李鑫

【摘 要】供應(yīng)鏈金融風(fēng)險主要集中于信用風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、操作風(fēng)險、倉單質(zhì)押和信息傳遞風(fēng)險，從防范的視角出發(fā)，財務(wù)公司必須改善改善供應(yīng)鏈融資結(jié)構(gòu)、嚴(yán)格篩選供應(yīng)鏈合作伙伴、建立預(yù)警機(jī)制、強(qiáng)化日常管理、建立健全企業(yè)征信系統(tǒng)、構(gòu)建統(tǒng)一的企業(yè)文化和打造服務(wù)信息平臺。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)公司；供應(yīng)鏈金融；風(fēng)險控制；對策建議

一、引言

供應(yīng)鏈金融是近些年才興起的新型金融形式，具有自身優(yōu)勢，但也有一定的風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險主要有法律缺失風(fēng)險、運營風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等。要防范供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險，必須完善法律法規(guī)，對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)加以規(guī)范，建立供應(yīng)鏈建設(shè)保障機(jī)制，建立信用機(jī)制，加強(qiáng)財務(wù)公司的自身管理。

二、供應(yīng)鏈金融概念及特點

供應(yīng)鏈金融，主要是指就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。即把資金作為供應(yīng)鏈的一個溶劑，增加其流動性。一般來說，一個特定商品的供應(yīng)鏈從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體。在這個供應(yīng)鏈中，競爭力較強(qiáng)、規(guī)模較大的核心企業(yè)因其強(qiáng)勢地位，往往在交貨、價格、賬期等貿(mào)易條件方面對上下游配套企業(yè)要求苛刻，從而給這些企業(yè)造成了巨大的壓力。而上下游配套企業(yè)恰恰大多是中小企業(yè)，難以從銀行融資，結(jié)果最后造成資金鏈?zhǔn)志o張，整個供應(yīng)鏈出現(xiàn)失衡。

供應(yīng)鏈金融的特點主要涵蓋兩個方面：首先供應(yīng)鏈金融應(yīng)該從核心的企業(yè)入手去研究整個供應(yīng)鏈，一方面是將資金有效地注入到相對比較弱勢的上下游配套的中小型企業(yè)；另一方面幫助他們?nèi)ソ鉀Q供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}。其次是將銀行信用注入到上下游企業(yè)的購銷行為，幫助他們增強(qiáng)一定的商業(yè)信用，使得談判的地位能夠有所改變，以此來確保后期的合作關(guān)系能夠長期有效，提升供應(yīng)鏈的競爭能力，促進(jìn)整個供應(yīng)鏈的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。最后是供應(yīng)鏈金融應(yīng)該從新的視角去評估各個中小型企業(yè)的信用風(fēng)險。建立在供應(yīng)鏈金融的思想基礎(chǔ)之上，銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對中小型企業(yè)本身信用風(fēng)險的評估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€供應(yīng)鏈及其交易的評估，也只有這樣才能真正評估業(yè)務(wù)的真實風(fēng)險，使得中小型企業(yè)能夠進(jìn)入到財務(wù)公司的服務(wù)范圍之內(nèi)。

三、財務(wù)公司供應(yīng)鏈金融內(nèi)容及特點

隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)和金融市場化改革的深化，財務(wù)公司面臨來自集團(tuán)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、同業(yè)跨業(yè)競合加劇、金融創(chuàng)新快速迭代、各類風(fēng)險錯綜復(fù)雜等多方挑戰(zhàn)。如何在當(dāng)前形勢下發(fā)揮優(yōu)勢，找準(zhǔn)定位，闖出一條適合財務(wù)公司的發(fā)展道路，是行業(yè)共同關(guān)注的焦點。作為產(chǎn)融結(jié)合的代表性行業(yè)，深耕供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)無疑是財務(wù)公司創(chuàng)新發(fā)展的一個重要內(nèi)容。財務(wù)公司中的供應(yīng)鏈金融主要是以成員單位在供應(yīng)鏈中的核心地位為依托，將核心企業(yè)與上下游企業(yè)的供銷行為結(jié)合到一起，全方位的為合作的各個企業(yè)提供融資服務(wù)，實現(xiàn)這個供應(yīng)鏈的不斷增值。這樣一來，上下游供銷企業(yè)可以借助這些核心的企業(yè)進(jìn)行信貸的申請，以此更多的支持，最終實現(xiàn)相應(yīng)的結(jié)果。而財務(wù)公司發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的特點主要表現(xiàn)在三方面：首先是供應(yīng)鏈金融服務(wù)是順應(yīng)整體的金融改革大的方向，也符合國家的相關(guān)政策；其次是能夠幫助財務(wù)公司大的提高核心競爭能力；最后是擴(kuò)展財務(wù)公司的服務(wù)范圍。

四、財務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險識別與評估

1.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險識別

財務(wù)公司隨著業(yè)務(wù)范圍大面積的擴(kuò)展，在金融體系中扮演更為主要的角色。大多數(shù)財務(wù)公司通過供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)來對融資市場進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，在此過程中會必定會遇到相應(yīng)風(fēng)險，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險主要分為兩個方面：業(yè)務(wù)外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。

金融業(yè)務(wù)外部風(fēng)險中包括市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、利率及匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險和外部欺詐風(fēng)險。市場風(fēng)險主要是指借款人財務(wù)狀況受到市場變化而產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險，合同有可能造成借款人難以還款，財務(wù)公司的信貸資產(chǎn)發(fā)生大面積損失。政策風(fēng)險則是因為國家相關(guān)政策發(fā)生改變后，對某些行業(yè)帶來影響使部分參與者的償還能力有所降低。雖然我國的利率叫國外相比還算穩(wěn)定，但是在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中財務(wù)公司一就會受到利率和匯率變化時產(chǎn)生的高風(fēng)險，大浮動的變動會嚴(yán)重影響信貸資產(chǎn)。如果借款人不能按期履行和償還，那么財務(wù)公司將會受到損失，這就是所謂的信用風(fēng)險。借款人惡意的欺詐行為產(chǎn)生的風(fēng)險被稱為外部欺詐風(fēng)險，其目的就是通過欺詐手段騙得財物公司的信貸資金，由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中各個系統(tǒng)之間還無法做到全面信息共享，所以發(fā)生外部欺詐風(fēng)險的可能性比較高。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部風(fēng)險就是操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險。操作風(fēng)險是因為財務(wù)公司沒有進(jìn)行良好的內(nèi)部程序而造成損失的風(fēng)險，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中主要表現(xiàn)在放款前沒有查明貿(mào)易背景信息的真實性和沒有貫徹落實物流監(jiān)管和抵押質(zhì)押方面。流動性風(fēng)險是指財務(wù)公司在籌集資金時短期資產(chǎn)和支付負(fù)債資金不相匹配產(chǎn)生的影響資金流動的風(fēng)險。

2.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評估

企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理后所需要做的就是進(jìn)行風(fēng)險評估，對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的評估需要進(jìn)行多項統(tǒng)籌評估，可以重點分為：

（1）建立評估指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn)

首先根據(jù)對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的識別，系統(tǒng)性的建立一套融資風(fēng)險評估指標(biāo)體系。其次在遵循評估的一般性原則和供應(yīng)鏈金融相關(guān)的特殊原則基礎(chǔ)上，需要突出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點，評估人員需要進(jìn)行現(xiàn)場環(huán)境的調(diào)查，了解項目歷史和記錄準(zhǔn)確數(shù)據(jù)后利用各種評估指標(biāo)并給予符合實際的具體分值。最后指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行平均加權(quán)后為最終結(jié)果。財務(wù)公司面對得出的評估結(jié)果需要隨著供應(yīng)鏈金融過程的改變而發(fā)生及時的調(diào)整。

（2）確立評估指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行一致性檢驗

財務(wù)公司可以聘請多為相關(guān)評估專家進(jìn)行分析指標(biāo)的評估，然后根據(jù)各個專家得出的評估指標(biāo)采用平均法歸一化后算出最終權(quán)重，最后綜合多方面的評估指標(biāo)利用層次分析法將指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行一致性檢驗。

五、財務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制的對策建議

1.要構(gòu)建供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的授權(quán)管理體系。針對財務(wù)公司中的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險，為了做好管理就要立足于現(xiàn)階段的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，將處在供應(yīng)鏈條上的核心企業(yè)進(jìn)行選擇，以此來健全評級準(zhǔn)入機(jī)制。根據(jù)供應(yīng)鏈調(diào)上各個企業(yè)之間的利益協(xié)調(diào)關(guān)系，去精心選擇信用較高的合作方，建立起信用審查制度，以此來提高供應(yīng)鏈調(diào)的整體信用度，只有這樣才能最大程度上去降低財務(wù)公司的信用風(fēng)險。與此同時，財務(wù)公司應(yīng)該建立起倉儲監(jiān)管，定期或者不定期的進(jìn)行監(jiān)督管理。

2.加強(qiáng)風(fēng)險控制最重要的手段之一是進(jìn)行金融法律的環(huán)境建設(shè)增強(qiáng)。財務(wù)公司為了規(guī)定日常的行業(yè)規(guī)范，就需要進(jìn)行金融法律環(huán)境的建設(shè)，以此來緩釋應(yīng)動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)相關(guān)法律制度的不完善而導(dǎo)致的法律風(fēng)險，也只有這樣才能擴(kuò)大擔(dān)保物的范圍，將以往的抵押限制沖破。

3.加強(qiáng)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)。信息系統(tǒng)的完善也是在一定程度上來幫助財務(wù)公司在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制的手段之一，通過信息系統(tǒng)，可以將各個財務(wù)公司的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行整合，以此來分析市場的需求，做好科學(xué)正確的判斷，而信息系統(tǒng)的建設(shè)完善也是保證日常的工作能夠效率得到提升，實現(xiàn)資源的共享，如果說保證供應(yīng)鏈金融發(fā)展實現(xiàn)可持續(xù)穩(wěn)定。

4.員工的專業(yè)化素養(yǎng)也是需要提高從而來進(jìn)行風(fēng)險管理。因為在財務(wù)公司內(nèi)部，供應(yīng)鏈的金融業(yè)務(wù)會具備鮮明的業(yè)務(wù)特性，三分批，七分管，原本財務(wù)公司的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的起步以及發(fā)展是比較晚的，可以大量的去根據(jù)其他商業(yè)銀行的成功管理經(jīng)驗和標(biāo)準(zhǔn)去構(gòu)建屬于自身企業(yè)發(fā)展特色的標(biāo)準(zhǔn)，針對各項管理動作去對每一個工作責(zé)任崗位進(jìn)行專業(yè)化的培訓(xùn)，確保每一個工作人員都能夠具備應(yīng)有的責(zé)任意識以及風(fēng)險識別和管控能力，而且完善監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險管控，無論是事前適中還是事后，要進(jìn)行責(zé)任到人，即使出現(xiàn)風(fēng)險因素，導(dǎo)致了相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失，也能找到相關(guān)負(fù)責(zé)人去處理，只有這樣才能幫助財務(wù)公司的供應(yīng)鏈金融做好風(fēng)險管理以及控制。

六、結(jié)語

總而言之，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是財務(wù)公司對接外部市場的真正專業(yè)化運作的產(chǎn)品，風(fēng)險管控對于任何一家企業(yè)，尤其是財務(wù)公司的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)來說是極為重要的，整體的市場趨勢是比較開明的，而且我國的監(jiān)管準(zhǔn)入也在不斷地放開，現(xiàn)階段一下只有做好風(fēng)險管控，盡可能地降低各種風(fēng)險因素，才能幫助財務(wù)公司更好的實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

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