摘 要：本文將主要根據(jù)我國(guó)中小物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及其目前的融資方式，探索我國(guó)中小物流企業(yè)融資活動(dòng)中存在的問(wèn)題，然后從企業(yè)經(jīng)營(yíng)，政府政策，創(chuàng)新型融資模式三方面對(duì)中小物流企業(yè)的未來(lái)發(fā)展提出建議。

關(guān)鍵詞：物流企業(yè)；中小物流企業(yè)；融資方式；創(chuàng)新融資模式

我國(guó)的物流行業(yè)在進(jìn)入21世紀(jì)以后得到了快速的發(fā)展，現(xiàn)代物流業(yè)已經(jīng)成為衡量國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和綜合國(guó)力的重要指標(biāo)之一。目前中國(guó)注冊(cè)的物流企業(yè)中，中小物流企業(yè)占據(jù)了90%以上。雖然近年來(lái)出臺(tái)的很多政策推動(dòng)了中小物流企業(yè)的健康發(fā)展，然而，國(guó)內(nèi)仍是缺少支持和幫助中小物流企業(yè)融資業(yè)務(wù)運(yùn)行的政策與解決方法。那么，面臨目前中小物流企業(yè)的融資現(xiàn)狀，企業(yè)、政府，該做出什么樣的決策和改變呢？

一、當(dāng)前中小物流企業(yè)概況及融資方式

1.中小物流企業(yè)

本文所說(shuō)的中小物流企業(yè)是指3000萬(wàn)元年?duì)I業(yè)額或銷(xiāo)售額以下，處于供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中并能夠提供物流業(yè)務(wù)模式的專(zhuān)業(yè)化公司，其中絕大多數(shù)企業(yè)還處于自營(yíng)物流的階段。他們的共同特點(diǎn)是規(guī)模相對(duì)較小、資本實(shí)力相對(duì)薄弱，物流信息化的理念有待于完善，當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀：我國(guó)中小物流企業(yè)提供的價(jià)格是最低的，在市場(chǎng)中占用的資源是最少的，中小物流公司的生存和發(fā)展環(huán)境也是最?lèi)毫拥?，在流?dòng)資金和設(shè)備籌資上都存在著很大的問(wèn)題。

2.當(dāng)前中小物流企業(yè)的融資方式

（1）銀行貸款是中小物流企業(yè)最主要的融資方式之一，按照資金性質(zhì)可劃分為流動(dòng)資金貸款、固定資金貸款、專(zhuān)項(xiàng)貸款。銀行會(huì)針對(duì)部分經(jīng)營(yíng)狀況和信用良好的企業(yè)授予一定時(shí)期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)可以在有效期內(nèi)循環(huán)使用。（2）公司債券是指企業(yè)依照法律規(guī)定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，債券持有人不參與公司經(jīng)營(yíng)管理，但有權(quán)按約定收回本息。（3）融資租賃是通過(guò)融資和融物的結(jié)合，有著金融、貿(mào)易的雙職能。主要方式是直接購(gòu)買(mǎi)租賃、售出后回租、杠桿租賃。

二、中小物流企業(yè)融資現(xiàn)存問(wèn)題

1.企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)和管理不善

第一，缺乏經(jīng)營(yíng)管理制度：大部分中小物流企業(yè)自身的管理制度不夠規(guī)范，導(dǎo)致了其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低。由數(shù)據(jù)顯示得，中小企業(yè)的平均壽命只有2.9年，所以，中小企業(yè)很容易遭到市場(chǎng)的淘汰，這使銀行對(duì)于中小企業(yè)缺乏信心，而銀行為了規(guī)避壞賬，往往不愿意對(duì)其發(fā)放貸款。

第二，財(cái)務(wù)的不規(guī)范：大多數(shù)中小物流企業(yè)財(cái)務(wù)制度的不規(guī)范使得其財(cái)務(wù)報(bào)表難以體現(xiàn)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏真實(shí)性，即時(shí)性，致使金融機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的信用狀況，不愿發(fā)放貸款。

第三，信息的不透明：信息不透明在物流管理方面存在很大隱患，假設(shè)在貨物的運(yùn)輸中出現(xiàn)問(wèn)題，問(wèn)題的真實(shí)性就很難查證，這對(duì)運(yùn)費(fèi)保理業(yè)務(wù)方面形成了阻礙，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控成本也會(huì)因此提高。

2.企業(yè)融資需求的特殊性

目前的中小物流企業(yè)不能很好的適應(yīng)當(dāng)前社會(huì)的發(fā)展，它們需要提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)行企業(yè)的轉(zhuǎn)型，此時(shí)需要龐大的資金支撐對(duì)中小物流企業(yè)來(lái)說(shuō)是很大的負(fù)擔(dān)。由于自身特殊性，使投資人對(duì)物流企業(yè)發(fā)展的不看好。導(dǎo)致中小物流企業(yè)通常難以達(dá)到發(fā)展目標(biāo)，不能順利地進(jìn)行企業(yè)融資，這就可能會(huì)遭到其他企業(yè)的淘汰。

3.缺乏政府政策扶持

對(duì)于物流行業(yè)而言，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)的環(huán)境下，政府的宏觀調(diào)控依舊是一個(gè)難以避免的趨勢(shì)，這導(dǎo)致中小企業(yè)夾縫生長(zhǎng)，中小物流企業(yè)由于其自身的特殊本就難以從銀行出得到貸款，而如今很多制度使中小物流企業(yè)想要通過(guò)發(fā)行債券或者股票籌集資金是一件非常困難的事情，這就使中小企業(yè)融資的渠道變得格外單一了。其次，我國(guó)缺乏完善的物流管理協(xié)調(diào)機(jī)制，和物流法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，也沒(méi)有統(tǒng)一的物流規(guī)劃，使本身實(shí)力不高，規(guī)模又小的企業(yè)無(wú)法順利發(fā)展成長(zhǎng)。

三、解決中小物流企業(yè)融資問(wèn)題的措施

1.中小物流企業(yè)內(nèi)部改革

針對(duì)中小物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度缺乏，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范信息不透明的問(wèn)題，物流行業(yè)要進(jìn)行從上到下的改革，無(wú)論是轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，吸納更多專(zhuān)業(yè)管理人才，還是摒棄家族管理模式，杜絕血緣關(guān)系全面滲透公司上下，增強(qiáng)宣傳力度，為企業(yè)打造良好聲譽(yù)，都是中小物流企業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵手段。企業(yè)改革萬(wàn)利而無(wú)一弊，對(duì)物流公司和投資方來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)雙贏舉措。這樣，公司才能更加容易地獲得融資，改善當(dāng)前企業(yè)因?yàn)樽陨砉芾韱?wèn)題而導(dǎo)致融資困難的現(xiàn)狀。

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，因此需要格外重視，所以科學(xué)的設(shè)置管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理制度，把執(zhí)行、監(jiān)督、檢查融為一體；另外設(shè)立內(nèi)部結(jié)算中心，在公司明確與收支相關(guān)的各項(xiàng)制度，做到賬務(wù)公開(kāi)，讓資金運(yùn)作在陽(yáng)光下進(jìn)行。這是物流行業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，爭(zhēng)取資金支持的重要手段。資金明細(xì)不摻假、不注水，是體現(xiàn)一個(gè)企業(yè)發(fā)展?jié)摿?，企業(yè)自身形象的重要尺度。物流公司在融資時(shí)，向?qū)Ψ教峁┑呢?cái)務(wù)報(bào)表要具備明確性以及合法性，并與銀行保持長(zhǎng)期聯(lián)系，互通有無(wú)，無(wú)論是在工作內(nèi)容還是在具體收支方面都要建立起牢固的溝通渠道，以取得銀行的支持。

2.創(chuàng)新中小物流企業(yè)融資模式

針對(duì)中小企業(yè)融資需求的特殊性，我們可以創(chuàng)新中小物流企業(yè)融資方式，突破其特殊性地難題，讓融資方式多樣化，現(xiàn)代化起來(lái)。

（1）聯(lián)保融資。這是各個(gè)中小物流企業(yè)獲取金融支持的一個(gè)重要渠道，各企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展需要，互相攜手共建，不再是獨(dú)自過(guò)獨(dú)木橋，而是轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)方式，決定將市場(chǎng)這塊大蛋糕共同做大做強(qiáng)。此種做法的優(yōu)勢(shì)有很多，一是解決了信貸客戶(hù)搜尋困難的問(wèn)題，由于聯(lián)保企業(yè)之間有業(yè)務(wù)來(lái)往十分熟悉，成熟的企業(yè)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)及聯(lián)保體組建的過(guò)程中企業(yè)的雙向選擇有利于銀行更廣泛精準(zhǔn)的獲取企業(yè)的信息，更有效率的去篩選客戶(hù)，大大降低銀行的搜尋成本，同時(shí)還提高了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性和即時(shí)性；二是解決了聯(lián)保融資的企業(yè)橫向監(jiān)督問(wèn)題，聯(lián)保企業(yè)的共同利益會(huì)使其格外關(guān)注其他聯(lián)保公司的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況，并向銀行進(jìn)行及時(shí)的反饋，使內(nèi)部監(jiān)督部分取代了銀行的外部監(jiān)督，高效提高貸后管理，通過(guò)中小物流企業(yè)之間互聯(lián)互保解決了企業(yè)融資擔(dān)保困難的問(wèn)題。以互信互督互保為核心，形成利益紐帶，當(dāng)某一企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，其他聯(lián)保企業(yè)會(huì)竭盡全力實(shí)施幫助與救援，挽救企業(yè)生命和聯(lián)保體信譽(yù)，這有效地降低了小企業(yè)晶瑩的波動(dòng)性，延長(zhǎng)了企業(yè)壽命，實(shí)現(xiàn)了銀企雙贏。這種做法的優(yōu)勢(shì)顯而易見(jiàn)，不少企業(yè)開(kāi)始運(yùn)用這種融資方式，為自身注入更多發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（2）池融資。這種資金注入方式屬于資金逐漸累積，依靠企業(yè)的發(fā)展為企業(yè)自身打造一個(gè)可靠的資金來(lái)源鏈，這條資金來(lái)源鏈安全、穩(wěn)健，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)講這樣的壓力最小，風(fēng)險(xiǎn)最小。它涉及到的資金來(lái)源領(lǐng)域很多，除了企業(yè)主要運(yùn)營(yíng)收支之外，還包括其他方面的資金交易會(huì)涉及到的資金往來(lái)，例如國(guó)際交易、商品理賠等方面的資金交易。累積性資金來(lái)源方式有很多好處：

首先，將零散的小額應(yīng)收賬款匯聚起來(lái)，形成應(yīng)收賬款池，然后當(dāng)池內(nèi)資金累積到一定額度，企業(yè)就具備了相應(yīng)的信譽(yù)度，可以免去其他借貸手續(xù)。雖然如此，經(jīng)驗(yàn)豐富的融資機(jī)構(gòu)都會(huì)要求中小企業(yè)提供一定的抵押物和擔(dān)保才會(huì)發(fā)放貸款。

然后，這種資金累計(jì)方式能夠讓企業(yè)的收支記錄更加明晰，為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理提高效率、準(zhǔn)確率，簡(jiǎn)化工作流程。具體操作是原本應(yīng)該由企業(yè)管理的第一手資金直接轉(zhuǎn)交給融資平臺(tái)管理，這意味著這筆資金的使用權(quán)不再屬于企業(yè)，所以企業(yè)無(wú)需另設(shè)部門(mén)負(fù)責(zé)這部分資金，這一方面提高工作效率，另一方面又節(jié)省了財(cái)力。

（3）供應(yīng)鏈金融。這種融資方式以鏈?zhǔn)桨l(fā)展，將某單位的資金作為首款，鏈?zhǔn)絺鬟f，著重掛鉤重點(diǎn)企業(yè)，整合上下游企業(yè)的資金，降低單一中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，使其資金形成資金鏈。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的融資平臺(tái)有傳統(tǒng)融資公司、專(zhuān)業(yè)服務(wù)公司、重點(diǎn)企業(yè)、跨國(guó)資金平臺(tái)、B2B平臺(tái)、物流公司、金融信息服務(wù)平臺(tái)、金融科技公司等各類(lèi)企業(yè)。根據(jù)萬(wàn)聯(lián)供應(yīng)鏈金融研究院的調(diào)研顯示數(shù)量?jī)H占4%，但銀行仍然是供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域不可或缺的主力。拿中國(guó)銀行供應(yīng)鏈金融為例，2009年至2014年，這四年間該種融資方式發(fā)展速度十分迅速，發(fā)展前景十分可觀，相關(guān)金額增長(zhǎng)近300億元，新增供應(yīng)服務(wù)平臺(tái)數(shù)量達(dá)500以上，這種鏈?zhǔn)桨l(fā)展輻射速度快，影響深入，推動(dòng)相關(guān)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大速度。

應(yīng)收賬款使物流行業(yè)的主要融資需求。而這使物流企業(yè)必須掌握上下游企業(yè)信用的前提。如果物流企業(yè)要為上下游企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，每一筆應(yīng)收賬款就需要真實(shí)可靠且準(zhǔn)確。讓?xiě)?yīng)收賬與商流、物流、信息流聯(lián)成一線，為物流企業(yè)從事供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造條件。

供應(yīng)鏈金融最大的特色就是在供應(yīng)鏈中找出一個(gè)大的焦點(diǎn)企業(yè)，然后以焦點(diǎn)企業(yè)為起點(diǎn)，為供應(yīng)鏈供給金融撐持。首先給弱小的企業(yè)注入資金，幫助解決其融資困難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫?wèn)題；其次，將銀行信用融入上下游企業(yè)的賒購(gòu)行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促使中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。在這類(lèi)發(fā)展鏈條中，一旦上游的核心公司融資成功，相應(yīng)資源注入了配套的企業(yè)，就相當(dāng)于進(jìn)入了供應(yīng)鏈，激活了供應(yīng)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)，為中小企業(yè)博得更多商機(jī)。

3.打造良好的宏觀環(huán)境

針對(duì)中小物流企業(yè)融資的政策缺乏的現(xiàn)狀，政府要轉(zhuǎn)變宏觀調(diào)控方式，更好地發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)資源配置的決定性作用，為非大型企業(yè)營(yíng)造一個(gè)良好的生存成長(zhǎng)環(huán)境，給予其足夠的政策關(guān)懷與福利，從而解決當(dāng)前問(wèn)題。

（1）政府應(yīng)該制定具體優(yōu)惠政策，為相關(guān)行業(yè)單位減壓減負(fù)，除此之外，政府部門(mén)要對(duì)癥下藥，著力解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題；同時(shí)，政府還應(yīng)將優(yōu)惠涉及到資金流源頭，為中小企業(yè)減輕壓力，為積極提供資金的融資平臺(tái)制定相應(yīng)優(yōu)惠政策。

（2）建立健全專(zhuān)門(mén)的金融機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)體制。雖然我國(guó)國(guó)民人均收入大幅上漲，但是這些資金卻沒(méi)有充分涌動(dòng)，成為不會(huì)流動(dòng)的“死錢(qián)”，未能為市場(chǎng)激發(fā)活力，所以政府應(yīng)以政府信用為憑證，從制度、運(yùn)作方式、組織架構(gòu)上完善我國(guó)社會(huì)資金注入方式。為企業(yè)、特別是中小企業(yè)制造一個(gè)強(qiáng)有力的、可靠的資金屏障，從專(zhuān)業(yè)的角度為企業(yè)提供融資渠道，減輕企業(yè)發(fā)展壓力。這樣不僅不會(huì)增加企業(yè)的財(cái)政負(fù)擔(dān)，還能幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本積累，為處于生存發(fā)展困境的企業(yè)拓寬成長(zhǎng)道路。根據(jù)全國(guó)各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度，制定不同的經(jīng)濟(jì)政策，有針對(duì)性地補(bǔ)齊企業(yè)發(fā)展短板。

3.打造一個(gè)多渠道、涉及面廣的優(yōu)惠平臺(tái)。要素市場(chǎng)中較為重要的一種便是融資市場(chǎng)，融資市場(chǎng)的功能中包含了服務(wù)中小企業(yè)的內(nèi)容。所以針對(duì)中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題，國(guó)家需要打通資金來(lái)源渠道，為中小企業(yè)做大蛋糕，并采取規(guī)制，對(duì)民間借貸進(jìn)行規(guī)范，讓企業(yè)能從多渠道融資籌資。比如，設(shè)立個(gè)人資金合法借貸融資機(jī)構(gòu)，使得企業(yè)能夠吸納更多市場(chǎng)非流動(dòng)資金；完善企業(yè)股份社會(huì)分紅制度，保證個(gè)人與企業(yè)的資金安全，這樣以來(lái)，發(fā)行成本可以被降低。

四、結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)系統(tǒng)的研究，我們總結(jié)出來(lái)三個(gè)大方面來(lái)解決中小物流企業(yè)現(xiàn)存的融資問(wèn)題。一就是從企業(yè)自身出發(fā)，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，樹(shù)立良好形象，規(guī)范公司財(cái)務(wù)制度；二就是找出適合中小物流企業(yè)的三種融資途徑。企業(yè)要全面評(píng)估自身發(fā)展短板，考察市場(chǎng)環(huán)境，選擇最集約高效的融資方式，為將來(lái)的生存、發(fā)展拓空間，適應(yīng)更加靈活多變的市場(chǎng)機(jī)制，面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的挑戰(zhàn)與機(jī)遇；最后，通過(guò)政府政策的改革，降低中小企業(yè)融資門(mén)檻，建立中小企業(yè)融資體系和融資市場(chǎng)，鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行融資創(chuàng)新，解決中小企業(yè)融資問(wèn)題。

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作者簡(jiǎn)介：姚佳（1997.09- ），女，滿(mǎn)族，遼寧大連人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院，2015級(jí)本科生，研究方向：現(xiàn)代物流