高文舉

摘 要：貨幣，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中處處閃現(xiàn)著無(wú)限的魅力，人們無(wú)時(shí)無(wú)刻不在同貨幣打交道。貨幣的本質(zhì)是一種商品，是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，并體現(xiàn)一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。在當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)及運(yùn)用對(duì)貨幣的發(fā)展產(chǎn)生了重大的影響，在互聯(lián)網(wǎng)背景下產(chǎn)生的第三方支付能不能改變?cè)鹊闹Ц赌Ｊ?，是值得探討的重點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：貨幣；互聯(lián)網(wǎng)金融；第三方支付；支付方式

中圖分類(lèi)號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2017）33-0071-03

人們?cè)诂F(xiàn)實(shí)生活中對(duì)貨幣有著復(fù)雜的感情，這里既有我們看到的現(xiàn)金，也有我們看不到的虛擬貨幣，貨幣在我們的日常生活中有著非常重要的作用，有人稱(chēng)它為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潤(rùn)滑劑。

一、貨幣的職能

貨幣的職能是貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn)，貨幣在商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中執(zhí)行著下面的職能。

第一，價(jià)值尺度。貨幣的本質(zhì)是一種商品，商品本身是有價(jià)值的，因此貨幣就能夠充當(dāng)商品的價(jià)值尺度。在日常生活中，貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度的功能時(shí)，人們用多少錢(qián)來(lái)衡量商品的價(jià)值，或者用銘牌、吊牌來(lái)衡量商品的價(jià)值，而并不需要現(xiàn)實(shí)貨幣的存在。商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)就是價(jià)格，如某件商品的價(jià)格是二兩白銀、三兩黃金等。第二，流通手段。貨幣在商品交換過(guò)程中發(fā)揮媒介作用時(shí)，便執(zhí)行了流通手段職能。在日常的交易過(guò)程中，我們用貨幣購(gòu)買(mǎi)商品或者賣(mài)掉商品收到貨幣的瞬間，貨幣就是執(zhí)行了流通手段，商品的交易流通引起了貨幣的流通，并為商品的流通服務(wù)。第三，貯藏手段。由于貨幣本身是有價(jià)值的商品，當(dāng)貨幣退出流通市場(chǎng)，貯藏起來(lái)，就執(zhí)行了貯藏手段的職能。執(zhí)行此項(xiàng)功能的貨幣必須是足值的金屬貨幣或者是作為貨幣材料的貴金屬，如過(guò)去的一些地主富人，把金銀財(cái)寶放在地窖或者其他地方，退出流通市場(chǎng)，儲(chǔ)藏起來(lái)。目前，世界上的大多數(shù)國(guó)家都采用信用貨幣制度，貨幣表現(xiàn)的價(jià)格大多數(shù)已經(jīng)和貨幣本身的價(jià)值產(chǎn)生了背離，居民儲(chǔ)藏起來(lái)的貨幣并不能執(zhí)行儲(chǔ)藏手段，仍是計(jì)算在市場(chǎng)流通量中。第四，支付手段。貨幣的支付手段職能產(chǎn)生于商業(yè)信用的產(chǎn)生，在商品的買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中，貨幣一方面執(zhí)行了流通的職能，還有一方面就是執(zhí)行了支付手段，貨幣的價(jià)值得到了轉(zhuǎn)移，在商品的賒銷(xiāo)和延期付款等信用交易過(guò)程后，當(dāng)賒購(gòu)者償還欠款時(shí)，貨幣就執(zhí)行了支付手段的功能。第五，世界貨幣。當(dāng)貨幣的流通和使用范圍超越了一國(guó)的國(guó)界，在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物作用時(shí)便執(zhí)行了世界貨幣的職能。執(zhí)行這項(xiàng)功能的貨幣必須也是足值的金屬貨幣或者是作為貨幣材料的貴金屬世界貨幣只能是以重量直接計(jì)算的貴金屬，如近現(xiàn)代國(guó)際貿(mào)易或戰(zhàn)爭(zhēng)賠款中使用的黃金白銀。但是，當(dāng)代一些信用貨幣成為了世界普遍認(rèn)可的通貨，實(shí)際上就發(fā)揮著世界貨幣的職能，如美元、歐元等。

事實(shí)上，貨幣的這些職能，并不是孤立存在的，而是具有一定的內(nèi)在聯(lián)系，每一個(gè)職能都是貨幣作為一般等價(jià)物的本質(zhì)反映。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣的影響

2013年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動(dòng)了金融產(chǎn)品、金融市場(chǎng)在中國(guó)的快速發(fā)展，出現(xiàn)了許多基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品，借貸市場(chǎng)等如雨后春筍般的快速出現(xiàn)，發(fā)展壯大。一時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)金融公司也受到了投資者的追捧。但是互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上還是金融，由于暫時(shí)的認(rèn)識(shí)、監(jiān)管等問(wèn)題，出現(xiàn)了一些不好的現(xiàn)象，對(duì)金融市場(chǎng)造成了一定的影響。那么，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣產(chǎn)生了什么樣的影響呢？

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得貨幣中現(xiàn)金需求減少。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使得人們的貨幣使用習(xí)慣發(fā)生了改變，過(guò)去基于日常生活中交易的需求和謹(jǐn)慎性的需求，往往要準(zhǔn)備現(xiàn)金用于日常的工作和生活。但是，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的今天，人們很少再儲(chǔ)備大量的現(xiàn)金，資金大部分都集中在銀行中或者互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中。在日常的貨幣交易中，也一般是通過(guò)刷卡支付或者平臺(tái)的掃碼付款，公司等法人單位也提倡通過(guò)轉(zhuǎn)賬的方式進(jìn)行日常的業(yè)務(wù)結(jié)算，盡量避免使用現(xiàn)金。這樣就節(jié)約了社會(huì)的交易成本，加快了社會(huì)的交易效率，也降低了貨幣的發(fā)行、防偽等成本，促進(jìn)了社會(huì)的發(fā)展。

第二，第三方支付對(duì)貨幣的滯留效應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中，貨幣的滯留效應(yīng)是指由于互聯(lián)網(wǎng)交易的需求而滯留在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中的貨幣資金。互聯(lián)網(wǎng)金融中的滯留貨幣主要來(lái)源于第三方支付交易。由于我國(guó)在信用制度建設(shè)上的缺陷，導(dǎo)致買(mǎi)家和賣(mài)家的信任難以達(dá)成，都在防止被對(duì)方詐騙，而第三方支付機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)極大促進(jìn)了我國(guó)電子商務(wù)的迅速發(fā)展。在此過(guò)程中，第三方支付機(jī)構(gòu)中就積累了大量的沉淀資金，且數(shù)目巨大，由此會(huì)帶來(lái)很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。這部分滯留資金存放在第三方支付機(jī)構(gòu)中，如何才能保證資金及時(shí)準(zhǔn)確地轉(zhuǎn)移支付，不發(fā)生詐騙、跑路的道德性風(fēng)險(xiǎn)，還有系統(tǒng)故障、操作失誤等其他的風(fēng)險(xiǎn)，還有這部分資金國(guó)家的相關(guān)部門(mén)有沒(méi)有監(jiān)管，如何監(jiān)管也是我們亟待解決的問(wèn)題。比如，這部分資金會(huì)不會(huì)通過(guò)險(xiǎn)資的隱形方式進(jìn)入證券市場(chǎng)，引起證券市場(chǎng)的大漲大跌等問(wèn)題。

第三，貨幣乘數(shù)放大。我們知道，廣義貨幣M2的貨幣乘數(shù)m2=■（ rd為法定存款準(zhǔn)備金率，e為超額的存款準(zhǔn)備金率，k為現(xiàn)金漏損率，trt為活期存款變?yōu)榉莻€(gè)人定期存款的準(zhǔn)備金率，xrx為活期存款變?yōu)閺V義貨幣的準(zhǔn)備金率）。在基礎(chǔ)貨幣不變的前提下，首先，由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的電子貨幣的高流動(dòng)性。商業(yè)銀行可以在資本市場(chǎng)上可以以降低的利率、較快的速度方便地進(jìn)行融資，這樣銀行可以適當(dāng)減少超額準(zhǔn)備金的提取，大膽地去發(fā)放貸款掙錢(qián)，這樣e就會(huì)減少，從而使得貨幣供給增加。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的普遍使用，持有現(xiàn)金的需求和機(jī)會(huì)明顯地降低了，間接地降低了社會(huì)中現(xiàn)金的漏出和損壞，現(xiàn)金的漏損率k降低了，結(jié)果就是貨幣乘數(shù)增大，從而增加了貨幣供給。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融增加了資金支付結(jié)算的效率，現(xiàn)金和活期存款所占的比重開(kāi)始下降，而收益率相對(duì)較高的定期存款所占比重則上升，這樣x就會(huì)增大。結(jié)果也會(huì)導(dǎo)致貨幣乘數(shù)增大，增加貨幣供給。所以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也是這幾年貨幣市場(chǎng)上貨幣供應(yīng)增加的重要因素。

第四，貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制受到影響。貨幣政策是指中央銀行通過(guò)各種貨幣政策工具來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)上的貨幣供給量，以達(dá)到控制最終目標(biāo)的效果。按照宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人凱恩斯的觀點(diǎn)，央行實(shí)行貨幣政策調(diào)控經(jīng)濟(jì)時(shí)，主要是通過(guò)利率傳導(dǎo)機(jī)制度進(jìn)行的，其核心思想是：中央銀行代替政府通過(guò)調(diào)整準(zhǔn)備金率，調(diào)整再貼現(xiàn)率和公開(kāi)業(yè)務(wù)操作三大工具影響市場(chǎng)上的貨幣供給量，然后依據(jù)市場(chǎng)上貨幣的供給量和需求量來(lái)影響貨幣的價(jià)格—利率，從而進(jìn)一步影響到投資和凈出口這個(gè)總需求量，影響總產(chǎn)出。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展加快了貨幣的流通速度，減少了現(xiàn)金的使用量，人們對(duì)貨幣的需求處于一種不穩(wěn)定的狀態(tài)，而凱恩斯學(xué)派的貨幣需求（交易需求、謹(jǐn)慎性需求、投機(jī)需求）方程Md=P（ky-hr）受到了一定程度的挑戰(zhàn)。就很難通過(guò)貨幣的供給量和影響貨幣的價(jià)格—利率，因?yàn)樨泿诺男枨笫遣环€(wěn)定的，這樣中央銀行的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制就難以傳導(dǎo)下去，貨幣政策的實(shí)施效果就受到了影響。endprint

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣的影響是多方面的、綜合性的，不僅影響到了我們的日常生活習(xí)慣，也影響到了政府的貨幣政策制定實(shí)施。因此，我們需要更好地運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融為我們的生活服務(wù)，使我們的生活更美好方便，而中央銀行需要更好地研究貨幣政策，使得貨幣政策在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代仍能夠發(fā)揮積極的作用，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)行。

三、第三方支付能不能改變?cè)鹊闹Ц赌Ｊ?/p>

原先的支付模式，在過(guò)去的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，我們買(mǎi)賣(mài)商品和服務(wù)時(shí)，都是一手交貨，一手付款，隨著商業(yè)社會(huì)的發(fā)展，信用的出現(xiàn)，關(guān)系良好的客戶(hù)間出現(xiàn)了賒銷(xiāo)等商業(yè)模式，而銀行憑借經(jīng)營(yíng)信用也快速地發(fā)展起來(lái)了。20世紀(jì)末21世紀(jì)初，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，我國(guó)的電子商務(wù)一馬當(dāng)先，走進(jìn)了千千萬(wàn)萬(wàn)尋常百姓家。在業(yè)務(wù)發(fā)展的初級(jí)階段，由于中國(guó)的社會(huì)信用體系，商業(yè)銀行的體制等問(wèn)題，為第三方支付的出現(xiàn)發(fā)展提供了廣闊的舞臺(tái)，第三方支付以其方便快捷、安全可靠、成本低廉、操作簡(jiǎn)單等特點(diǎn)贏得了消費(fèi)者和商家的普遍認(rèn)同。

人們?yōu)槭裁丛敢獍彦X(qián)存在銀行，一個(gè)最基本的出發(fā)點(diǎn)是出于對(duì)銀行的信任，為什么愿意通過(guò)銀行來(lái)完成支付結(jié)算，那么第三方支付想要改變?cè)鹊闹Ц赌Ｊ?，即通過(guò)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)來(lái)完成支付結(jié)算，就需要建立起對(duì)第三方支付平臺(tái)的信用基礎(chǔ)。第三方支付的出現(xiàn)和發(fā)展是為了解決交易中的信用問(wèn)題，可以很好地解決電子商務(wù)過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)和交易安全問(wèn)題，如果社會(huì)建立了很好的信用制度和法律制度，第三方支付會(huì)不會(huì)消失，畢竟它給傳統(tǒng)的金融體系帶來(lái)了影響和沖擊，會(huì)加劇金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性，還有由于第三方支付機(jī)構(gòu)所引發(fā)的沉淀資金、道德風(fēng)險(xiǎn)、套現(xiàn)等問(wèn)題也給金融監(jiān)管帶來(lái)了挑戰(zhàn)。筆者認(rèn)為，未來(lái)社會(huì)的發(fā)展，第三方支付必將改變?cè)鹊闹Ц赌Ｊ?，這是因?yàn)椋?/p>

第一，未來(lái)我們?nèi)伺c人的見(jiàn)面機(jī)會(huì)將越來(lái)越少，更多的是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、智能技術(shù)等高科技進(jìn)行聯(lián)系、交易。社會(huì)更趨向與一種SOHO模式，大部分的交易行為都是在網(wǎng)上完成。就像現(xiàn)在的電子商務(wù)發(fā)展，網(wǎng)上下單，快遞郵寄商品，消費(fèi)者和商家都是在網(wǎng)上聯(lián)系和交易，根本不用見(jiàn)面，這就無(wú)法像原來(lái)那樣一手交錢(qián)一手交貨。

第二，信用體系不健全、社會(huì)信用不高導(dǎo)致信用問(wèn)題仍將長(zhǎng)期存在。社會(huì)的發(fā)展就有交易，有交易就有支付的需求，有交易就有信息不對(duì)稱(chēng)的存在，信息不對(duì)稱(chēng)時(shí)就有欺詐，信用問(wèn)題。社會(huì)的復(fù)雜性，導(dǎo)致人與人的信任不容易輕松地建立，朋友圈越來(lái)越多，但彼此信任的人越來(lái)越少。為了讓交易更對(duì)稱(chēng)，更公平，這就需要一個(gè)雙方都信任的第三方平臺(tái)來(lái)完成中介的作用。

第三，第三方支付使得支付變得更加方便快捷，降低了人們的生活成本，交易成本，我們?nèi)粘Ｉ钪械碾娫?huà)費(fèi)、電費(fèi)、水費(fèi)等費(fèi)用，通過(guò)第三方支付平臺(tái)一步到位，再也不用去各個(gè)部門(mén)排隊(duì)，看臉色辦事，這樣方便了群眾，方便了相關(guān)部門(mén)的事情不正是各方所期待的嗎？這相當(dāng)于第三方支付平臺(tái)充當(dāng)了大家的管家服務(wù)，而且還是免費(fèi)。而第三支付平臺(tái)也通過(guò)為大家服務(wù)，依靠大家的沉淀資金、廣告收入得到了發(fā)展壯大。

第四，商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)支付改革太慢，在方便性、快捷性方面有一定的落后。我們使用商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行支付時(shí)，卡號(hào)、密碼、k寶、u盾等安全裝置往往搞得很復(fù)雜，使用效果與第三方支付公司比較，就明顯地感覺(jué)到麻煩，這也許是商業(yè)銀行不分析客戶(hù)的需求導(dǎo)致。比如我們的日常生活中，快捷支付的額度有時(shí)就不能滿(mǎn)足我們的需求，需要用電子密碼設(shè)備，這樣就給客戶(hù)帶來(lái)了麻煩，像支付寶這樣的第三方支付公司能夠依托阿里巴巴的大數(shù)據(jù)分析客戶(hù)的交易習(xí)慣、需求、數(shù)據(jù)，方便地滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，給客戶(hù)的體驗(yàn)非常好。

第五，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的創(chuàng)新發(fā)展比商業(yè)銀行快，由于我國(guó)銀行的體制機(jī)制等因素，革新的速度比較慢，而互聯(lián)網(wǎng)公司這種新型產(chǎn)物的創(chuàng)新速度非常快，一定可以讓交易更加高效快捷。商業(yè)銀行沒(méi)有生存的壓力，而互聯(lián)網(wǎng)公司競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，想要在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中生存下來(lái)，唯一的途徑就是創(chuàng)新發(fā)展，滿(mǎn)足客戶(hù)的需求。

第六，政府的監(jiān)管也會(huì)促進(jìn)第三方支付公司的健康發(fā)展，由于第三方公司這幾年的快速發(fā)展，龐大、快速增長(zhǎng)的沉淀資金以及一線(xiàn)P2P公司跑路事件的出現(xiàn)，政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司的監(jiān)管也是在逐步完善發(fā)展，這樣就會(huì)避免第三方支付公司的無(wú)序發(fā)展。

這樣看來(lái)，在未來(lái)的社會(huì)發(fā)展中，第三方支付必將改變?cè)鹊闹Ц赌Ｊ剑蔀樯鐣?huì)交易中主流的支付方式，改變傳統(tǒng)的支付方式，滿(mǎn)足廣大人民群眾日益增長(zhǎng)的支付需求。

四、結(jié)語(yǔ)

自從貨幣出現(xiàn)以來(lái)，就同人們的日常生活息息相關(guān)，影響人們的生活和社會(huì)的發(fā)展。在新的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣的影響也是多方面的，第三方支付的出現(xiàn)，改變了信用不健全、信息不對(duì)等給電子商務(wù)發(fā)展帶來(lái)的困惑，同時(shí)也逐漸影響著傳統(tǒng)的支付方式。

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[責(zé)任編輯 陳丹丹]endprint