孫雅璇　白丹杰

【摘要】隨著我國內(nèi)部控制制度的日趨完善，企業(yè)加強自身內(nèi)部控制的設(shè)計和實施成為必然趨勢。然而，現(xiàn)如今對于存在內(nèi)部控制缺陷的企業(yè)，是否及時修正內(nèi)部控制制度的相關(guān)研究并不完善?，F(xiàn)有文獻集中討論內(nèi)部控制缺陷修正與審計收費、審計機構(gòu)的關(guān)系。本文選取深滬兩市2014～2015年間共4413家上市公司證據(jù)，實證發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷與盈余管理的指標(biāo)顯著負相關(guān)，且進一步探究發(fā)現(xiàn)缺陷修正會減輕企業(yè)盈余管理程度。

【關(guān)鍵詞】內(nèi)部控制缺陷 缺陷修正 盈余管理

一、引言

本世紀(jì)初，薩班斯法案、PCAOB的審計準(zhǔn)則2號、《內(nèi)部控制整合框架》等一系列政策法規(guī)的頒布，預(yù)示著市場對企業(yè)內(nèi)部控制水平、經(jīng)營風(fēng)險水平提出了更加標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)苛的要求。在我國，2009年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的正式實施，旨在進行進一步的規(guī)范的企業(yè)內(nèi)部審計委員會、中介機構(gòu)的內(nèi)部審計方案、內(nèi)部控制自我評價報告等。

在相關(guān)政策的指引下，我國實證領(lǐng)域逐步開拓出圍繞內(nèi)部控制缺陷與內(nèi)部控制信息披露的研究框架（白華、高立2011），研究信息披露的主要依據(jù)是企業(yè)自行核查、公布的內(nèi)部控制自我認定報告。張軍（2009）提出《基本規(guī)范》頒布之后，企業(yè)操縱財務(wù)報告信息的程度明顯降低。從企業(yè)性質(zhì)來看，規(guī)模大、股權(quán)分散、財務(wù)狀況優(yōu)良的企業(yè)更愿意披露內(nèi)部控制自我評價報告（方紅星，2011）。張繼德、孫永波（2013）發(fā)現(xiàn)要想衡量公司內(nèi)部控制是否具有高質(zhì)量，一個有效途徑就是觀察其是否自愿公布內(nèi)部控制相關(guān)資料。近年來，內(nèi)部控制缺陷披露相關(guān)研究日趨完善，但鮮有文獻關(guān)注其缺陷修正對企業(yè)是否具有影響。本文基于我國2014-2015年企業(yè)內(nèi)部控制缺陷修正情況，進一步探究內(nèi)部控制缺陷修正是否會對企業(yè)盈余管理水平產(chǎn)生影響。

二、文獻綜述

美國注冊會計師協(xié)會早在上世紀(jì)30年代末，首次強制公司在審計公司財務(wù)報表的同時針對其內(nèi)部控制進行評價。為提高內(nèi)部控制質(zhì)量奠定堅實基礎(chǔ)，美國采用各項政策法規(guī)約束、監(jiān)管企業(yè)行為，比較典型的有《財務(wù)報告內(nèi)部控制的審核》、薩班斯法案。相對于國際轟轟烈烈的內(nèi)部控制改革，我國相關(guān)審核制度則起步較晚。2009年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的頒布，明確規(guī)定上市公司需專項公布內(nèi)部控制的建設(shè)情況及整改方案，表明國內(nèi)迫切完善內(nèi)部控制制度的要求。內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)研究也成為學(xué)術(shù)界熱烈討論的話題。

白華等（2011）梳理了近年國內(nèi)外內(nèi)部控制缺陷研究，指出我國實證領(lǐng)域逐步開拓出圍繞內(nèi)部控制缺陷與內(nèi)部控制信息披露的研究框架。在各類制度中，薩班斯法案302限制了內(nèi)部控制存在缺陷公司的財務(wù)報告舞弊程度（Doyli，2007）?；?04條款，chan（2008）提出相較于未披露缺陷的企業(yè)，披露內(nèi)部控制缺陷的操縱性應(yīng)計項目高，說明其存在盈余管理行為。在影響因素方面，林斌等（2009）著重分析了企業(yè)年限、成長速度、財務(wù)狀況等因素。在缺陷分類方面，王慧芳（2011）統(tǒng)計深滬兩市上市公司內(nèi)部控制自我評價報告，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在內(nèi)控缺陷類型區(qū)別模糊不清，并由此在財務(wù)報告層面、公司層面缺陷的基礎(chǔ)上，進一步細分、重構(gòu)缺陷認定框架。

國內(nèi)外圍繞修正內(nèi)部控制缺陷也開辟了一些分支。方紅星（2013）提出內(nèi)部控制缺陷修正會降低審計收費。葉建芳等（2012）初步得出企業(yè)內(nèi)部控制缺陷修正會負向影響企業(yè)盈余管理水平。但缺陷修正與盈余管理方面的文章卻是寥寥。

三、提出假設(shè)

為實現(xiàn)盈余管理質(zhì)變的精準(zhǔn)計算，國內(nèi)外學(xué)者多次建立并不斷修正計算模型。Healy和wahlen（1999）將盈余管理定義為企業(yè)借助財務(wù)手段、偽造真實交易調(diào)整年末報表，用報告指標(biāo)的假象以達到相關(guān)目標(biāo)。陸建橋（2002）認為在法規(guī)、準(zhǔn)則的監(jiān)管之下，公司在追求公司價值最大化目標(biāo)所做的行為主要是盈余管理。schipper（1989）將盈余管理分為應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理，并認為為了實現(xiàn)真實盈余管理，企業(yè)主要的措施是改變籌資、投資時間節(jié)點，但是真實的盈余管理跡象難以分辨，相關(guān)研究也較少。

當(dāng)企業(yè)存在內(nèi)部控制缺陷時，其控制活動、內(nèi)部信息溝通方面通常出現(xiàn)很多差錯，具有動機對盈余指標(biāo)進行管理。Ashbaugh-skaife（2008）和kinney等的研究，認為在兼并重組過程優(yōu)秀員工的流失、大量存貨增加、銷售快速增長企業(yè)會計風(fēng)險增加，更容易出現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷，企業(yè)的盈余管理也更為頻繁。為此本文提出如下假設(shè)：

H1：其他條件恒定，相較于不存在內(nèi)部控制缺陷的企業(yè)，當(dāng)企業(yè)存在內(nèi)部控制缺陷時，其盈余管理水平較低。

H2：其他條件恒定，相較于未修正內(nèi)部控制缺陷的企業(yè)，修正缺陷的企業(yè)盈余管理程度降低。

四、研究設(shè)計

本文選擇2014～2015年間我國共4413家上市企業(yè)的數(shù)據(jù)，剔除當(dāng)年st公司，剔除金融類企業(yè)數(shù)據(jù)和未披露內(nèi)部控制自我評價報告、數(shù)據(jù)缺失的公司。企業(yè)內(nèi)部控制評價報告認定為存在缺陷、當(dāng)年收到證監(jiān)會或交易所處罰、當(dāng)年被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的公司均認定為存在內(nèi)部控制缺陷。數(shù)據(jù)整理得到2014年存在內(nèi)部控制缺陷公司889家，占總數(shù)的40.6%；2015年存在內(nèi)部控制缺陷公司770家，占比34.6%。本文數(shù)據(jù)來自國泰安數(shù)據(jù)庫，公司內(nèi)部控制缺陷數(shù)據(jù)皆由手工獲取，實證分析使用stata軟件。

（一）變量定義

1.因變量：真實活動盈余管理質(zhì)量RM。鑒于盈余質(zhì)量的多面性，其量化方法沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。本文選擇真實的盈余管理作為因變量。目前比較常用的計量指標(biāo)模型是Roychowdhury（2006）的真實活動盈余管理模型，研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是當(dāng)期銷售及銷售變化額的函數(shù)，可以通過該函數(shù)算出殘差，得出盈余管理水平。企業(yè)會在期末報告中實行正向或負向的調(diào)整，因此用絕對值衡量盈余管理程度比較合理。本文根據(jù)2012年行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)按將數(shù)據(jù)分為24類，按行業(yè)進行回歸處理。公式如下：endprint

RMt=DPROt-DCFOt-DEXPt

RMt表示第t年總盈余管理程度；DPROt等三項分別表示t年度生產(chǎn)性盈余管理的殘差。將總的盈余管理質(zhì)量指標(biāo)絕對值A(chǔ)BSRM作為實證研究的因變量。

2.自變量。內(nèi)部控制缺陷修正（Amend），如果企業(yè)上年存缺陷，本年予以修正，不再存在缺陷時，變量取1，否則取0，我國自上市公司自行披露的內(nèi)部控制評價報告中得出內(nèi)部控制缺陷情況。

3.控制變量。根據(jù)Doyle（2007）內(nèi)部控制缺陷的影響因素有企業(yè)規(guī)模、盈利能力、成長速度等，故取企業(yè)規(guī)模（Size）、總資產(chǎn)凈利率（Roa）等作為控制變量.

（二）模型構(gòu)建

根據(jù)假設(shè)，建立如下回歸模型：

ABSRMt=β1ICAt+β2Salesgrowtht+β3Roa+β4Levt+β5Sizet +εt （1）

ABSRMt=β0amendt+β1salesgrowtht+β2roat+β3levt+εt（2）

五、實證分析

（一）描述性統(tǒng)計

由統(tǒng)計數(shù)據(jù)得出，內(nèi)部控制缺陷修正的均值為0.108，標(biāo)準(zhǔn)差為0.31，表示較多存在內(nèi)部控制缺陷的企業(yè)都能及時改進存在的問題。公司銷售增長率、企業(yè)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)差比較大，表明不同公司的規(guī)模、盈利能力的差異較大。同時對內(nèi)部控制報告中披露內(nèi)部控制缺陷類型的共1608個企業(yè)進行統(tǒng)計，得到其缺陷類型均值為2.90，表明一般缺陷為主要的缺陷類型。

（二）回歸結(jié)果分析

表為各個指標(biāo)的回歸結(jié)果?；貧w結(jié)果顯示，盈余管理水平（ABSRM）與內(nèi)部控制缺陷水平負向顯著相關(guān)，表明公司越是加強內(nèi)部控制，有效抑制了虛增業(yè)務(wù)、控制盈余水平的行為。盈余管理水平（ABSRM）與內(nèi)部控制缺陷修正（Amend）在5%的基礎(chǔ)上顯著負相關(guān)，即修正缺陷后，企業(yè)內(nèi)部制度設(shè)計間的互相制約的作用顯現(xiàn)，管理財務(wù)數(shù)據(jù)的行為不得不減少，企業(yè)財務(wù)報告可信度提高。對于披露內(nèi)部控制缺陷類型的1608家企業(yè)進行回歸，發(fā)現(xiàn)缺陷類型與盈余管理水平并不顯著。控制變量中，資產(chǎn)負債率與企業(yè)的盈余管理質(zhì)量顯著正相關(guān)。為了掩飾企業(yè)的高財務(wù)杠桿，企業(yè)可能利用虛假交易美化報表，以便誤導(dǎo)相關(guān)人士的決策。

六、結(jié)論與啟示

本文選取我國2014～2015年4413家上市公司的數(shù)據(jù)，探究內(nèi)部控制缺陷修正是否會對企業(yè)盈余管理水平產(chǎn)生影響。結(jié)果表明，內(nèi)部控制缺陷的修正，在我國取得明顯成效，大多數(shù)上市公司在缺陷出現(xiàn)次年完成了修正。同時，缺陷的修正促進內(nèi)部制度設(shè)計間的互相制約，管理財務(wù)數(shù)據(jù)的行為不得不減少，企業(yè)財務(wù)報告可信度顯著提高。面對公司內(nèi)部存在的問題，企業(yè)運用盈余管理方式美化財務(wù)數(shù)據(jù)，可謂是治標(biāo)不治本。近年來我國經(jīng)濟進入新常態(tài)、國家制度進一步完善，加強內(nèi)部建設(shè)、彌補自身制度漏洞、實現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型才是企業(yè)明智的選擇。

參考文獻

[1]方紅星，金玉娜.高質(zhì)量內(nèi)部控制能一直盈余管理？[J].會計研究，2011，（8）.

[2]葉建芳，李丹萌，張斌穎.內(nèi)部控制缺陷及其修正對盈余管理的影響[J].審計研究，2012，（06）.

作者簡介：孫雅璇（1994-），女，漢族，內(nèi)蒙古鄂爾多斯人，西安財經(jīng)學(xué)院會計學(xué)專業(yè)碩士研究生，研究方向：財務(wù)管理。白丹杰（1994-），女，漢族，河南周口人，西安財經(jīng)學(xué)院會計學(xué)專業(yè)碩士研究生，研究方向：財務(wù)會計。endprint