賓 勇 辜 劍 閔建華

(樂山職業(yè)技術(shù)學(xué)院 四川 樂山 614000)

2017中低風險投資理財產(chǎn)品比較

賓 勇 辜 劍 閔建華

(樂山職業(yè)技術(shù)學(xué)院 四川 樂山 614000)

銀行端的理財產(chǎn)品一般能達到預(yù)期收益，目前收益率在4.5%～5.1%左右；貨幣基金收益率排名考前的能超過5%；債券基金表現(xiàn)優(yōu)秀的收益率能達到9%，企業(yè)債收益率高的能達到10%左右。以上品種都屬于中低風險產(chǎn)品。

銀行理財產(chǎn)品；貨幣基金；債券基金；債券；中低風險

2017年已經(jīng)過去一半。目前內(nèi)地股市處于震蕩盤整期。美國及其他發(fā)達國家股指處于歷史高位。那么，我們來看看中低風險的投資品種近期的收益率如何。

一、銀行端理財產(chǎn)品

(一)建行

建行的理財產(chǎn)品目前收益率稍高的有乾元系列的優(yōu)享型，起點5萬，期限70天，發(fā)行日期7月4日到7月10日。這種類型的理財產(chǎn)品的特點是基本能達到預(yù)期年華收益率。風險較小。缺點是必須等期滿后資金才能使用。

對比一下中國工商銀行，同等收益率的理財產(chǎn)品期期限會更長，資金量要求更高，例如：4.45%收益率的工行理財產(chǎn)品期限是92天，而建行是87天；預(yù)期年化收益率4.7%的理財產(chǎn)品，工行的期限是373天，起購金額10萬。

二、貨幣基金

由于銀行端理財產(chǎn)品有固定期限，不能隨時想動用資金就隨意動用。所以投資者想兼顧資金的收益率和靈活性。貨幣基金就能滿足這樣的需求。我們熟知的余額寶就是貨幣基金中規(guī)模最大的，全稱天弘余額寶貨幣，2017年7月10它的7日年華收益率是4.129，截至6月30日，其期末凈資產(chǎn)達1.43萬億元，占全部貨幣基金規(guī)模的28%，比去年底0.8萬億元，激增近80%。余額寶的特點就是T+0，想用錢當天就能用，流動性很好。相比之下，建行手機銀行可買的速盈這款貨幣基金的7天年化收益率為4.14%，T+1日能用款，也就是當天贖回，第二天錢才可用。目前從建行查詢貨幣基金的7日年化收益率排行如圖一所示，第一名是英大現(xiàn)金寶，7日年化收益率為5.535%。

圖一 建行網(wǎng)站貨幣性基金7日年化收益率排名前三名

三、債券基金和債券

(一)債券基金

債券型基金的風險也是相對比較小的，目前通常在股市表現(xiàn)不太好的時候，債券市場的表現(xiàn)卻會相對不錯，并且如果是投資的債券基金，是利用的專業(yè)人士的智慧，基金通常是分散投資，違約風險和信用風險帶來影響的進一步降低。圖二是建行網(wǎng)站給出的最近一年債券基金收益率前三名，第一名是易安心回報A,收益率9.8%；國債收益率高的能達5%左右；

圖二 建行官網(wǎng)顯示債券型基金近一年收益率排行前三名

(二)債券

投資者如果喜歡自己選擇債券品種進行投資，可以選擇國債和企業(yè)債。國債是以國家信用為擔保，風險較低，收益率相比企業(yè)債也低一些。圖三是國債到期收益率排名前三的情況。數(shù)據(jù)來源于和訊債券。

圖三 國債到期收益率前三名

企業(yè)債的收益率相對國債更高一些，由于企業(yè)債可能存在違約的問題，即到期不能按時還本付息，例如曾出現(xiàn)的第一例上市債券超日債違約問題，所以必須利率要比國債高才能吸引投資者，高出國債部分可以視為對投資者所承擔的風險的補償。圖四是和訊債券7月10日顯示的深圳企業(yè)債的年利率前三名。

圖四 深市企業(yè)債年利率前三名

銀行端理財產(chǎn)品、貨幣基金、債券基金、國債、企業(yè)債，相對來講，都是屬于風險比較低的品種，適合于風險厭惡型投資者、保守型投資者、謹慎型投資者。投資者可以根據(jù)自身情況進行配置。

[1]中國建設(shè)銀行網(wǎng)站http://www.ccb.com/cn/home/indexv3.html

[2]中國工商銀行網(wǎng)站http://www.icbc.com.cn/icbc

[3]和訊債券http://bond.hexun.com/

賓勇(1979-)，男，重慶人，研究生，助教，研究方向：投資管理；辜劍(1962-)，女，樂山人，本科，副教授，研究方向：財務(wù)管理；閔建華(1968-)，男，樂山人，本科，副教授，研究方向：會計、財務(wù)管理。