吳躍平,牛振君

〔河南財經政法大學 金融學院，河南 鄭州 450002〕

經濟與管理

河南省科技型中小企業(yè)的發(fā)展困境及解決對策

吳躍平,牛振君

〔河南財經政法大學 金融學院，河南 鄭州 450002〕

科技型中小企業(yè)在推動國民經濟增長和促進區(qū)域經濟轉型升級進程中起著至關重要的作用，但是目前河南省科技型中小企業(yè)發(fā)展緩慢，十分不利于河南省未來經濟建設。為了促進河南省中小企業(yè)的發(fā)展，文章采用觀察法、文獻研究法和定性定量結合的研究方法從河南省科技型中小企業(yè)自身特點、科技企業(yè)孵化器服務水平、創(chuàng)新環(huán)境等方面展開分析，發(fā)現河南省科技型中小企業(yè)存在融資難、孵化器服務水平低和創(chuàng)新能力弱等問題。針對以上問題，建議從擴大科技型中小企業(yè)融資來源、提高孵化器的服務水平、引進專業(yè)人才、打造良好創(chuàng)新環(huán)境等方面采取措施，從而更好推進科技型中小企業(yè)的發(fā)展。

科技型中小企業(yè)；融資；孵化器

近年來，國內外經濟發(fā)生了重大變化，科技型中小企業(yè)在推動GDP增長和促進經濟轉型等方面承擔著重要角色。河南省大力支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展。在2016年，河南省與6家銀行簽署了科技金融戰(zhàn)略合作協(xié)議，未來三年將向科技型中小企業(yè)提供1720億元的授信支持。同時，鄭洛新國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、中原經濟區(qū)的成功設立也為河南省科技型中小企業(yè)的發(fā)展迎來新的機遇。但是河南省科技型中小企業(yè)發(fā)展仍存在著諸多障礙。剖析河南省科技型中小企業(yè)在融資、孵化器建設和創(chuàng)新環(huán)境等方面存在的問題，對推動河南省科技型中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

一、 河南省科技型中小企業(yè)概況

1.河南省科技型中小企業(yè)的特點

科技型中小企業(yè)是指以科技創(chuàng)新為生存和發(fā)展的企業(yè)，主要從事高新技術產品的科學研究、研制、生產、銷售，以及科技成果商品化和科技服務咨詢等。與其他企業(yè)相比，科技型中小企業(yè)主要具有以下幾方面特點：一是高投入性。高新技術的開發(fā)以及研究需要進行大量的實驗、原材料的調整和技術檢驗，還有后期產品的生產和推廣等，都需要大量的人力、物力和資金的投入。二是高風險、高成長性?？萍夹椭行∑髽I(yè)的主要業(yè)務是高科技創(chuàng)新，創(chuàng)新的方向、產品的市場以及相關產品的競爭力都有較大的不確定性，當然，如產品獲得了市場的認可，企業(yè)將會獲得超額的利潤。三是缺乏抵押物，融資困難。科技型中小企業(yè)具有“輕資產”的特點，沒有能作為抵押物、質押物的固定資產和金融資產，再加上科技型中小企業(yè)本身較強的不確定性，其他企業(yè)也不愿意為其擔保。并且銀行的放貸門檻比較高，科技型中小企業(yè)達不到放貸的要求。因此，企業(yè)融資困難，很難從銀行獲得貸款。

2.河南省科技型中小企業(yè)的現狀

首先，專利申請量增速，但質量不高。近幾年來，隨著河南省對科技投入的持續(xù)加大，河南省科技型中小企業(yè)在研發(fā)活動中所產生的專利申請量快速增長，由表1可以看出，年申請量從2012年的15788件提高到了2016年的40447件，年均增長率為31.24%。但是，申請專利的質量不高，這與科技研發(fā)的資本、人力的投入不相符。

表1 2012-2016年河南省科技型中小企業(yè)研發(fā)活動申請專利情況

再次，河南省科技型中小企業(yè)缺乏資金。河南省科技型中小企業(yè)資金不足，創(chuàng)新能力相對較弱，亟需銀行貸款的支持。然而，據調查，只有那些具有一定規(guī)模和實力的科技型中小企業(yè)才能得到銀行貸款。而對于那些處于初創(chuàng)期更需要資金支持的科技型中小企業(yè)，即使有很好的項目，也很難從銀行獲得資金支持。

最后，河南省科技型中小企業(yè)創(chuàng)新人才較少。創(chuàng)新人才是決定科技型中小企業(yè)能否成功的重要因素。河南省由于地理位置和經濟發(fā)展等因素，人才流出多于人才流入。雖然近幾年河南省科技型中小企業(yè)中科技人才數量不斷增加，但是高端科技人才較少。十三五期間，河南省在每萬名就業(yè)人員中研發(fā)人員的數量沒有達到全國平均水平，且差距較大。同時，河南省在公民具備科學素質的比例上也低于全國平均水平。

二、河南省科技型中小企業(yè)面臨的障礙

近些年，政府出臺多項政策鼓勵推動科技型中小企業(yè)的發(fā)展，現在正是科技型中小企業(yè)發(fā)展的黃金時期，尤其是在北上廣和沿海城市中的科技型中小企業(yè)，發(fā)展尤為迅速。河南省科技型中小企業(yè)在省委和省政府的正確領導和大力支持下也在快速發(fā)展，2016年上半年河南省高新技術產業(yè)增加值的增速達到15.4個百分點，占河南省工業(yè)增加值的29.1個百分點。同時，在科技研發(fā)的投入和成果的轉化上均取得了較大的進步，涌現出一批高質量的科技成果，科技收入也得到了較大的提高，為河南省GDP增長、帶動企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)造工作崗位等方面做出了很大的貢獻。但從整個社會層面而言，仍有多方面因素阻礙科技型中小企業(yè)的發(fā)展。

1.科技型中小企業(yè)融資困難，科技金融發(fā)展滯后

科技型中小企業(yè)具有“輕資產、缺抵押物”的特性，而且企業(yè)的人數較少，經營決策和發(fā)展方向往往由一個人決定，一次經營決策的失誤就會導致企業(yè)的破產。科技型中小企業(yè)自身的特性決定了他們很難從市場上融資，資金匱乏嚴重制約著他們的發(fā)展?？萍夹椭行∑髽I(yè)融資困難主要有三方面：

首先，商業(yè)銀行提供的資金無法滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。近些年，商業(yè)銀行針對科技型中小企業(yè)的特點進行金融產品的創(chuàng)新，增加對科技型中小企業(yè)貸款力度；但商業(yè)銀行的經營原則和對企業(yè)信用的評價體系始終與科技型中小企業(yè)自身高風險的特點存在著矛盾；再加上科技型中小企業(yè)自身規(guī)模比較小，自身抵御風險的能力不足，容易造成商業(yè)銀行與企業(yè)之間存在著嚴重的信息不對稱。因此，商業(yè)銀行的貸款力度仍然不能滿足科技型中小企業(yè)對資金的需求。

第二，為科技型中小企業(yè)服務的資本市場還不健全。目前，我國已經建立了主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板場內融資和新三板、四板的場外融資市場，但這些融資市場還不夠完善，達不到科技型中小企業(yè)的發(fā)展要求。設立中小板是為了拓寬中小企業(yè)的融資渠道，但上市要求比較高，科技型中小企業(yè)很難達到上市要求。創(chuàng)業(yè)板相比于中小板市場，上市標準比較低，但由于運行時間不長，制度、監(jiān)管都存在著一定的缺陷，容易出現過度炒作，很多企業(yè)在上市后股價大起大落。很多科技型中小企業(yè)都選擇在新三板掛牌，這是因為新三板市場對企業(yè)的財務指標沒有要求，即使是連續(xù)虧損的企業(yè)也能在新三板掛牌；但是新三板市場也有缺陷，如新三板對投資者要求較高，投資者需要有兩年以上的證券投資經驗，并擁有總額高于500萬的證券類資產等，這就導致新三板市場流動性差，交易量不足，不能滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。2015年中原股權交易中心成立，但也存在著流動性不足等問題。

最后，科技金融等新型金融業(yè)發(fā)展落后?？萍冀鹑趯⒖萍籍a業(yè)與金融產業(yè)相融合,幫助科技型中小企業(yè)進行融資和風險管理?？萍冀鹑谟锌萍笺y行、科技擔保、科技保險、風投、多層次資本市場五大融資渠道。目前河南科技金融還處于發(fā)展初期。一方面，河南省風險投資機構較少，而現有的機構也存在資金有限的問題；另一方面，河南省兩次對區(qū)域性資本市場的探索均以失敗告終，因此，風險創(chuàng)業(yè)投資以及資本市場直接融資渠道未能給河南省科技型中小企業(yè)帶來太多的幫助。河南省傳統(tǒng)的金融機構至今沒有建立起與科技型中小企業(yè)相適應的科技貸款和科技擔保間的間接融資體系，因此科技銀行、科技擔保等間接融資還不能滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。

2.科技企業(yè)孵化器服務平臺不完善

科技企業(yè)孵化器是引導和培育科技型中小企業(yè)的服務機構。它主要通過給科技型中小企業(yè)提供生產要素、人員專業(yè)培訓以及市場推廣等一系列服務措施，來減少科技型中小企業(yè)的風險和成本，進而提高初創(chuàng)企業(yè)的存活率。它對推動科技型中小企業(yè)快速發(fā)展和構建國家和區(qū)域創(chuàng)新結構體系有著至關重要的作用。雖然河南省科技企業(yè)孵化器在近些年來發(fā)展迅速，但是在快速發(fā)展的同時也存在著諸多問題。

首先，運行機制不靈活。河南省孵化器主要有事業(yè)單位性質孵化器、企業(yè)性質孵化器、大學科技園和眾創(chuàng)空間等類型。不同性質的孵化器在經營體制上存在的問題也不同。例如事業(yè)單位性質的孵化器主要由政府投資并派人管理，在運行機制上需要上級審批，不能按照市場規(guī)律靈活運行，因此在運行過程中往往達不到預期效果，極大削弱了在孵企業(yè)的自主創(chuàng)新和自主發(fā)展能力。企業(yè)性質孵化器依靠市場規(guī)律運行，但在政策優(yōu)惠和配套性上不能得到與事業(yè)單位性質孵化器的同等待遇。

其次，孵化資金不足。孵化器發(fā)展需要大量的資金投入。孵化器的場地建設、相關的配套設施以及未來的修繕需要大量資金，對入駐企業(yè)的贊助和各種活動也需要資金。據調查，河南省孵化器的資金來源單一，主要是政府和銀行進行投資，資金不足嚴重制約了孵化器發(fā)展，這使得河南省孵化器大多質量不高，基礎設施、配套設施建設不齊全，周邊道路交通、水電、醫(yī)療、居住、學校等基礎建設也比較緩慢。此外，孵化器對入駐企業(yè)的市場宣傳、信息服務等也缺乏應有的資金支持。因此，孵化器在對入駐企業(yè)的服務層次和服務質量上遠遠落后北京、上海等地。

最后，缺少專業(yè)人才。河南省孵化器管理人員主要由政府機關直接派遣和社會招聘，這些管理人員大多學歷層次不高，只能處理一些基本的行政事務，他們在孵化器專業(yè)知識的儲備以及自身的管理能力和服務能力上明顯達不到對孵化器管理人員的要求。通過對河南省孵化器的調查統(tǒng)計，河南省孵化器管理人員中具有大專以上學歷的人數占70%；從職稱上來看，中級以上職稱僅占16%；從人員專業(yè)上來看，技術類和管理類人員均只占總人數的30%左右。由以上數據可以看出，河南省孵化器嚴重缺乏專業(yè)的管理、服務類人才。

3.創(chuàng)新環(huán)境有待改善，創(chuàng)業(yè)積極性不高

創(chuàng)新環(huán)境在一定程度上決定著一個地區(qū)的創(chuàng)新能力，良好的創(chuàng)新環(huán)境有利于促進科技型中小企業(yè)發(fā)展。我國創(chuàng)新領跑地區(qū)，如北京中關村、深圳高新區(qū)等之所以能成為創(chuàng)新領域的佼佼者，主要是因為這些地區(qū)擁有大量優(yōu)秀的創(chuàng)新人才，并且能夠保持良好的創(chuàng)新氛圍和創(chuàng)新環(huán)境。河南省地處中原，經濟發(fā)展相對落后，高等教育水平與科研能力較弱，社會環(huán)境和人文環(huán)境對人才缺少吸引力，再加上政府缺乏強有力留住人才的政策，以至于人才向國外或經濟發(fā)達的地區(qū)轉移，使得河南省創(chuàng)新人才不足，這嚴重阻礙了河南省創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展。

政府缺乏對企業(yè)知識產權的保護。知識產權是科技型中小企業(yè)最有價值的資產，凝聚了企業(yè)所有人的心血。河南省在知識產權的法律法規(guī)的建設方面與其他地區(qū)相比嚴重滯后，知識產權保護不力，這些都會嚴重影響社會參與科技創(chuàng)新的積極性。

三、解決河南省科技型中小企業(yè)發(fā)展問題的主要對策

“融資難、貸款難、擔保難”，一直是制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。完善資本市場、大力發(fā)展科技金融是有效解決科技型中小企業(yè)融資難并推動科技型中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的主要措施。

1.商業(yè)銀行的改革與創(chuàng)新

銀行要建立適合科技型中小企業(yè)的信貸管理辦法。目前，銀行對科技型中小企業(yè)依然沿用傳統(tǒng)的貸款審批方式。首先用信用等級的評價方法來確定企業(yè)貸款的風險等級，然后通過制定嚴格的審貸分離、三級審批制度控制風險，同時還要求企業(yè)尋求擔保人轉移風險。這樣的做法雖然可以嚴格控制商業(yè)銀行的貸款風險，但是科技型中小企業(yè)有自身的特點，銀行這種傳統(tǒng)的信貸方式與科技型中小企業(yè)并不相適應，致使科技型中小企業(yè)信貸成本高而貸款額度低。因此商業(yè)銀行應充分考慮科技型中小企業(yè)的特點，以創(chuàng)業(yè)者的誠信度、企業(yè)的財務報告、企業(yè)的未來發(fā)展以及企業(yè)的技術水平等方面為主要審批內容，改革完善銀行對科技型中小企業(yè)的信貸方式和風險評估方式。

河南省政府可以鼓勵銀行與保險合作，創(chuàng)新貸款模式。比如“銀行+保險”的貸款模式，科技型中小企業(yè)向銀行貸款，讓擔保機構為其擔保，同時擔保公司用科技型中小企業(yè)的信用作標的向保險公司投保，保險公司與擔保公司共同承擔違約的風險。那些信用程度低，缺乏抵押物和質押物，并且沒有擔保人的科技型中小企業(yè)，可以通過保險公司得到擔保保險，從增加企業(yè)信用來獲得銀行貸款。

河南省政府設立信貸風險補償基金。銀行因為考慮貸款的安全性減少對科技型中小企業(yè)的貸款，而信貸風險補償基金就可以解決這方面的問題，當科技型中小企業(yè)無力還款時，銀行可以從信貸風險補償基金中獲得一部分賠償。

2.完善資本市場制度

創(chuàng)業(yè)板市場可以借鑒納斯達克，引入做市商交易制度，同時注重嚴格監(jiān)管企業(yè)信息披露。新三板和四板市場是科技型中小企業(yè)直接融資的絕佳場所，但是這兩個市場的流動性不足。為了解決流動性不足的問題，可以采用不同的門檻制度。對于那些規(guī)模小、存在著較大經營風險的科技型中小企業(yè)，使用嚴格、高門檻的合格投資者制度；而對于那些規(guī)模較大、企業(yè)經營順暢、未來前景廣闊的科技型中小企業(yè)，可以適當降低投資門檻，從而增加新三板和四板的流動性。

完善的資本市場應是“正金字塔”，而我國資本市場卻是“倒金字塔”。為了使我國資本市場由“倒金字塔”向“正金字塔”轉變，應建立順暢的轉板制度，才能為企業(yè)融資提供更好的幫助。

3.加強對科技投融服務的建設，擴展融資渠道

拓寬科技金融的投融資方式。河南省政府可以整合現有的科技金融資源，擴大科技金融的投融資規(guī)模，加大財政對科技金融的資金投入，充分發(fā)揮財政對科技金融投入的引導效用和放大效用，從而吸引社會資本以及金融機構對科技金融的投資。這不僅能夠解決科技金融資金匱乏的問題，同時還可以完善科技金融體系。省政府可以大力提倡發(fā)展創(chuàng)業(yè)風險投資，建立科技金融創(chuàng)業(yè)補償機制。創(chuàng)業(yè)風險投資對推動科技金融的發(fā)展有著促進作用，風險投資機構可以幫助企業(yè)吸收各路資金并且可以為企業(yè)引入高素質人才，優(yōu)化公司的治理體系。

在科技投融資服務上面，可以建立和發(fā)展科技金融服務中心。只有建立適合科技型中小企業(yè)需求的科技金融服務平臺，才可以更好、更全面地為科技型中小企業(yè)提供投融資服務；河南省要抓住鄭洛新國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的機會，建立科技金融綜合示范區(qū)，集聚科技與金融等要素，促進財政科技投入與銀行信貸、創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)研發(fā)資金及民間投資的深度合作，創(chuàng)建符合科技型中小企業(yè)特點的科技金融體系，提高科技與金融的結合效率，引導科技金融推動科技創(chuàng)新。

進行科技金融產品的創(chuàng)新。河南省應該鼓勵設立科技銀行，創(chuàng)新適合科技型中小企業(yè)的金融產品，建立符合科技型中小企業(yè)特征的信貸審批和信貸管理方式。同時，銀行要積極探索無抵押貸款、知識產權貸款以及股權質押貸款等符合科技型中小企業(yè)“輕資產”特征的貸款方式。

4.創(chuàng)新孵化器的運作機制

河南省孵化器沒有找準定位，始終在盈利與非營利之間徘徊。河南省需將孵化器的運行機制從以政府為主導逐漸轉化為以市場為主導，政府側重引導。市場為主導可以優(yōu)化資源配置，避免政府機構人員利用職務便利從孵化器中獲取利益；政府引導可以使孵化器依然是公益性模式，政府可以出臺相關優(yōu)惠政策幫助入駐企業(yè)發(fā)展。這樣不僅可使河南省科技企業(yè)孵化器可持續(xù)發(fā)展，也提高了孵化器的服務水平和市場活力。

5.加大政策力度，引入社會資金

河南省科技企業(yè)孵化器的資金來源主要是政府和銀行，較少引入社會資本。政府一方面可以設立專項基金，加大對孵化器的資金支持，完善附近的配套設施；另一方面可以定期對孵化器進行評核，對服務水平高、對入駐企業(yè)有明顯幫助的孵化器進行獎勵。這些措施既可以減少科技孵化園的運營成本，也可以刺激科技孵化器提升服務質量和運營水平，更好地為科技企業(yè)服務。

引入風險投資機構是未來孵化器融資的一大趨勢。引入風險投資不僅可以解決孵化器資金匱乏問題，而且可以逐漸使政府主辦型孵化器轉變?yōu)樽灾靼l(fā)展型孵化器。河南省要整合資源，并充分利用資源。為了建設服務水平高、創(chuàng)新能力強的科技企業(yè)孵化器，河南省可以鼓勵孵化器與高校合作。孵化器與高校合作更有利于培養(yǎng)人才、引入資金和發(fā)展項目，而且兩者可以資源共享，完善配套設施，共同建設高質量的孵化器。

6.提高孵化器的服務水平

第一，河南省高?？梢栽黾佑嘘P孵化器方面的專業(yè)，培養(yǎng)專業(yè)的孵化器從業(yè)人員，注重培養(yǎng)他們的服務能力。比如 ，“學習與文化素養(yǎng)”“機構運營和活動策劃”能力、“戰(zhàn)略發(fā)展和資源整合”的能力以及“交流方式與規(guī)則”的能力等核心服務能力，從而滿足孵化器以及入駐企業(yè)發(fā)展的需要。第二，不定期培訓指導從業(yè)人員的服務水平。孵化器雖然在河南省已經有了一定的發(fā)展，但實際工作經驗和孵化器發(fā)展理論研究兩者皆備的人員很少，尤其是一線人員，雖然有著長時間的工作經驗，但是對孵化器的系統(tǒng)理論體系并不十分了解。因此，要對他們進行培訓，讓他們更好地為入駐企業(yè)服務。第三，聘請專業(yè)的服務機構。聘請專業(yè)的服務機構雖然增加了孵化器的運營成本，但是服務機構可以直接向入駐企業(yè)提供高質量、高水平的服務，使孵化器工作人員向專業(yè)人士學習。這樣可以快速提高孵化器的服務水平，從根本上解決孵化器能力不足的問題。

7.引進人才，打造良好的創(chuàng)新環(huán)境

河南省科技創(chuàng)新產業(yè)落后的主要原因是缺乏高質量創(chuàng)新人才，沒有形成良好的創(chuàng)新環(huán)境和創(chuàng)新氣氛。河南省政府應建設一套完善的人才培養(yǎng)制度，通過獎勵機制來引進創(chuàng)新人才。河南省人口眾多，是培養(yǎng)創(chuàng)新人才的一大優(yōu)勢。政府應該盡快建立完善的培養(yǎng)激勵機制，鼓勵河南省科技型中小企業(yè)在高校設立創(chuàng)新基金，培養(yǎng)學生的創(chuàng)新意識。政府可以在住房、薪金報酬、戶口和科研經費撥款等方面采取多種激勵措施，吸引和留住創(chuàng)新人才?？萍夹椭行∑髽I(yè)可以組織員工出國培訓，培養(yǎng)一批高質量、高水平、創(chuàng)新意識強的科技人員或高級管理人員，有人才的企業(yè)才更具有競爭力。

政府應加強對知識產權的保護，為創(chuàng)新主體營造出公平競爭的創(chuàng)新環(huán)境。具體措施如下：一是政府應增強知識產權保護意識，改變過去認為科技型中小企業(yè)知識產權不重要的想法，同時政府還可以通過社交媒體等方式使人民群眾同樣意識到知識產權的重要性。二是改變政府職能。為了創(chuàng)造良好的科技創(chuàng)新環(huán)境，河南省政府應改變政府職能，將保護知識產權納入日常管理。三是完善法律法規(guī)。法律是維護社會秩序的有效手段，河南省政府應創(chuàng)建有關科技創(chuàng)新知識產權保護的法律法規(guī)，改變河南省現在有關法律法規(guī)空白的狀態(tài)，只有這樣才能更好激發(fā)社會創(chuàng)新活力。

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(責任編輯：樊 霞)

2017-07-02

吳躍平(1965-)，男，河南南陽人，河南財經政法大學金融學院教授； 牛振君(1994-)，男，河南安陽人，河南財經政法大學金融學院碩士生。

河南省哲學社會科學規(guī)劃項目(編號：2016BJJ004)。

10.3969/j.issn.2096-2452.2017.04.005

F276.3

A

2096-2452(2017)04-0021-05