賓 勇 閔建華 辜 劍

(樂山職業(yè)技術(shù)學(xué)院 四川 樂山 614000)

基金投資參考

賓 勇 閔建華 辜 劍

(樂山職業(yè)技術(shù)學(xué)院 四川 樂山 614000)

按照風(fēng)險(xiǎn)大小排序，貨幣基金<債券基金<混合基金<股票基金，簡(jiǎn)要介紹了貨幣型基金、股票型基金、債券型基金和混合型基金的特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，以及適合于什么類型的投資者。

貨幣基金；債券基金；混合基金；股票基金；投資者類型

購(gòu)買基金可以通過銀行、證券公司、基金公司購(gòu)買，基金大致分為以下一些類型：股票型、混合型、債券型、QDII,貨幣型、保本型、指數(shù)型、分級(jí)基金等。本文重點(diǎn)闡述貨幣型基金、股票型基金、債券型基金和混合型基金。

一、貨幣型基金

貨幣基金的特點(diǎn)是既兼顧了資金的收益率，又具備與活性，例如，我們熟知的余額寶，就是貨幣基金中規(guī)模最大的，全稱是天弘余額寶貨幣，2017年7月10，7日年華收益率是4.129，截至2017年6月30日數(shù)據(jù)，期末凈資產(chǎn)達(dá)1.43萬億元，占到全部貨幣基金規(guī)模的28%，相比去年底0.8萬億元的規(guī)模，增加近80%。余額寶的特點(diǎn)是T+0，想用錢時(shí)，當(dāng)天就能使用，流動(dòng)性良好。另外，建行手機(jī)銀行上可以購(gòu)買的“速盈”，這款貨幣基金2017年7月10日的7天年化收益率是4.14%，T+1日能用款，當(dāng)天贖回(賣出)，第二天錢才可以動(dòng)用。互補(bǔ)性基金適合保守型、風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者。從建行網(wǎng)站查詢，貨幣基金7日年化收益率前三名見圖一。第一名英大現(xiàn)金寶，7日年化收益率5.535%。

圖一 2017年7月10日建行網(wǎng)站貨幣型基金7日年化收益率前三名

二、債券型基金

債券型基金，是專門投資于債券的基金，通過集中投資者的資金，進(jìn)行組合投資，尋求較穩(wěn)定的收益。中國(guó)證監(jiān)會(huì)的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的，為債券基金，其資金可小部分投資股票市場(chǎng)，另外，可轉(zhuǎn)債、打新股也是收益的來源。

債券型基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，在股市表現(xiàn)不佳的時(shí)候，債市的表現(xiàn)卻相對(duì)教好，投資債券基金，利用了專業(yè)人士的智慧，基金投資時(shí)，對(duì)投資品種和投資比例有嚴(yán)格的限制，分散投資，違約風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)所帶來影響的不良影響風(fēng)險(xiǎn)可控。適合保守型投資者。圖二是2017年7月10日建行網(wǎng)站顯示的近一年債券基金收益率排行前三名，第一名易安心回報(bào)A，近一年收益9.8%。

圖二 2017年7月10日建行網(wǎng)站債券型基金近一年收益率排行

三、股票型基金

股票基金是投資于股票市場(chǎng)的基金，依投資標(biāo)的產(chǎn)業(yè)，可分為各種產(chǎn)業(yè)型基金。股票型基金是最主要的基金品種，以股票為投資對(duì)象，包括優(yōu)先股股票和普通股票。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來，投資于不同的股票組合。——必應(yīng)網(wǎng)典。股票型基金是風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高的品種，適合進(jìn)取型、激進(jìn)型、穩(wěn)健型、具備較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。表一是近3年來股票基金的收益率排名。

表一 天天基金網(wǎng)2017年7月10日股票型基金近三年收益排行前三名

四、混合型基金

混合基金是同時(shí)投資于股票、債券、貨幣市場(chǎng)等工具，無明確的投資方向的基金。其風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益高于債券基金。是一種在不同資產(chǎn)間進(jìn)行分散投資的工具，適合保守型投資者。

[1]天天基金網(wǎng)http://fund.eastmoney.com/

[2]必應(yīng)網(wǎng)典http://www.bing.com/knows/

賓勇(1979-)，男，重慶人，研究生，助教，研究方向：投資管理；辜劍(1962-)，女，樂山人，本科，副教授，研究方向：財(cái)務(wù)管理；閔建華(1968-)，男，樂山人，本科，副教授，研究方向：會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理。