，其次是建行，排名第三的是浦發(fā)銀行，中信銀行最弱。

商業(yè)銀行存在的主要問題

（1）盈利能力不足。從實證結(jié)果來看，中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行的盈利能力和未來發(fā)展?jié)摿皯n。截至2016年底，中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行的經(jīng)營利潤增長率分別下降了4.5%、3.6%，基本每股收益分別為0.54、0.55，遠低于其他9家商業(yè)銀行。這可能與國有商業(yè)銀行缺乏有效的創(chuàng)新機制，中間業(yè)務(wù)收入不足有關(guān)。

（2）除四大國有商業(yè)銀行之外，其他商業(yè)銀行規(guī)模實力不強。股份制商業(yè)銀行由于起步較晚，在規(guī)模上難以與國有商業(yè)銀行并駕齊驅(qū)。

（3）風(fēng)險控制能力弱，不良貸款居高不下。股份制商業(yè)銀行面臨的不良貸款過多，已影響到其競爭能力，特別是招商銀行和浦發(fā)銀行，雖然整體競爭力排名比較靠前，但他們對風(fēng)險的管控能力不足，面臨較大的呆賬、壞賬風(fēng)險。

建議

（1）增強創(chuàng)新能力。要增強其創(chuàng)新能力，首先要培養(yǎng)創(chuàng)新性理念，要改變傳統(tǒng)的經(jīng)營思想，將創(chuàng)新納入到企業(yè)文化中，擺脫僵化的行政管理模式，對企業(yè)員工進行新技能、新服務(wù)的培訓(xùn)，使商業(yè)銀行能夠更靈活的應(yīng)對宏觀環(huán)境和自身發(fā)展中存在的問題。其次，引進專業(yè)化的創(chuàng)新型人才，完善人才的招聘制度。最后，開發(fā)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品。要注意借鑒美國金融產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)和應(yīng)用流程，結(jié)合中國實際情況，研究具有市場競爭力和高技術(shù)含量的金融產(chǎn)品和服務(wù)，努力提高銀行多樣化的收入，從而最大程度上的防止銀行過度依賴貸款業(yè)務(wù)。

（2）擴大規(guī)模實力。在盈利基礎(chǔ)上不斷擴大商業(yè)銀行的規(guī)模，不僅有助于擴大市場占有率，而且有助于形成規(guī)模效應(yīng)，降低銀行的成本收入比。

對于大部分非國有商業(yè)銀行來說，擴大規(guī)模的途徑有許多，例如提高銀行存款規(guī)模，增加營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量或者并購重組。提高銀行存款來擴大銀行規(guī)模是比較傳統(tǒng)的方式，往往會面臨存款資金如何使用的問題。風(fēng)險性資產(chǎn)過多，銀行的安全性無法得到保障，安全性資產(chǎn)過多，盈利性又難以保障，大規(guī)模的存款反而會造成銀行的利息負擔，是以這種方法在銀行有良好的資金投放渠道的基礎(chǔ)上才比較合適。

另外，增加營業(yè)網(wǎng)點，特別是增加銀行自助設(shè)備數(shù)量，這不僅有助于吸收存款，提高客戶粘性，而且有助于降低分支機構(gòu)的運營成本，提高效率。

最后，并購重組也不失為一個快速提高銀行規(guī)模的好方式，有利于市場資源整合，推動銀行經(jīng)營全能化。

（3）提高風(fēng)險控制能力。最近兩年，中國的宏觀經(jīng)濟依然面臨著硬著陸的風(fēng)險，經(jīng)濟增長乏力，同時商業(yè)銀行的貸款不良率很高。在這樣的狀況下，我們必須不斷完善風(fēng)險管理體系，加強對貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)管，提高信息的透明度，保證相關(guān)工作人員的職權(quán)分離，使貸款流程不能流于形式化。工作人員要切實加強貸前的調(diào)查管理，關(guān)注貸后的企業(yè)財務(wù)狀況。同時，銀行需要關(guān)注自己的資本充足率，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的風(fēng)險損失。

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