李長(zhǎng)志

摘要：財(cái)務(wù)分析作為把脈企業(yè)運(yùn)營(yíng)的重要手段，精準(zhǔn)、實(shí)用的財(cái)務(wù)分析不但可以準(zhǔn)確的反映出企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在的問題，還可為高層管理者提供決策支持。下面我們圍繞如何做好財(cái)務(wù)分析，助力企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提高管理水平、降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)展開探討。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；把脈企業(yè)運(yùn)營(yíng)；效果

如何才能寫出一份合格的財(cái)務(wù)分析報(bào)告呢？通俗的講一份合格的財(cái)務(wù)分析報(bào)告就像醫(yī)生開具的良方，不但要有病癥的描述，還要有好的藥方或治療手段。對(duì)應(yīng)到企業(yè)就是一份好的財(cái)務(wù)分析報(bào)告要以推動(dòng)業(yè)務(wù)改進(jìn)為目標(biāo)，如果無(wú)法推進(jìn)業(yè)務(wù)改進(jìn)，只停留在問題表面，那財(cái)務(wù)分析就失去了它最基本的用途，作用也會(huì)大打折扣，也就失去了財(cái)務(wù)分析存在的意義。因此一個(gè)財(cái)務(wù)分析人員必須要聯(lián)系業(yè)務(wù)、了解業(yè)務(wù)，看到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的故事，切實(shí)找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)層面存在的問題，對(duì)癥下藥，從而把運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)指標(biāo)真正的聯(lián)動(dòng)起來(lái)，實(shí)現(xiàn)從財(cái)務(wù)分析與運(yùn)營(yíng)管理的統(tǒng)一。

如今財(cái)務(wù)分析在各個(gè)企業(yè)的管理中都占據(jù)著重要位置，如何向企業(yè)管理者提供一份高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告并運(yùn)用到企業(yè)管理決策中，這關(guān)系到每一個(gè)企業(yè)的健康、平穩(wěn)發(fā)展。

一、財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析報(bào)告不同的使用者會(huì)有不同的分析重點(diǎn)，也有共同的要求。但歸結(jié)起來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容可以概括為以下幾個(gè)方面：

（一）償債能力分析。償債能力分析是企業(yè)管理者比較關(guān)心的內(nèi)容，由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)一般都需要舉債，而償債能力分析主要分析企業(yè)償還債務(wù)的能力，揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而指導(dǎo)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的融資決策、投資決策等，保證企業(yè)資金的安全。

（二）營(yíng)運(yùn)能力分析。營(yíng)運(yùn)能力主要指企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用的效率與效益。效率指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度，效益則是指企業(yè)產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。企業(yè)管理者通過(guò)資產(chǎn)運(yùn)用效率的分析，可以發(fā)現(xiàn)閑置資產(chǎn)和利用不充分的資產(chǎn)，從而通過(guò)處理閑置資產(chǎn)、提高資產(chǎn)利用效率來(lái)改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)。

（三）盈利能力分析。盈利能力通常是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤(rùn)的能力。企業(yè)盈利能力的分析通常是以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)、現(xiàn)金流量表及所有者權(quán)益變動(dòng)表為基礎(chǔ)，通過(guò)測(cè)算與盈利能力的有關(guān)指標(biāo)來(lái)反映、衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在的問題，發(fā)現(xiàn)改進(jìn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理的突破口。

（四）發(fā)展能力分析。通俗的講發(fā)展能力就是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、壯大自身實(shí)力的內(nèi)在能力。發(fā)展能力的分析主要包括增長(zhǎng)率分析、股東權(quán)益增加值分析、競(jìng)爭(zhēng)能力分析，我們?cè)陉P(guān)注企業(yè)發(fā)展能力的同時(shí)也應(yīng)該注意企業(yè)發(fā)展的可持續(xù)性，在各項(xiàng)資源合理配置的情況下提高企業(yè)的發(fā)展能力。

（五）企業(yè)的綜合能力分析。綜合分析評(píng)價(jià)企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況，把握它們之間的內(nèi)在聯(lián)系，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)方面的綜合能力。

二、如何做好財(cái)務(wù)分析把脈企業(yè)運(yùn)營(yíng)

（一）財(cái)務(wù)分析首先要擺脫千篇一律的形象?，F(xiàn)在稍大點(diǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)部門都會(huì)設(shè)置財(cái)務(wù)分析崗，我們這些同事就會(huì)按照上面列舉的財(cái)務(wù)分析的五個(gè)主要方面逐一展開分析，漏掉一部分就感覺不舒服，這樣撰寫的財(cái)務(wù)分析儼然就是課本理論的現(xiàn)實(shí)舉例，毫無(wú)特點(diǎn)、毫無(wú)重點(diǎn)、絲毫沒有針對(duì)性，這樣的財(cái)務(wù)分析純粹就是為了分析而分析，這是我們做財(cái)務(wù)分析工作首先必須要克服的。

（二）財(cái)務(wù)分析不要局限于會(huì)計(jì)報(bào)表分析。俗話說(shuō)巧婦難為無(wú)米之炊，財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)已經(jīng)是高度濃縮的，其中“養(yǎng)份”已不是很多，如果僅憑財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)做財(cái)務(wù)分析，不免有就數(shù)論數(shù)之嫌。如果沒有豐富的材料作為基礎(chǔ)，就算找來(lái)找一位財(cái)務(wù)分析方面的專家，只憑財(cái)務(wù)報(bào)表恐怕也無(wú)法做出令人滿意的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。這種財(cái)務(wù)分析報(bào)告有時(shí)不但不能給報(bào)告使用者提供幫助，還會(huì)擾亂使用者的判斷。

（三）多用數(shù)據(jù)說(shuō)話，善于使用數(shù)據(jù)語(yǔ)言，提高數(shù)據(jù)展示能力。高層管理者不可能花很多時(shí)間來(lái)分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，這就要求財(cái)務(wù)分析人員通過(guò)財(cái)務(wù)分析，從企業(yè)各種財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)中提煉出一份通俗的、一目了然的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，通過(guò)財(cái)務(wù)分析報(bào)告高層管理者可以很快的了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況、存在的問題以及解決問題的建議。

（四）比較分析更能揭示問題及發(fā)展趨勢(shì)，是財(cái)務(wù)分析最基本的分析方法。比較分析是財(cái)務(wù)分析中最常用的分析方法，也是最基本的分析方法。與預(yù)算目標(biāo)的比較、與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)做對(duì)比，都可以直觀的得出企業(yè)目標(biāo)完成情況。通過(guò)完成比率，找出實(shí)際問題，未完成目標(biāo)的要分析沒有完成的原因，完成或超額完成目標(biāo)的，也要分析，從而為公司改善經(jīng)理管理提供幫助，從而做到強(qiáng)優(yōu)勢(shì)補(bǔ)短板。

（五）明確財(cái)務(wù)分析的服務(wù)對(duì)象。財(cái)務(wù)分析報(bào)告主要是為管理層服務(wù)，同時(shí)有時(shí)也為投資者和債權(quán)人決策依據(jù)。這就要求財(cái)務(wù)分析者一定要根據(jù)使用者的實(shí)際情況來(lái)謀劃財(cái)務(wù)分析報(bào)告如何撰寫。

比如有時(shí)財(cái)務(wù)分析中不必羅列成堆的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，用簡(jiǎn)單的圖標(biāo)可能更簡(jiǎn)潔、更有條理、更容易被接受。分析過(guò)程不重要，結(jié)果才重要。不要把管理層當(dāng)成財(cái)務(wù)工作者，他們的數(shù)字敏感性有時(shí)不像我們想象的那樣高，可以采取換位思考的方法，這樣做出的財(cái)務(wù)分析會(huì)更有親和力，擺脫以往冷冰冰的面孔?？偨Y(jié)下來(lái)，我們撰寫的財(cái)務(wù)分析首先不要引起別人的反感，讓人沒有繼續(xù)看下去的欲望。

所以我認(rèn)為如果財(cái)務(wù)分析使用者是企業(yè)管理層，羅列過(guò)多的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)是完全沒有必要，不要在領(lǐng)導(dǎo)面前炫耀你的分析技巧，你的財(cái)務(wù)分析最應(yīng)具備的特點(diǎn)是實(shí)用，過(guò)程數(shù)據(jù)、指標(biāo)完全可以作為備查資料存放在電腦里。領(lǐng)導(dǎo)者需要財(cái)務(wù)分析報(bào)告只要有結(jié)論性的關(guān)鍵指標(biāo)、數(shù)據(jù)以及合理建議就可以了。

（六）財(cái)務(wù)人員由于職業(yè)性質(zhì)的原因做事刻板、守規(guī)矩，而且各項(xiàng)工作容易遵循固定格式。一成不變的報(bào)告或分析材料，非常容易導(dǎo)致使用者產(chǎn)生視覺疲勞，不容易抓住讀者的眼球。所以在寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)一定要注意整個(gè)分析內(nèi)容的展示方式，有時(shí)適當(dāng)使用圖表等方式，可以得到意想不到的效果。

（七）在計(jì)算機(jī)技術(shù)高度發(fā)展的今天，大量的財(cái)務(wù)分析輔助工具（例如EXCEL、PPT、水晶易表等）可以幫我們更好的進(jìn)行數(shù)據(jù)的分析處理，大家一定要與時(shí)俱進(jìn)，積極掌握這些工具，這樣才能事半功倍。endprint

三、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理決策應(yīng)用中存在的不足

財(cái)務(wù)分析在對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理是如此重要，但我們想做好財(cái)務(wù)分析也非易事。大多數(shù)財(cái)務(wù)分析工作人員撰寫的財(cái)務(wù)分析報(bào)告并不能滿足使用者的要求，主要原因有以下幾個(gè)方面：

（一）不能切合使用者的需求。前面已經(jīng)說(shuō)過(guò)我們應(yīng)該根據(jù)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的使用對(duì)象來(lái)謀劃財(cái)務(wù)分析如何撰寫，例如上報(bào)給財(cái)務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理的財(cái)務(wù)分析報(bào)告肯定要有所區(qū)別，而且在分析前要了解使用者的需求，不要為了分析而分析，與報(bào)告使用者的需求基本脫節(jié)。

（二）不能指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際。許多財(cái)務(wù)分析者往往只重視財(cái)務(wù)指標(biāo)方面的分析，不能深入到業(yè)務(wù)，更缺乏對(duì)企業(yè)計(jì)劃、規(guī)劃、戰(zhàn)略方針的了解，不能站在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的角度把握財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)和主要方向。

（三）囿于財(cái)務(wù)報(bào)表，缺乏對(duì)表外事項(xiàng)的關(guān)注。財(cái)務(wù)分析雖然叫做財(cái)務(wù)分析，并不代表分析的內(nèi)容只能是財(cái)務(wù)報(bào)表，它應(yīng)該是以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，通過(guò)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)的關(guān)系及含義，來(lái)反映企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況或經(jīng)營(yíng)中存在的問題。

因此分析基礎(chǔ)受到限制，忽視了存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)和問題，也難以挖掘企業(yè)的潛在價(jià)值，得出的分析結(jié)論也常常給人以誤導(dǎo)。[1]

（四）報(bào)表的分析停留在表現(xiàn)。報(bào)表的分析停留在表面，綜合指標(biāo)描述的篇幅過(guò)多，沒有展開進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，鉆取更深層次的內(nèi)容，完全不能通過(guò)分析報(bào)告得到有意義的結(jié)論或想得到的信息。還有的財(cái)務(wù)分析報(bào)告往往是綜合性財(cái)務(wù)分析，僅僅圍繞綜合數(shù)據(jù)展開，由于綜合數(shù)據(jù)是高度概括的數(shù)據(jù)，不能揭示最基本的業(yè)務(wù)情況，隱藏了企業(yè)的真實(shí)情況，從而得到的結(jié)論也不出彩，往往是蜻蜓點(diǎn)水、泛泛而談，不能觸及問題的實(shí)質(zhì)，更不能指導(dǎo)業(yè)務(wù)一線的實(shí)際操作，這樣的財(cái)務(wù)分析報(bào)告往往過(guò)于理論化、表面化，無(wú)太大的實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。

（五）缺乏動(dòng)態(tài)分析。大多數(shù)財(cái)務(wù)分析往往是對(duì)某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，某一時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析，缺乏動(dòng)態(tài)分析，比如一個(gè)變量變化了對(duì)另一個(gè)變量的影響程度，動(dòng)態(tài)分析能幫助我們更好的了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中各個(gè)變量的關(guān)系。例如常用的動(dòng)態(tài)分析方法有what-if分析等。

四、如何提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量和應(yīng)用效果

（一）搭建適合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)分析報(bào)告體系。要依據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況搭建適合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)分析報(bào)告體系，避免現(xiàn)有財(cái)務(wù)指標(biāo)中存在的不足和缺陷，找出最適合自己企業(yè)的財(cái)務(wù)分析框架。分析指標(biāo)的選取應(yīng)該復(fù)雜多樣，不僅要有財(cái)務(wù)指標(biāo)，也要有非財(cái)務(wù)指標(biāo)，不僅要有定量指標(biāo)，還要有定性指標(biāo)，靈活選取與其相匹配的指標(biāo)，適當(dāng)?shù)臅r(shí)候可以引入數(shù)學(xué)模型，充實(shí)財(cái)務(wù)分析方法，提高分析質(zhì)量以及分析的應(yīng)用效果。

（二）提高財(cái)務(wù)分析資料的質(zhì)量。財(cái)務(wù)分析報(bào)告最基本的材料是財(cái)務(wù)報(bào)告，財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息的質(zhì)量、財(cái)會(huì)報(bào)告的時(shí)效性、會(huì)計(jì)信息的披露監(jiān)管機(jī)制等會(huì)直接影響財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。因此企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中應(yīng)嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求確保財(cái)務(wù)報(bào)告披露信息的質(zhì)量，提高財(cái)會(huì)報(bào)告編制效率，盡量縮短財(cái)務(wù)報(bào)告編制時(shí)間，保證會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的可靠性和質(zhì)量就顯得至關(guān)重要。

建立運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，總結(jié)起來(lái)，運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)系統(tǒng)可分為數(shù)據(jù)規(guī)劃、數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)分析三大層次：

數(shù)據(jù)規(guī)劃：收集整理業(yè)務(wù)部門數(shù)據(jù)需求，搭建數(shù)據(jù)指標(biāo)體系。

數(shù)據(jù)采集：采集業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，向業(yè)務(wù)部門提供數(shù)據(jù)報(bào)表。

數(shù)據(jù)分析：通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)模型等方式，深入分析業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)；提供數(shù)據(jù)分析報(bào)告，定位問題，提出解決方案。

通過(guò)建立運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，可以為財(cái)務(wù)分析提供更多的非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或指標(biāo)，豐富財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容。

（三）把運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)指標(biāo)聯(lián)動(dòng)起來(lái)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是按照會(huì)計(jì)法律、法規(guī)的規(guī)定及要求統(tǒng)計(jì)、列示的數(shù)據(jù)，所以說(shuō)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與實(shí)際運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)存在統(tǒng)計(jì)口徑上的差異，而且財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是高度概括的數(shù)據(jù)，單從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看已無(wú)法看出企業(yè)經(jīng)營(yíng)的具體情況。只有把運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)指標(biāo)聯(lián)動(dòng)起來(lái)，發(fā)揮財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)的各自優(yōu)勢(shì)，充分了解兩者的區(qū)別和聯(lián)系，才能更好的指導(dǎo)高層管理者進(jìn)行決策。

（四）打鐵還需自身硬，財(cái)務(wù)分析人員要時(shí)刻以高標(biāo)準(zhǔn)要求自己，提高自身素質(zhì)。當(dāng)今社會(huì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)日益復(fù)雜，計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷涌現(xiàn)，分析技術(shù)不斷提高。財(cái)務(wù)分析從業(yè)人員也要與時(shí)俱進(jìn)，不斷掌握先進(jìn)財(cái)務(wù)分析技術(shù)和財(cái)務(wù)分析理論；其次，財(cái)務(wù)分析從業(yè)人員還要注重自身的道德素質(zhì)水平培養(yǎng)，確保實(shí)際工作中保持客觀公正的立場(chǎng)。

綜上所述，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)勇于打破傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析模式，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，建立是適合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)分析體系，提高財(cái)務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量，善于捕捉經(jīng)營(yíng)者最關(guān)心的熱點(diǎn)問題，通過(guò)財(cái)務(wù)分析來(lái)判斷企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況，真正的做到讓“財(cái)務(wù)分析把脈企業(yè)運(yùn)營(yíng)”，提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率，助力企業(yè)管理的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

參考文獻(xiàn)：

[1]李霞.淺談企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)中的非財(cái)務(wù)指標(biāo)[J].財(cái)務(wù)管理，2005（6）.

（作者單位：中海油石化工程有限公司）endprint