李 丹，劉學(xué)冶，李 晴

（東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，哈爾濱 150030）

一、引 言

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)不僅是世界貿(mào)易組織允許的“綠箱”政策，還是國(guó)際通行的支農(nóng)、惠農(nóng)有效舉措。近十年間，我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展逐步實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中提質(zhì)、穩(wěn)中增收。2017年，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入479.06億元，同比增長(zhǎng)14.69%，為2.13億農(nóng)戶提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額2.79萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)29.24%，支付賠款334.49億元，同比增長(zhǎng)11.79%，4 737.14萬(wàn)貧困戶和受災(zāi)農(nóng)戶從中受益，同比增長(zhǎng)23.92%①數(shù)據(jù)來(lái)源：http://www.sohu.com/a/218464697_618595。目前，我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)品種共211個(gè)，包括196個(gè)地方特色險(xiǎn)種，覆蓋所有省份，承保農(nóng)作物190多種，玉米、水稻、小麥三大口糧作物承保覆蓋率超70%。從農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)?？?，我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)規(guī)模僅次于美國(guó)，居全球第二、亞洲第一。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展至今，不僅是防范自然風(fēng)險(xiǎn)的管理手段，也在農(nóng)村金融體系建設(shè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)中發(fā)揮了重要作用。

農(nóng)村信貸作為農(nóng)村金融重要組成部分，一直是我國(guó)政府助力“三農(nóng)”主要工具。截至2017年12月，我國(guó)涉農(nóng)貸款余額30.95萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.64%，占各項(xiàng)貸款24.84%，實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率達(dá)95.99%，行政村基礎(chǔ)金融服務(wù)覆蓋率達(dá)96.44%②數(shù)據(jù)來(lái)源：http://www.ddsb.cn/news/20180320/23302151939.html。2018年中央一號(hào)文件指出“加快設(shè)立國(guó)家融資擔(dān)?；穑瑥?qiáng)化擔(dān)保融資增信功能”“加大對(duì)鄉(xiāng)村振興中長(zhǎng)期信貸支持”“推動(dòng)出臺(tái)非存款類放貸組織條例”等多項(xiàng)針對(duì)農(nóng)村信貸助力鄉(xiāng)村振興的發(fā)展意見(jiàn)，農(nóng)村信貸是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中重要的金融工具，是提高我國(guó)農(nóng)村金融化水平、促進(jìn)農(nóng)業(yè)集約化發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力。

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)村信貸同為農(nóng)村金融組成部分，在服務(wù)對(duì)象、作用環(huán)境等方面存在合作優(yōu)勢(shì)，互惠共生的同時(shí)可發(fā)揮集群效應(yīng)，促進(jìn)農(nóng)村金融及農(nóng)業(yè)發(fā)展。我國(guó)政府曾多次在相關(guān)文件中鼓勵(lì)農(nóng)村地區(qū)探索銀保合作發(fā)展模式，2009年中央一號(hào)文件首次提出“探索建立農(nóng)村信貸與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相結(jié)合的銀?；?dòng)機(jī)制”，至2017年中央一號(hào)文件提出“加快農(nóng)村金融創(chuàng)新，擴(kuò)大銀行和保險(xiǎn)公司合作，發(fā)展保證保險(xiǎn)貸款產(chǎn)品”，連續(xù)9年中央一號(hào)文件均強(qiáng)調(diào)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在降低農(nóng)戶融資成本、增強(qiáng)農(nóng)戶信用評(píng)級(jí)等方面作用。

理論上，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸間存在協(xié)同關(guān)系（尹興寬，2016），但國(guó)內(nèi)學(xué)者多角度多層次實(shí)證分析農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)村信貸協(xié)同關(guān)系研究結(jié)果并不一致。黃亞林（2012）認(rèn)為農(nóng)戶對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)村小額信貸有效需求不足，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)需求方和農(nóng)村小額信貸供給方間缺乏深度合作。方首軍等（2012）實(shí)證分析我國(guó)農(nóng)業(yè)貸款和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入指標(biāo)數(shù)據(jù)，指出農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸不存在長(zhǎng)期穩(wěn)定協(xié)同關(guān)系。祝國(guó)平等（2014）指出我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)未有效分散農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)，二者間關(guān)系微弱。呂秀萍等（2009）認(rèn)為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是一種特殊抵押擔(dān)保物，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)投保率與農(nóng)村信貸規(guī)模直接相關(guān)。潘明清等（2015）認(rèn)為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在農(nóng)村信貸市場(chǎng)中可穩(wěn)定農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入，有效控制農(nóng)戶不良貸款率。郭長(zhǎng)浩（2010）論證農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村小額信貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制，指出農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)可降低金融機(jī)構(gòu)融資風(fēng)險(xiǎn)，小額信貸可降低農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)營(yíng)銷成本，促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展。馮慶水等（2015）、安冬等（2015）通過(guò)實(shí)證分析指出農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸存在協(xié)同發(fā)展關(guān)系。

雖然國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)村信貸協(xié)同關(guān)系存在分歧，但一致認(rèn)為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸協(xié)同關(guān)系研究具有重要理論和實(shí)踐意義。劉超等（2013）、劉敏（2011）認(rèn)為農(nóng)業(yè)是自然再生產(chǎn)與經(jīng)濟(jì)再生產(chǎn)交織的過(guò)程，農(nóng)戶在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中勢(shì)必面臨較大自然風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致農(nóng)戶履約能力有限，直接影響農(nóng)戶貸款可獲性，間接阻礙農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)具有分散自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的功能，可充分保障農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，提升農(nóng)戶還款履約能力，一定程度上緩解農(nóng)戶信貸約束困境。牛浩等（2014）認(rèn)為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)村信貸作為我國(guó)農(nóng)村金融體系重要組成部分，二者間互動(dòng)機(jī)制對(duì)完善農(nóng)村金融體系意義重大。龍文軍等（2010）研究上海市銀保互動(dòng)模式，認(rèn)為僅靠政府、合作社、銀行等利益主體難以有效解決農(nóng)戶信貸約束問(wèn)題，最佳路徑是實(shí)現(xiàn)“小額信貸+農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)”互聯(lián)模式。曹倩等（2010）研究銀?；?dòng)模式指出，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)可提高農(nóng)戶信用評(píng)級(jí)，緩解銀行等金融機(jī)構(gòu)放款風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大政府財(cái)政支農(nóng)政策效應(yīng)。

綜上所述，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸協(xié)同關(guān)系研究主要集中于是否協(xié)同之結(jié)果上，并未深入探討不協(xié)同原因。協(xié)同方面研究多以理論分析和典型案例分析為主，實(shí)證分析的計(jì)量模型較單一、數(shù)據(jù)時(shí)間跨度短。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)自2007年納入國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼以來(lái)，承保規(guī)模與保障水平均顯著提升?，F(xiàn)階段，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)村信貸是否具有顯著促進(jìn)作用，二者間不存在協(xié)同關(guān)系的原因等問(wèn)題亟需深入探討。因此，本文結(jié)合實(shí)地調(diào)研情況，以我國(guó)1982～2016年宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，經(jīng)HP濾波法消除趨勢(shì)性后，建立VAR向量自回歸模型，深入研究農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸間協(xié)同關(guān)系。

二、我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸間協(xié)同意義與實(shí)踐

（一）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸協(xié)同發(fā)展意義

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸作為我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)體系重要組成部分，二者協(xié)同發(fā)展可增加農(nóng)村金融供給，滿足農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)多樣化金融需求，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸共贏，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)特別是農(nóng)村金融業(yè)快速健康發(fā)展。

1.農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸協(xié)同發(fā)展有利于銀保雙方實(shí)現(xiàn)互利共贏

第一，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)作為農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障工具，在農(nóng)戶因非人為因素遭受損失時(shí)為其提供損失補(bǔ)償，顯著提高農(nóng)戶還貸能力，間接轉(zhuǎn)移農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)資金回收風(fēng)險(xiǎn)，保證農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)放款安全。第二，以銀行為代表的農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)長(zhǎng)期發(fā)展，擁有大批網(wǎng)點(diǎn)，保險(xiǎn)公司借助此渠道優(yōu)勢(shì)可迅速打開(kāi)農(nóng)險(xiǎn)市場(chǎng)并大幅降低運(yùn)營(yíng)成本。第三，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)共享可有效抑制信息不對(duì)稱，有助于保險(xiǎn)公司識(shí)別農(nóng)戶逆選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象，改善農(nóng)村信用環(huán)境，推動(dòng)農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)完善信用評(píng)級(jí)制度。

2.農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸協(xié)同發(fā)展可有效推動(dòng)農(nóng)村金融發(fā)展

一方面，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)村信貸協(xié)同發(fā)展可促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，有效提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)投保率和農(nóng)村信貸放款水平，是農(nóng)村金融供給水平提高的重要表現(xiàn)形式。另一方面，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸協(xié)同發(fā)展為雙方合作經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造良好基礎(chǔ)，面對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品及農(nóng)村信貸產(chǎn)品創(chuàng)新空間日益萎縮困境，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸結(jié)合可為農(nóng)村金融產(chǎn)品提供較大創(chuàng)新空間，新產(chǎn)品不斷充實(shí)農(nóng)村金融市場(chǎng)，為農(nóng)村金融發(fā)展創(chuàng)造活力。

3.農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸協(xié)同發(fā)展可充分發(fā)揮支農(nóng)作用，促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展

農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的資金需求促使其向農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，缺少有效抵押物刺激農(nóng)戶投保積極性，由此形成農(nóng)村金融良性發(fā)展閉環(huán)，金融行業(yè)充分發(fā)揮支農(nóng)杠桿效應(yīng)。農(nóng)戶既解決生產(chǎn)資金問(wèn)題，又獲得風(fēng)險(xiǎn)保障，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)積極性提高，間接推進(jìn)農(nóng)業(yè)規(guī)?；l(fā)展進(jìn)程。

（二）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸協(xié)同發(fā)展實(shí)踐及評(píng)價(jià)

部分地區(qū)試行農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸互動(dòng)合作可歸納為以下模式。

1.廣東省佛山市“政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)+利率優(yōu)惠信貸”模式

“已購(gòu)買政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)”或成為“農(nóng)業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)成員”的農(nóng)戶，可在申請(qǐng)農(nóng)業(yè)貸款時(shí)享受5%利率優(yōu)惠政策，實(shí)現(xiàn)以利率優(yōu)惠促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)需求。該模式提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)參保率，降低參保農(nóng)戶信貸利率，但由于貸款利率優(yōu)惠只針對(duì)已投保政策性農(nóng)險(xiǎn)的農(nóng)戶，政策性農(nóng)險(xiǎn)推廣范圍受限。

2.新疆自治區(qū)“保險(xiǎn)+信貸+財(cái)政補(bǔ)貼”模式

銀行將農(nóng)戶是否購(gòu)買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)納入信貸審核環(huán)節(jié)，政府給予一定保費(fèi)補(bǔ)貼，強(qiáng)制其參加保險(xiǎn)。由農(nóng)戶與保險(xiǎn)公司簽訂合同，再由銀行與政府、保險(xiǎn)公司三方共同簽訂農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)充合同，銀行為第一受益人，受償資金由銀行和政府根據(jù)受災(zāi)期及受災(zāi)情況，共同決定用于還貸或用于農(nóng)作物補(bǔ)種。在此模式下，信貸機(jī)構(gòu)受信貸審核條件限制，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)投保率有效提高，由于存在財(cái)政補(bǔ)貼，農(nóng)戶投保成本有效降低。因保險(xiǎn)賠款使用途徑由農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和政府共同決定，該模式存在賠款支付較主觀的缺點(diǎn)。

3.安徽省“貸款損失保險(xiǎn)+信貸”模式

對(duì)3萬(wàn)元以下貸款農(nóng)戶采取自愿投保保險(xiǎn)的做法；對(duì)3萬(wàn)元以上貸款農(nóng)戶強(qiáng)制其購(gòu)買貸款損失保險(xiǎn)，將銀行作為第一受益人，當(dāng)借款人喪失還款能力后，銀行優(yōu)先獲得賠款以清償貸款。該模式強(qiáng)制貸款額度較高農(nóng)戶投保農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)可有效提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)投保率，且降低農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)放貸資金風(fēng)險(xiǎn)，但未顯著改善小額貸款農(nóng)戶投保率，同時(shí)因受益人指定為銀行，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)無(wú)法發(fā)揮損失補(bǔ)償功能。

上述三種銀保合作模式均有效提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)投保率，為農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)保障和信貸申請(qǐng)?zhí)峁┲?。由于信貸審核條件對(duì)農(nóng)險(xiǎn)投保要求與農(nóng)戶貸款額掛鉤，故投保人多為貸款需求較高農(nóng)戶，貸款額度較小農(nóng)戶投保率未受明顯刺激；且保險(xiǎn)賠款使用途徑并非由政府、農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)、農(nóng)戶三者共同決定，導(dǎo)致賠款支付存在主觀性，農(nóng)戶出險(xiǎn)時(shí)易出現(xiàn)還貸和恢復(fù)生產(chǎn)無(wú)法兼顧情況。

三、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸協(xié)同實(shí)證檢驗(yàn)

（一）指標(biāo)選取

目前，我國(guó)衡量保險(xiǎn)規(guī)模指標(biāo)包括保費(fèi)收入、保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度。本文主要探討農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸間協(xié)同關(guān)系，近30年我國(guó)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)獨(dú)立發(fā)展，且保費(fèi)收入及金融資產(chǎn)總額絕對(duì)值受通貨膨脹等因素影響較嚴(yán)重，以兩項(xiàng)絕對(duì)值作為指標(biāo)橫向?qū)Ρ葻o(wú)實(shí)際意義，鑒于兩者均受各階段國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響，本文選取農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)及農(nóng)村信貸對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)度為指標(biāo)，以此抵消通貨膨脹率等因素影響。

1.農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度

保險(xiǎn)深度是衡量保險(xiǎn)發(fā)展水平的重要指標(biāo)，反映保險(xiǎn)對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值貢獻(xiàn)，即保費(fèi)收入占當(dāng)年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度，即農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入與當(dāng)年農(nóng)業(yè)GDP之比，以IR表示。

2.農(nóng)村信貸相關(guān)比率

金融相關(guān)比率是通過(guò)某一時(shí)點(diǎn)現(xiàn)存金融資產(chǎn)總額與國(guó)民財(cái)富比例衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融化程度。農(nóng)業(yè)信貸相關(guān)比率考查金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)業(yè)GDP間關(guān)系，從宏觀評(píng)價(jià)農(nóng)村信貸金融機(jī)構(gòu)與外部系統(tǒng)適應(yīng)性，衡量農(nóng)村信貸供給效率，該指標(biāo)為金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款余額與當(dāng)年農(nóng)業(yè)GDP之比，以DLR表示。

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取1987～2016年我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)及農(nóng)村信貸發(fā)展相關(guān)數(shù)據(jù)。1982年，我國(guó)恢復(fù)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，1986年新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)成立農(nóng)牧業(yè)保險(xiǎn)公司，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，1987年農(nóng)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模突破1億元，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)入恢復(fù)發(fā)展新階段（見(jiàn)表1）。農(nóng)業(yè)貸款規(guī)模自1987年以來(lái)逐步擴(kuò)大，恢復(fù)較快。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入來(lái)源于《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》（1987～2016），農(nóng)業(yè)貸款余額來(lái)源于《中國(guó)經(jīng)濟(jì)年鑒》（1987～2016），農(nóng)業(yè)GDP即農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值來(lái)源于《中國(guó)農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》（1987～2016）。在此基礎(chǔ)上，經(jīng)計(jì)算可得農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度（IR）與農(nóng)業(yè)金融相關(guān)比率（DLR）。

（三）實(shí)證結(jié)果及分析

1994年財(cái)政部對(duì)中國(guó)人民保險(xiǎn)公司實(shí)行新財(cái)務(wù)核算制度，保險(xiǎn)公司全面向商業(yè)化轉(zhuǎn)軌，“以險(xiǎn)養(yǎng)險(xiǎn)”助推農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制叫停。此時(shí)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展受限，業(yè)務(wù)規(guī)模逐年下降，國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)化改革使農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)一度處于停滯萎縮狀態(tài)，至2004年有所好轉(zhuǎn)。為減輕政策風(fēng)險(xiǎn)等外部風(fēng)險(xiǎn)對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量影響，通過(guò)HP濾波法對(duì)1987～2016年農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)業(yè)貸款發(fā)展?fàn)顩r基礎(chǔ)數(shù)據(jù)作降噪處理。

1.消除趨勢(shì)

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度與農(nóng)村信貸相關(guān)比率相互關(guān)系可分解為兩部分。第一，趨勢(shì)上相互促進(jìn)，即農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度與農(nóng)村信貸相關(guān)比率增減變化趨勢(shì)一致；第二，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度與農(nóng)村信貸相關(guān)比率波動(dòng)具有協(xié)同性，即農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度變化量增加促進(jìn)農(nóng)村信貸相關(guān)比率增長(zhǎng)。因此，為分離二者長(zhǎng)期趨勢(shì)和波動(dòng)趨勢(shì)，對(duì)數(shù)據(jù)作消除趨勢(shì)處理（見(jiàn)圖1～2）。

表1 1987～2016年農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)業(yè)貸款發(fā)展?fàn)顩r

圖1 我國(guó)農(nóng)村信貸相關(guān)比率趨勢(shì)分解

圖2 我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度趨勢(shì)分解

由圖2可知，1987～2016年，我國(guó)農(nóng)村信貸相關(guān)比率與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度差異明顯。農(nóng)村信貸相關(guān)比率呈先降后增趨勢(shì)，總體趨勢(shì)緩慢上漲；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度呈波動(dòng)向下趨勢(shì)，2007年出現(xiàn)明顯拐點(diǎn)，這源于2007年開(kāi)始中央財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)實(shí)施補(bǔ)貼。

2.單位根檢驗(yàn)

建立VAR模型前，為避免偽回歸現(xiàn)象，對(duì)各時(shí)間序列作平穩(wěn)性檢驗(yàn)（見(jiàn)表2）。

表2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)

由表2可知，DLR平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果不平穩(wěn)，具有較強(qiáng)趨勢(shì)性，DLR對(duì)應(yīng)的時(shí)間序列為非平穩(wěn)序列。協(xié)整檢驗(yàn)前提條件為序列平穩(wěn)或同階單整，因此對(duì)IR、DLR作一階差分處理.

3.VAR模型構(gòu)建

由上述分析可知，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度與農(nóng)村信貸相關(guān)比率經(jīng)過(guò)一階差分處理后均通過(guò)平穩(wěn)性檢驗(yàn)，排除虛假回歸情況。

（1）最佳滯后期數(shù)確定

依據(jù)AIC信息準(zhǔn)則選取最佳滯后期數(shù)，原則是滯后期增加導(dǎo)致解釋變量增加，若AIC值減少，則增加滯后期數(shù)（見(jiàn)表3）。

表3 最佳滯后期確定標(biāo)準(zhǔn)

由表3可知，6個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)分別為L(zhǎng)ogL、順序修改檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量LR、預(yù)測(cè)誤差FPE、AIC、SC、Hannan-Quinn信息標(biāo)準(zhǔn)HQ。根據(jù)AIC原理選擇最佳滯后期，因此選擇最佳滯后期為1。

（2）VAR回歸模型確定

根據(jù)向量自回歸模型最佳滯后期確定準(zhǔn)則可知，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度與農(nóng)村信貸相關(guān)比率間應(yīng)建立滯后期為1的VAR模型，其估計(jì)結(jié)果表達(dá)式為：

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度與農(nóng)村信貸相關(guān)比率VAR模型整體擬合優(yōu)度為0.60，且農(nóng)村信貸相關(guān)比率系數(shù)項(xiàng)之和為正，說(shuō)明農(nóng)村金融發(fā)展促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)增長(zhǎng)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度作為因變量的回歸結(jié)果優(yōu)于農(nóng)村信貸相關(guān)比率作為因變量，說(shuō)明在我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展過(guò)程中，隨農(nóng)村金融發(fā)展農(nóng)民收入增加，農(nóng)民未來(lái)購(gòu)買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支付能力提高。

4.協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)

由單位根檢驗(yàn)得知，IR、DLR均為一階差分平穩(wěn)。為進(jìn)一步考查二者間是否存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系作協(xié)整檢驗(yàn)。本文采用基于回歸系數(shù)Johansen協(xié)整檢驗(yàn)方法，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表4。

表4 協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)

從特征值和矩陣跡檢驗(yàn)結(jié)果可知，在95%置信區(qū)間內(nèi)，原假設(shè)IR、DLR二者間無(wú)協(xié)整關(guān)系被拒絕，即接受備擇假設(shè)。IR、DLR二者間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。

5.格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

為進(jìn)一步研究農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度與農(nóng)村信貸相關(guān)比率相互關(guān)系，對(duì)兩個(gè)VAR模型變量作格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)（見(jiàn)表5）。

表5 格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

由實(shí)證分析結(jié)果可知，我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度與農(nóng)村信貸比率在1986～2016年存在一定均衡關(guān)系，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村金融在某些方面形成相互促進(jìn)、協(xié)同發(fā)展局面，但農(nóng)村信貸對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)促進(jìn)作用顯著強(qiáng)于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)村信貸支持作用，二者間單向影響關(guān)系顯著，即農(nóng)村信貸發(fā)展對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)開(kāi)展具有促進(jìn)作用，而農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)并未對(duì)農(nóng)村信貸產(chǎn)生顯著正向影響，未形成真正意義上的協(xié)同發(fā)展關(guān)系。

四、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸不協(xié)同原因剖析

無(wú)論是通過(guò)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)分散自然風(fēng)險(xiǎn)外部沖擊，間接降低金融機(jī)構(gòu)信貸成本，促進(jìn)農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，還是以農(nóng)村信貸金融杠桿效應(yīng)刺激農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)潛在需求，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸均可實(shí)現(xiàn)雙贏，甚至產(chǎn)生1+1＞2的集群效應(yīng)。但實(shí)證結(jié)果顯示，現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸尚未實(shí)現(xiàn)有機(jī)聯(lián)動(dòng)，本文認(rèn)為以下原因造成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸失衡現(xiàn)狀。

（一）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面及保障水平有限

一方面，非政策性險(xiǎn)種投保率低。與政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相比，商業(yè)性農(nóng)險(xiǎn)產(chǎn)品受保險(xiǎn)費(fèi)率高、宣傳力度不足、農(nóng)戶認(rèn)可程度低等因素影響，投保率始終維持較低水平，但商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品受眾所從事的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)對(duì)生產(chǎn)資金需求量較大，若無(wú)法通過(guò)提高商業(yè)性農(nóng)險(xiǎn)產(chǎn)品投保率途徑為農(nóng)戶增信，從事相關(guān)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的農(nóng)戶極易因信貸受限陷入資金不足困境，阻礙農(nóng)村信貸正常發(fā)展。另一方面，農(nóng)險(xiǎn)產(chǎn)品保障水平低。現(xiàn)階段，大多數(shù)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品僅為農(nóng)戶提供物化成本保障，保障水平較低，一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)賠款無(wú)法有效彌補(bǔ)農(nóng)戶損失，難以增強(qiáng)農(nóng)戶償貸能力，農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)為保證資金安全，會(huì)逐漸降低對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)增信功能的認(rèn)可程度，導(dǎo)致農(nóng)村信貸面臨“農(nóng)戶貸款難，銀行放貸難”困境。

（二）農(nóng)村金融化水平不足，農(nóng)村信貸供需效率受限

一是農(nóng)戶有效抵押物不足，信用狀態(tài)難以支持信貸供需雙方保持互信。農(nóng)戶在從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)時(shí)資金缺口較大，有效抵押物較少，在農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)中獲得信用評(píng)價(jià)較低，無(wú)法獲得利率優(yōu)惠的支農(nóng)貸款，只能以較高利率水平獲得少量貸款，復(fù)雜的貸款手續(xù)提高申請(qǐng)貸款綜合成本，抑制農(nóng)戶信貸積極性，農(nóng)村信貸需求不足；在農(nóng)戶抵押物不足、信用評(píng)價(jià)較低情況下，農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)僅能為農(nóng)戶提供少量高利率貸款，難以有效提升放貸水平，農(nóng)村信貸供給受限。因此，農(nóng)村信貸因農(nóng)戶抵押物不足陷入供需水平受限困境。二是農(nóng)村信貸環(huán)境復(fù)雜，農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)難以發(fā)揮放貸能力。農(nóng)村金融化發(fā)展受信用環(huán)境影響，農(nóng)村地區(qū)信用環(huán)境復(fù)雜，農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)，資金回收具有極大不確定性，為規(guī)避資金損失風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)抵押物審核條件約束其放貸能力，制約農(nóng)村金融化程度提高。

（三）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司與農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)缺乏有效合作路徑與機(jī)制

一是二者合作創(chuàng)新力度不足。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸在服務(wù)對(duì)象、業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等方面存在相似性，具有合作基礎(chǔ)，若能在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和互動(dòng)合作模式方面有所創(chuàng)新，必將極大推動(dòng)兩個(gè)行業(yè)發(fā)展，全面提高農(nóng)村金融供給水平。目前我國(guó)僅個(gè)別農(nóng)村地區(qū)探索試行銀保合作模式，大規(guī)模實(shí)行銀保互動(dòng)模式僅限于農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)代售農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，未能促進(jìn)農(nóng)村金融化發(fā)展。二是銀保市場(chǎng)尚未形成信息共享機(jī)制。長(zhǎng)期以來(lái)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)與農(nóng)村信貸市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)獨(dú)立，信息隔離嚴(yán)重，資源共享程度低，不利于兩個(gè)行業(yè)共同實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，難以提升農(nóng)村金融信息對(duì)稱性并改善農(nóng)村金融環(huán)境，農(nóng)村金融化發(fā)展受環(huán)境因素制約。

五、結(jié)論與對(duì)策建議

（一）結(jié)論

本文通過(guò)建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度與農(nóng)村信貸比率間向量自回歸模型，經(jīng)格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村信貸比率是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度重要影響因素，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度不是農(nóng)村信貸相關(guān)比率重要影響因素。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸短期波動(dòng)呈聯(lián)動(dòng)關(guān)系，但僅單向互動(dòng)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)戶信貸可獲性尚無(wú)促進(jìn)作用?，F(xiàn)階段，我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸發(fā)展未形成統(tǒng)一金融整體。

（二）對(duì)策建議

基于實(shí)證分析結(jié)果，提出以下對(duì)策建議。

1.擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面，提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保障水平

首先，積極在農(nóng)村地區(qū)宣傳推廣農(nóng)險(xiǎn)產(chǎn)品。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)特殊性質(zhì)使其成為貸款主體中擔(dān)保方有效替代品，積極推廣農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，可有效提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)投保率，擴(kuò)大增信農(nóng)戶范圍，間接提高農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)放貸水平。其次，積極提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保障水平，開(kāi)發(fā)農(nóng)險(xiǎn)新產(chǎn)品。農(nóng)險(xiǎn)保額突破物化成本限制，確保保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，農(nóng)戶在基本生活水平不受影響基礎(chǔ)上及時(shí)償還貸款，保證農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)資金安全性，確保農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在農(nóng)村信貸過(guò)程中增信作用。

2.提高農(nóng)村信貸供需效率

激活農(nóng)村信貸市場(chǎng)，提高農(nóng)村信貸供需效率。第一，推動(dòng)土地確權(quán)進(jìn)程，明確土地權(quán)屬，為農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款掃清障礙；第二，加強(qiáng)農(nóng)村信用文化建設(shè)，建立守信激勵(lì)和失信懲罰機(jī)制，提高失信者違約成本，促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)形成良好信用環(huán)境；第三，加大農(nóng)村信貸利率控制力度，發(fā)揮財(cái)政投資杠桿效應(yīng)，充分撬動(dòng)農(nóng)業(yè)貸款資金；第四，簡(jiǎn)化農(nóng)村信貸手續(xù)，降低農(nóng)戶貸款綜合成本。

3.開(kāi)拓銀保合作路徑

一方面，刺激各地銀保機(jī)構(gòu)因地制宜開(kāi)展銀保合作產(chǎn)品及模式創(chuàng)新，防止因照抄照搬外地產(chǎn)品、模式在本地化過(guò)程中出現(xiàn)“水土不服”現(xiàn)象。另一方面，建設(shè)銀保信息共享平臺(tái)，有效提高保險(xiǎn)公司和農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中信息對(duì)稱程度，降低農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險(xiǎn)，提高保險(xiǎn)公司對(duì)逆選擇行為和道德風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，使銀保雙方從根源上規(guī)避行為風(fēng)險(xiǎn)。

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